(安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽 蚌埠 233030)

新制度理論對所有制改革的研究
——以產(chǎn)權(quán)理論為例

呂文迪

(安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院安徽蚌埠233030)

本文從中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)為邏輯起點(diǎn)，闡述了經(jīng)濟(jì)體制改革在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要地位，以及中國現(xiàn)有的國有產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，進(jìn)一步論證了在混合所有制改革和產(chǎn)權(quán)明晰的國有企業(yè)改革經(jīng)濟(jì)體制改革的理論背景的重要性。并從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派中的產(chǎn)權(quán)理論的角度提出混合所有制改革的路徑和方法。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)；產(chǎn)權(quán)理論

一、緒論

二零一五年，中共中央、國務(wù)院正式印發(fā)《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，國有企業(yè)改革將再次與改革開放和中國問題繼續(xù)擺在桌面上。中國特色社會主義建設(shè)的總體布局指出，經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)和生態(tài)文明建設(shè)的十八個報告，中國社會主義建設(shè)五、在社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)是中國特色發(fā)揮深遠(yuǎn)的作用，與經(jīng)濟(jì)體制的改革和建設(shè)是這個位置的重中之重。目前國有企業(yè)傾向于行業(yè)形成壟斷，和全球經(jīng)濟(jì)放緩，進(jìn)一步支持受影響的國家和沒有造成嚴(yán)重的擁擠，對小型和中小型企業(yè)同時作為非公有制經(jīng)濟(jì)的代表，長期以來，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，大量的社會資源的占有。這些都對中國的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響，更是與中央在十八大中提出的增強(qiáng)市場主體活力、使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用等相關(guān)論斷背道而馳。

隨著改革開放的不斷深入，我國的市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平進(jìn)入新常態(tài)，我國的經(jīng)濟(jì)制度改革已成燃眉之勢。對于建設(shè)有中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)，國有企業(yè)改革是其中重要的一環(huán)。對于國企改革的問題，本身就是世界性的難題，也向來不乏各種爭議，改革的方向是什么，改革的目標(biāo)是什么，是否堅持公有制，是否要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，進(jìn)行私有化民營化還是單純的加強(qiáng)國家對國有企業(yè)的監(jiān)管等等問題始終伴隨著國企改革，揮之不去。

二、產(chǎn)業(yè)政策之爭

在產(chǎn)業(yè)政策中，在國內(nèi)主要有張維迎教授和林毅夫教授的觀點(diǎn)，今年年初的關(guān)于兩者觀點(diǎn)的爭論，是關(guān)于國企改革的路徑可以被描述為一個十年之爭，這是長期的針鋒相對針鋒相對。張維迎教授認(rèn)為，政府不應(yīng)該干預(yù)市場，政府只需要從系統(tǒng)或環(huán)境為市場的發(fā)展提供一個公平的平臺，它認(rèn)為一類主體國有企業(yè)作為市場的國家干預(yù)，該系統(tǒng)是不完整的，由于行政干預(yù)，國有企業(yè)建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)改革，只有通過改變其所有權(quán)或產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的企業(yè)國有資本進(jìn)入債券市場，非國有資本進(jìn)入股權(quán)實現(xiàn)企業(yè)國有化，國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革才有出路，經(jīng)濟(jì)效益能提高。

總結(jié)來看，張維迎教授主張國有企業(yè)去行政化。而林毅夫教授則認(rèn)為私有制與公有制與能否發(fā)展好企業(yè)之間并無絕對的聯(lián)系，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)是明晰的、制度是完備的，其存在的主要問題是國有企業(yè)戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)和社會性政策負(fù)擔(dān)，尤其是那些大型國有企業(yè)在傳統(tǒng)的發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)思想下，投資于不具比較優(yōu)勢的資本相對密集的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)區(qū)段所形成的戰(zhàn)略性負(fù)擔(dān)更是國有企業(yè)利潤的拖累點(diǎn)，因此提高預(yù)算約束，增強(qiáng)其競爭能力。對于兩位教授的看法，實際上是就國有企業(yè)改革的不同角度來談，并無絕對的對錯之分，僅從本文的觀點(diǎn)，本文支持張維迎教授的觀點(diǎn)，支持主要的更多的是基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)權(quán)理論看國有企業(yè)改革。繼續(xù)支持張維迎教授的觀點(diǎn)，如何改變國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)或所有權(quán)的基礎(chǔ)？事實上，這必然導(dǎo)致混合所有制的改革，混合所有制的改革是什么？簡單來說就是大力發(fā)展國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，而這也正是我國所強(qiáng)調(diào)的基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實現(xiàn)形式質(zhì)疑之一。

三、產(chǎn)權(quán)理論對所有制改革的影響

讓我們再來說說新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，就不得不提到它的創(chuàng)始人科斯，科斯是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人，產(chǎn)權(quán)理論的創(chuàng)始人，他對中國幾代經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論都有影響，同時，他也一直關(guān)注著中國的經(jīng)濟(jì)體制改革。就產(chǎn)權(quán)理論而言，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為產(chǎn)權(quán)本質(zhì)上是人們使用稀缺商品時發(fā)生的一種行為關(guān)系或制度安排。產(chǎn)權(quán)雖然包括多種權(quán)利，但更應(yīng)把產(chǎn)權(quán)視為一種人與人之間的社會關(guān)系，或一套約束和激勵機(jī)制，而不是以產(chǎn)權(quán)為權(quán)利。其中，國有產(chǎn)權(quán)和其他兩種產(chǎn)權(quán)之間的區(qū)別，在國有產(chǎn)權(quán)所有者的名稱是國家，也不是某些人行使國有產(chǎn)權(quán)，因此由代理需要行使財產(chǎn)。

在現(xiàn)實生活中，人們自己做很多事情，和委托人與代理人之間的信息不對稱，所帶來的道德風(fēng)險和逆向選擇，這意味著代理不能完成其資源配置充分功能，這是導(dǎo)致國有產(chǎn)權(quán)問題的代理風(fēng)險下。同時，如果不能解決國有產(chǎn)權(quán)最終誰負(fù)責(zé)的問題，就會進(jìn)一步導(dǎo)致所有者缺位。

總結(jié)一下產(chǎn)權(quán)理論已經(jīng)成為混合所有制改革的理論基礎(chǔ)，混合所有制改革的形式進(jìn)一步完善了產(chǎn)權(quán)制度。也就是說，明晰產(chǎn)權(quán)與混合所有制改革是相輔相成的，提供了相互優(yōu)化的基礎(chǔ)，因此，解決國有資產(chǎn)的中國負(fù)擔(dān)問題將落到國有企業(yè)改革的混合所有制上來。二零一五年發(fā)布的指導(dǎo)意見中實際上對混合改革政策的實施和實施細(xì)節(jié)進(jìn)行了詳細(xì)的描述，制度應(yīng)該實施還是如何保障混合所有制改革的進(jìn)一步成功。對于國有企業(yè)的混合所有制改革，在組合變化建立一個特定的自我實施或有效的子系統(tǒng)，至少要滿足以下兩點(diǎn)要求：一是除此之外的其他社會資本在國有資本包括民營、國有企業(yè)成為投資者給他帶來的投資回報比其他的投資回報，投資成本應(yīng)高于機(jī)會成本，這是前提，因為私人資本可以改變過去國有壟斷企業(yè)分享混合享受高額壟斷利潤，這個條件不難滿足。第二混合所有制改革的收益或回報應(yīng)該是長期的，而不是短期的，不應(yīng)以私人資本的侵蝕為基礎(chǔ)，以國有產(chǎn)權(quán)的利益為基礎(chǔ)。

從資本市場建立以來，就不斷的發(fā)生著控股股東會以關(guān)聯(lián)交易、資金占用和貸款擔(dān)保等方式來對所控制的控股公司實現(xiàn)挖掘和掏空，從而使外部分散股東的利益受到損害。因此要使民間資本同樣在混合所有制改革中得到保值增值。核心問題將納入混合所有制改革的框架。是否應(yīng)該建立制度來限制國有企業(yè)的行為？優(yōu)先股可能是一個很好的起點(diǎn)。優(yōu)先股通常具有以下四個特點(diǎn)：固定收益和首次分紅和首次清算和小產(chǎn)權(quán)。基于優(yōu)先股的特征，我們可以發(fā)現(xiàn)，如果國有資本投資機(jī)構(gòu)的優(yōu)先股，相當(dāng)于私人資本做了一個承諾：連續(xù)和高效運(yùn)行，不掏空企業(yè)，而不是以政府的名義直接干預(yù)企業(yè)經(jīng)營。在以后的過程中，同時，由于優(yōu)先股股東持有人沒有投票權(quán)，因此，董事會選舉產(chǎn)生的董事會的其他外部股東擁有投票權(quán)，真正成為公司治理的權(quán)力，所以我們不遭受國有資本的決策的壓力。從代理的角度看，董事會是由職業(yè)經(jīng)理人市場聘請的董事會，即建立公開競爭和競爭上崗制度。為保護(hù)中小股東利益的獨(dú)立董事制度需要從制度方面進(jìn)一步完善，可以延長時間期限或直接與工資和未經(jīng)董事會決策的性能，還需要證監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的幫助來監(jiān)督財務(wù)信息的真實性、有效性、公平公開的市場，而立法還需要進(jìn)一步加強(qiáng)對民營資本的保護(hù)，而媒體和稅務(wù)等有關(guān)部門也要共同努力，形成有效的外部治理環(huán)境。我相信，通過這樣的制度安排，國有企業(yè)改革的混合所有制改革可以打開心結(jié)，使國有企業(yè)改革可以持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)，走向民族的偉大復(fù)興。

[1]瞿商.內(nèi)部人控制和國有企業(yè)的所有權(quán)改革.武漢理工大學(xué)學(xué)報

[2]安景玲.產(chǎn)權(quán)與企業(yè)所有權(quán)——兼談我國國有企業(yè)改革.經(jīng)濟(jì)體制改革

呂文迪，男，安徽宿州人，安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)本科生。