孫承新

摘 要 近年來隨著社會化大生產(chǎn)的發(fā)展，產(chǎn)品生產(chǎn)過程需要各部門分工合作，會出現(xiàn)跨區(qū)域跨國家的情況，由此產(chǎn)生“供應鏈”。它把在一條供應鏈上不同階段的企業(yè)融為一體，使得以前的單個企業(yè)之間的競爭變成同處一個供應鏈上的所有企業(yè)組成的整體與其他整體的競爭。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線上金融引起了廣泛的關注，本文我們來具體研究線上供應鏈的金融運作模式及其發(fā)展狀況。

關鍵詞 供應鏈；金融運作模式；跨區(qū)域

一、基于B2B 的中小企業(yè)與銀行的線上供應鏈金融運作模式

由圖1.1我們可以看出，這條線上金融供應鏈是基于第三方B222B電子商務企業(yè)平臺得以實現(xiàn)的。在中小企業(yè)資金匱乏需要向商業(yè)銀行貸款時，商業(yè)銀行需要判斷中小企業(yè)的電子商務信用和金融信用。但是銀行會有信息不對稱的情況出現(xiàn)，如果不進行科學合理的分析，萬一收不回貸款，損失是很大的。傳統(tǒng)的線下供應鏈，企業(yè)可以在財務數(shù)據(jù)上作假，而銀行只能實地查看或者查看財務數(shù)據(jù)，因此銀行不能夠科學合理地評級中小企業(yè)的信用度。由于B2B商務平臺的出現(xiàn)，銀行可以通過這個平臺觀察到企業(yè)的真實交易記錄與信用記錄，通過一系列專業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術對企業(yè)的信用進行評級，降低信息不對稱性，銀行才會有更穩(wěn)定的資金流。

而這一線上金融供應鏈有四種運作模式，我們來一一分析介紹

由圖1.2我們可看出上游融資的中小企業(yè)核心企業(yè)在電子商務平臺上生成電子訂單，并完成訂單，以此真實存在的訂單向銀行申請貸款。

這一模式能夠促使銀行通過確認訂單的真實性來提高信貸信用檢查的效率，能夠及時合理地發(fā)放貸款給中小企業(yè)。而且銀行可以通過B2B這個信用平臺實時了解訂單狀況，貸款的安全性能夠得到有效保障。這是對中小企業(yè)有了資金的支持能夠更快的擴大規(guī)模，與廠家的交易也更加便捷。這是一種互惠互利的手段。

這種融資方式與訂單融資方式的不同在于企業(yè)用應收賬款做質(zhì)押申請，所有操作都是電子化交易，銀行審核材料真實性后向企業(yè)提供貸款支持。該線上供應鏈方式同樣能夠提高融資效率，降低銀行操作成本。

由圖1.4可看出電子倉單質(zhì)押融資模式利用第三方B2B電子商務企業(yè)平臺的信息，融資的中小企業(yè)通過在線報名、簽訂合作協(xié)議、信息共享，授信申請，可以在線直接接受銀行的貸款，而還款也是在線還款，申請解押。它與傳統(tǒng)的電子信息化不同，可以線上進行所有的交易，銀行也可以很好的管理自己平臺的會員，減少次貸風險。

二、線上供應鏈篩選指標體系

線上供應鏈金融模式中，銀行與中小企業(yè)之間的交易是最典型的。我們在具體研究線上供應鏈模式之后，需要尋找一種指標體系來適用更普遍現(xiàn)象之中。

線上供應鏈的篩選核心是以核心企業(yè)為中心，以生產(chǎn)鏈上不同的企業(yè)為節(jié)點，對企業(yè)的生產(chǎn)、融資、銷售、售后進行靜態(tài)篩選和動態(tài)篩選，主要的分析方面從行業(yè)整體情況，核心領導地位的企業(yè)、自身發(fā)展情況，供應鏈，開發(fā)項目等進行分析。企業(yè)要進行合理分析，通過指標篩選決定是否退出或開拓新項目，是否繼續(xù)目前規(guī)劃的項目。

企業(yè)進行線上供應鏈開發(fā)的目的是降低成本，而降低成本主要表現(xiàn)為減少交易的不確定性、提高交易發(fā)生頻率和保證資產(chǎn)的專用性。所以線上供應鏈篩選指標因圍繞此目的進行。供應鏈上的每一個節(jié)點都必須是所有企業(yè)構成的有機整體中不可缺少的一部分。企業(yè)可以從成本、技術風險方面進行分析。具體的數(shù)學方法是統(tǒng)計概率、數(shù)學規(guī)劃、線性加權、遺傳算法、ABC成本法和層次分析法等

其中我認為值得介紹的是層次分析法，它可以將問題變得系統(tǒng)化和數(shù)學化。通關定量指標和定性指標的篩選，構造一個模型矩陣，使得思路清晰，計算可靠。但是它有一個致命的缺點，這個矩陣不能滿足普遍性原則，在篩選指標時必須與其他方法結合才能達到互補的效果。

而TOPSIS方法則是接近完美的排序手段，它和層次分析法剛剛相反，適合解決多重目標的方案，通過一系列排序，達到靠近“理想解”、遠離“負理想解”的目標。很多企業(yè)都喜歡用TOPSIS來進行業(yè)績評估、行業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟地位、理想模式等等的分析。

置于具體的供應鏈金融篩選指標，我們分為社會信用程度、供應鏈穩(wěn)定性、貿(mào)易背景、傳統(tǒng)評級、中小企業(yè)綜合實力、供應鏈運營狀況、行業(yè)風險、融資企業(yè)性質(zhì)等方面進行具體分析。社會信用度和企業(yè)的聲譽緊緊相關，企業(yè)要對消費者的消費趨勢、顧客滿意度進行實時評估，對合作企業(yè)的信用進行合理評估，做到公平公正公開。中小企業(yè)的綜合實力則涉及到企業(yè)的方方面面，如企業(yè)的資產(chǎn)、企業(yè)的運營、企業(yè)管理、企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新能力等等。供應鏈穩(wěn)定性與供應鏈上各個節(jié)點的緊密程度密切相關，相關企業(yè)文化的兼容性，企業(yè)內(nèi)部激勵機制、信息的共享、交易的頻率都是考察的重點。行業(yè)風險則是宏觀上來分析企業(yè)所經(jīng)營的事業(yè)在整個行業(yè)中是低端、中端還是高端，圍繞企業(yè)應如何面對其他競爭對手的挑戰(zhàn)，如何應對行業(yè)發(fā)展不看好的情形來進行。

三、總結

本文從銀行與中小企業(yè)的融資模式分析出發(fā)，對線上供應鏈金融模式進行了具體分析和普遍性概括，細化了線上供應鏈金融篩選的指標。實際運營中，企業(yè)在生產(chǎn)融資方面涉及的主體眾多，與其他合作者的供應鏈分析其實也大同小異如果企業(yè)能夠做到對供應鏈的每一個節(jié)點進行細致的分析，對每一筆投資都做好規(guī)劃以及盈利方向，企業(yè)將會變得很有發(fā)展?jié)摿??？沙掷m(xù)發(fā)展才是每一個企業(yè)的發(fā)展目標。

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