高晨

[提要] 預(yù)算管理在我國已歷經(jīng)30多年，雖然在各類企業(yè)管理控制中發(fā)揮著積極作用，但是預(yù)算松弛問題也較突出，而代理理論與權(quán)變理論是有效解釋預(yù)算松弛的重要理論。通過分析還得出：預(yù)算松弛與業(yè)績之間并無系統(tǒng)性關(guān)系。但是，當(dāng)環(huán)境不確定性較高時(shí)，預(yù)算松弛與業(yè)績顯著正相關(guān)，預(yù)算松弛是應(yīng)對(duì)環(huán)境不確定性的措施。因此，對(duì)預(yù)算編制松弛不能總是打擊，在環(huán)境不確定性程度較高時(shí)，應(yīng)該允許存在一定的預(yù)算松弛，這是有益的預(yù)算松弛。

關(guān)鍵詞：預(yù)算松弛；信息不對(duì)稱；權(quán)變理論；代理理論

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年11月4日

一、引言

預(yù)算信息在組織中對(duì)管理績效評(píng)估與經(jīng)理人薪酬激勵(lì)具有重要作用。為了能夠有效地激勵(lì)經(jīng)理人努力工作，企業(yè)通常采用預(yù)算式的激勵(lì)契約，將經(jīng)理人的勞動(dòng)報(bào)酬與某個(gè)具體的預(yù)算目標(biāo)相掛鉤。然而，經(jīng)理人為了自身利益的最大化，將有動(dòng)力通過確定一個(gè)松弛的預(yù)算目標(biāo)而提高其自身效用。鑒于預(yù)算松弛的普遍性，預(yù)算松弛也具有多方面成因，例如預(yù)算目標(biāo)特點(diǎn)對(duì)預(yù)算松弛的影響，預(yù)算參與對(duì)預(yù)算松弛的影響，信息不對(duì)稱和預(yù)算強(qiáng)調(diào)對(duì)預(yù)算松弛的影響，預(yù)算公平對(duì)預(yù)算松弛的影響，基于行為理論的預(yù)算松弛原因分析，信息不對(duì)稱和報(bào)酬方案對(duì)預(yù)算松弛的影響，戰(zhàn)略對(duì)預(yù)算松弛的影響。

Chow、Cooper和Hadded（1991）認(rèn)為，預(yù)算松弛是預(yù)算目標(biāo)低于期望水平的一種故意的干擾。而且許多經(jīng)驗(yàn)研究也證實(shí)，預(yù)算松弛可能產(chǎn)生負(fù)的效果，比如經(jīng)理人低的努力程度、公司資源的誤配以及干擾企業(yè)經(jīng)理人和責(zé)任中心的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)等（Dunk and Nouri，1998）。然而，也有眾多學(xué)者認(rèn)為預(yù)算松弛有時(shí)對(duì)企業(yè)經(jīng)營也可能是有益的，因?yàn)樗梢猿蔀槠髽I(yè)對(duì)抗不確定性的一種緩沖（Cyert and March，1963；Merchant and Manzoni，1989）。所以，形成了代理理論觀與權(quán)變理論觀兩種觀點(diǎn)。

二、預(yù)算松弛成因

（一）信息不對(duì)稱與預(yù)算參與。在企業(yè)的預(yù)算管理中，為了充分發(fā)揮各層員工的積極性和主動(dòng)性，大部分企業(yè)會(huì)采用參與型預(yù)算編制模式。Lukka（1988）認(rèn)為，預(yù)算參與給下屬經(jīng)理提供了一個(gè)直接導(dǎo)致預(yù)算松弛出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，而低程度的預(yù)算參與則會(huì)限制這些機(jī)會(huì)。尤其當(dāng)上下級(jí)之間存在信息不對(duì)稱的情況下，下級(jí)在提供預(yù)算信息時(shí)，會(huì)為了本部門或個(gè)人私利，則利用自己掌控信息的優(yōu)勢，對(duì)所要上報(bào)的信息進(jìn)行修改、裝飾、削減、夸大等，由于時(shí)間、專業(yè)問題的限制，即使上級(jí)知道存在信息不對(duì)稱的問題，也無法獲得標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)算數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，最終使預(yù)算松弛成為預(yù)算編制中不可完全消除的一種普遍現(xiàn)象。有些學(xué)者研究表明，當(dāng)上下級(jí)之間不存在信息不對(duì)稱時(shí)，經(jīng)理人通過預(yù)算參與，不會(huì)增加預(yù)算松弛（CamMann，1976；Merchant，1985；Onsi，1973）。他們的研究直接指出，預(yù)算參與使得經(jīng)理人幾乎沒有必要去制造預(yù)算松弛。

（二）預(yù)算強(qiáng)調(diào)。預(yù)算強(qiáng)調(diào)與預(yù)算松弛有正相關(guān)關(guān)系。預(yù)算強(qiáng)調(diào)是指上級(jí)管理者以預(yù)算指標(biāo)的完成情況為依據(jù)，用來考核各部門、崗位的經(jīng)營或管理業(yè)績，并以考核結(jié)果作為對(duì)被評(píng)價(jià)者制定薪酬或獎(jiǎng)懲方案的基礎(chǔ)。由于經(jīng)理人薪酬經(jīng)常取決于與標(biāo)準(zhǔn)相比較的業(yè)績，所以可能的結(jié)果是，在雙方討價(jià)還價(jià)后制定的預(yù)算中，就包含了預(yù)算松弛因素。而且大量的研究文獻(xiàn)都得出在預(yù)算參與中采用預(yù)算強(qiáng)調(diào)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方式，可能會(huì)產(chǎn)生預(yù)算松弛現(xiàn)象。例如，Onsi（1973）的研究結(jié)論顯示：經(jīng)理人以制造預(yù)算松弛來滿足以預(yù)算為基礎(chǔ)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)要求。Cammann（1976）在研究了一家較大規(guī)模公用事業(yè)公司的經(jīng)理人后得到的結(jié)論是：如果上級(jí)強(qiáng)調(diào)預(yù)算信息的考評(píng)目的，下級(jí)就會(huì)以制造預(yù)算松弛來做出反應(yīng)。

（三）預(yù)算目標(biāo)特點(diǎn)。預(yù)算目標(biāo)的特點(diǎn)在本文中主要就是指預(yù)算目標(biāo)的清晰度及難度二者的綜合作用。目標(biāo)清晰度是指這樣一種程度，在這種程度下預(yù)算目標(biāo)能夠被被專業(yè)和清楚地表述，能夠被負(fù)責(zé)施行這些預(yù)算的單位經(jīng)理人所理解。從對(duì)預(yù)算松弛影響的角度看，比預(yù)算參與的水平更為重要的因素是，具有不清晰目標(biāo)工作的經(jīng)理人，會(huì)面對(duì)與目標(biāo)完成緊密相關(guān)的較高不確定性。研究表明，目標(biāo)設(shè)定的越明確，對(duì)個(gè)體的動(dòng)機(jī)具有越積極的影響。在預(yù)算管理中，一個(gè)明確的且能完整分割，不存在交互部分的預(yù)算目標(biāo)能夠使執(zhí)行者很清楚地知道自己的任務(wù)，執(zhí)行者能夠量力而行，上級(jí)也能夠根據(jù)實(shí)際情況和下級(jí)制定預(yù)算目標(biāo)；反之，執(zhí)行者就算有足夠的能力，但是對(duì)他將要完成的工作不完全清楚或者責(zé)任界定與其他人有重合，執(zhí)行者就會(huì)低估自己的能力，盡量爭取較低的預(yù)算指標(biāo)，從而產(chǎn)生預(yù)算松弛。Rose（1995）也發(fā)現(xiàn)，在這樣不確定性環(huán)境下工作的經(jīng)理人，會(huì)招致較高的工作壓力。經(jīng)理人之所以產(chǎn)生預(yù)算松弛，往往為的是減少完成預(yù)算目標(biāo)的不確定性，或者疏解工作壓力。預(yù)算目標(biāo)也會(huì)從很松及很容易實(shí)現(xiàn)向很緊及很難實(shí)現(xiàn)而變化。

（四）個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好。管理層選擇何種發(fā)展戰(zhàn)略將直接影響企業(yè)在未來遇到不確定風(fēng)險(xiǎn)的大小，而具體到預(yù)算編制過程中，就會(huì)出現(xiàn)不同程度的預(yù)算松弛來分散風(fēng)險(xiǎn)。具體地說，一位風(fēng)險(xiǎn)偏好型管理者具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，他更傾向于選擇了多元化、國際化、差異化、進(jìn)攻性等風(fēng)險(xiǎn)性較大的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)在未來的發(fā)展中就會(huì)面臨更加復(fù)雜的不確定性，預(yù)算管理的難度較大，這就需要企業(yè)實(shí)施較為寬松的預(yù)算管理控制機(jī)制，從而使預(yù)算松弛發(fā)生的可能性增加；反之，一位風(fēng)險(xiǎn)厭惡型管理者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，他更傾向于選擇對(duì)企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較小，更加穩(wěn)妥的發(fā)展戰(zhàn)略，相應(yīng)的，預(yù)算管理的難度沒有那么巨大，從而使預(yù)算松弛發(fā)生的可能性減少。

三、預(yù)算松弛的經(jīng)濟(jì)后果分析

（一）代理理論視角。許多學(xué)者認(rèn)為，預(yù)算松弛會(huì)增加企業(yè)的內(nèi)部成本、侵蝕企業(yè)的資源、降低企業(yè)經(jīng)營效率。更為嚴(yán)重的是，嚴(yán)重的預(yù)算松弛水平還會(huì)使員工養(yǎng)成不誠實(shí)的習(xí)慣，比如很多企業(yè)用預(yù)算目標(biāo)的完成情況來對(duì)員工進(jìn)行業(yè)績考核，這樣那些越是傾向于預(yù)算松弛的人，越是提出虛假預(yù)算目標(biāo)的員工，反而越容易因?yàn)轭A(yù)算目標(biāo)完成的好而受到表揚(yáng)與獎(jiǎng)勵(lì)。相反，越是誠實(shí)的員工，他們付出的努力更多，反而沒有得到應(yīng)該的鼓勵(lì)，這樣就會(huì)對(duì)他們的積極性產(chǎn)生影響，會(huì)誘導(dǎo)他們?cè)谙麓晤A(yù)算編制執(zhí)行中產(chǎn)生更大的預(yù)算松弛。Jense把這種現(xiàn)象稱為“為撒謊者買單”。

根據(jù)代理理論的觀點(diǎn)，當(dāng)企業(yè)上下級(jí)之間、管理層與股東之間存在信息不對(duì)稱時(shí)，一方面擁有信息優(yōu)勢的一方會(huì)利用自己的信息優(yōu)勢做出有損于對(duì)方的行為；另一方面不具有信息優(yōu)勢的一方會(huì)為了自身的利益想辦法去獲得更多的信息，這樣就會(huì)增加雙方的代理成本。代理理論的觀點(diǎn)認(rèn)為預(yù)算松弛行為會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資源浪費(fèi)、管理層業(yè)績考核不準(zhǔn)確等，預(yù)算松弛會(huì)明顯增加企業(yè)內(nèi)部成本，侵蝕企業(yè)資源、降低企業(yè)的經(jīng)營效率。

同樣，基于代理理論，關(guān)于管理層與股東之間的預(yù)算松弛也會(huì)對(duì)公司業(yè)績產(chǎn)生影響，企業(yè)管理層與股東之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象比企業(yè)內(nèi)部上下級(jí)之間的信息不對(duì)稱還要嚴(yán)重。雖然根據(jù)公司法，企業(yè)的重大決策都是由股東大會(huì)來決定，但是由于企業(yè)的股東并不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，因此他們并不了解企業(yè)的具體情況，相對(duì)于企業(yè)的管理者來說，所掌握的信息非常少。當(dāng)披露年度預(yù)算目標(biāo)時(shí)，管理層可能會(huì)為了造成超額完成任務(wù)的一種結(jié)果而產(chǎn)生預(yù)算松弛行為。而寬松的預(yù)算目標(biāo)可能不能對(duì)管理層產(chǎn)生足夠的動(dòng)力去使企業(yè)的業(yè)績最大化，由于預(yù)算目標(biāo)比較容易實(shí)現(xiàn)，他們只要能夠順利完成任務(wù)就可以獲得相應(yīng)的激勵(lì)，因此預(yù)算松弛現(xiàn)象不利于企業(yè)的業(yè)績最大化。

（二）權(quán)變理論視角。雖然大部分學(xué)者都在指責(zé)預(yù)算松弛，認(rèn)為預(yù)算松弛會(huì)對(duì)企業(yè)帶來負(fù)面的影響，但是也有學(xué)者提出，在有些情況下一定程度的預(yù)算松弛水平是有益的，他們認(rèn)為預(yù)算松弛在特定的環(huán)境下也有積極的一面，認(rèn)為預(yù)算松弛的存在是必要的。

根據(jù)權(quán)變理論的觀點(diǎn)，考察預(yù)算松弛的后果要放在具體的環(huán)境中去，要根據(jù)企業(yè)所選擇的競爭戰(zhàn)略以及企業(yè)所處的生命周期來判斷，當(dāng)企業(yè)采取進(jìn)攻型戰(zhàn)略或者企業(yè)正處于成長期階段，由于外部環(huán)境不確定性比較高，這時(shí)候就需要相對(duì)較高的預(yù)算松弛水平來緩沖這種不確定性帶來的負(fù)面影響，因此，這個(gè)時(shí)候一定程度的預(yù)算松弛對(duì)企業(yè)是有利的；同時(shí)，當(dāng)企業(yè)采取保守型戰(zhàn)略或者處于成熟期階段的時(shí)候，外部環(huán)境相對(duì)比較穩(wěn)定，較高的預(yù)算松弛不利于提高企業(yè)的經(jīng)營效率。因此，權(quán)變理論的觀點(diǎn)認(rèn)為，考察預(yù)算松弛對(duì)企業(yè)業(yè)績的影響時(shí)要具體分析企業(yè)所處的環(huán)境以及企業(yè)采取的戰(zhàn)略。

四、預(yù)算松弛的防控對(duì)策

國外學(xué)者對(duì)預(yù)算松弛的防控提出了一系列的措施。研究發(fā)現(xiàn)，“真實(shí)誘導(dǎo)性報(bào)酬方案”（是指假設(shè)以員工追求個(gè)人利益最大化為基礎(chǔ)，管理層利用數(shù)學(xué)的方法設(shè)計(jì)一套特定的報(bào)酬方案，誘導(dǎo)員工利用參與預(yù)算編制的機(jī)會(huì)“說真話”）可以有利于降低風(fēng)險(xiǎn)偏好為中性的員工制造預(yù)算松馳的概率。Fisher提出一種新的預(yù)算思路——“以預(yù)算為基礎(chǔ)分配稀缺資源”和“橫向披露各團(tuán)隊(duì)的預(yù)算信息”，即在預(yù)算計(jì)劃階段引入市場競爭機(jī)制，利用資源稀缺性和社會(huì)壓力迫使組織成員真實(shí)預(yù)計(jì)產(chǎn)能，并且它將上下級(jí)之間的預(yù)算矛盾轉(zhuǎn)變?yōu)橄录?jí)之間的資源矛盾，這樣可以有效地抑制預(yù)算松她，提高預(yù)算計(jì)劃的準(zhǔn)確性。同時(shí)，還提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)有一個(gè)內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)，便于為管理者和各團(tuán)隊(duì)提供預(yù)算信息和業(yè)績信息。還有學(xué)者提出應(yīng)該建立完善企業(yè)的組織文化，從道德與聲譽(yù)方面預(yù)防預(yù)算松弛。如研究發(fā)現(xiàn)，員工會(huì)主動(dòng)減少預(yù)算松弛，以追求更好的聲譽(yù)；同時(shí)實(shí)驗(yàn)也證明道德對(duì)預(yù)算松弛的約束力具有穩(wěn)定性。

五、結(jié)論

在企業(yè)預(yù)算管理制定過程中，現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)研究已經(jīng)證明，組織中的預(yù)算松弛是十分普遍的。而對(duì)于預(yù)算松弛成因我們已經(jīng)從預(yù)算參與、信息不對(duì)稱、預(yù)算強(qiáng)調(diào)、預(yù)算目標(biāo)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好角度進(jìn)行了理論分析，并對(duì)各因素的影響機(jī)理進(jìn)行系統(tǒng)的闡述。同時(shí)，本文還從代理理論和權(quán)變理論角度對(duì)預(yù)算松弛的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行分析，代理理論認(rèn)為預(yù)算松弛會(huì)給企業(yè)帶來嚴(yán)重消極影響，而權(quán)變理論認(rèn)為當(dāng)企業(yè)面臨環(huán)境不確定性比較高時(shí)，預(yù)算松弛可有效地緩沖這種不確定性給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。

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