王哲

摘 要：銀團(tuán)貸款作為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的業(yè)務(wù)之一，防范信貸風(fēng)險、滿足企業(yè)需求等方面有著十分積極的作用。文章分析了銀團(tuán)貸款對借款人和銀團(tuán)貸款對銀行的積極作用，并對山西省如何開展銀團(tuán)貸款籌組提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：山西省 銀行 銀行貸款 籌組

中圖分類號：F830；F127 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）02-168-01

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)“三期疊加”，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，各種問題和矛盾顯現(xiàn)。山西省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一、抗風(fēng)險能力差，受到的沖擊尤為明顯，經(jīng)濟(jì)下行壓力很大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢嚴(yán)峻。與此相對應(yīng)，山西省銀行業(yè)發(fā)展明顯放緩，資產(chǎn)、負(fù)債增速回落，利潤水平下降。一方面，銀行信貸政策在金融風(fēng)險不斷顯現(xiàn)的情況下較為審慎，風(fēng)控要求不斷提高；另一方面，企業(yè)流動性比較緊張，資金需求十分迫切。

銀團(tuán)貸款作為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的業(yè)務(wù)之一，防范信貸風(fēng)險、滿足企業(yè)需求等方面有著十分積極的作用，在山西省當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢下，應(yīng)充分發(fā)揮銀團(tuán)貸款的積極作用，支持山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、銀團(tuán)貸款對借款人的積極作用

一是有利于滿足其大額融資需求。在傳統(tǒng)的銀企雙邊貸款方式下，由于銀行向同一借款人發(fā)放貸款資金須遵循法律或監(jiān)管機構(gòu)對單一客戶貸款集中度的要求，因此，企業(yè)大型項目的巨額資金需求往往得不到滿足。在銀團(tuán)貸款模式下，通過多家銀行聯(lián)合起來，按照各自的資本規(guī)模和承受能力分別提供資金支持，滿足客戶的實際資金需求。

二是有利于節(jié)省談判時間和精力，降低籌資成本。銀團(tuán)貸款中各銀行的貸款條件一般是相同的，并且采用同一個貸款協(xié)議和文本，因此，借款人無需像傳統(tǒng)雙邊貸款那樣同各家銀行一對一地談判，而只要與牽頭行商談基本就可完成。

三是通過牽頭行的推介，借款人可以與一些原本沒有業(yè)務(wù)往來的銀行建立起業(yè)務(wù)往來關(guān)系，擴大合作銀行的范圍。

四是銀團(tuán)貸款由于所受的市場關(guān)注度較高，影響廣泛，信息傳播較快，因而有助于提高借款人的聲譽。

二、銀團(tuán)貸款對銀行的積極作用

一是有利于分散信貸風(fēng)險。通常來講，貸款集中程度越高，貸款風(fēng)險越大。通過銀團(tuán)貸款不僅可以有效降低貸款集中度，分散單個銀行的單戶貸款風(fēng)險，而且有利于銀行從共同利益出發(fā)，共同防范和控制企業(yè)風(fēng)險。

二是有利于增加中間業(yè)務(wù)收入，調(diào)整利潤結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變盈利模式。按照國際慣例，銀團(tuán)貸款收費是目前國際金融機構(gòu)的通行做法，可收取安排費、承諾費和代理費等，單項費率一般在0.125%～0.5%。對商業(yè)銀行來說是一筆不菲的中間業(yè)務(wù)收入，對銀行盈利模式的改變將具有重要的促進(jìn)作用。

三是有利于信息共享，防止借款人多頭授信、重復(fù)授信和惡意逃廢銀行債務(wù)。單個銀行由于信息缺失，可能做出錯誤的信貸決策。銀團(tuán)貸款由多家銀行共同參與，更便于全面掌握借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的綜合授信情況、資金流向、盈利水平等信息，可以有效降低信息不對稱度，防止借款人多頭申貸、重復(fù)授信等。

四是有利于建立和諧共贏的金融市場環(huán)境，防止銀行間過度競爭。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)從受理、承諾、融資、服務(wù)到收回的全過程中，各參與行要想意見一致，形成統(tǒng)一的貸款條件，就必然要密切合作、加強溝通。這樣可防止各銀行間為爭奪項目而惡性競爭、相互壓價或者降低融資條件，有利于促進(jìn)銀行間關(guān)系從競爭走向競合，有效防范信貸風(fēng)險，改善金融秩序。

五是有利于擴大銀行影響力，樹立良好的形象。銀團(tuán)貸款受市場關(guān)注程度較高，擔(dān)任銀團(tuán)牽頭行，可以使銀行在同業(yè)中樹立良好形象，培育無形品牌和商譽，獲得更多市場機遇和發(fā)展空間。

六是有利于提高信貸資產(chǎn)流動性，調(diào)控信貸規(guī)模。利用直接銀團(tuán)進(jìn)行貸款分銷或利用間接銀團(tuán)在二級市場上進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，可提高信貸資產(chǎn)的流動性，控制存貸比，便于調(diào)控信貸規(guī)模，使有限的信貸資源發(fā)揮更大效用。

三、山西省銀團(tuán)貸款籌組的建議

一是做好銀團(tuán)籌組機制建設(shè)。由銀行業(yè)相關(guān)主管部門牽頭，召集省內(nèi)主要金融機構(gòu)、有關(guān)政府部門及有較大融資需求的借款人，定期（半年或一年）通過會議或其他形式推動銀團(tuán)貸款，共同研究、制定山西省銀團(tuán)貸款籌組相關(guān)制度，選定擬籌組銀團(tuán)的具體項目并積極推動項目落地，學(xué)習(xí)參考價值較強的銀團(tuán)貸款典型案例。

二是確定銀團(tuán)籌組建議標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀監(jiān)會《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》及相關(guān)法律法規(guī)，制定山西省銀團(tuán)貸款籌組標(biāo)準(zhǔn)。如，對于合作銀行較多、且流動資金需求規(guī)模較大的大型集團(tuán)客戶，建議通過銀團(tuán)貸款形式發(fā)行流動資金貸款；對于10億元以上的中長期貸款，特別是與交通行業(yè)投融資改革和煤炭行業(yè)供給側(cè)改革相關(guān)的并購、債務(wù)重組等相關(guān)融資需求，建議組建銀團(tuán)貸款。

三是加大銀團(tuán)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢錯綜復(fù)雜，在利率市場化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等的沖擊下，銀行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，實體經(jīng)濟(jì)的金融需求也在不斷變化，銀行業(yè)需不斷強化產(chǎn)品創(chuàng)新，在保證合規(guī)的前提下，嘗試結(jié)構(gòu)化銀團(tuán)、利率差異化銀團(tuán)、分組銀團(tuán)等創(chuàng)新產(chǎn)品，提高銀團(tuán)貸款開展水平。

四是規(guī)范銀團(tuán)貸款收費。從銀團(tuán)貸款實際情況來看，對借款人來說，銀團(tuán)貸款對滿足資金需求、擴大合作銀行方面發(fā)揮了積極作用；對銀行來說，銀團(tuán)貸款在分散風(fēng)險、信息共享方面也起有積極作用，但銀團(tuán)相關(guān)中間業(yè)務(wù)收入較少，銀團(tuán)成員在履行銀團(tuán)義務(wù)的同事，未獲得相應(yīng)收益，一定程度上限制了銀團(tuán)貸款的開展。借款人和銀行業(yè)應(yīng)在相互理解、互惠共贏的基礎(chǔ)上，按照銀監(jiān)會關(guān)于銀團(tuán)貸款收費相關(guān)規(guī)定，保證銀團(tuán)貸款合理收費，共同推動銀團(tuán)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，共享銀團(tuán)貸款發(fā)展成果。

五是建立完善銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓制度。我國長期以來未能建立相對比較完善的銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓實施辦法或規(guī)定，規(guī)范、靈活、透明和標(biāo)準(zhǔn)的信貸二級市場尚未建立，銀團(tuán)貸款的流動性難以實現(xiàn)，無法及時分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險。如能試點銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓，對轉(zhuǎn)讓對象、份額、利率、手續(xù)費用等方面探索政策法規(guī)，暢通轉(zhuǎn)讓渠道，改善銀團(tuán)貸款流動性，則能有效提高銀團(tuán)貸款的開展水平。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姜建清.從雙邊貸款走向銀團(tuán)貸款.金融時報，2004

[2] 張玉蘭，李文增.關(guān)于我市發(fā)展銀團(tuán)貸款的對策建議.天津經(jīng)濟(jì)，2006

（作者單位：國家開發(fā)銀行山西分行 山西太原 030006）

（責(zé)編：若佳）