(重慶工商大學(xué) 重慶 400067)

大學(xué)生分期消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

郭涵

(重慶工商大學(xué)重慶400067)

2015年以來，伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”國家發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迎來關(guān)鍵窗口期，大學(xué)生消費(fèi)信貸分期成為市場各方爭奪的新熱點(diǎn)。各種消費(fèi)金融公司、分期平臺、電商機(jī)構(gòu)等爭相布局這個(gè)破具有潛力的市場。本文探索目前大學(xué)生消費(fèi)分期的主要模式和特點(diǎn)，從互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境、分期平臺、消費(fèi)者這三個(gè)角度分析其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并且針對性的提出建議。

大學(xué)生分期；分期消費(fèi)；風(fēng)險(xiǎn)控制

2013年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的大爆發(fā)，各種消費(fèi)金融公司、分期平臺、電商機(jī)構(gòu)紛紛入駐大學(xué)生消費(fèi)信貸分期市場。由于大學(xué)生的旺盛購物力與其資金的不匹配之間的矛盾，使得以分期樂、優(yōu)分期、趣分期等為代表的校園消費(fèi)金融服務(wù)平臺的市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年我國普通本專科在校學(xué)生高達(dá)2628萬人，大學(xué)生分期消費(fèi)市場規(guī)模至少可達(dá)一個(gè)萬億規(guī)模。對于這個(gè)開發(fā)進(jìn)行中的大學(xué)生分期消費(fèi)市場，以趣分期為代表的大學(xué)生分期消費(fèi)平臺甚至在不到兩年的時(shí)間里經(jīng)歷了4輪的融資，投資者們對于其發(fā)展前景頗為看好。

一、大學(xué)生分期消費(fèi)的發(fā)展概述

(一)大學(xué)生消費(fèi)分期付款的主要模式

1.大學(xué)生分期購物平臺

大學(xué)生分期購物平臺的資金來源大多來自于自建或合作的P2P平臺，其商品來源則主要來自于商家入駐及部分自營，互聯(lián)網(wǎng)線上審批及線下面簽的結(jié)合，使得審批模式更具專業(yè)化，地推和面簽團(tuán)隊(duì)的獨(dú)立工作杜絕了為業(yè)績刷單現(xiàn)象的存在。同時(shí)，大部分的大學(xué)生分期購物平臺都采用了根據(jù)大數(shù)據(jù)模型，建立標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控指標(biāo)，并自主研發(fā)了風(fēng)控模型。以分期樂分期購物平臺為例，前段線上與京東合作，獲得商品和供應(yīng)鏈服務(wù)，線下通過統(tǒng)一平臺管理商戶，提高用戶的購物體驗(yàn)。債權(quán)處置后段，對接旗下的理財(cái)平臺桔子理財(cái)，將分期樂消費(fèi)債權(quán)打包后分散轉(zhuǎn)讓，形成自產(chǎn)自銷的資金封閉環(huán)節(jié)，并獲得資產(chǎn)證券化ABS發(fā)行資質(zhì)，降低資本獲取成本。前段用戶消費(fèi)記錄是征信信息的重要來源，既可以為理財(cái)平臺提供風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)，也為場景拓展中合作伙伴提供信用信息。

2.綜合電商平臺

綜合電商平臺的資金來源主要來自于旗下金融平臺或股東提供的資金，其商品來源則主要來自于電商平臺的商家入駐及部分自營，其審批模式則主要是借助消費(fèi)記錄完成審批，并且開展征信業(yè)務(wù)。同時(shí)，由于綜合電商平臺上豐富的數(shù)據(jù)資源，使得其建立更正規(guī)、強(qiáng)大的第三方信用評估及管理機(jī)構(gòu)。但是，由于大學(xué)生的客戶群體量相較于普通大眾而言并不龐大，因此，大學(xué)生分期消費(fèi)業(yè)務(wù)并非綜合電商平臺的主要市場。

以螞蟻金服旗下的消費(fèi)信貸產(chǎn)品螞蟻花唄為例，它支持多場景購物使用，此前的主要應(yīng)用場景是淘寶、天貓，現(xiàn)如今螞蟻花唄已覆蓋絕對多數(shù)外部消費(fèi)平臺，例如亞馬遜、蘇寧、美團(tuán)、海爾等官方商城。其后端資金方主要對接螞蟻小貸，用戶每一筆消費(fèi)對應(yīng)的就是螞蟻小貸的一次信用貸款。它通過資產(chǎn)證券化ABS的方式支撐起螞蟻花唄的消費(fèi)信貸，提升支付系統(tǒng)的成功率，促進(jìn)了消費(fèi)。螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn)控制主要源自螞蟻金服旗下的獨(dú)立第三方信用評估及管理機(jī)構(gòu)芝麻信用。芝麻信用的數(shù)據(jù)主要來源于阿里巴巴電商數(shù)據(jù)以及螞蟻金服互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)信用評估機(jī)構(gòu)使用邏輯回歸作為理論基礎(chǔ)不同，芝麻信用依據(jù)用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系這五個(gè)方面，通過運(yùn)用云計(jì)算及機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)建立科學(xué)的評分模型對其個(gè)人信用狀況進(jìn)行綜合評分，進(jìn)而授予花唄用戶不同的消費(fèi)額度。這種根據(jù)每天的用戶行為數(shù)據(jù)反映用戶的信用水平，使得其風(fēng)險(xiǎn)控制具有實(shí)時(shí)性、客觀性。

3.大學(xué)生信用卡

銀行信用卡其資金來源主要來自于儲戶的存款，因此，它具有成本低、來源穩(wěn)定的特點(diǎn)，雖然銀行信用卡有著成熟的征信以及完善的審批模式，但是其審批效率不高，無法做到前兩者的及時(shí)、實(shí)時(shí)的審批。針對大學(xué)生信用卡，2009年銀監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》中，提出審慎的原則發(fā)放學(xué)生信用卡，現(xiàn)如今的銀行發(fā)行信用卡雖未全面停止，但是審批趨嚴(yán)。以中國建設(shè)銀行發(fā)行的“龍卡名?？ā睘槔?，龍卡名?？梢酝ㄟ^中國建設(shè)銀行官網(wǎng)的信用卡在線申請或者到網(wǎng)點(diǎn)填寫申請表進(jìn)行申請，但還要求必須落實(shí)第二還款來源。在發(fā)卡環(huán)節(jié)，提高大學(xué)生信用卡的審批門檻。對于已發(fā)行的大學(xué)生信用卡，銀行對于其主要通過對大學(xué)生的資信定期復(fù)查和評估以及對信用卡賬戶交易情況進(jìn)行監(jiān)督。對于信用卡申請人建立個(gè)人征信資料檔案，并且按時(shí)告知其還款情況及后果，防止大額透支風(fēng)險(xiǎn)。

(二)大學(xué)生消費(fèi)分期付款的特點(diǎn)

1.高額度低頻率

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在使用分期消費(fèi)的大學(xué)生中，62.2%的大學(xué)生分期消費(fèi)的主要產(chǎn)品是數(shù)碼3C產(chǎn)品，其分期消費(fèi)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他奢侈品、日用品百貨、運(yùn)動戶外等產(chǎn)品。正是這些高達(dá)數(shù)千元的數(shù)碼產(chǎn)品決定了大學(xué)生在分期消費(fèi)數(shù)碼產(chǎn)品后，至少在一年以內(nèi)將可能不再進(jìn)行分期消費(fèi)，因此，這種高額低頻性是大學(xué)生分期消費(fèi)的主要特點(diǎn)。盡管對數(shù)碼3C產(chǎn)品的分期消費(fèi)的高額低頻性能夠一定程度上保證平臺的收益，但是同時(shí)也制約了分期消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展。

2.缺乏延續(xù)性

目前，大學(xué)生分期消費(fèi)平臺的目標(biāo)人群僅是年滿十八周歲的全日制的在校大學(xué)生，在完成了四年的學(xué)業(yè)之后，大學(xué)生的畢業(yè)即意味著客戶的流失，因此，大學(xué)生分期消費(fèi)平臺還具有缺乏延續(xù)性的特點(diǎn)。針對大學(xué)生用戶缺乏延續(xù)性的特點(diǎn)，分期消費(fèi)平臺對于消費(fèi)應(yīng)用場景的拓寬以及與畢業(yè)后消費(fèi)金融服務(wù)方數(shù)據(jù)的對接也將成為其未來發(fā)展的方向。

二、大學(xué)生分期消費(fèi)面臨的問題與不足

(一)從互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的角度

1.法律制度不完善

自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的元年起，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如火如荼。2015年7月中國人民銀行聯(lián)合十部門發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展采取鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持的態(tài)度。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的“校園貸”的監(jiān)管則頻頻出現(xiàn)問題?！奥銞l”事件以及因?qū)W生無力償還數(shù)十萬元的無抵押信用貸款而跳樓自殺等等一系列“校園貸”問題使得2016年5月教育部和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》，提出“停、移、整、教、引”的五字方針，而區(qū)別于P2P貸款平臺的大學(xué)生分期購物平臺目前還未有針對性的具體監(jiān)管條例，這使得大學(xué)生分期消費(fèi)平臺處于一種尷尬的境地。大學(xué)生分期消費(fèi)平臺的準(zhǔn)入門檻以及信息披露等方面的問題仍然缺乏具體規(guī)定。

2.信用環(huán)境的欠缺

完備的個(gè)人信息體系是消費(fèi)金融持續(xù)發(fā)展的重要支撐。以美國為例，美國的信用體系有三個(gè)顯著的特點(diǎn)：一是專業(yè)的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)來提供個(gè)人資信報(bào)告。從事個(gè)人信用服務(wù)的三大征信機(jī)構(gòu)為各種金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和雇主單位提供消費(fèi)者各方面的信用數(shù)據(jù)以及信用評分即FICO信用報(bào)告，并以此作為經(jīng)營決策的重要依據(jù)。二是比較完備的涉及信用信息服務(wù)業(yè)的法律體系?！墩\實(shí)借貸法》、《消費(fèi)者信用保護(hù)法》、《公平信用結(jié)賬法》、《平等信用機(jī)會法》等一系列法律都圍繞著信用報(bào)告活動的核心法律《公平信用報(bào)告法》來展開，并且隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況作出相應(yīng)的調(diào)整。這些法律都直接保護(hù)著消費(fèi)者的合法權(quán)益。三是建立強(qiáng)有力的失信懲戒機(jī)制。將消費(fèi)者的個(gè)人失信行為及活動上升至失信者與全社會的矛盾層面，對于失信行為在司法的強(qiáng)有力支撐下處以經(jīng)濟(jì)處罰或勞動處罰。而我國的信用體系仍處于初級階段。以中國人民銀行征信中心、上海資信等為代表的征信機(jī)構(gòu)以企業(yè)征信業(yè)務(wù)為主，較少涉及個(gè)人征信業(yè)務(wù)。無論是信用體系的不完善還是信用意識的欠缺都制約著消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展。

(二)從消費(fèi)分期平臺的角度

1.商品質(zhì)量、售后等問題

據(jù)中國電子商務(wù)投訴與維權(quán)公共服務(wù)平臺統(tǒng)計(jì)，僅2016年上半年，收到對“趣分期”、“分期樂”為主的消費(fèi)投訴數(shù)百起，以63.92%的投訴總量占互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的投訴半數(shù)以上，其商品質(zhì)量不過關(guān)、售后服務(wù)效率低下、退款緩慢等問題尤為突出。例如，2015年9月，某大學(xué)生在分期樂上購買的一部筆記本電腦，其電腦卡頓沒有防偽標(biāo)記，半年多的時(shí)間，幾乎所有USB插口都失靈，該大學(xué)生多次聯(lián)系客服都無響應(yīng)。以分期樂的代表分期平臺的商品來源是京東商城及供應(yīng)鏈的都尚且如此，那么那些以商家入駐及部分自營的商品來源的分期平臺又如何保證自己的商品質(zhì)量，退換貨、售后等服務(wù)又該如何與商家對接。

2.用戶的隱私風(fēng)險(xiǎn)

2015年11月，一大二學(xué)生身份信息在不知情的情況下被趣分期網(wǎng)站注冊，并產(chǎn)生790元的“欠款”，同時(shí)，其同學(xué)中更有20余人“被注冊”，還有7人更是“被欠款”，涉及金額3000余元。江蘇、福建等多地也曾多次曝出“被注冊”的消息，在這些“被注冊”的大學(xué)生中，絕大多數(shù)都是通過收到首次注冊或欠款信息才得知自己的信息泄露，在此之前從未收到相關(guān)的注冊信息。個(gè)人信息的泄露以及被注冊等問題也成了亟須處理的問題。同時(shí)，部分分期消費(fèi)平臺對于未能如期還款(逾期天數(shù)不足十天)的催繳甚至采取在學(xué)校貼吧公開學(xué)生個(gè)人信息的方式，這種催繳方式對于失信者的懲戒本身也是違反道德和法律要求的。

3.分期平臺的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

分期消費(fèi)平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于兩方面，一方面是自身操作不當(dāng)，另一方面是平臺本身的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)。前者是指大學(xué)生消費(fèi)者對于操作流程、規(guī)范的不熟悉或誤上釣魚網(wǎng)站都將導(dǎo)致消費(fèi)者金錢或時(shí)間上的損失。后者的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)是指一旦以信息整合技術(shù)和信息挖掘技術(shù)作為支撐的分期消費(fèi)平臺出現(xiàn)安全漏洞，黑客對網(wǎng)站的攻擊，使得網(wǎng)站無法登陸；個(gè)人隱私被盜取，個(gè)人的姓名、地址、身份證號碼、手機(jī)號碼、學(xué)校等信息公開透明化甚至被不法分子不正當(dāng)使用，因此，為了分期消費(fèi)平臺的持續(xù)健康發(fā)展，這一系列問題都應(yīng)該被重視。

(三)從消費(fèi)者的角度

消費(fèi)意識有待提高：

隨著近幾年的分期消費(fèi)平臺的崛起，越來越多的大學(xué)生接受了“花明天的錢、圓今天的夢”的消費(fèi)理念?，F(xiàn)階段，大學(xué)生的消費(fèi)呈現(xiàn)收入來源少而支出多的結(jié)構(gòu)，正是這種大學(xué)生獨(dú)有的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，因此大學(xué)生消費(fèi)存在以下幾方面的問題：①助長學(xué)生的攀比心理。由于大學(xué)生都來自五湖四海，其家庭狀況各不相同，在周邊環(huán)境的多重影響下，容易助長學(xué)生之間的攀比心理，從而導(dǎo)致沖動購物、盲目消費(fèi)等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。許多大學(xué)生也陷入了“還款難”的境地，更有甚者因?yàn)樾睦淼某惺苣芰Σ粡?qiáng)而導(dǎo)致更嚴(yán)重的后果，對家庭、社會都造成無法挽回的損失。②影響大學(xué)生信用觀。大學(xué)生分期購物平臺的這種無抵押的方便快捷性，一方面給大學(xué)生消費(fèi)帶來了諸多便利，但另一方面也極容易使大學(xué)生由于社會經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏合理的理財(cái)規(guī)劃能力等原因而頻頻逾期，從而導(dǎo)致大學(xué)生缺乏誠信甚至走上犯罪的道路。③增加家庭負(fù)擔(dān)。大學(xué)生一旦在分期購物平臺出現(xiàn)盲目消費(fèi)、過度消費(fèi)等現(xiàn)象時(shí)，他們往往因無力償還而求助父母，這樣反而會增加家庭的負(fù)擔(dān)。

三、促進(jìn)大學(xué)生分期消費(fèi)發(fā)展的建議

(一)從互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的角度

1.建立健全的法律法規(guī)

面對當(dāng)前大學(xué)生分期消費(fèi)平臺的紛繁雜亂，國家應(yīng)采取適當(dāng)監(jiān)管的原則。對于大學(xué)生分期消費(fèi)平臺采取的過分宣傳、夸大分期產(chǎn)品或現(xiàn)金小額貸款的低利息、零首付、零利息、免擔(dān)保等特點(diǎn)，而弱化其高平臺服務(wù)費(fèi)、高逾期費(fèi)率的分期費(fèi)用，國家相應(yīng)的監(jiān)管也應(yīng)該從規(guī)范公司信息透明度、分期產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費(fèi)率信息等信息透明度披露方面著手，明確規(guī)定其運(yùn)營資質(zhì)、準(zhǔn)入門檻、監(jiān)管部門，成立大學(xué)生分期平臺行業(yè)協(xié)會。

2.建立信用管控體制

健全的中介機(jī)構(gòu)、有效地管理體制是構(gòu)建信用管控體制的關(guān)鍵。目前，以中國人民銀行征信中心、上海資信等為代表的征信機(jī)構(gòu)以企業(yè)征信業(yè)務(wù)為主，較少涉及個(gè)人征信業(yè)務(wù)，國家應(yīng)將央行征信系統(tǒng)正式接入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，利用基于淘寶、京東等電商平臺的海量交易數(shù)據(jù)以及社交產(chǎn)生的數(shù)據(jù)庫，對用戶進(jìn)行立體多維畫像和信用評級。這種與各大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)、第三方征信機(jī)構(gòu)的對接，打破了數(shù)據(jù)孤島的局面，幫助企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)、遠(yuǎn)離欺詐，幫助個(gè)人在輕松辦理信貸業(yè)務(wù)，真正推動普惠金融的發(fā)展。同時(shí)這種新型的信用關(guān)系社會化釋放了消費(fèi)這架“馬車”的潛力，消費(fèi)的升級也將成為我國經(jīng)濟(jì)增長的新方向。

(二)從消費(fèi)分期平臺的角度

1.加強(qiáng)管理平臺貨源、提高平臺銷售服務(wù)水平

消費(fèi)分期平臺提高其銷售服務(wù)水平可以著眼于加強(qiáng)平臺的貨源管理以及售中、售后服務(wù)。分期消費(fèi)平臺在拓展供應(yīng)商豐富平臺資源的同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)平臺貨源的管理，例如，對于供應(yīng)商銷售的產(chǎn)品，要求出具第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)的質(zhì)檢報(bào)告，并不定期抽查其產(chǎn)品的質(zhì)量，備案備查。分期消費(fèi)平臺本身也應(yīng)提高其售中、售后服務(wù)，及時(shí)實(shí)時(shí)的為消費(fèi)者服務(wù)。售中服務(wù)主要是指加強(qiáng)與消費(fèi)者的溝通交流，對于消費(fèi)者的購買疑惑提出合理化建議，并且明確披露產(chǎn)品的價(jià)格、服務(wù)費(fèi)用、逾期費(fèi)用等信息。售后服務(wù)則主要是指在產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問題時(shí)，做好消費(fèi)者與供貨商的溝通橋梁，督促供應(yīng)商及時(shí)回應(yīng)售后咨詢以及維修事宜。

2.注重用戶隱私管理

由于在辦理分期購物注冊時(shí)需要身份證原件、學(xué)生證原件、校園一卡通或教務(wù)信息等證明材料，分期消費(fèi)平臺應(yīng)從源頭嚴(yán)格管理消費(fèi)者的隱私，不得惡意倒買倒賣私人信息，一旦消費(fèi)者的隱私遭到泄露，不僅對消費(fèi)者造成經(jīng)濟(jì)上的損失，也會導(dǎo)致平臺客戶的流失。同時(shí)，對于消費(fèi)者逾期的催繳不得以泄露消費(fèi)者的私人信息為威脅，應(yīng)該使用合法的方式，只有這樣大學(xué)生分期消費(fèi)平臺才能持續(xù)健康的發(fā)展。

3.提高網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)

大學(xué)生分期消費(fèi)平臺應(yīng)自建或聘請專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行平臺的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)管理，定期對網(wǎng)絡(luò)的安全進(jìn)行檢查，防范系統(tǒng)漏洞以及黑客的攻擊。同時(shí)，還需建立有效地風(fēng)控措施，增加驗(yàn)證手段，提高賬戶盜取難度或者引進(jìn)第三方風(fēng)控公司系統(tǒng)進(jìn)行防御。最后，還需提高系統(tǒng)的操作性能，在面對開學(xué)季或是優(yōu)惠期間巨大的訪問量涌入以及頻繁手續(xù)操作時(shí)，防止系統(tǒng)的崩潰和數(shù)據(jù)的丟失。

(三)從消費(fèi)者的角度

加強(qiáng)大學(xué)生金融知識教育：

目前，我國整個(gè)社會的金融教育都較為欠缺。學(xué)校和家庭都應(yīng)對大學(xué)生進(jìn)行金融知識教育，培育正確的消費(fèi)意識。大學(xué)生在進(jìn)行分期消費(fèi)時(shí)，首先應(yīng)確認(rèn)其需求的必要性，繼而評估自己的還款能力，在確認(rèn)需求后，還需理性審慎的選擇分期購物平臺，詳細(xì)的咨詢產(chǎn)品的相關(guān)信息。同時(shí)，學(xué)?？梢酝ㄟ^張貼海報(bào)，組織演講來警示大學(xué)生消費(fèi)陷阱，也可以通過電視、報(bào)紙、媒體等方式科普消費(fèi)金融相關(guān)知識，鼓勵(lì)合理消費(fèi)，避免盲目消費(fèi)，防止上當(dāng)受騙。

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郭涵(1992—)，女，漢族，湖北黃岡人，金融學(xué)碩士，重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院金融學(xué)專業(yè)，研究方向金融理論與實(shí)務(wù)。