馬群策

【摘 要】 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也憑著其方便、高效的優(yōu)勢在我國金融業(yè)變得越來越重要。然而，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制尚處于黑眼摸索階段，再加上，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有金融和信息的“雙重脆弱化”性質(zhì)，除了可能產(chǎn)生傳統(tǒng)信用風(fēng)險外，還有客戶資金損失、客戶信息泄露和系統(tǒng)非正常運行等三個方面的風(fēng)險。所以，一個健全的監(jiān)管機(jī)制迫切需要。本文也正是基于這樣的出發(fā)點，在經(jīng)過現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)的優(yōu)化策略。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管機(jī)制 優(yōu)化

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的現(xiàn)狀及分析

（一）立法滯后，不成統(tǒng)一化的體系

立法滯后并非僅僅是政府的腳步?jīng)]有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展腳步，也互聯(lián)網(wǎng)金融本身極強的創(chuàng)新能力有關(guān)。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的強創(chuàng)新性使得互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品、經(jīng)營模式和從業(yè)機(jī)構(gòu)都迅速革新，層出不窮。這也就導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法及時立法，將所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包含在內(nèi)。因此，對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，建立起一個統(tǒng)一的監(jiān)管體系并非一件容易的事。而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的層面上來說，正是由于前面提到的互聯(lián)網(wǎng)金融的高度不穩(wěn)定性，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法提前預(yù)知風(fēng)險，從而無法進(jìn)行實際監(jiān)管，所以盡管知道我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在著極大的問題，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主要采取的是密切關(guān)注的方式。

（二）無一個適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管立場

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題實際正處于一個較為尷尬的境地。盡管國家多次提議要整頓互聯(lián)網(wǎng)金融，然而由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的多變性與靈活性，導(dǎo)致整頓不能徹底。根據(jù)中新社2016年4月的一篇報道我們看到，中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管升級，近百家P2P平臺主動關(guān)停。然而，互聯(lián)網(wǎng)大量的P2P平臺，關(guān)掉了百家，還有千家甚至萬家，整治了這方面的問題，還有那方面的問題。繼續(xù)堅持以傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主體的監(jiān)管立場來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的話，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)邁入規(guī)范發(fā)展期之日遙遙不可及。換句話說，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品類型、經(jīng)營方式不斷創(chuàng)新，其覆蓋范圍、環(huán)境等也不斷延伸變化，所以其監(jiān)管主體、對象等要素都遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)監(jiān)管體制的范疇了。所以，傳統(tǒng)監(jiān)管主體的監(jiān)管立場并不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，基于市場的實際情況去找尋適合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管立場才是當(dāng)下迫不及待應(yīng)該解決的問題。

（三）監(jiān)管力度難以把握、范圍難以鑒定

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，雖說行政監(jiān)管能夠起到一定的作用，但并不如法律法規(guī)來得高效。但是，以法律監(jiān)管機(jī)制為主就會產(chǎn)生一個監(jiān)管力度大小的問題。市場機(jī)制是互聯(lián)網(wǎng)金融得以立腳并迅速得到發(fā)展的一個必不可少的因素，這一點，我們都無法反駁，所以，到底該開放多大的空間來讓互聯(lián)網(wǎng)金融自由發(fā)展？與傳統(tǒng)金融業(yè)相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更大的風(fēng)險，但也需要更大的自由發(fā)展空間。法律監(jiān)管力度過大，會使其被壓制過猛，從而導(dǎo)致其無法正常發(fā)展、壯大，最終影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而如果互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度較小又會導(dǎo)致其毫無限制的、像脫韁的野馬似的瘋狂生長，其后果也是會影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展甚至?xí){到整個社會的穩(wěn)定。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的優(yōu)化

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

一套完整的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律的作用是將互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險盡量規(guī)范在可控范圍內(nèi)，借此來保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。從效率的角度來看，法律是有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險、保護(hù)公平競爭、提高金融效率、保證貨幣政策的一種最高效的手段。而要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，要從三個方面來入手。第一，加快加大立法建設(shè)的腳步，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制。首先，監(jiān)管部門及國家立法部門應(yīng)該吧互聯(lián)網(wǎng)金融看著于一個獨立的監(jiān)管對象，將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融區(qū)別開來。再者，必須尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客觀規(guī)律，重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢，確定互聯(lián)網(wǎng)金融的合法地位。接著，通過立法，制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻，加強入門的資質(zhì)審核機(jī)制。并將這些機(jī)制具體化，使互聯(lián)網(wǎng)金融在機(jī)構(gòu)設(shè)置、法律效應(yīng)上有明確的法律條款支持和限制，在交易流通以及糾紛處置上有法可依。第二，在立法的基礎(chǔ)上逐步完善法律體系以保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的合法權(quán)益。制度的建立并不單純是針對互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的，同時，投資者也屬于主體地位，法律必須要賦予他們相應(yīng)的權(quán)利及義務(wù)。而權(quán)利和義務(wù)的確立則需要立法機(jī)構(gòu)從實際出發(fā)，從全局出發(fā)，在經(jīng)過實際考察、細(xì)致深入的分析。此外，增設(shè)專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益機(jī)構(gòu)，使消費者通過合法手段，依據(jù)法律體系，正常解決交易糾紛，維護(hù)消費者和投資者的合法權(quán)益也是一個必不可少的措施。第三，除了健全法律體系來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為外，還應(yīng)該鼓勵行業(yè)規(guī)則，在法律允許的范圍內(nèi)，再次將互聯(lián)網(wǎng)金融行為準(zhǔn)則細(xì)化，以行規(guī)來促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場走向規(guī)范、走向法制。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制

同上面一樣，完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管機(jī)制，本文將分別從四個方面來展開。第一，引導(dǎo)推進(jìn)價格機(jī)制。眾所周知，市場機(jī)制一直是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)制賴以發(fā)展的要素，因此，將利率市場化，逐步完成匯率形成機(jī)制改革，從而引導(dǎo)金融市場公平、合理的競爭。結(jié)合當(dāng)下，一些不法分子利用機(jī)制的盲點，通過無限提高利率來吸引投資者和消費者的投資，并在詐取大量資金后捐款逃逸。導(dǎo)致金融界信用受損。此外，由于利率市場化和匯率形成機(jī)制改革的不完善，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中存在著不正當(dāng)競爭現(xiàn)象，例如人為刷單、虛假評論等現(xiàn)象毋庸置疑地對金融業(yè)造成影響。第二，除了重視互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入資格審核外，也應(yīng)該重視起金融市場的退出機(jī)制，正如上面所提，一些目的不單純的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在通過審核金融市場后，獲取大量的資金后，有的逃逸，有的將將資金黑暗化，導(dǎo)致投資者和消費者的投資資金去路不明。因此，必須要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的市場退出制度，從制度的層面上保護(hù)金融消費者和投資者權(quán)益，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。第三，本文雖然在前面強調(diào)過在立法時將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融分開看，將互聯(lián)網(wǎng)金融看作獨立的，這也僅僅是因為考慮到兩者在被監(jiān)管時主體、對象及范圍都不同。而在考慮整體的監(jiān)管機(jī)制時，必須清晰的認(rèn)識到，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的銀行業(yè)并不是完全獨立開來的，也不是完全的包含關(guān)系。因此，在完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制時，首先必須要從政策、從法律法規(guī)上明文規(guī)定好兩者的關(guān)系，界定好雙方各自的經(jīng)驗范圍。此外，必須要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的動態(tài)化監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制，以防風(fēng)險的傳染和蔓延。第四，在監(jiān)管體系下建立分類監(jiān)管機(jī)制。兩千年前，孔子就說過：術(shù)業(yè)有專攻。將工作精細(xì)化亦是現(xiàn)代社會工作的總規(guī)則。根據(jù)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特征，將其歸類到不同的監(jiān)管部門去。第三方支付由人民銀行監(jiān)管，P2P由銀監(jiān)會監(jiān)管，眾籌由證監(jiān)會監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險由保監(jiān)會監(jiān)管。第五，互聯(lián)網(wǎng)金融既然是已互聯(lián)網(wǎng)為支撐進(jìn)行的金融交易，則必須要加強IT技術(shù)方面的研發(fā)工作，所以將工信部、互聯(lián)網(wǎng)安全部門納入?yún)f(xié)同監(jiān)管主體很有必要，特別地，開發(fā)出監(jiān)管機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)亦是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的一個必要的手段。

（三）構(gòu)建新型金融消費者保護(hù)監(jiān)管機(jī)制

一方面，強化市場主體消費者權(quán)益保護(hù)責(zé)任。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，毫無疑問消費者是處于被動的位置。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門既要通過媒介平臺將涉及網(wǎng)絡(luò)金融犯罪、詐騙的案例向公眾通告，利用實例向互聯(lián)網(wǎng)金融消費者灌輸維權(quán)的思想，又要成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)部門，專門負(fù)責(zé)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融消費者維權(quán)，使其投訴有門。宣傳維權(quán)思想；另一方面，必須加強信息披露。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息披露規(guī)則必須是十分嚴(yán)格的，除了披露產(chǎn)品條款之外，也必須要適當(dāng)披露互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的審核材料及其相關(guān)動態(tài)，做到買方自愿、賣方有責(zé)的程度。監(jiān)管部門也要關(guān)注披露信息，以便時刻進(jìn)行監(jiān)管體制的完善。接下來要強化維權(quán)手段。在有法可依的基礎(chǔ)上，還必須要健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的賠償機(jī)制和訴訟機(jī)制。在此，可適當(dāng)借鑒美國的經(jīng)驗，國際金融危機(jī)過后，美國規(guī)定消費者遇到金融產(chǎn)品欺詐時，可以對銀行、證券公司及保險公司進(jìn)行投訴，勝訴后代銷者也將負(fù)有連帶責(zé)任，同時，針對購買金融產(chǎn)品遇到的誤導(dǎo)消費、夸大宣傳、欺詐等問題要求索賠的相關(guān)規(guī)定也必須考慮到。只有將權(quán)利與責(zé)任嚴(yán)格的規(guī)定好，才能促使我國互聯(lián)網(wǎng)金融得到長足、穩(wěn)健的發(fā)展。最后，是強化社會信用的重要性，以到達(dá)利用社會信用約束金融機(jī)構(gòu)的目的。在我國，社會信用的重要性始終沒有得到足夠的重視，實際上，社會信用中介機(jī)構(gòu)是一個很好的解決各種金融問題的媒介。而在不確定性、開放性更為大的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系中，更應(yīng)該強調(diào)社會信用中介機(jī)構(gòu)的重要位置。通過法律的手段來提高社會信用中介機(jī)構(gòu)的市場地位。通過社會信用中介機(jī)構(gòu)在信用等級評估、信用咨信認(rèn)證和信用咨詢服務(wù)等方面的作用，間接引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展。

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