鄭 屹

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長春 130028；2.長春金融高等專科學(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長春 130028）

我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究

鄭 屹1,2

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長春 130028；2.長春金融高等?？茖W(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長春 130028）

隨著國家和社會對環(huán)境保護的愈加重視，綠色產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，同時也帶來巨大的融資需求。近幾年綠色金融的概念在我國被廣泛提出，并已上升到國家戰(zhàn)略，我國綠色金融領(lǐng)域市場發(fā)展前景巨大。商業(yè)銀行作為金融市場的主體，在綠色金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要的影響力。發(fā)達國家銀行在綠色金融領(lǐng)域的實踐早于我國，目前已形成一個制度完善、產(chǎn)品和服務(wù)多樣化的綠色金融市場。我國商業(yè)銀行可以借鑒發(fā)達國家代表性銀行在綠色金融理念、政策、產(chǎn)品和服務(wù)方面的實踐經(jīng)驗，完善相關(guān)法律法規(guī)以及政策制度，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，做好風(fēng)險把控，加強與國際間的交流與合作，充分把握綠色金融發(fā)展的契機。

綠色金融；赤道原則；商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)實踐

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展和人們對資源環(huán)境保護意識的增強，綠色金融的概念被廣泛提出。我國“十三五”規(guī)劃綱要中將綠色金融納入健全現(xiàn)代金融體系之中。在G20杭州峰會上，我國更是把綠色金融作為首次亮相G20舞臺的一項新議題。2016年的《政府報告》中，李克強總理指出要大力發(fā)展綠色金融。目前，人們對綠色金融的關(guān)注到了前所未有的高度，已上升成為國家戰(zhàn)略。［1］20世紀90年代，國際組織和發(fā)達國家政府就紛紛開始推行金融的綠色改革，并投入到綠色金融的實踐中。經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，發(fā)達國家在此領(lǐng)域已取得很大的成就，形成種類豐富的綠色金融業(yè)務(wù)和較為成熟的綠色金融政策制度體系。而我國綠色金融的實踐起步相對較晚，與發(fā)達國家相比在政策制度和產(chǎn)品開發(fā)程度上還有一定的差距。

一、國外代表性銀行綠色金融實踐

（一）綠色金融政策與制度體系實踐

赤道原則是目前國際上比較公認的自愿性綠色信貸原則。作為赤道原則發(fā)起者之一的花旗銀行，其依據(jù)赤道原則和自身情況制定了新的融資政策以及建立環(huán)境與社會風(fēng)險管理體系ESRM，從信貸和聲譽兩個維度把控環(huán)境和社會風(fēng)險，提高對項目風(fēng)險的把控從而降低信貸風(fēng)險。特別是花旗銀行還專門設(shè)立了物業(yè)服務(wù)機構(gòu)來管理綠色金融的運行，其下屬子公司還將省電等節(jié)能指標納入到對貸款申請人的信用評分體系當中。［2］作為綠色金融實踐先行者的荷蘭銀行非常注重規(guī)范的程序化操作。荷蘭銀行制定了環(huán)境、社會和治理標準（ESG），不僅要求貸款客戶必須嚴格遵守ESG標準，還規(guī)定提供給客戶的金融產(chǎn)品也必須符合ESG標準，并在實踐過程中往往根據(jù)社會實際需要和各行業(yè)間的風(fēng)險差異，不斷調(diào)整和完善其標準和制定附加準則。［3］英國巴克萊銀行制定的信貸指引，內(nèi)容覆蓋了所有融資條款和50多個行業(yè)，還與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署合作，協(xié)助其參與跨國融資，為全球170多家金融機構(gòu)提供信貸指引。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)實踐

國外商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面做出了很大的外延和拓展，內(nèi)容涉及清潔技術(shù)、可再生能源、能效融資、碳融資與排放交易、環(huán)保儲蓄、環(huán)保技術(shù)租賃、環(huán)境投資基金、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資基金、綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)咨詢等方面。還通過利用證券市場工具，如氣候衍生品、綠色資產(chǎn)抵押證券等幫助企業(yè)規(guī)避環(huán)境風(fēng)險。荷蘭國際集團把環(huán)境標準嵌入到投資流程，為各類基金和私人銀行客戶挑選可持續(xù)投資組合管理方案，篩選和監(jiān)測投資對象，降低客戶投資風(fēng)險。［4］國外代表性銀行除了向大型企業(yè)、大型項目提供綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)外還針對個人、家庭、中小型企業(yè)和小微型企業(yè)設(shè)計了多樣化的綠色金融產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新滲透到銀行各項基本業(yè)務(wù)。如針對個人，英國巴克萊銀行、荷蘭合作銀行等國外銀行推出了綠色信用卡，通過刷卡給予折扣、銀行積分、捐獻等方式鼓勵用戶購買環(huán)保綠色產(chǎn)品。加拿大溫哥華城市商業(yè)銀行為混合動力汽車、清潔空氣汽車提供貸款利率優(yōu)惠。澳大利亞menu銀行推行的Go Green汽車貸款更是以種樹作為貸款條件，要求貸款者以種樹方式吸收汽車尾氣。針對家庭，澳大利亞本迪戈銀行、荷蘭銀行為采用家居節(jié)能的客戶提供綠色抵押貸款。美國花旗銀行、能源銀行還為購置民用太陽能設(shè)備的客戶提供融資便利；針對中小企業(yè)，為它們提供辦公綠色建筑信貸和商業(yè)建筑貸款。美國美洲銀行在運輸貸款方面提供小企業(yè)管理快速貸款，為卡車司機提供貸款支持其購買節(jié)油設(shè)備。巴萊克銀行拓展了由政府擔(dān)保的符合環(huán)保政策的小微企業(yè)貸款。［5］

二、我國商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展實踐

（一）綠色金融政策與制度體系實踐

20世紀90年代，人民銀行、銀監(jiān)會從國家層面陸續(xù)頒布了一系列綠色信貸政策，具有代表性的有《中國人民銀行關(guān)于貫徹政策和加強環(huán)境保護工作有關(guān)問題的通知》《關(guān)于認真落實國家宏觀調(diào)控政策進一步加強貸款風(fēng)險管理的通知》《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》《綠色信貸指引》《能效信貸指引》等。這些政策的頒布為我國銀行業(yè)在綠色金融領(lǐng)域的發(fā)展起到了積極作用。國內(nèi)多家銀行制定了綠色金融相關(guān)政策，如工商銀行和建設(shè)銀行都在信貸審批制度當中加入了一票否決制，將綠色信貸分類與企業(yè)評級相關(guān)聯(lián)，對在環(huán)保中違法、違規(guī)客戶的信貸一律否決。興業(yè)銀行則與國際接軌，2008年宣布加入采納由世界多家銀行制定的自愿性準則——赤道原則。因此，興業(yè)銀行的政策制定與產(chǎn)品設(shè)計很多都借鑒了國外銀行的做法。2016年江蘇銀行也宣布加入采納赤道原則。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)實踐

我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)涵蓋了綠色融資、綠色投資、綠色消費信貸等各部門，全面覆蓋企業(yè)金融、零售銀行、金融市場三大業(yè)務(wù)條線。［6］目前，我國商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域主要以綠色信貸為主。近幾年，我國綠色債券發(fā)展迅速，2016年我國綠色債券在境內(nèi)外發(fā)行總量達到2 300億元人民幣，躍居世界第一，成為綠色金融市場的“黑馬”。除此以外，我國碳金融也得到了空前的發(fā)展，2016年我國CDM碳交易全球第一。［7］興業(yè)銀行是我國商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，也是我國第一家采納赤道原則的銀行。全球很多大型銀行如美國花旗銀行、荷蘭銀行、英國巴克萊銀行等都宣布采納赤道原則并參與了原則的制定。興業(yè)銀行自采納赤道原則以來，先后創(chuàng)新了能源合同管理、排污權(quán)交易、碳排放交易等融資產(chǎn)品，初步構(gòu)建了涵蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融產(chǎn)品體系。截至2016年底，興業(yè)銀行累計向6 700多家企業(yè)提供綠色融資已突破1萬億元，并形成了門類齊全、種類豐富的產(chǎn)品體系，內(nèi)容涵蓋了綠色融資、綠色租賃、綠色信托、綠色基金、綠色投資和綠色消費等業(yè)務(wù)。在機構(gòu)設(shè)置上，興業(yè)銀行在其總行設(shè)有金融部，并在全國33個一級分行設(shè)立環(huán)境金融中心，擁有兩百人的國內(nèi)最大的綠色金融專業(yè)隊伍，實現(xiàn)了綠色金融業(yè)務(wù)的專業(yè)化管理。［8］除了興業(yè)銀行以外，我國四大國有銀行和其他股份制商業(yè)銀行也都紛紛有所行動。工商銀行目前是國內(nèi)最大的綠色債券承銷銀行，其先后承銷了境內(nèi)首單綠色金融債券、中國銀行間市場首單國際多邊開發(fā)機構(gòu)人民幣綠色債券、國內(nèi)首只綠色企業(yè)債券等，累計承銷380億元。工商銀行還推出了“熊貓低碳金銀條”，是碳金屬與貴金屬業(yè)務(wù)之間融合的有益創(chuàng)新。2010年，招商銀行發(fā)行了國內(nèi)首只涉及綠色文明生態(tài)的理財產(chǎn)品。個人業(yè)務(wù)方面，興業(yè)銀行、光大銀行都推出了低碳信用卡。農(nóng)行推出了我國首張環(huán)保主題貸記卡，持卡人可優(yōu)先成為中華環(huán)保聯(lián)合會會員，優(yōu)先參與公益活動，實現(xiàn)個人公益愿望，同時也可獲得特選商戶的優(yōu)惠折扣。

三、我國商業(yè)銀行在綠色金融實踐中存在的問題

通過與國外代表性銀行在綠色金融實踐方面的對比和對我國商業(yè)銀行在實踐總結(jié)來看，我國雖然在綠色信貸、綠色債券方便取得了很大的成就，但在某些方面還存在著不足，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)還有待進一步創(chuàng)新和提升。其主要的問題有以下幾點：一是綠色金融業(yè)務(wù)的覆蓋對象范圍有待進一步拓寬。目前，我國主要綠色金融業(yè)務(wù)都集中在綠色信貸、綠色債券和碳交易方面，業(yè)務(wù)服務(wù)的對象主要是大型環(huán)保類企業(yè)和大型環(huán)保項目，針對個人、家庭、中小企業(yè)和小微企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品非常少。從國外銀行針對這些對象設(shè)計的綠色金融產(chǎn)品的實踐經(jīng)驗來看，綠色金融業(yè)務(wù)未來的市場前景很大。二是綠色金融產(chǎn)品開發(fā)深度不夠，種類略顯單一。相對于國外銀行不斷創(chuàng)新的綠色金融衍生品，我國商業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā)程度嚴重不足。如碳金融衍生品、技術(shù)租賃、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)的供給滿足不了市場需求。三是各商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展極度不均衡。在綠色金融領(lǐng)域中，興業(yè)銀行是我國商業(yè)銀行的先鋒，其先進的環(huán)保理念、政策和體系不僅與國際接軌；其綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展可謂是實現(xiàn)了全覆蓋；其專業(yè)化的團隊可以針對不同客戶的需求和項目類型推出多種融資服務(wù)模式。四大行雖然也紛紛開展了綠色金融業(yè)務(wù)，但就產(chǎn)品和服務(wù)的供給來看與國際上的代表銀行相比還有一定的差距。而與興業(yè)銀行同等規(guī)模的其他商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的實踐尚處在初級階段。四是綠色金融相關(guān)法律、政策制度體系尚不完善。我國雖然從20世紀90年代開始陸續(xù)下發(fā)了一系列信貸政策指引意見，但目前還沒有建立完整的綠色金融法律法規(guī)體系，沒有形成對綠色金融操作實施、監(jiān)管、獎懲等機制，因此也消減了一部分金融機構(gòu)在這一領(lǐng)域的積極性。

四、對我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)和政策制度

只有在健全的法律法規(guī)體系和完善的政策制度下，綠色金融才能得到健康、高效的發(fā)展。建立綠色金融制度的法律體系，重點完善對綠色金融的監(jiān)督機制和激勵機制，通過對低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)制定一些優(yōu)惠措施，可以引導(dǎo)資金流向這些領(lǐng)域。［9］鑒于我國商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展不均衡，應(yīng)由銀監(jiān)會牽頭制定相關(guān)制度，加大對各商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的考核力度，以考核促進銀行業(yè)對綠色金融的發(fā)展。隨著新型綠色金融產(chǎn)品的陸續(xù)推出，相關(guān)制度和標準還需進一步修訂。

（二）加大綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)力度，進一步拓展綠色金融產(chǎn)品的服務(wù)范圍

我國商業(yè)銀行應(yīng)進一步開發(fā)針對個人、家庭、小微企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)+模式進行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。如將個人碳金融產(chǎn)品與綠色低碳信用卡聯(lián)系在一起。當個人購買低碳產(chǎn)品、低碳出行（行走、共享單車、公交車低碳出行）、進行二維碼掃描支付等低碳活動時，這些行為將被記錄在信用卡上轉(zhuǎn)化成為信用卡積分，由積分兌換環(huán)保禮品或公益事業(yè)捐贈等。針對輕資產(chǎn)運營、缺少抵押擔(dān)保物的小型環(huán)保企業(yè)，銀行可實行差異化準入，在創(chuàng)新?lián)７绞缴线M行創(chuàng)新。

（三）加強風(fēng)險管控能力

對商業(yè)銀行來說，風(fēng)險控制是重中之重。隨著我國綠色信貸市場的發(fā)展，同時也會伴隨著項目的資金風(fēng)險以及項目可能帶來的環(huán)境風(fēng)險。我國在發(fā)展綠色金融和防控風(fēng)險方面的經(jīng)驗不足，因此，在這過程中還要多向國外商業(yè)銀行借鑒風(fēng)控的理念和措施。［10］

（四）加強對赤道原則的研究和相關(guān)國際合作

一直以來，我國長期采納赤道原則的只有興業(yè)銀行，2016年底江蘇銀行也宣布加入采納赤道原則，至此，我國只有兩家銀行加入到赤道原則。然而國際上很多大型銀行，如花旗銀行、荷蘭銀行早已加入這一行列。我國四大國有銀行無一行加入。隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略的提出，未來我國商業(yè)銀行在跨境綠色金融方面的業(yè)務(wù)能否順利發(fā)展還需加快與國際金融體制和慣例的接軌。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該大膽地走出去，加強與國際間大型銀行的交流合作。

［1］李海霞.綠色金融越來越火商業(yè)銀行如何“點綠為金”？人民網(wǎng)［EB/OL］.（2016）.http：//money.people.com.cn/n1/2016/0811/c42877-28629842.html.

［2］宋曉玲.西方銀行業(yè)綠色金融政策：共同規(guī)則與差別實踐［J］.經(jīng)濟問題探索，2013，（1）：171.

［3］［10］劉博.國外商業(yè)銀行綠色金融政策及其借鑒［J］.現(xiàn)代管理科學(xué)，2016，（5）：36.

［4］翁智雄，葛察忠，段顯明，龍鳳.國內(nèi)外綠色金融產(chǎn)品對比研究［J］.中國人口·資源與環(huán)境，2015，25（6）：17.

［5］陳琳.我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究.和訊［EB/OL］.http：//bank.hexun.com/2016－09－06/185892553.html.

［6］鄒春蕾.中國成綠色金融市場“黑馬”［N］.中國電力報，2017－04－08.

［7］連平，武雯.加快發(fā)展綠色金融推進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型［N］.中國證券報，2016－09－12.

［8］代玉簪，郭紅玉.商業(yè)銀行綠色金融：國際實踐與經(jīng)驗借鑒［J］.金融與經(jīng)濟，2015，（1）：47.

［9］王剛，賀章獲.我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與對策［J］.環(huán)境保護，2016，（19）：20.

［責(zé)任編輯：于明霞］

StrategyAnalysis on the Development of the Green Finance Operation of Commercial Banks in China

ZHENG Yi1,2
（1.Jilin Financial and Cultural Research Center,Changchun 130028,China；2.School of Finance,Changchun Finance College,Changchun 130028,China）

As the state and society pay more attention to environment protection,the green industry develops rapidly and also brings huge financing needs.In recent years,the concept of green finance has been widely put forward in our country and even has risen to a national strategy.In the future,the market prospect of the green finance in China is huge.As the subject of financial market,

commercial banks play an important role in green finance.The practice of the developed country banks in the field of green finance has established earlier than China,and they have formed a green financial market with perfect system,and diversified product and service.To take the opportunity of developing green finance,China’s commercial banks can draw lessons from developed countries in the concept of green finance,policy,the experience of development of products and services,to improve the system of relevant laws,regulations and policy formulation,innovation of green financial products and service,do a good job in risk control,to strengthen international communication and cooperation.

green finance;equator principles;commercial banks;operation practice

F832

A

2017－10－14

1671-6671（2017）06-0023-04

吉林省金融文化研究中心基地項目（JRWH2016（3））

鄭屹（1989－），女，吉林長春人，長春金融高等專科學(xué)校金融學(xué)院助教，金融學(xué)碩士，研究方向：金融市場、農(nóng)村金融改革理論與政策。