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前言

財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是處理同有關方面財務關系的一項經濟管理工作，財務管理始終貫穿于企業(yè)管理的全過程，企業(yè)的購、銷、存等生產經營環(huán)節(jié)都離不開財務的反映和調控。財務管理的主要環(huán)節(jié)包括財務預測、財務決策、財務預算、財務控制和財務分析。財務分析主要就是指財務報表分析，其在財務管理環(huán)節(jié)中扮演十分重要的角色，目的在于評價企業(yè)的財務質量和經營業(yè)績，檢驗企業(yè)戰(zhàn)略目標的執(zhí)行情況，找出企業(yè)運行中存在的問題和原因，并為管理決策提供有用信息。本文就財務報表分析在財務管理中的作用和改進財務報表分析的措施進行探討。

一、財務報表分析的含義和內容

（一）財務報表分析的含義

財務報表分析，是以財務報表為基礎，采用專門的技術手段和分析方法，搜集與決策有關的各種財務信息，對企業(yè)過去的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析，評價企業(yè)財務績效價值指標，預測企業(yè)未來財務狀況，提出改進措施的經濟管理活動。

（二）財務報表分析的內容

企業(yè)的財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注，此類報表按照企業(yè)會計準則的規(guī)定編制，有固定的格式。資產負債表反映企業(yè)在某一特定日期全部資產、負債和所有者權益情況，利潤表反映企業(yè)在一定期間的經營成果，現金流量表動態(tài)地反映企業(yè)一定會計期間各種活動產生的現金流入和流出，所有者權益變動表反映構成所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況，附注是這些報表中列示項目的文字描述或明細資料等。另外，企業(yè)的財務報表還包括根據其內部經營管理需要而編制的，反映企業(yè)行業(yè)特點的內部管理報表，它不要求統一格式，也沒有統一指標體系。

財務報表分析就是要對上述報表中的信息進行加工和整理，形成分析結果。財務報表分析的內容主要包括盈利能力分析、償債能力分析、營運能力分析和成長能力分析等。

1.盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)在一定時期內賺取利潤的能力，企業(yè)從事經營活動, 其目的是最大限度地賺取利潤并維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。對企業(yè)盈利能力的分析主要指對利潤率的分析，盈利能力分析指標主要有營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率等。

2.償債能力分析

償債能力是指企業(yè)用其資產償還長期債務和短期債務的能力，反映了企業(yè)財務風險程度的高低。如果企業(yè)不能清償到期債務，可能面臨破產的風險。短期償債能力指標主要有流動比率和速動比率，長期償債能力指標主要有資產負債率和利息保障倍數等。

3.營運能力分析

營運能力是指企業(yè)營運資產的效率，反映資產的周轉速度，可以幫助管理者和投資者了解企業(yè)的營業(yè)狀況和經營管理水平，營運能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎與補充。營運能力分析的主要指標有存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率等。

4.成長能力分析

成長能力又稱發(fā)展能力，是指企業(yè)不斷擴大規(guī)模和壯大實力的潛在能力，成長能力分析可以反映企業(yè)的長遠擴張能力以及發(fā)展趨勢與發(fā)展速度。成長能力分析指標主要有營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、資產增長率等。

二、財務報表分析的方法

財務報表分析的基本方法主要有比率分析法、比較分析法、結構分析法和因素分析法。

（一）比率分析法

比率分析法是指通過計算財務報表中兩個不同項目之間的比率，來反映企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。盈利能力分析、償債能力分析和營運能力分析通常采用比率分析法，例如反映盈利能力的營業(yè)利潤率，是指企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，衡量管理者通過經營獲取利潤的能力，營業(yè)利潤率越高，說明企業(yè)商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強。

（二）比較分析法

比較分析法是將財務報表中兩期或多期的同一指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業(yè)財務狀況和經營成果變動趨勢的一種方法。成長能力分析通常采用比較分析法，例如營業(yè)收入增長率，是指企業(yè)本年營業(yè)收入增加額對上年營業(yè)收入總額的比率，是衡量企業(yè)經營業(yè)務拓展趨勢，判斷公司發(fā)展所處階段的重要指標。

（三）結構分析法

結構分析法是指將財務報表中某一關鍵項目作為基數，再計算該項目各個組成部分占總體的百分比，以分析報表結構的方法。例如資產負債表結構的分析，通過計算流動資產、固定資產等各個資產項目占總資產的比重，可以幫助企業(yè)判斷資產結構是否合理，是否還有優(yōu)化的空間。

（四）因素分析法

因素分析法是通過對財務指標的各個影響因素進行量化計算分析，來說明本期實際與計劃或基期相比較發(fā)生變動的主要原因以及各變動因素影響程度的一種分析方法。例如企業(yè)內部管理報表的分析，銷售收入由銷售量和銷售價格組成，通過分析實際數據與計劃數據的差異，可以判斷出銷售量和銷售價格分別對銷售收入的影響程度，從而幫助企業(yè)改善銷售策略，提高營收水平。

三、財務報表分析在財務管理中的作用

（一）財務報表分析可以幫助使用者解讀報表數據

財務報表是按照會計準則的固定格式和要求編制的報表，專業(yè)性比較強，對于一些不具有財務專業(yè)能力的使用者，可能無法直接從財務報表中獲得有用信息。再者，財務報表中的項目比較多，數據量龐大，大多數為沒有經過加工的基礎數據，使用者無法直觀看到如營業(yè)利潤率、資產負債率、增長比率等指標，不利于管理者快速做出決策。通過財務報表分析，形成財務分析報告，可以將原本晦澀難懂的專業(yè)詞匯和復雜的數據變得讓人簡潔易懂，便于管理者提高決策效率。

（二）財務報表分析可以幫助評價企業(yè)經營業(yè)績

經營業(yè)績直觀反映由企業(yè)經營活動而帶來的經營成果，是企業(yè)管理者最重要的業(yè)績衡量標準和發(fā)現問題、改進企業(yè)管理的突破口，體現管理者對企業(yè)的管理水平，無論是企業(yè)的管理者、債權人，還是投資者，都非常關心企業(yè)的經營業(yè)績。經營業(yè)績體現在企業(yè)的財務報表中，通過財務報表分析，可以評價企業(yè)經營業(yè)績，發(fā)現經營管理中的不足，促進管理層采取應對措施，改善經營管理模式，提高企業(yè)經濟效益。

（三）財務報表分析可以幫助企業(yè)預防財務風險

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險，嚴重的財務風險可能導致企業(yè)破產。財務風險最直接的體現就是企業(yè)的償債能力，企業(yè)償債能力高低，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵，是企業(yè)相關利益者所重點關心的財務能力之一。通過對資產負債率、流動比率、速動比率等償債能力指標分析，可以揭示企業(yè)舉債的合理程度，長期債務和短期債務構成的效益性等。還可以通過對現金流量分析，了解到企業(yè)當期取得的現金，在滿足生產經營活動的基本現金支出后，是否有足夠的現金余量用于償還到期債務的本息，促使企業(yè)改善財務結構，預防財務風險。

（四）財務報表分析可以為企業(yè)提供決策參考

財務報表分析不僅要對企業(yè)過去的財務信息進行加工、整理和分析，還要對企業(yè)未來的財務狀況進行一定的預測，這就需要發(fā)揮財務管理的決策支持能力。由于企業(yè)所處行業(yè)和地位的不同，必須結合自身的特點進行經營決策，才能確保不與實際脫節(jié)。通過財務報表分析，可以幫助企業(yè)進一步掌握經濟運行的規(guī)律，提升市場研判能力，強化管理決策的科學性。

四、改進財務報表分析的措施

（一）提升財務報表分析的時效性

隨著社會主義市場經濟的不斷發(fā)展，商業(yè)競爭也越來越激烈，各種機會稍縱即逝，如果財務報表分析不能及時為企業(yè)管理決策提供信息，企業(yè)的發(fā)展機遇將可能錯過。因此，財務報表分析必須要注重時效性。隨著信息技術的不斷發(fā)展，企業(yè)可以充分利用信息化手段，來提升財務報表分析的效率。一是將會計核算系統與報表系統高度集成，實現賬表一體化，提升報表基礎數據的收集效率；二是利用智能化的分析軟件，提升報表分析的自動化程度。

（二）提高會計基礎信息質量

財務報表分析的數據來源于財務報表，而財務報表的數據最終來源于會計核算系統。因此，提高會計基礎信息的質量至關重要。一是要完善制度體系和規(guī)范管理流程，根據會計準則進一步細化企業(yè)的內部核算制度，建立標準化、規(guī)范化的核算模式，確保會計基礎信息的口徑一致；二是加強財務部門與企業(yè)采購、銷售等業(yè)務部門的協作，實現財務與業(yè)務數據的融合，保障財務報表數據的全面性。

（三）提升財務報表分析的高度

財務報表分析的編制部門是財務部門，而閱讀者主要是企業(yè)管理層，由于受到財務思維的局限性，分析報告往往站在財務的角度，難以提升到管理者高度想問題，造成分析指標不能與企業(yè)經營實質聯系起來，無法滿足管理層的需要。提高財務報表分析的高度，一是要多了解國家經濟政策，把握宏觀經濟走向；二要多搜集同行業(yè)資料，做好對標分析工作，找出與先進企業(yè)的差距，制定改進措施；三要全面了解管理層意圖，使分析報告能夠貼合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

（四）提高財務報表分析人員的素質

在財務報表分析等經濟管理活動中，人的因素始終是第一要素。分析報告的內容和體現方式都與財務報表分析人員的思想行為和業(yè)務素養(yǎng)密切相關。提高報表分析人員的素質應從兩個方面著手，一是加強財務理論知識的培訓，熟練掌握財經法規(guī)、會計、稅務等方面知識，不斷完善知識結構，拓寬知識領域，延伸財務功能，實現財務管理由核算型向管理型轉變；二是加強業(yè)務知識的培訓，使財務報表分析人員能夠掌握本企業(yè)和本行業(yè)的特點，培養(yǎng)既懂財務、又懂業(yè)務的復合型人才。

五、結語

財務報表分析是企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)，能夠幫助企業(yè)認清現狀、找出差距、揭露矛盾，促使企業(yè)不斷挖掘潛力，實現企業(yè)價值最大化的財務管理目標。深刻理解財務報表分析的含義，全面掌握財務報表分析的內容，準確運用財務報表分析的方法，不斷創(chuàng)新財務報表分析的手段，努力提升財務報表分析的效率和質量，對于企業(yè)管理有著十分重要的意義。相信在市場經濟不斷發(fā)展的環(huán)境下，財務報表分析將會越來越受到企業(yè)管理者的重視，財務報表分析也將繼續(xù)發(fā)揮其信息反映、業(yè)績評價、決策支持和風險防范的作用，為提升企業(yè)財務管理水平做出重要的貢獻。

[1]王永成.財務分析在財務管理中的作用[J]. 財經界(學術版),2009,(11):118-119.