蒲凌

[摘 要] 我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題主要表現(xiàn)在融資渠道過于狹窄、融資結(jié)構(gòu)的不合理、融資規(guī)模過小、資金成本過高和權(quán)益性資本的匱乏等。除了金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)自身方面的因素，影響著中小企業(yè)融資難的因素還包括了諸如會(huì)計(jì)事務(wù)所等相關(guān)社會(huì)中中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和體系的不完善，以及相關(guān)民間的融資活動(dòng)不規(guī)范等。解決中小企業(yè)融資難問題的策略是：以銀行為主體，完善機(jī)構(gòu)的融資體系；以企業(yè)為中心，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)素養(yǎng)；以服務(wù)為宗旨，創(chuàng)建健全的服務(wù)體系。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；融資難；解決機(jī)制

[中圖分類號(hào)] F275.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，我國(guó)中小企業(yè)也得到了飛速發(fā)展，但在中小企業(yè)發(fā)展中依舊面臨著發(fā)展受到制約的問題，其制約主要表現(xiàn)在融資難。中小企業(yè)融資難的問題具有典型的中國(guó)特點(diǎn)，這主要是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)條件和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的雙重因素決定的。針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和主要問題進(jìn)行分析，有助于對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行解決思路和策略的研究。

一、中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題主要表現(xiàn)在融資渠道過于狹窄、融資結(jié)構(gòu)的不合理、融資規(guī)模過小、資金成本過高和權(quán)益性資本的匱乏等，這些問題具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

從金融機(jī)構(gòu)的方面看，普遍存在向中小企業(yè)放貸所設(shè)計(jì)的相關(guān)成本過高的現(xiàn)象。在實(shí)際放貸過程中，中小企業(yè)相較于大型企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本更低、規(guī)模更小，使其在相同放貸程序和經(jīng)辦環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)的成本和利益的比不均衡，造成了金融機(jī)構(gòu)更傾向于面對(duì)大型企業(yè)放貸。有調(diào)查研究顯示，金融機(jī)構(gòu)面對(duì)大型企業(yè)中的大額貸款的運(yùn)作費(fèi)用占貸款總額的0.4%左右，而由于中小企業(yè)的貸款總額較少，使其管理成本過高，面對(duì)中小企業(yè)的貸款運(yùn)作費(fèi)用占貸款總額的2.6%左右，一定程度上打擊了對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性。由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)大型企業(yè)貸款的偏向，采取了一些政策性的措施來降低壞賬的發(fā)生，而這些政策措施一定程度上限制了面向中小企業(yè)的融資貸款。金融機(jī)構(gòu)在面向中小企業(yè)貸款時(shí)需要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，且所獲得利益較低，反向促使金融機(jī)構(gòu)傾向于大型企業(yè)，而忽視中小企業(yè)。在金融機(jī)構(gòu)的同類之間，其主導(dǎo)地位是貸方，使金融機(jī)構(gòu)的主體之間的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制存在缺陷。若在金融機(jī)構(gòu)之間設(shè)置競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，則有利于企業(yè)可以通過對(duì)自身實(shí)際的情況對(duì)貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇，這就使金融機(jī)構(gòu)自身在競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下不斷完善自身在融資市場(chǎng)環(huán)境中的產(chǎn)品屬性，使融資經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)更加均衡的發(fā)展，從而促進(jìn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)二者的共同發(fā)展。實(shí)際上，金融機(jī)構(gòu)往往采取提高利率或減少放貸的方式對(duì)融資市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的根本問題。這些問題的存在就其原因是由于金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)體系的不完善。

從中小企業(yè)自身方面看，主要是由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)模過小，資本制約，所以在獲得相應(yīng)的貸款時(shí)無(wú)形中增加了難度。一些中小企業(yè)對(duì)融資市場(chǎng)的認(rèn)知具有局限性，其內(nèi)部管理也存在相應(yīng)的問題，形成了其融資問題的重點(diǎn)和難點(diǎn)。而中小企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)決策層對(duì)融資問題認(rèn)識(shí)的局限性，會(huì)直接影響中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的接觸和交流，從而使外部融資得到失敗的結(jié)局。這些認(rèn)知的局限性，主要表現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的認(rèn)知，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)決策層主要分為兩種，一種是盲目冒進(jìn)追求規(guī)模的不斷擴(kuò)張，忽視了經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)的重要性，另一種是過度保守，忽視了擴(kuò)大規(guī)模的必要性。前者過度的追求擴(kuò)大發(fā)展，往往容易產(chǎn)生盲目樂觀的心理，無(wú)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，被非理性情緒所支配；后者則總是瞻前顧后，在公司決策過程中將負(fù)面情況擴(kuò)大化，決策行為過于理智且膽小。這兩種往往都不利于企業(yè)的發(fā)展，且制約了中小企業(yè)的融資進(jìn)程。另外，在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，專業(yè)財(cái)務(wù)管理人才的缺乏使企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)財(cái)務(wù)管理工作并不專業(yè)，甚至出現(xiàn)債務(wù)超出企業(yè)正常承受能力的范疇，一定程度上會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的信用發(fā)生危機(jī)，這使金融機(jī)構(gòu)在面向這類企業(yè)貸款時(shí)提高貸款門檻，或增加信用風(fēng)險(xiǎn)成本。據(jù)相關(guān)資料表明，有將近55%的中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)三年后面臨退出市場(chǎng)的局面，這顯示中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性并不如大型企業(yè)高，其倒閉和歇業(yè)的情況發(fā)生率較高，使中小企業(yè)在面對(duì)融資時(shí)處于非常不利的地位。中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度并不完善，使相關(guān)財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱，使金融機(jī)構(gòu)在選擇是否給中小企業(yè)貸款時(shí)造成了障礙。

除了金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)自身方面的因素，影響著中小企業(yè)融資難的因素還包括了諸如會(huì)計(jì)事務(wù)所等相關(guān)社會(huì)中中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和體系的不完善，以及相關(guān)民間的融資活動(dòng)不規(guī)范等因素。

二、解決中小企業(yè)融資問題的策略和機(jī)制

（一）以銀行為主體，完善機(jī)構(gòu)的融資體系

金融機(jī)構(gòu)需要改變對(duì)中小企業(yè)融資的主體，即是將銀行視作其融資的主體，積極對(duì)民營(yíng)銀行和互助銀行進(jìn)行促進(jìn)發(fā)展。民營(yíng)銀行比國(guó)有銀行的政治影響因素更小，其發(fā)展大多遵循的是經(jīng)濟(jì)理論效應(yīng)，可以促進(jìn)民營(yíng)銀行將經(jīng)營(yíng)注意力集中在金融市場(chǎng)中的具有潛在價(jià)值的領(lǐng)域或者空白領(lǐng)域，中小企業(yè)就屬于此類。當(dāng)前政府已經(jīng)放寬對(duì)民營(yíng)銀行的準(zhǔn)入門檻，并進(jìn)行了相當(dāng)力度的扶持，這很大程度上預(yù)示著中小企業(yè)的融資問題可以得到解決。除了對(duì)民營(yíng)銀行的鼓勵(lì)外，還可以引導(dǎo)地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)方向，地方性中小型金融機(jī)構(gòu)具有操作靈活便捷、運(yùn)作資金成本低等特點(diǎn)，其性質(zhì)與中小型企業(yè)非常相似，加上具有厚重的“地方性”，更加適合當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)進(jìn)行融資經(jīng)營(yíng)，鼓勵(lì)推進(jìn)中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，可以與中小企業(yè)共同發(fā)展成長(zhǎng)，形成促進(jìn)中小企業(yè)融資的主要有生力量。要完善金融機(jī)構(gòu)的融資體系，除了以民營(yíng)銀行為發(fā)展的主體和鼓勵(lì)地方性中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展外，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的其他融資形式的拓寬研究也具有一定的積極意義。由于中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中因各種原因造成的信用等級(jí)過低、財(cái)務(wù)決策層中普遍素質(zhì)不高等原因，使金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)可能面臨多種風(fēng)險(xiǎn)因素，從而增加了融資的難度，針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素，包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)就需要拓展其自身的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，探索具有創(chuàng)新模式的信貸方式，利用金融機(jī)構(gòu)自身的靈活性與便捷性，主動(dòng)解決這一困難。

（二）以企業(yè)為中心，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)素養(yǎng)

從中小企業(yè)自身的解決機(jī)制研究和探討中，需要對(duì)中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度著手進(jìn)行研究，一些中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度的不完善，使財(cái)務(wù)管理過程中出現(xiàn)嚴(yán)重的疏漏，而相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表也缺乏真實(shí)性和準(zhǔn)確率過低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在審核貸款的過程中難以通過。所以企業(yè)需要對(duì)自身的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行完善或重新構(gòu)建，以現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理制度為基礎(chǔ)，調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，從而提升財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。要提高企業(yè)的財(cái)務(wù)素養(yǎng)，除了對(duì)財(cái)務(wù)管理制度的提升，還需要積極引進(jìn)多元化的管理制度，從財(cái)務(wù)制度制定的深度和廣度進(jìn)行綜合的管理，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)發(fā)展相匹配。當(dāng)前相當(dāng)一部分的中小企業(yè)仍然延續(xù)著家族式管理的形式，從管理角度來看存在著一定程度的弊端，而使用現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理制度取締這種家族式的管理，可以有效的增加中小企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度，提高中小企業(yè)資信情況，更加有助于中小企業(yè)樹立自身的企業(yè)形象和品牌，無(wú)形中增強(qiáng)中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面的信用等級(jí)。中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中還要不斷提高自身的經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)，對(duì)自身的業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)，以減少因庫(kù)存而產(chǎn)生的資金壓力，積極盤活資金，提高回籠，不僅可以促進(jìn)企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，還能推動(dòng)財(cái)務(wù)管理制度的形成。引進(jìn)專業(yè)的人才，對(duì)現(xiàn)有人才進(jìn)行專業(yè)化培養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)流程的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，堅(jiān)持財(cái)務(wù)工作的誠(chéng)信原則，加強(qiáng)相關(guān)從業(yè)人員的職業(yè)道德和法律意識(shí)，不斷增強(qiáng)中小企業(yè)整體性的財(cái)務(wù)素養(yǎng)，從而實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款效率提高的有效性。

（三）以服務(wù)為宗旨，創(chuàng)建健全的服務(wù)體系

中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展和融資過程中除了需要金融機(jī)構(gòu)的幫助配合外，還與相關(guān)的社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)與相關(guān)民間融資活動(dòng)等有密切關(guān)系。對(duì)相關(guān)服務(wù)活動(dòng)體系的建立和健全，同樣也有利于中小企業(yè)解決融資難的問題。當(dāng)前現(xiàn)有的中介機(jī)構(gòu)主要以會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等形式存在，而這些中介服務(wù)往往都只追究利益上的最大化，與相關(guān)企業(yè)勾結(jié)制作假賬、假數(shù)據(jù)，來騙取金融機(jī)構(gòu)的信任，使企業(yè)的財(cái)務(wù)賬目失真，一旦審核查出，中小企業(yè)將失去金融機(jī)構(gòu)的信任。所以相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)該秉持中立原則，從企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展出發(fā)，提高服務(wù)質(zhì)量。相關(guān)中介行業(yè)協(xié)會(huì)和政府單位，應(yīng)該針對(duì)存在問題，著眼于實(shí)際情況，出臺(tái)相應(yīng)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)制和體系，將機(jī)制與體系的運(yùn)用落到實(shí)處，以確保評(píng)價(jià)機(jī)制和體系的公平、公正性。另外，建立完善的中小企業(yè)融資貸款擔(dān)保體系，是解決中小企業(yè)融資問題的另一個(gè)重要方面，可以通過相關(guān)的中小企業(yè)聯(lián)合設(shè)立擔(dān)?；鸬男问竭M(jìn)行成立，或者由行業(yè)內(nèi)相關(guān)協(xié)會(huì)進(jìn)行設(shè)立，從而形成互相監(jiān)督與幫助的互助式關(guān)系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資的實(shí)施。民間融資是當(dāng)前中小企業(yè)主要融資來源之一，但這種民間融資的活動(dòng)沒有規(guī)范性的約束，非常不穩(wěn)定，所以相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和政府單位部門需要將其進(jìn)行規(guī)范化引導(dǎo)，通過信用、風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，從而促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部中小企業(yè)融資活動(dòng)的穩(wěn)定和有效的開展。

三、小結(jié)

在對(duì)中小企業(yè)融資難問題的研究與解決機(jī)制的探討中，應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行多方面的研究，通過對(duì)外部和內(nèi)部多重因素的探討尋找解決之道，具實(shí)際的情況對(duì)實(shí)際問題進(jìn)行分析，并總結(jié)和提出改善措施。只有對(duì)各方面因素進(jìn)行整合分析，才能使金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)自身，甚至企業(yè)服務(wù)性機(jī)構(gòu)，都得到相應(yīng)的發(fā)展和解決措施的實(shí)施，從而解決中小企業(yè)融資難的根本問題，促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)均衡穩(wěn)定的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：王鳳娟]