田旭　王炎

[提要] 互聯(lián)網(wǎng)金融作為近幾年在國內(nèi)逐漸發(fā)展起來的新型、高效企業(yè)融資形式，逐漸在社會各個方面增加其價值，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的風險與問題，社會各界已經(jīng)提起高度的重視，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展對我國供給側改革中的資源供給形態(tài)會產(chǎn)生重要的影響。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度，提出適度管理和利用互聯(lián)網(wǎng)金融對我國供給側改革資源供應方面的建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；供給側

本文為2016年度河北省講師團系統(tǒng)科研課題：“互聯(lián)網(wǎng)金融促進我省供給側改革研究”（課題編號：2016020）結項課題

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年4月7日

互聯(lián)網(wǎng)金融自2012年進入快速發(fā)展通道以來，為中小企業(yè)提供了一個低成本、方便、可行的融資渠道，使資金供需雙方直接交易，降低了企業(yè)融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有效精準的助力供給側改革，能夠極大地提升和改善我國在供給側中的重復低質現(xiàn)象，提升產(chǎn)業(yè)高度。隨著京津冀一體化進程的深入，互聯(lián)網(wǎng)金融作為助推協(xié)同發(fā)展的有力資金供應渠道顯得越來越重要，其有效地促進了京津冀區(qū)域金融相互交融及河北省新型城鎮(zhèn)化的京津冀協(xié)同發(fā)展目標。

習近平提出“供給側改革”，意在消化過剩的產(chǎn)能、緩和供需不匹配等問題，從供給、生產(chǎn)端入手，通過解放生產(chǎn)力，提升競爭力促進經(jīng)濟發(fā)展，成為目前引領我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的體制機制和發(fā)展方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是供給側結構性改革的內(nèi)容之一，屬于提供新供給的增量改革。過去我國金融業(yè)的供給沒有滿足我國企業(yè)的金融需求，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為企業(yè)融資甚至投資都開辟了一條切實可行的道路，幫助企業(yè)從過去低端化、高耗能、重復建設、惡性競爭中逐漸擺脫出來，過去我國金融業(yè)的供給沒有滿足需求。

從總體上來說，河北省互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)注冊資本低、貸款金額低，數(shù)量少、影響小、實體促進力度不夠的問題；同時，相對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展大省來說，河北省的支持政策相對落后，且范圍與力度均較弱；由于北京巨大的虹吸效應，河北互聯(lián)網(wǎng)金融人才的吸引力顯得不足，造成人才留不住、養(yǎng)不起、招不來的局面，阻礙了河北互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展；另外，從河北現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)營情況來看，主要是面向地方特色產(chǎn)業(yè)為主，造成平臺知名度不夠、資金籌集范圍有限；還有就是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的配套服務機構數(shù)量不足，造成發(fā)展支撐力量有限；最后，由于河北信用體系建設不完備，各部門信息貢獻度較低，造成信用成本過高，加大了經(jīng)營風險及投資風險。

鑒于此，本課題組在調研河北省及其他部分省份互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的基礎上，以“面向實體、政府引導、企業(yè)自營、適度支持、注重監(jiān)管、穩(wěn)健發(fā)展”為原則，提出河北省互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的幾點建議：

第一，順勢而為，從政策上保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，促進我省企業(yè)轉型升級。隨著以P2P網(wǎng)貸為主要模式的互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的快速發(fā)展，和監(jiān)管的不斷到位，互聯(lián)網(wǎng)金融的影響面、覆蓋面，已經(jīng)超越了傳統(tǒng)金融，相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更多的助力實體經(jīng)濟，更可能實現(xiàn)普惠金融。比如，河北省目前出現(xiàn)的農(nóng)機、農(nóng)具低質、粗糙的現(xiàn)象，借助互聯(lián)網(wǎng)金融這一潭活水能夠作為資金的供給方，有效地彌補傳統(tǒng)金融機構的不足，注入農(nóng)村、農(nóng)業(yè)這方“沃土”，為農(nóng)村供給側結構性改革和產(chǎn)業(yè)轉型升級提供高效的金融支持。

第二，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強與實體企業(yè)的聯(lián)系，面向實體企業(yè)需求，開展供應鏈金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從本質上來看，還是屬于金融領域，加入了互聯(lián)網(wǎng)的基因和手段，也是為了能夠更好地支持實體企業(yè)的發(fā)展，從而有效地促進河北省產(chǎn)業(yè)的供給側調整，這是對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一切鼓勵、支持和監(jiān)管的出發(fā)點。因此，我們建議由河北省金融辦牽頭，聯(lián)合河北省工信廳、人行石家莊中心支行、河北銀監(jiān)局、河北證監(jiān)局、河北保監(jiān)局等單位，出臺政策引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、同金融企業(yè)、同實體企業(yè)、同行業(yè)協(xié)會進行合作，深入研究不同行業(yè)實體企業(yè)具體需求，在原本僅面向當?shù)靥厣袠I(yè)的企業(yè)需求的基礎上，進一步擴大服務范圍和深度，研究整條供應鏈上的資金需求和資源需求，將互聯(lián)網(wǎng)金融服務面向企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、流通、銷售等全部環(huán)節(jié)，降低企業(yè)的財務成本和融資成本，提高企業(yè)資金使用效率，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)業(yè)的深度融合。

第三，做好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎工作，構建省內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用體系，適時開展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設。到目前為止，河北省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尤其是P2P網(wǎng)貸企業(yè)的問題發(fā)生率為20%左右，需要在鼓勵發(fā)展的同時，積極防范問題的擴大化。在保障促進經(jīng)濟發(fā)展的前提下，有效地控制金融風險，保證不發(fā)生大規(guī)模的系統(tǒng)性風險。鑒于此，我們建議，由河北省發(fā)改委牽頭，會同河北省金融辦、人行石家莊支行共同支持設立河北省范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用評價機構和評價體系，打造成服務于河北省廣大企業(yè)和投資者的信用信息服務平臺，統(tǒng)一規(guī)范現(xiàn)有的及未來設立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，建立誠信檔案和信用數(shù)據(jù)共享庫。在未來適時的開展河北省互聯(lián)網(wǎng)金融園區(qū)的建設工作，吸引和鼓勵河北省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及全國性的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分支機構落戶園區(qū)內(nèi)，通過注冊登記、稅收等優(yōu)惠政策和配套措施的逐步完善，形成河北省互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)聚集，發(fā)揮集群優(yōu)勢，形成輻射帶動作用。

第四，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的配套服務企業(yè)發(fā)展，進一步規(guī)范和帶動相關產(chǎn)業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從本質上來說，還是屬于金融企業(yè)，主要業(yè)務涉及的是資金的融通和流動，而其自身也需要技術支持、會計、審計、咨詢、法律、人才等中介機構的服務。其本身的改革本應作為先行軍，探索產(chǎn)業(yè)調整思路，從單純的大量重復性平臺建設逐漸調整到平臺、配套服務機構共同適度發(fā)展的路徑上來。課題組建議，由河北省金融辦牽頭，河北省工信廳、財政廳、人社廳等部門共同研討設立支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的誠信服務商平臺，建立服務商評價制度，鼓勵中介服務企業(yè)自身的發(fā)展。

第五，做好互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管工作，引導和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風險控制流程，提高其違約成本。金融的核心在于風險控制，互聯(lián)網(wǎng)金融更是如此，因此規(guī)范和引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險控制意識和流程，就成為了該行業(yè)能否健康快速發(fā)展的關鍵。建議由河北省金融辦牽頭，河北省工信廳、工商局、稅務局等部門共同參與，制定河北省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進入門檻，主要考察企業(yè)的資金實力、高管人員的行業(yè)經(jīng)驗、誠信度指標，嚴把進入關，成熟一家進入一家。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運營過程，規(guī)范化的開發(fā)各類在線金融產(chǎn)品，每月到當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門進行產(chǎn)品備案，不定期進行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務規(guī)范度抽檢，對違反監(jiān)管要求，具有設立資金池、自融、自保等現(xiàn)象的企業(yè)堅決予以整改，對不符合風控要求的產(chǎn)品堅決予以下架，對連續(xù)兩次出現(xiàn)問題的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)取消其經(jīng)營資格。

第六，適時設立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展有關專項基金，拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身融資渠道。包括P2P在內(nèi)的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，助力供給側結構性改革的重點是“優(yōu)（優(yōu)質資產(chǎn)）、快（撮合速度快）、準（精準匹配）、寬（拓寬企業(yè)融資及理財渠道，喚醒沉睡資金）”，搭上供給側改革這輛順風車，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身發(fā)展具有重要意義。建議河北省發(fā)改委、河北省金融辦、財政廳、證監(jiān)局等單位，共同探討按照《河北省人民政府關于推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的實施意見》的部署，在省級產(chǎn)業(yè)引導股權投資基金中設立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)投資專項基金，適度的引入社會資本，通過政府引導，市場運作，共同進行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的股權融資，增強其資金實力和抗風性能力；在發(fā)展一批互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)做大做強的基礎上，積極引導其參與資本市場上市掛牌?！?