冉敏 楊鋼

[摘要]本文在對(duì)四川近年來(lái)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度分析、格蘭杰因果分析和協(xié)整分析等方法對(duì)四川省外商直接投資（FDI）對(duì)四川省對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，F(xiàn)DI對(duì)四川對(duì)外貿(mào)易具有較強(qiáng)的灰色關(guān)聯(lián)效應(yīng)，F(xiàn)DI與外貿(mào)出口之間互為格蘭杰因果關(guān)系，四川進(jìn)出口貿(mào)易總額增長(zhǎng)和進(jìn)口增長(zhǎng)促進(jìn)了四川FDI的進(jìn)入。因此，四川需要通過(guò)優(yōu)化FDI的產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域布局來(lái)增強(qiáng)其產(chǎn)品和服務(wù)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。具體對(duì)策建議：鼓勵(lì)外資投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，形成出口競(jìng)爭(zhēng)力；鼓勵(lì)外資投資生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，提高四川服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力；鼓勵(lì)外資引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高產(chǎn)業(yè)鏈附加值低；鼓勵(lì)外資對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域投資，優(yōu)化區(qū)域布局。

[關(guān)鍵詞]FDI；對(duì)外貿(mào)易；灰色關(guān)聯(lián)度；格蘭杰因果關(guān)系

對(duì)國(guó)際直接投資（FDI）與國(guó)際貿(mào)易之間的關(guān)系研究一直是國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重點(diǎn)之一，形成了三種主要的觀點(diǎn)：貿(mào)易替代論、貿(mào)易互補(bǔ)論和條件關(guān)系論。以Mundell（1957）為代表的學(xué)者認(rèn)為，國(guó)際資本流動(dòng)和國(guó)際貿(mào)易之間是完全替代的關(guān)系。后來(lái)日本學(xué)者Kojima（1978）通過(guò)對(duì)日本企業(yè)的對(duì)外直接投資活動(dòng)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)國(guó)際直接投資包括了資本、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和人力資源等在內(nèi)的一攬子轉(zhuǎn)移，這些附帶的外溢效應(yīng)能夠促進(jìn)兩國(guó)之間的貿(mào)易。Petri（1994）認(rèn)為，對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系取決于投資的動(dòng)機(jī)。我國(guó)學(xué)者江小涓（2002）研究結(jié)果表明，F(xiàn)DI對(duì)我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的影響較為顯著，其使得我國(guó)進(jìn)口商品種類逐漸由消費(fèi)型轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)型；而冼國(guó)明（2003）等學(xué)者分別在研究中發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI流入與我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易之間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系，但其影響大小與區(qū)域投資成本、投資類型以及時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)系。姜巍和傅玉玢（2014）在研究中發(fā)現(xiàn)，在長(zhǎng)期中FDI對(duì)我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易具有替代效應(yīng)。鮑洋（2014）通過(guò)對(duì)金磚國(guó)家引進(jìn)FDI的對(duì)外貿(mào)易效應(yīng)比較研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的出口結(jié)構(gòu)效應(yīng)是正向的，尤其是對(duì)資本技術(shù)密集型產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力的提升具有積極作用。徐建軍和王浩瀚（2007）通過(guò)對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)外資外貿(mào)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI無(wú)論是在長(zhǎng)期還是短期內(nèi)都不是長(zhǎng)三角地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易的格蘭杰原因。王韋琳和羅小明（2006）在研究中發(fā)現(xiàn)，以日本中小企業(yè)為主導(dǎo)的外來(lái)直接投資對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的促進(jìn)程度要大于以美國(guó)跨國(guó)公司為主導(dǎo)的我國(guó)直接投資。總之，我國(guó)學(xué)者的研究表明，F(xiàn)DI的確對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易具有較強(qiáng)的影響，但具體是正向影響還是負(fù)向影響，受到了諸如區(qū)域稟賦、外資來(lái)源、外資產(chǎn)業(yè)和外資企業(yè)規(guī)模等因素的制約。

外資在四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了不可替代的作用。從1985年第一家外資企業(yè)在成都成立，經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，截至2015年底，四川累計(jì)批準(zhǔn)外商投資企業(yè)10791家，合同外資金額達(dá)到584.64億美元，落戶四川的境外世界500強(qiáng)企業(yè)219家，外商投資行業(yè)分布在三大產(chǎn)業(yè)部門的19個(gè)行業(yè)大類中，逐漸形成了全方位、寬領(lǐng)域、多層次利用外資發(fā)展的局面。外商直接投資在四川開放型經(jīng)濟(jì)體系中起著重要作用，甚至成為對(duì)外貿(mào)易的主角，歷年來(lái)，外商直接投資的進(jìn)出口額一直占據(jù)四川進(jìn)出口額的半壁江山。那么，外資究竟對(duì)四川對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生了多大影響？我們應(yīng)該如何進(jìn)一步調(diào)整利用外資的政策和措施以期有助于四川的對(duì)外貿(mào)易發(fā)展呢？

一、四川對(duì)外貿(mào)易發(fā)展?fàn)顩r

從2000年西部大開發(fā)以來(lái)，四川對(duì)外貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，外貿(mào)在四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用，出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

從總量變化看，進(jìn)出口總額從2000年的25.45億美元增加到2015年的515.93億美元，增長(zhǎng)了19倍；出口額從2000年的13.94億美元增加到2015年的333.51億美元，增長(zhǎng)了近23倍；進(jìn)口額從2000年的11.51億萬(wàn)美元增加到2015年的182.42億美元，增長(zhǎng)近15倍。

從貿(mào)易地位來(lái)看，四川對(duì)外貿(mào)易依存度則從2000年的5%增加到2015年的10.69%（2012、2013和2014三年一度達(dá)到15%），這表明對(duì)外貿(mào)易在四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來(lái)越大（如圖1所示）。從出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)來(lái)看，四川出口產(chǎn)品越來(lái)越高端化，機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品在出口中的比重越來(lái)越大。機(jī)電產(chǎn)品在出口中的占比由2006年的37%增長(zhǎng)到2015年的65.8%；高新技術(shù)產(chǎn)品在出口中的占比由2006年的14.6%增長(zhǎng)到2015年的45.7%。

從出口貿(mào)易方式來(lái)看，四川一般貿(mào)易比重大幅降低，而加工貿(mào)易比重則趨于逐年上升趨勢(shì)。一般貿(mào)易比重由2006年的79%下降到2015年的46.2%，而加工貿(mào)易比重則由2006年的17.8%上升到2015年的39.5%（詳見表1）。

從企業(yè)性質(zhì)角度來(lái)看，外商投資企業(yè)在四川對(duì)外貿(mào)易中的作用越來(lái)越大，由圖l可以看出，外商投資企業(yè)的出口占比從2006年的17.7%上升到2015年的45.8%，成為四川出口貿(mào)易的“領(lǐng)頭羊”；外商投資企業(yè)的進(jìn)口占比從39.3%上升到2015年的62.8%，是四川進(jìn)口貿(mào)易的絕對(duì)主力。

二、FDI對(duì)四川省外貿(mào)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)

為了探尋外商直接投資（FDI）對(duì)四川進(jìn)出口貿(mào)易的作用，本文采用外資企業(yè)對(duì)四川省進(jìn)出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)度和拉動(dòng)度來(lái)分析。貢獻(xiàn)度指的是外資企業(yè)進(jìn)出口額增量占四川省進(jìn)出口額增量的百分比；拉動(dòng)度則指的是四川省進(jìn)出口貿(mào)易總額中，有多少是由外資企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易所貢獻(xiàn)的，其通過(guò)計(jì)算外商投資企業(yè)的貢獻(xiàn)度與四川省進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)額的乘積而獲得。

從表2和3看出，2006～2015年期間，外商投資企業(yè)對(duì)四川省進(jìn)出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)率一直比較高，外商投資的進(jìn)出口增長(zhǎng)變化可以說(shuō)是四川對(duì)外貿(mào)易變化的晴雨表。以2011年為例，四川出口貿(mào)易增長(zhǎng)了54.2%，外商投資企業(yè)出口增長(zhǎng)率為172.1%，外資企業(yè)對(duì)四川出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)率為74.98%，拉動(dòng)率為40.64%。就是在四川出口貿(mào)易大幅下降的2015年，四川總的出口貿(mào)易額下降了25.6%，外商投資企業(yè)出口貿(mào)易下降了25.1%，其對(duì)四川出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)率仍為44.6%，拉動(dòng)率為-11.42%。相對(duì)于出口而言，外資企業(yè)對(duì)四川進(jìn)口貿(mào)易的平均貢獻(xiàn)率和拉動(dòng)率更高，這表明，F(xiàn)DI對(duì)四川進(jìn)口貿(mào)易具有互補(bǔ)效應(yīng)，而一定程度上對(duì)出口存在著替代效應(yīng)。

三、FDI對(duì)四川外貿(mào)影響的灰色關(guān)聯(lián)度分析

為了更加清晰地剖析FDI對(duì)四川對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)的影響，本文采用灰色關(guān)聯(lián)度分析方法，①分別測(cè)量其與四川進(jìn)出口總額、出口總額以及進(jìn)口總額之間的關(guān)系。

1.灰色關(guān)聯(lián)分析模型

灰色關(guān)聯(lián)分析（GRA）是鄧聚龍教授于1982年首先提出的灰色系統(tǒng)理論核心內(nèi)容之一，其通過(guò)對(duì)系統(tǒng)中相互聯(lián)系、影響或制約的各種因素的關(guān)聯(lián)程度的測(cè)量，來(lái)揭示未知的信息，即系統(tǒng)的“白化”問題。相對(duì)于其他方法而言，灰色關(guān)聯(lián)分析方法原理較為簡(jiǎn)單，其對(duì)樣本的分布類型和樣本量的大小沒有特殊要求，而且其分析結(jié)果也相對(duì)可信，因而受到了經(jīng)濟(jì)學(xué)者們的廣泛歡迎。

1.1式中，Aoi（k）表示在k點(diǎn)比較序列與參考序列之差的絕對(duì)值；p∈[0，1]為分辨系數(shù)，本報(bào)告按照最少信息原理取p=0.5。

灰色關(guān)聯(lián)度的數(shù)值位于O～1之間，關(guān)聯(lián)度越大，說(shuō)明比較序列與參考序列變化趨勢(shì)越接近。一般認(rèn)為：02.FDI與四川省對(duì)外貿(mào)易灰色關(guān)聯(lián)度測(cè)算

本文將2006～2015年四川省實(shí)際利用外資總額（FDI）作為參考序列，定為x。序列；將四川省2006～2015年進(jìn)出口總額、出口總額和進(jìn)口總額作為被比較序列，考察四川省實(shí)際利用外商直接投資額（FDI）與對(duì)外貿(mào)易之間的關(guān)聯(lián)度，依次編號(hào)為：進(jìn)出口總額（x1），出口總額（x2），進(jìn)口總額（x3）（詳見表4）。按照最少信息原理取分辨系數(shù)p=0.5，求出灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)y，以此來(lái)衡量四川省利用外資總額與對(duì)外貿(mào)易之間的關(guān)系。

從表5中可以看出，在2006～2015年間，四川實(shí)際利用的外商直接投資額（FDI）與對(duì)外貿(mào)易各個(gè)指標(biāo)之間都具有中度以上的關(guān)聯(lián)度。其中，與實(shí)際利用FDI的灰色關(guān)聯(lián)度最大的是進(jìn)口總額y（x0，x3）=0.652，其次為進(jìn)出口總額，其灰色關(guān)聯(lián)度為y（x0，x1）=0.598；灰色關(guān)聯(lián)度最小的是出口額y（x0，x2）=0.563。

FDI與出口貿(mào)易額的關(guān)聯(lián)度最小，與進(jìn)口貿(mào)易額關(guān)聯(lián)度最大，說(shuō)明四川省引進(jìn)的外資中有很多企業(yè)一方面搶占我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，從而獲得了大量利潤(rùn)；另一方面，通過(guò)其設(shè)置在國(guó)外地區(qū)的集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的交易擴(kuò)大進(jìn)口，從而將從我國(guó)市場(chǎng)上獲得的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到其在國(guó)外的企業(yè)中。

四、FDI對(duì)四川對(duì)外貿(mào)易的效應(yīng)研究

為了更清晰地描述外資對(duì)四川進(jìn)出口貿(mào)易的影響程度，我們利用2000～2015年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從四川實(shí)際利用外資（FDI）對(duì)四川外貿(mào)進(jìn)出口額的影響來(lái)分析FDI對(duì)四川對(duì)外貿(mào)易的效應(yīng)。

1.數(shù)據(jù)平穩(wěn)性分析

為了避免非平穩(wěn)時(shí)間序列變量可能會(huì)產(chǎn)生“偽回歸”現(xiàn)象，必須對(duì)模型中所使用的每個(gè)時(shí)間序列變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本報(bào)告采用ADF單位根檢驗(yàn)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果詳見表6。

由表6可知，變量lnFDI、lnEX、lnIM、lnTT均是一階單整，因此，變量lnFDI和變量lnEX，變量FDI和變量lnIM，變量lnFDI和變量lnTT之間存在協(xié)整關(guān)系，可以對(duì)它們進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)。

2.格蘭杰因果檢驗(yàn)

格蘭杰因果檢驗(yàn)的結(jié)果詳見表7，F(xiàn)DI和外貿(mào)出口之間互為因果關(guān)系；FDI不是四川外貿(mào)進(jìn)口增長(zhǎng)的原因，但四川外貿(mào)進(jìn)口增長(zhǎng)可能是FDI增長(zhǎng)的原因，需要進(jìn)一步檢驗(yàn)才能看出；FDI不是四川外貿(mào)總額增長(zhǎng)的原因，但外貿(mào)總額增長(zhǎng)是FDI增長(zhǎng)的原因。

3.函數(shù)關(guān)系

由于FDI和四川外貿(mào)出口增長(zhǎng)互為格蘭杰因果關(guān)系，為了進(jìn)一步分析四川外資對(duì)四川出口貿(mào)易的影響，我們建立回歸方程模型進(jìn)行分析：

其中，EX表示出口總額，F(xiàn)DI表示外商直接投資金額，為服從正態(tài)分布的隨機(jī)干擾項(xiàng)，p表示滯后階數(shù)。

對(duì)方程進(jìn)行參數(shù)回歸，運(yùn)用e-views8.0軟件進(jìn)行計(jì)算，我們得到如下回歸方程：

lnEX=1.711 1+0.9442*lnFDI……（1.4）

根據(jù)回歸結(jié)果可知，F(xiàn)DI對(duì)四川出口貿(mào)易存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的回歸關(guān)系。從長(zhǎng)期分析，四川利用外資額每增加1%，能夠促進(jìn)四川外貿(mào)出口增加0.9442%這表明FDI的確對(duì)四川的出口貿(mào)易具有顯著的擴(kuò)張性作用。

但是，我們并沒有發(fā)現(xiàn)FDI對(duì)四川進(jìn)口和進(jìn)出口總額的顯著影響，相反卻發(fā)現(xiàn)四川進(jìn)口增長(zhǎng)和進(jìn)出口貿(mào)易總額增長(zhǎng)對(duì)四川外資的流入具有影響。這表明，外資企業(yè)將中國(guó)市場(chǎng)看作是他們資源配置的很重要部分，很多原料、零部件和服務(wù)可能就在中國(guó)采購(gòu)。因此，我們需要進(jìn)一步圍繞大型外資企業(yè)和龍頭外資企業(yè)延伸我們的產(chǎn)業(yè)鏈，努力將四川省打造成為外資全球資源配置的采購(gòu)基地之一。

五、結(jié)論與政策建議

本文以2006-2015年的年度數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分別采用灰色關(guān)聯(lián)分析和協(xié)整與Granger因果檢驗(yàn)方法探討了FDI與四川省對(duì)外貿(mào)易額之間的長(zhǎng)期與短期關(guān)系。從分析中可以看出，在長(zhǎng)期里，F(xiàn)DI對(duì)四川對(duì)外貿(mào)易具有相對(duì)穩(wěn)定的正向影響，而短期里則較為復(fù)雜。

1.鼓勵(lì)外資投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，形成出口競(jìng)爭(zhēng)力

外資對(duì)四川外貿(mào)增長(zhǎng)具有重要推動(dòng)作用，因此需要擴(kuò)大引資力度，合理引導(dǎo)外資流向，優(yōu)化外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。資本流動(dòng)具有產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向特征，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響著貿(mào)易結(jié)構(gòu)。四川產(chǎn)業(yè)集聚特征顯著，目前已經(jīng)在電子信息、裝備制造、能源電力、飲料食品、現(xiàn)代中藥、航空航天、汽車制造、生物工程和新材料等領(lǐng)域形成了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，因此應(yīng)該鼓勵(lì)外資投向這些產(chǎn)業(yè)，形成對(duì)外出口優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)。

2.鼓勵(lì)外資投資生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，提高四川服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力

拓寬社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域外資準(zhǔn)入。實(shí)施服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)，進(jìn)一步放寬服務(wù)業(yè)領(lǐng)域外商投資的資質(zhì)、股比等準(zhǔn)入限制和審批權(quán)限，重點(diǎn)在高端服務(wù)業(yè)領(lǐng)域取得突破；允許外資在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立醫(yī)院診所、人才中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、演出經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、娛樂場(chǎng)所、旅行社等；鼓勵(lì)外商投資設(shè)立外籍人員子女學(xué)校、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康服務(wù)和健康管理咨詢服務(wù)；探索中外合作創(chuàng)辦教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目。

3.鼓勵(lì)外資引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高產(chǎn)業(yè)鏈附加值

推動(dòng)外商投資由小規(guī)模勞動(dòng)力密集型加工業(yè)向大規(guī)模資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；進(jìn)一步鼓勵(lì)外商投向產(chǎn)業(yè)鏈高端的研發(fā)中心、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和節(jié)能環(huán)保等附加值較高的產(chǎn)業(yè)；鼓勵(lì)大型跨國(guó)公司，尤其是世界500強(qiáng)在成都地區(qū)設(shè)立區(qū)域總部，發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)，以帶動(dòng)四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展。

4.鼓勵(lì)外資對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域投資，優(yōu)化區(qū)域布局

針對(duì)川內(nèi)各區(qū)域要素稟賦特點(diǎn)和比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行重點(diǎn)引導(dǎo)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與對(duì)接：第一，成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)應(yīng)當(dāng)聚焦高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)外資龍頭企業(yè)的上下游企業(yè)入駐，加速產(chǎn)業(yè)鏈的完善；逐步提高成都市FDI的準(zhǔn)入門檻，實(shí)現(xiàn)成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)與其它經(jīng)濟(jì)區(qū)的錯(cuò)位發(fā)展，建立成都市和欠發(fā)達(dá)地區(qū)之間的FDI轉(zhuǎn)移對(duì)接平臺(tái)。第二，川南經(jīng)濟(jì)區(qū)鼓勵(lì)外商投資到新能源汽車、頁(yè)巖氣開發(fā)等領(lǐng)域，取消名優(yōu)白酒產(chǎn)業(yè)政策限制。第三，攀西經(jīng)濟(jì)區(qū)鼓勵(lì)外企發(fā)展清潔能源產(chǎn)業(yè)，投資水電、風(fēng)能、太陽(yáng)能等新能源產(chǎn)業(yè)。第四，川西北經(jīng)濟(jì)區(qū)積極吸引和鼓勵(lì)外資投入生態(tài)環(huán)境建設(shè)，發(fā)展特色旅游業(yè)、現(xiàn)代優(yōu)勢(shì)農(nóng)牧業(yè)和民族文化產(chǎn)業(yè)等。