高宇茜

(山西省財政稅務(wù)專科學校，山西 太原 030024)

一、企業(yè)財務(wù)管理能力認證體系簡介

筆者通過對企業(yè)財務(wù)管理能力內(nèi)容的層層剖析分解, 構(gòu)建了一套以過程為導向、盡可能全面覆蓋的認證指標體系,考慮到各指標對企業(yè)財務(wù)管理能力的重要性不同,又采用德爾菲法對指標進行了賦權(quán)。此外,還借鑒IS09000質(zhì)量管理認證體系、資信評級和商學院認證體系三大國際權(quán)威認證體系的成功經(jīng)驗,明確了財務(wù)管理能力認證體系所應(yīng)具備的特點及應(yīng)采用的流程、方法。由此,構(gòu)建了如表1所示的企業(yè)財務(wù)管理能力認證體系,以及如表2所示的指標賦權(quán)結(jié)果。

表1企業(yè)財務(wù)管理能力認證指標體系

表1(續(xù))

評價對象一級指標評價指標分析指標分析明細(指標計算)企業(yè)財務(wù)管理能力財務(wù)治理能力財務(wù)活動能力股權(quán)制衡程度CFO地位及作用財務(wù)制度有效性財務(wù)關(guān)系能力籌資活動能力投資活動能力經(jīng)營活動能力分配活動能力股權(quán)制衡指數(shù)第二到五大股東持股比例之和/第一大股東持股比例CFO的學歷經(jīng)歷背景定性CFO在董事會決策中的有效表決權(quán)定性財務(wù)制度的覆蓋范圍 定性執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查定性與金融機構(gòu)的關(guān)系協(xié)調(diào)程度定性與政府的關(guān)系協(xié)調(diào)程度定性公司信用等級定性近三年通過股權(quán)再融資情況定性投資項目成功率實現(xiàn)收益投資項目數(shù)/投資項目總數(shù)投資項目決策流程的規(guī)范性定性公司內(nèi)部控制情況定性經(jīng)營活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表股利支付政策定性企業(yè)財務(wù)管理能力財務(wù)控制能力財務(wù)貢獻能力預(yù)算管理能力信息處理能力風險控制能力資產(chǎn)保全能力會計報告質(zhì)量償債能力營運能力盈利能力發(fā)展能力可持續(xù)發(fā)展能力預(yù)算編制的有效性定性預(yù)算執(zhí)行的有效性定性信息化水平定性信息與決策的相互轉(zhuǎn)化能力定性風險預(yù)警系統(tǒng)的有效性定性風險監(jiān)督檢查機制完善程度定性資產(chǎn)盤點制度定性不相容職務(wù)相分離執(zhí)行情況定性真實性、可靠性定性速動比率速動資產(chǎn)/流動負債產(chǎn)權(quán)比率負債總額/所有者權(quán)益總額利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈額/平均總資產(chǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈額/平均應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本/平均存貨銷售利潤率利潤總額/營業(yè)收入凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)每股收益稅后凈利潤/流通在外普通股股數(shù)銷售增長率本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額資本保值增值率期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益EVA稅后凈利潤-資本成本學習新理念、新方法的能力定性

表2 財務(wù)管理能力認證指標體系賦權(quán)結(jié)果

二、 XM公司簡介

XM公司成立之初是一個傳統(tǒng)的國營煤炭生產(chǎn)企業(yè),目前已發(fā)展成為以煤為主,跨地區(qū)跨行業(yè),產(chǎn)權(quán)多元、產(chǎn)業(yè)多元、產(chǎn)品多元的新型現(xiàn)代企業(yè)。XM公司在深圳證券交易所掛牌上市,連續(xù)10年登上中國上市公司百強榜,走在了全國煤炭行業(yè)的前列。但近年來,由于國家政策和煤炭行業(yè)的改革,XM公司的經(jīng)營業(yè)績受到一定影響,2013年以來營業(yè)額出現(xiàn)連年下滑,直至2016年下半年開始略有回升。

XM公司設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的法人治理結(jié)構(gòu)。該公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置如下:現(xiàn)有董事共11人,包括1名職工代表董事和4名獨立董事,獨立董事所占比重較大,其人數(shù)已超過董事總?cè)藬?shù)的1/3。董事會之下設(shè)置委員會,涉及企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、審計、薪酬與考核等各方面。各委員會接受董事會的領(lǐng)導并對董事會負責。監(jiān)事會成員共7人,其中3人由職工代表大會選舉產(chǎn)生并擔任職工代表監(jiān)事之職。經(jīng)理層由總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師、董事會秘書、總工程師和安監(jiān)局長組成?？偨?jīng)理主管企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,組織召開董事會并實施董事會的有關(guān)決議,對董事會負責,定期向董事會提交工作報告。

三、對XM公司實施財務(wù)管理能力認證的程序

(一)準備工作

筆者通過與XM公司和對其進行審計的某會計師事務(wù)所多番溝通、洽談,在征得雙方同意的情況下,對XM公司展開財務(wù)管理能力的認證工作。首先成立了財務(wù)管理能力認證工作小組,由一名注冊會計師擔任組長,小組成員包括3名事務(wù)所員工以及筆者。然后在XM公司召開了財務(wù)管理能力認證動員會,會議由認證工作小組所有成員以及XM公司財務(wù)部全體人員參加,會議議程包括以下三部分:首先,聽取財務(wù)人員對XM公司財務(wù)管理工作的匯總報告,對XM公司基本情況有了大致了解,便于迅速、靈活開展認證工作;其次,認證工作離不開XM公司財務(wù)人員的理解和支持,因此對其宣傳此次認證的作用、意義和必要性,爭取他們的積極配合;最后,在爭取財務(wù)人員配合工作的基礎(chǔ)上,對其全面、詳細地介紹認證的大致流程和工作計劃,包括認證范圍、認證內(nèi)容、認證方式,以提高認證工作的效率和質(zhì)量。

(二)實施過程

在對XM公司的財務(wù)管理能力進行認證時,主要有以下幾個環(huán)節(jié):(1)資料收集。認證人員采用實地調(diào)查和溝通交流兩種方法來收集整理與認證體系相關(guān)的信息和資料。(2)評分和評分依據(jù)。按認證體系的評價標準,對第一步的每項資料進行打分,同時也要對評分依據(jù)進行文字說明。(3)編制工作底稿。根據(jù)資料中所記載信息和通過實地考察或溝通交流所獲取信息中存在的問題編制認證工作底稿,底稿中對評價的進行情況和對應(yīng)事實做出詳細說明。(4)工作底稿意見溝通。①認證小組內(nèi)部溝通:工作小組成員相互交換、討論對不確定事項、重要問題和大額扣分事項的看法,形成一致的認證意見。由小組組長復核后,形成初步認證意見。②外部溝通:認證工作小組就形成的初步認證意見與XM公司財務(wù)部門進行溝通并提出整改意見和建議,XM公司對認證意見存在異議的,在認證小組規(guī)定時間內(nèi)提供書面說明或補充材料,由認證小組成員審核并決定是否修改評價分值和底稿。(5)資料歸還。認證工作完成后,認證小組將XM公司相關(guān)資料全部如數(shù)歸還。(6)提交認證結(jié)果報告。根據(jù)工作底稿和分值得出認證結(jié)果,由認證小組組長復核簽字后交給XM公司并在會計師事務(wù)所存檔。

(三)形成財務(wù)管理能力認證報告

該報告須反映認證工作的實施過程并記錄認證結(jié)果,是認證工作的最終成果。其基本內(nèi)容包括:(1)被認證公司概況。主要是對公司基本情況的概述。(2)總結(jié)認證工作過程。包括被認證單位配合程度、具體工作日程及內(nèi)容、所借鑒資料與統(tǒng)計結(jié)果等方面。(3)認證結(jié)果。通過對認證意見與經(jīng)過溝通后的反饋意見進行整理,得到對企業(yè)整體的評價分值和結(jié)論。(4)意見和建議。通過對認證意見和結(jié)論進行分析提出合理的改進建議。(5)認證執(zhí)行單位獨立性的聲明。(6)附件。主要涉及工作底稿和一些與認證結(jié)論相關(guān)的事實說明。得出認證報告后需要由認證工作小組組長審核后簽字蓋章,并由執(zhí)行認證的會計師事務(wù)所蓋章。

(四)認證結(jié)果的說明

財務(wù)管理能力的認證結(jié)果劃分為四個等級,每個等級代表不同程度的財務(wù)管理水平,具體由某些特定的財務(wù)管理現(xiàn)狀與特征所表現(xiàn),這樣可以使企業(yè)更加了解自身財務(wù)管理能力所處的等級與需要提高的方面。等級劃分如表3所示。

表3 財務(wù)管理能力認證結(jié)果說明

四、財務(wù)管理能力認證的評分標準

我們運用上述所構(gòu)建的指標體系對XM公司的財務(wù)管理能力進行認證,需要對該企業(yè)四大財務(wù)管理模塊、18個方面的能力所對應(yīng)的指標打分。結(jié)合XM公司的具體情況,以及認證工作小組成員的多番協(xié)商,我們對分析指標的打分標準說明如下:

(一)財務(wù)治理能力

該部分主要考察企業(yè)在宏觀組織、決策、溝通方面的能力,從股權(quán)制衡程度、CFO地位及作用、財務(wù)制度有效性以及財務(wù)關(guān)系能力四個方面進行考察。為了避免出現(xiàn)股東決策“一票定乾坤”的現(xiàn)象,我們設(shè)置了股權(quán)制衡指數(shù)這一指標來衡量企業(yè)的股權(quán)制衡程度。CFO是企業(yè)財務(wù)工作的最大領(lǐng)導者,對財務(wù)戰(zhàn)略的實施起著重要作用,因此我們設(shè)置CFO的學歷經(jīng)歷背景與CFO在董事會決策中的有效表決權(quán)兩個指標來分析CFO在企業(yè)中的地位和作用。財務(wù)制度是對企業(yè)財務(wù)工作的整體安排與工作指南,指導各項財務(wù)工作井然有序地進行,對其考核一方面看制度本身是否合理全面,另一方面看其是否得到有效執(zhí)行。財務(wù)關(guān)系能力反映企業(yè)與外部利益相關(guān)者關(guān)系的協(xié)調(diào)程度,企業(yè)主要的外部利益相關(guān)者一個是債權(quán)人,多數(shù)情況下為金融機構(gòu),一個是政府機關(guān)。企業(yè)與金融機構(gòu)關(guān)系的和諧程度影響其投融資渠道,與政府的和諧關(guān)系方便其及時獲悉相關(guān)產(chǎn)業(yè)、稅收政策并合理利用，為企業(yè)發(fā)展開拓新的方式途徑。這一模塊的評分細則如表4所示。

表4 財務(wù)治理能力評分標準

(二)財務(wù)活動能力

財務(wù)活動能力反映企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營、分配等一系列財務(wù)活動的運行情況?；I資的兩大渠道是債務(wù)籌資和股權(quán)籌資,公司的信用等級是影響債務(wù)籌資是否順利的重要因素,而通過考察企業(yè)近三年股權(quán)再融資情況可以反映企業(yè)股權(quán)籌資的能力,也可側(cè)面反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞,進而影響債務(wù)融資的能力。企業(yè)投資活動包括對內(nèi)投資和對外投資,前者主要指研發(fā)支出、購置固定資產(chǎn)等。由于購置固定資產(chǎn)通常為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需,衡量其投資成功與否意義不大；而研發(fā)支出是否合理取決于企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)能力,這在后面的指標中有出現(xiàn),為避免重復,在此不將其單列為分析指標。衡量企業(yè)對外投資的能力主要通過投資項目成功率與投資項目決策流程的規(guī)范性兩個指標來體現(xiàn)。對企業(yè)經(jīng)營活動的管理主要通過內(nèi)部控制給予規(guī)范和約束,而內(nèi)部控制的有效性與執(zhí)行情況就成了衡量財務(wù)活動能力的一個方面;此外,我們通過分析企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量這一指標來研究企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)狀,進而獲悉其經(jīng)營活動能力。分配活動能力考察企業(yè)凈利潤的分配情況,一般而言,凈利潤除提取公積金外有兩種分配途徑,留存企業(yè)(未分配利潤)與支付股利,因而我們只需分析企業(yè)的股利支付政策即可。這一模塊具體的評分細則如表5所示。

表5財務(wù)活動能力評分標準

表5(續(xù))

一級指標評價指標分析指標評分標準及內(nèi)容分值評分細則財務(wù)活動能力籌資活動能力公司信用等級該公司在銀行征信系統(tǒng)的信用評定等級50按照銀行信用評定等級與公司所處信用等級酌情打分近三年通過股權(quán)再融資情況近三年有通過股權(quán)進行再融資,且股本擴張能力強,股票走勢良好,對投資者有較大吸引力50根據(jù)具體情況酌情打分財務(wù)活動能力投資活動能力經(jīng)營活動能力分配活動能力投資項目成功率實現(xiàn)收益投資項目數(shù)/投資項目總數(shù),該比值應(yīng)大于50%50若小于等于50%得0分,此后每多10個百分點加10分投資項目決策流程的規(guī)范性確定一個投資項目,首先應(yīng)結(jié)合公司內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)狀況對投資項目進行可行性分析,對外投資立項后組織中介機構(gòu)進行審計評估,嚴格履行內(nèi)部審批程序進行審批,在投資方案執(zhí)行過程中,及時監(jiān)控,并編制報告50未對投資項目進行可行性分析得0分,每缺少一個程序扣10分公司內(nèi)部控制情況有效的內(nèi)部控制應(yīng)包含五大要素(內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督),涉及八個業(yè)務(wù)循環(huán),在實際財務(wù)工作中,應(yīng)謹遵內(nèi)部控制進行相關(guān)活動50內(nèi)控制度本身的有效性與執(zhí)行的有效性各占25分,酌情打分經(jīng)營活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)50若為負數(shù)得0分,此外酌情給分股利支付政策公司所采取的股利支付政策應(yīng)符合公司的具體情況與未來發(fā)展規(guī)劃,既能保證未來發(fā)展資金需求,也能在一定程度上穩(wěn)定股東100根據(jù)具體情況酌情打分

(三)財務(wù)控制能力

財務(wù)管理能力認證的第三大模塊是財務(wù)控制能力,反映企業(yè)對預(yù)算、信息、風險、資產(chǎn)等財務(wù)活動關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制情況,通過預(yù)算管理能力、信息處理能力、風險控制能力、資產(chǎn)保全能力來體現(xiàn)。對預(yù)算管理能力的考察從預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行兩個方面進行,預(yù)算編制的全面有效對整個會計期間生產(chǎn)、銷售的順利高效開展起著至關(guān)重要的引導作用,而有效地執(zhí)行預(yù)算是生產(chǎn)、銷售活動順利高效進行的重要保證,也是更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的必要條件。企業(yè)財務(wù)工作的順利進行需要各部門的密切配合,這就要求各種財務(wù)及非財務(wù)信息能夠在部門間迅速傳遞與共享,以便各部門能及時準確做出相關(guān)決策；而信息化水平的高低決定著信息在部門間傳遞的效率,因此我們把信息化水平作為描述信息處理能力的一個分析指標;在及時獲取信息之后,財務(wù)管理者需要將信息轉(zhuǎn)化為知識,再將知識轉(zhuǎn)化為決策智慧,使信息能夠為戰(zhàn)略決策提供依據(jù),同時,決策也應(yīng)以信息的形式有效傳達給相關(guān)部門,因此,將信息與決策的相互轉(zhuǎn)化能力作為分析信息處理能力的另一個指標。企業(yè)需構(gòu)建較為完善的風險評估體系,將風險發(fā)生概率和風險損失程度減少到最低水平,這種通過控制來預(yù)防風險發(fā)生的手段即對風險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。此外,還應(yīng)定期、不定期地對各類財務(wù)風險進行全面分析預(yù)測,出具分析報告,因此,我們把風險預(yù)警系統(tǒng)有效性和風險監(jiān)督檢查機制完善程度作為風險控制能力的分析指標。資產(chǎn)保全要求定期、不定期地把資產(chǎn)的記錄信息與盤點結(jié)果相對比,分析資產(chǎn)是否存在不正常盈余或損失;此外,還應(yīng)明確資產(chǎn)記錄與保管的分工,二者為不相容職務(wù),不得由同一人兼任,同時限制無權(quán)利人員接近相關(guān)資產(chǎn),由此,我們通過考察資產(chǎn)盤點制度和不相容職務(wù)相分離執(zhí)行情況來評價企業(yè)資產(chǎn)保全能力。這一模塊具體的評分細則如表6所示。

表6財務(wù)控制能力評分標準

表6(續(xù))

一級指標評價指標分析指標評分標準及內(nèi)容分值評分細則財務(wù)控制能力預(yù)算管理能力信息處理能力預(yù)算編制的有效性預(yù)算的編制要符合戰(zhàn)略目標的要求,以定額管理、歷史資料、標準化管理為依據(jù),按照全面預(yù)算的要求下達各相關(guān)部門編制預(yù)算;各職能部門應(yīng)有統(tǒng)一規(guī)范的預(yù)算編制表及匯總表;預(yù)算編制完成后按照規(guī)定的審批程序逐級審批50預(yù)算與戰(zhàn)略目標不相符得0分,此外不滿足前述任何一條件扣10分,扣完為止預(yù)算執(zhí)行的有效性嚴格執(zhí)行預(yù)算,并有相應(yīng)的審批簽字程序,無超預(yù)算事項發(fā)生;有專人負責預(yù)算執(zhí)行數(shù)據(jù)的歸集,并定期匯報預(yù)算執(zhí)行情況;有特殊事件需要調(diào)整預(yù)算的,按規(guī)定程序逐級審批50不符合前述任何一條件酌情扣10～20分,扣完為止信息化水平公司內(nèi)部有一套自己的信息系統(tǒng),可以達到各部門的信息共享,但應(yīng)對上機操作人員的工作內(nèi)容、權(quán)限及用戶名、密碼進行限制與管理,以保證公司信息的安全50有信息系統(tǒng)得30分,根據(jù)使用情況在此基礎(chǔ)上酌情加分財務(wù)控制能力信息處理能力風險控制能力資產(chǎn)保全能力信息與決策的相互轉(zhuǎn)化能力管理人員應(yīng)能對信息進行有效分析,轉(zhuǎn)化為有用決策,以起到提前預(yù)防或超前投資的作用;同時相關(guān)決策也應(yīng)以信息形式有效傳達給相關(guān)部門50根據(jù)具體情況酌情打分風險預(yù)警系統(tǒng)有效性應(yīng)建立重大財務(wù)風險檢測預(yù)警機制和突發(fā)財務(wù)事件應(yīng)急處理機制,加強過程的實時監(jiān)測,確保突發(fā)財務(wù)事件得到妥善處理50有風險預(yù)警系統(tǒng)得30分,根據(jù)有效預(yù)控風險的記錄酌情加分風險監(jiān)督檢查機制完善程度定期對財務(wù)風險(流動性、利率、信用、市場、外匯、擔保等)進行全面的分析預(yù)測,出具風險分析報告50無定期風險分析報告得0分,其余根據(jù)具體情況酌情打分資產(chǎn)盤點制度除規(guī)定物資保管員對每項物資進行收付后,都要實行永續(xù)盤存法核對庫存賬實外,還要規(guī)定財產(chǎn)物資的局部清查和全面清查制度;每次盤點后都要與賬面記錄核對,并出具盤點報告,存在差異的查找原因,提交書面報告50無定期資產(chǎn)盤點得0分,無盤點報告扣20分,其余酌情給分不相容職務(wù)相分離執(zhí)行情況資產(chǎn)的記錄與保管職務(wù)不得由同一人擔任,明確相關(guān)崗位人員的職責與權(quán)限,嚴格限制無權(quán)限人員接近相關(guān)資產(chǎn)50有一項不相容職務(wù)未分離扣10分,扣完為止

(四)財務(wù)貢獻能力

企業(yè)財務(wù)管理能力的第四大模塊是財務(wù)貢獻能力,即從企業(yè)財務(wù)報表中所反映的相關(guān)信息經(jīng)過分析加工得到企業(yè)過去一個會計年度的經(jīng)營成果以及未來發(fā)展趨勢。要對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析,首先必須保證財務(wù)報表的真實可靠,因此我們將財務(wù)報表質(zhì)量作為該模塊的首要衡量因素,然后在此基礎(chǔ)上對企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力及可持續(xù)發(fā)展能力做出評價?？梢杂矛F(xiàn)金比率、流動比率和速動比率三個指標來衡量短期償債能力,因為流動比率中包含不確定性較大的存貨,而現(xiàn)金比率又將可用于短期償債的資產(chǎn)范圍縮減太小,因此我們選用速動比率來分析短期償債能力;而對于長期償債能力我們選用反映債務(wù)與資本結(jié)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)比率與反映企業(yè)支付負債利息能力的利息保障倍數(shù)來進行分析。對于營運能力我們選用一個總括性指標總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和兩個最具有代表性的指標存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,之所以選擇這兩項指標是因為存貨與應(yīng)收賬款是經(jīng)營活動中最常運用的兩項資產(chǎn),且其周轉(zhuǎn)速度關(guān)系著經(jīng)營活動的效率與效果。對于盈利能力我們選用銷售利潤率來反映銷售活動的獲利比率,選用凈資產(chǎn)收益率反映公司運用自有資本獲利的效率,選用每股收益來反映公司普通股的獲利水平及投資價值。發(fā)展能力反映企業(yè)在可預(yù)見未來的發(fā)展趨勢,可以通過分析銷售增長率與資本保值增值率來大體估計企業(yè)未來一年的正常銷售情況與資本保值情況?？沙掷m(xù)發(fā)展能力考察企業(yè)未來能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的能力,這就需要企業(yè)能與時俱進,不斷學習改進自身的管理理念與方法,因此我們將企業(yè)學習新理念、新方法的能力作為一個分析指標;此外還可以使用經(jīng)濟增加值(EVA)這一全面評價企業(yè)經(jīng)營者有效使用資本和為股東創(chuàng)造價值能力的定性指標來分析企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。這一模塊具體的評分細則如表7所示。

表7財務(wù)貢獻能力評分標準

表7(續(xù))

一級指標評價指標分析指標評分標準及內(nèi)容分值評分細則財務(wù)貢獻能力會計報告質(zhì)量償債能力營運能力真實性、可靠性會計報告應(yīng)真實可靠地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量100通過抽查企業(yè)的憑證、賬簿、報表,檢查企業(yè)會計報告是否存在弄虛作假,情節(jié)嚴重的得0分,并取消后續(xù)能力的評分,其余酌情給分速動比率(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債40根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每高于或低于標準值10%扣5分,扣完為止產(chǎn)權(quán)比率負債總額/所有者權(quán)益總額40根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每高于或低于標準值10%扣5分,扣完為止利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費用20根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈額/平均總資產(chǎn)30根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入凈額/平均應(yīng)收賬款35根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止財務(wù)貢獻能力營運能力盈利能力發(fā)展能力可持續(xù)發(fā)展能力存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本/平均存貨35根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止銷售利潤率利潤總額/營業(yè)收入35根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)35根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止每股收益稅后凈利潤/流通在外普通股股數(shù)30根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣5分,扣完為止銷售增長率本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額50根據(jù)企業(yè)設(shè)定的標準值,每低于標準值10%扣10分,比值為負的得0分資本保值增值率期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益50根據(jù)企業(yè)設(shè)定的最低值,每低于最低值10%扣10分,比值為負的得0分EVA稅后凈利潤-資本成本50與企業(yè)往年的EVA進行比較,分析其增長趨勢,能實現(xiàn)持續(xù)增長得50分,連年下降得0分,其余酌情打分學習新理念、新方法的能力企業(yè)現(xiàn)行的管理理念與方法應(yīng)是目前最新的成熟的研究成果,同時結(jié)合企業(yè)歷史管理方法的更新進度做出評價50根據(jù)企業(yè)歷史與現(xiàn)狀酌情打分

注：企業(yè)未設(shè)定標準值的，按照同行業(yè)平均水平評分。

五、對XM公司財務(wù)管理能力各指標的評分

按照以上實施要求,我們展開了對XM公司財務(wù)管理能力的認證工作。在聽取了XM公司財務(wù)人員對公司基本情況的簡要介紹后,我們對XM公司的相關(guān)情況有了大概了解,同時也爭取了相關(guān)人員對我們工作的配合,為之后的工作奠定基礎(chǔ)。首先我們將所需的相關(guān)書面資料收集完成后,對其進行整理、歸類,然后按照認證體系的評價標準逐項評價打分,書面資料不足以提供評分依據(jù)的,我們通過實地考察以及向XM公司財務(wù)人員咨詢來獲取所需信息據(jù)以評分。對于在評分過程中遇到的重大扣分項、非經(jīng)常性事項等,小組成員集體討論協(xié)商處理辦法,得出統(tǒng)一的初步處理意見,并編制工作底稿對具體問題進行詳細說明。小組組長將初步處理意見與XM公司財務(wù)負責人進行溝通,對于XM公司存在異議的事項,在其提交了相關(guān)書面說明和補充資料后,我們會酌情考慮是否采納其意見,經(jīng)集體協(xié)商得出最終評分結(jié)果,并將處理過程、評分理由等在工作底稿中做出說明。對XM公司各項財務(wù)管理能力認證指標的評分如表8至表11所示。

表8 XM公司財務(wù)治理能力指標評分

表9 XM公司財務(wù)活動能力指標評分

表10 XM公司財務(wù)控制能力指標評分

表10(續(xù))

一級指標評價指標分析指標分值得分評分依據(jù)權(quán)重加權(quán)得分財務(wù)活動能力預(yù)算管理能力信息處理能力風險控制能力預(yù)算編制的有效性5050經(jīng)與XM公司財務(wù)主管溝通交流并查閱預(yù)算報表,XM公司主要根據(jù)歷史資料及下一年度公司戰(zhàn)略目標要求編制預(yù)算,并按全面預(yù)算規(guī)定分配給各相關(guān)職能部門編制本部門預(yù)算,財務(wù)部門主要負責資金預(yù)算、損益預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表等,公司有統(tǒng)一預(yù)算表,且所有預(yù)算項目均有編報說明,編制完成后,按照規(guī)定程序逐級審批預(yù)算執(zhí)行的有效性5040據(jù)詢問了解,XM公司的各項業(yè)務(wù)均嚴格按照預(yù)算執(zhí)行,并有相應(yīng)的審批簽字程序,如遇到不可控的特殊情況影響預(yù)算執(zhí)行,反饋上級領(lǐng)導做出相關(guān)調(diào)整決策,并以書面形式報告負責人按規(guī)定逐級審批簽字。但預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)督未設(shè)專人負責,主要靠崗位間的相互制約以及審批簽字程序進行監(jiān)控信息化水平5050經(jīng)實地考察以及詢問交流,XM公司有自己的信息管理系統(tǒng),各部門業(yè)務(wù)信息均錄入該系統(tǒng)中,通過信息系統(tǒng)達到信息的管理與共享,同時上機操作人員都使用自己的用戶名和密碼登陸操作,且對操作人員的工作內(nèi)容設(shè)置了使用權(quán)限,以保證信息的安全,公司工作人員均能夠熟練操作該系統(tǒng)進行相關(guān)工作信息與決策的相互轉(zhuǎn)化能力5050通過日常溝通交流并側(cè)面咨詢一些財務(wù)人員,XM公司財務(wù)高管人員對于所獲取的財務(wù)信息能夠及時分析出其對企業(yè)可能的影響,且對于一些相關(guān)的非財務(wù)信息也較為關(guān)注,能夠?qū)⒏鞣N信息相結(jié)合為決策提供依據(jù)。此外,財務(wù)高管人員能夠有效地將決策轉(zhuǎn)化為信息傳遞給員工風險預(yù)警系統(tǒng)有效性5050經(jīng)過實地考察與咨詢了解,XM公司設(shè)有風險預(yù)警系統(tǒng),其中包括經(jīng)濟、社會、經(jīng)營、技術(shù)、財務(wù)等各方面的指標因素,能夠較全面地監(jiān)控風險,同時設(shè)置了五個不同程度的預(yù)警等級,便于企業(yè)做出相應(yīng)防范措施,風險監(jiān)控記錄中有預(yù)警成功記錄風險監(jiān)督檢查機制完善程度5030經(jīng)查閱相關(guān)資料并咨詢了解,XM公司設(shè)有風險監(jiān)督檢查制度,其中規(guī)定了各部門的風險監(jiān)控責任以及關(guān)鍵風險控制點,對于關(guān)鍵風險控制點有具體的操作程序和控制措施,有資金保障應(yīng)急預(yù)案。但公司董事會下并未設(shè)立風險評估委員會,也沒有定期進行全面風險分析,出具分析報告0.059 25.330.036 63.660.119 49.55財務(wù)活動能力資產(chǎn)保全能力資產(chǎn)盤點制度5050經(jīng)實地考察并查閱相關(guān)資料,XM公司幾項主要資產(chǎn)的盤點管理制度如下:①存貨。出入庫都經(jīng)嚴格審核,符合相關(guān)審批程序;每月末將倉庫臺賬與財務(wù)賬進行核對,每半年組織一次實地盤點,出具盤點報告。②固定資產(chǎn)。購置與清理都有明確申請審批程序;執(zhí)行統(tǒng)一的折舊政策,未有隨意變更現(xiàn)象;固定資產(chǎn)卡片記錄清晰、統(tǒng)一編碼;每年至少組織一次實物盤點。③資金。每月將銀行對賬單與公司銀行存款賬目核對,編制余額調(diào)節(jié)表,對于未達賬項進行跟蹤調(diào)查;庫存現(xiàn)金每日進行盤點,填寫盤點記錄,無坐支現(xiàn)金、以收抵支、超額留存等現(xiàn)象;對于應(yīng)收賬款分類管理,每年末進行賬齡分析,按規(guī)定計提壞賬準備不相容職務(wù)相分離執(zhí)行情況5050經(jīng)實地考察并查閱相關(guān)資料,XM公司并未有同一人擔任兩種及以上不相容職務(wù),且定期進行崗位輪換,各崗位職權(quán)明確,資產(chǎn)的領(lǐng)取與使用均需有審批手續(xù)0.052 85.28總分0.268 023.82

表11 XM公司財務(wù)貢獻能力指標評分

由此,我們可以得出XM公司財務(wù)管理能力認證的最終評價結(jié)果，如表12所示。

表12 XM公司財務(wù)管理能力綜合評分

表12(續(xù))

一級指標評價指標初始分值評價得分權(quán)重加權(quán)初始分值評價結(jié)果財務(wù)治理能力股權(quán)制衡程度100350.022 22.220.78CFO地位及作用1001000.075 57.557.55財務(wù)制度有效性1001000.043 64.364.36財務(wù)治理能力財務(wù)關(guān)系能力1001000.029 82.982.98財務(wù)活動能力籌資活動能力100500.121 912.198.53投資活動能力100800.073 77.376.63經(jīng)營活動能力100700.094 29.426.59分配活動能力100900.052 35.235.23財務(wù)控制能力預(yù)算管理能力100900.059 25.925.33信息處理能力1001000.036 63.663.66風險控制能力100800.119 411.949.55資產(chǎn)保全能力1001000.052 85.285.28財務(wù)貢獻能力會計報告質(zhì)量1001000.012 81.281.28償債能力100600.036 33.632.72營運能力100800.060 06.005.40盈利能力100150.060 06.003.00發(fā)展能力100500.029 22.921.46可持續(xù)發(fā)展能力100500.020 52.051.03總體評價結(jié)果110081.36

按照財務(wù)管理能力認證結(jié)果的描述,XM公司的財務(wù)管理能力屬于B級,即財務(wù)管理能力良好。其主要特征為:建立了基本的財務(wù)管理體系,明確了財務(wù)相關(guān)工作的職責分工,開始重視對于成本、預(yù)算、風險、資金、資產(chǎn)等方面的管理,基本能夠應(yīng)用信息技術(shù)為財務(wù)管理服務(wù),財務(wù)工作處于穩(wěn)定狀態(tài),并且管理能力逐步提升。

六、對XM公司財務(wù)管理能力的意見和建議

通過對XM公司歷時七天的財務(wù)管理能力認證工作,財務(wù)管理能力認證小組對XM公司的總體財務(wù)狀況和財務(wù)相關(guān)工作有了大致的了解,根據(jù)認證結(jié)果,XM公司的財務(wù)工作情況良好,具備一定的財務(wù)管理能力,但仍存在薄弱環(huán)節(jié),特提出以下意見和建議:

(一)內(nèi)部控制方面。公司的內(nèi)部控制制度已建立得較為完善,但缺少對內(nèi)控制度修訂、完善方面的相關(guān)規(guī)定,且沒有定期對內(nèi)部控制的設(shè)計及執(zhí)行情況進行自我評價。

建議繼續(xù)完善內(nèi)控體系,特別是加強對內(nèi)控制度何時修訂、如何修訂等方面的管理;此外還應(yīng)關(guān)注內(nèi)控制度的執(zhí)行情況,定期對執(zhí)行情況進行監(jiān)督檢查,出具內(nèi)控執(zhí)行情況的自評報告,避免出臺“形式制度”。

(二)預(yù)算管理方面。公司預(yù)算編制的程序和方法是比較科學合理的,但在預(yù)算執(zhí)行過程中缺乏監(jiān)督檢查與反饋機制,可能使預(yù)算偏離軌道。

建議在預(yù)算執(zhí)行過程中,應(yīng)設(shè)專人負責對預(yù)算的執(zhí)行情況進行跟蹤監(jiān)督,歸集預(yù)算執(zhí)行數(shù)據(jù),及時糾正超預(yù)算現(xiàn)象的發(fā)生,定期向上級反饋預(yù)算執(zhí)行情況。

(三)風險控制方面。公司雖建立了風險預(yù)警系統(tǒng)和風險監(jiān)控機制,但并未設(shè)立專門的風險評估委員會,也沒有定期進行全面風險分析,出具分析報告,只單純對資產(chǎn)負債率有定期分析、資金風險可控制方面有相應(yīng)規(guī)定。

建議根據(jù)本單位風險監(jiān)控制度規(guī)定,深入全面分析本單位的風險點,建立風險控制文檔和定期分析;在風險分析方面,在原有資產(chǎn)負債率的基礎(chǔ)上,對本單位的其他風險點如債權(quán)債務(wù)、關(guān)聯(lián)交易等方面也要進行分析,確保其他方面風險的控制。

(四)可持續(xù)發(fā)展方面。面對當前國內(nèi)和國際相對寬松的煤炭市場環(huán)境,雖然國家進一步推出了穩(wěn)定經(jīng)濟的各項措施,但受經(jīng)濟增速放緩、替代能源快速發(fā)展、煤炭產(chǎn)能過剩、煤炭下游產(chǎn)業(yè)需求支撐度偏弱等影響,公司煤炭銷量和價格仍存在下行風險。從公司目前的財務(wù)報告看,銷售持續(xù)下降,盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力都面臨嚴峻考驗。

建議公司密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢和相關(guān)產(chǎn)業(yè)動向,統(tǒng)籌謀劃,采取切實可行的措施,努力降低經(jīng)濟周期性波動對公司運行的影響；做好增產(chǎn)增收、降本節(jié)支,嚴格把關(guān)各類投資項目,盡可能降低投資風險;通過調(diào)整經(jīng)營策略和銷售策略,鞏固市場份額;加強洗、運、銷各環(huán)節(jié)的匹配,降低運輸成本。

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