李 坤

（新疆財經(jīng)大學會計學院 新疆烏魯木齊 830012）

媒體監(jiān)督、內(nèi)部控制質(zhì)量與預算卸責
——基于外部和內(nèi)部治理機制的視角

李 坤

（新疆財經(jīng)大學會計學院 新疆烏魯木齊 830012）

預算卸責是預算執(zhí)行中的機會主義行為，其廣泛存在于企業(yè)中，對企業(yè)價值產(chǎn)生了重要負面影響。本文從外部和內(nèi)部治理機制視角出發(fā)，研究了媒體報道和內(nèi)部控制質(zhì)量與預算卸責之間的關系，以及它們抑制預算卸責行為的治理路徑。

媒體報道；媒體監(jiān)督；內(nèi)部控制；預算卸責；機會主義

一、引言

2 0 1 4年財政部發(fā)布《財政部關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》，正式開啟了我國全面推進管理會計體系的建設工作，也表明了國家對管理會計越來越重視。作為管理會計的一項核心內(nèi)容，預算涉及到管理會計的方方面面, 是管理會計研究中最為深廣的題目之一 （C o v a l e s k i，2 0 0 3）。另一方面，理論界和實務界對預算的質(zhì)疑、非議甚至批評卻延綿不止（佟成生等，2 0 1 1），這勢必引起我們的關注和思考。之所以存在上述質(zhì)疑和批評，其中一個重要原因是，前者被稱為預算松弛，后者被叫做預算卸責（S c h a t z b e r g和S t e v e n s）。預算卸責行為的廣泛存在，削弱了預算效用，甚至使其無法發(fā)揮作用（鄭石橋和賈云潔，2 0 1 2）。

預算卸責是一種典型的預算機會主義行為；是在委托代理關系下，基于雙方信息不對稱，委托人（股東或上級管理者）和代理人（高管或下級管理者）的效用函數(shù)不一致情況下，在經(jīng)濟人自利動機下，產(chǎn)生的一種代理問題。根據(jù)交易成本理論，卸責的意思是說提供低程度的努力，因此，預算卸責則可認為是在預算契約執(zhí)行過程中的低程度努力行為（高嚴和徐瑩，2 0 1 1）。預算卸責的本質(zhì)之一是代理人的事后機會主義，即在契約簽訂后，在預算執(zhí)行中，代理人（高管或下級管理者）通過偷懶等方式實現(xiàn)其低程度的努力；預算卸責的本質(zhì)之二是代理人的道德風險，即在契約簽訂后，由于激勵約束機制不完備，代理人運用自己的信息優(yōu)勢，不盡自己的全力，減少對預算執(zhí)行的力度，或不完全按照預算契約里面的條文行事，采取隱藏行動的方法以達到自我利益最大化，是一項私下的、不易被觀察到的預算機會主義行為。

預算卸責這種預算機會主義行為帶來了嚴重的經(jīng)濟后果，會降低預算效率，限制預算控制功能的發(fā)揮，甚至使預算失效；增加預算過程及之后的交易成本，極大地降低了預算過程的價值（B a i m a n，1 9 9 0）；會嚴重損害預算契約雙方的關系與合作，造成雙方的不信任，給整個市場帶來混亂和危機。

由于各級管理層的預算卸責普遍存在于企業(yè)預算執(zhí)行中，且對企業(yè)價值和發(fā)展有重大影響，因此，理所當然地應當引起廣大學者的注意和討論。然而，縱觀國內(nèi)外的研究文獻，關于預算卸責的文章非常少，尤其是在國內(nèi)，僅有高嚴等個別學者對預算卸責展開了論述，但這些是遠遠不夠的。由于預算卸責會導致嚴重經(jīng)濟后果，所以很有必要研究如何有效抑制預算卸責行為，有關學者僅從其產(chǎn)生原因入手，就大的方面提出了一些對策。本文試圖在前人研究的基礎上，從更為細致的方向出發(fā)，探究媒體監(jiān)督和內(nèi)部控制質(zhì)量，即外部和內(nèi)部治理機制，與預算卸責之間的關系，以及它們是如何有效抑制預算卸責這種機會主義的。

二、媒體監(jiān)督與預算卸責

隨著現(xiàn)代通訊技術的進步以及互聯(lián)網(wǎng)的普及應用，媒體已成為一支重要的力量。作為大眾媒體的一種，財經(jīng)媒體涉及面廣泛，滲透力強，對社會和國民經(jīng)濟生活的方方面面影響越來越大，媒體發(fā)揮的作用引起了廣大學者的關注和研究。媒體監(jiān)督被認為是新興資本市場上有效替代司法保護不足的一項重要制度安排（D y c k，V o l c h k o v a和Z i n g a l e s，2 0 0 8）。D y c k和Z i n g a l e s（2 0 0 2）采用跨國數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)媒體監(jiān)督是法律之外保護投資者的重要因素，即使是在司法不完善的國家也能在媒體關注和社會規(guī)范下獲得良好的公司治理環(huán)境，首次指出了媒體監(jiān)督是法律之外保護投資者的重要因素。隨著媒體對上市公司等企業(yè)的新聞報道越來越多、越來越深，媒體關注為企業(yè)利益相關者和社會公眾俘獲了大量的信息，這使得媒體對公司治理產(chǎn)生了重大效用。媒體作為一種重要外部治理機制，主要通過三個途徑減少管理者事后預算機會主義行為。

第一，基于信息傳遞觀，媒體作為一種信息傳播者，利用自身特殊的優(yōu)勢資源，通過對公司信息的收集、挑選、核實，然后整理、加工或者重新包裝，將其傳遞給廣大信息使用者和潛在需求者，降低委托人和代理人之間的信息不對稱程度，使公司委托人可以通過媒體披露的溢出信息來監(jiān)督代理人的行為；同時，媒體的宣傳報道能夠暴露公司內(nèi)部存在的治理問題，嚴重的會引起相關監(jiān)管部門和上級行政部門的介入，迫使公司和管理層改正不良行為，減少管理者對行動的隱藏程度，減輕由于信息不對稱和自利動機所產(chǎn)生的道德風險，從而抑制各級管理者在預算執(zhí)行中的機會主義行為，即預算卸責。

第二，聲譽機制。聲譽對于管理者來說是一種無形財富，它可以在管理者當前和未來工作職位和薪酬的討價還價中給予管理者優(yōu)勢和有利地位，從長遠考慮，絕大部分管理者都是非常注重聲譽的，因此，聲譽可以約束管理者的機會主義行為。媒體的報道，特別是負面報道不僅會影響管理者在當前和未來雇主心目中的名譽，還會損害管理者在人際交往中的社會聲譽和公眾形象。為了挽回自身聲譽，或者減輕因不好聲譽帶來的損失，管理者會減少甚至放棄機會主義行為，努力提高工作效率，積極應對預算目標，從而降低預算卸責水平。

第三，媒體關注通過影響公司內(nèi)部治理機制間接監(jiān)督和約束代理人的自利行為，發(fā)揮公司治理作用。媒體的宣傳報道會使公司和管理層面臨著外部投資者（股東）和社會輿論雙重壓力，在這種壓力下公司會改善內(nèi)部治理機制，如改革董事會結(jié)構(gòu)，提高其監(jiān)督效率；完善內(nèi)部控制制度，加強各個環(huán)節(jié)（包括預算）的監(jiān)控；對管理層的薪酬激勵機制更加相容與有效等等，這些更加完善的內(nèi)部治理機制會更好地約束和激勵管理者，使其努力按照預算目標甚至超越預算目標行事，提高預算執(zhí)行效率，減少預算機會主義動機，可以顯著降低預算卸責程度。

三、內(nèi)部控制質(zhì)量與預算卸責

委托代理理論認為，在存在自利動機和信息不對稱的條件下，委托人和代理人的效用函數(shù)不一致，管理層為了自身效用最大化，在執(zhí)行預算時會存在得過且過、偷懶、減少預算要素投入等代理問題。由于代理問題普遍存在于委托代理關系中，委托人就必須建立一套合理有效的內(nèi)部管理制衡制度，以規(guī)范、約束、控制管理者的行為，緩解其道德觀風險動機，降低代理成本。公司內(nèi)部控制就是解決代理問題非常適宜的制度選擇之一。

內(nèi)部控制是一個單位為了實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標、保護資產(chǎn)安全性、保證信息正確可靠和有效溝通、確保經(jīng)營方針貫徹執(zhí)行而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、評價和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。預算控制本身就屬于內(nèi)部控制的一項重要組成部分，良好的內(nèi)部控制制度可以提升預算事中執(zhí)行的效率、預算事后評價的公正性。因此，高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以有效約束管理層的自利動機，抑制預算機會主義行為。

首先，高質(zhì)量的內(nèi)部控制，具有和諧的信息與溝通機制，可以有效地提高財務會計信息質(zhì)量和財務報告的可靠性，增加公司預算透明度和預算信息準確性，從而降低代理人的信息優(yōu)勢，減少簽約雙方的信息不對稱程度。因此，完善的內(nèi)部控制制度有助于提高委托人對生產(chǎn)要素的控制，獲取更多企業(yè)內(nèi)部信息并監(jiān)督管理者（肖華＆張國清，2 0 1 3），降低由于信息不對稱造成的預算“欺騙”行為發(fā)生的幾率。具有高質(zhì)量內(nèi)部控制的企業(yè)，必然有一套行之有效的內(nèi)部監(jiān)督機制，內(nèi)部監(jiān)督是企業(yè)控制活動得以有效進行的機制保障。內(nèi)部監(jiān)督有助于董事會和監(jiān)管者及時發(fā)現(xiàn)高管在預算執(zhí)行中存在的問題，披露出高管的真實業(yè)績情況，有效抑制高管為了“享樂”而制造的預算卸責行為。

其次，內(nèi)部控制的核心思想是制衡，高質(zhì)量內(nèi)部控制能夠通過不相容職務分離、授權審批制度、預算控制、合同控制、業(yè)務活動控制等控制活動，杜絕或減少舞弊行為的發(fā)生，加強對管理層行為的監(jiān)控（方紅星＆張志平，2 0 1 2），強化對管理層權力的制衡，弱化管理者對企業(yè)預算的控制權，減少管理者控制權私人收益，使管理層在有效監(jiān)控的陽光環(huán)境下執(zhí)行預算，從而預算執(zhí)行過程與結(jié)果不易被操縱和隱藏，降低管理層的預算卸責水平。

再次，內(nèi)部控制的高質(zhì)量必然有一個良好的內(nèi)控環(huán)境，內(nèi)控環(huán)境是內(nèi)部控制的基石，是其他內(nèi)控要素的前提。其中，居于基礎地位的是影響企業(yè)員工控制意識的組織基調(diào)，包括治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部機構(gòu)設置和權責分配。通過內(nèi)部控制建設，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責權限，形成科學有效的職責分工，比如，董事會下設薪酬與考評委員會，通過專業(yè)合理的方法設置一套富有成效的薪酬激勵機制，減少委托人和代理人的利益沖突，抑制管理者通過預算卸責來謀取私利的動機。具有高質(zhì)量內(nèi)部控制的公司，一般擁有良性的企業(yè)文化軟實力，這會使整個公司更加和諧，可以在精神道德層面上約束管理層的不忠誠行為，使高管們基于自身和整個公司的實際情況執(zhí)行預算，更加真實反映高管的能力和業(yè)績，并能夠意識到真實預算信息在提高公司業(yè)績、促進公司發(fā)展等方面的重要作用，由此管理者為了自己的無形聲譽利益，會更傾向于不去制造預算卸責。同時，優(yōu)秀的企業(yè)文化環(huán)境會使企業(yè)聘用高素質(zhì)、高品德的經(jīng)理人員，會加強對預算責任人專業(yè)知識的培訓和更新，提高其對預期情況正確估計的能力，從而減輕預算卸責程度。

四、小結(jié)

本文分別通過分析媒體監(jiān)督與預算卸責以及內(nèi)部控制質(zhì)量與預算卸責之間的關系，證實了媒體報道和高質(zhì)量內(nèi)部控制對公司和管理層產(chǎn)生的治理效用，即以外部治理機制和內(nèi)部治理機制這兩個視角，探究了有效抑制管理者事后預算機會主義行為（預算卸責）的治理措施和路徑。然而，無論是單一使用內(nèi)部治理機制還是借用外部治理機制，都不能對公司治理產(chǎn)生最優(yōu)的效果，因為單個治理機制的效用是邊際遞減的。公司內(nèi)部和外部治理機制雖有不同，但完善有效的內(nèi)部治理機制可以提升外部治理機制的參與度和治理作用的發(fā)揮；外部治理機制的參與和有效治理，也可以直接或間接促進內(nèi)部治理機制作用的發(fā)揮。因此，要最大程度降低公司代理成本，減少管理層預算機會主義行為，需要整合外部媒體監(jiān)督治理機制和內(nèi)部控制治理機制，使內(nèi)外部治理機制有機結(jié)合、相互配合、共同作用。

[1]高嚴，徐瑩.預算卸責：基于TCE理論的預算機會主義新視角[J].會計之友，2011;(26).

[2]高嚴，洪志全，陳詩思.預算卸責：構(gòu)念界定與測驗量表[J].江西財經(jīng)大學學報，2017;(02):50-60.

[3]Dyck A, Zingales L.The Corporate Governance Role of Media [J].The Right to Tell: The Role of Mass Media in Development, Washington, The Word Bank, 2002;107-140 .

[4]李培功，沈藝峰.媒體的公司治理作用：中國的經(jīng)驗證據(jù)[J].經(jīng)濟研究，2010;(04):14-27.

[5]王恩山，戴小勇.媒體監(jiān)督、法律制度與代理成本[J].財經(jīng)問題研究，2013;(07):12-18.

[6]彭桃英，汲德雅.媒體監(jiān)督、內(nèi)部控制質(zhì)量與管理層代理成本[J].財經(jīng)理論與實踐，2014;(02):61-65.

[7]方紅星，張志平.內(nèi)部控制質(zhì)量與會計穩(wěn)健性[J].審計與經(jīng)濟研究，2012;(9):3-10.

[8]劉有貴，蔣年云.委托代理理論述評[J].學術界，2006; (1):69-78.

F275

A

10.3969/j.issn.1673-0968.2017.08.010