文/孫利民

?

淺談互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共存模式

文/孫利民

摘要：2013年互聯(lián)網(wǎng)金融爆炸式的增長(zhǎng)，給傳統(tǒng)金融造成了相當(dāng)大的沖擊，本文在探討互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融異同點(diǎn)的基礎(chǔ)上，得出結(jié)論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間的競(jìng)爭(zhēng)并不是絕對(duì)的，二者應(yīng)該立足于彼此的優(yōu)勢(shì)與不足，選擇能夠?qū)崿F(xiàn)雙贏的方式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；互補(bǔ)共存

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在形式是第三方支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上理財(cái)業(yè)務(wù)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

（一）成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。

（二）效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

（三）覆蓋廣

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）管理弱

互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)大

現(xiàn)階段中國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融異同點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融本質(zhì)上都是金融，金融的核心問題是信用與風(fēng)險(xiǎn)控制，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融在尋求如何降低風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)大的方向上是一致的，都是要盡量快速高效的獲取有效的信息，減少信息不對(duì)稱性，最終達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。二者的宗旨和目的也是相同的，即為客戶提供金融服務(wù)，最終獲取收益。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融畢竟還是存在差異的，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）服務(wù)的對(duì)象不同

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是鎖定低端市場(chǎng)，為小微企業(yè)提供融資渠道，滿足個(gè)人的理財(cái)需求，單筆交易金額較小，投資理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)較低，例如余額寶和理財(cái)通的起點(diǎn)是1元。但是交易量頻繁，而且客戶群體較大。傳統(tǒng)金融主要定位高端市場(chǎng)，面向中大型企業(yè)以及優(yōu)質(zhì)的個(gè)人客戶，資金交易額比較大，更加注重資金的安全性。

（二）二者的優(yōu)勢(shì)不同

互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、線上信息及時(shí)對(duì)稱等優(yōu)勢(shì)緩解銀企之間的信息的不對(duì)稱的問題，及時(shí)有效的降低了金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借自身收集分析數(shù)據(jù)的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，在碎片化信息的基礎(chǔ)上建立相應(yīng)的模型，可以進(jìn)行科學(xué)的產(chǎn)品推導(dǎo)，從而挖掘商機(jī)。

而傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，衡量和控制方面有嚴(yán)格的規(guī)定，有一套與之相對(duì)應(yīng)的完備的法律法規(guī)，這樣傳統(tǒng)金融在操作過程中更加有據(jù)可依，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面更加的有針對(duì)性，當(dāng)然，最終傳統(tǒng)金融面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)較之互聯(lián)網(wǎng)金融而言要小很多。

（三）公信力度不同

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅猛，但畢竟是一個(gè)新興的金融業(yè)務(wù)，一般大多數(shù)客戶群體都有一種穩(wěn)健保守的本能，可能對(duì)新鮮的事物有一種觀望警惕的態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)金融要想大范圍全面的取代已經(jīng)有悠久歷史的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不是一早一夕的事。

（四）銷售方式不同

傳統(tǒng)金融的發(fā)展壯大主要體現(xiàn)在物理網(wǎng)點(diǎn)的多寡，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融的銷售主要是依托于物理網(wǎng)點(diǎn)人與人面對(duì)面的銷售模式，而且銷售前期需要對(duì)銷售對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)地審查，效率比較低下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則是利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和貸款定價(jià)，通過網(wǎng)絡(luò)客戶端和手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等方式與客戶在虛擬的網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行交易。

（五）競(jìng)爭(zhēng)模式不同

傳統(tǒng)的金融雖然歷史比較久，但缺乏創(chuàng)新的模式，久而久之的局面就是同行的產(chǎn)品都是換湯不換藥的，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，那必須把精力集中在維護(hù)客戶關(guān)系上，依靠?jī)?yōu)質(zhì)客戶挖掘優(yōu)質(zhì)客戶。而互聯(lián)網(wǎng)金融處于快速進(jìn)入時(shí)期，主要注重產(chǎn)品價(jià)值和用戶體驗(yàn)，可以根據(jù)客戶的反饋和需求，靈活多變的提供個(gè)性化的服務(wù)，這一點(diǎn)是對(duì)于已經(jīng)固化嚴(yán)重的傳統(tǒng)金融來說是很難做到的。

（六）緩解風(fēng)險(xiǎn)的方式不同

我國(guó)目前的信用體系不是很健全，所以對(duì)傳統(tǒng)金融而言，貸中貸后的風(fēng)險(xiǎn)控制成本比較高，所以一般在貸前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都會(huì)要求客戶盡量提供除了信用之外

下接（第207頁(yè)）