彭紅麗

（楚雄師范學院經(jīng)濟與管理學院）

?

基于普惠金融視角小微企業(yè)融資難問題分析

彭紅麗

（楚雄師范學院經(jīng)濟與管理學院）

【摘要】目前，小微企業(yè)的發(fā)展成為了我國經(jīng)濟新的增長點，因此，我們必須高度重視小微企業(yè)的發(fā)展需求，盡最大努力促進小微企業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)階段，小微企業(yè)發(fā)展最大的阻礙就是融資難，資金的問題成為了小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，因此，研究小微企業(yè)在實際發(fā)展過程中出現(xiàn)的融資難問題，具有非常重大的經(jīng)濟價值與社會意義。

【關(guān)鍵詞】普惠金融小微企業(yè)融資

一、普惠金融概述

普惠金融體系的建立就是為了讓更多的人尤其是社會中的弱勢群體享有平等的金融權(quán)利。普惠金融體系能夠為小微企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，解決小微企業(yè)的融資問題，讓小微企業(yè)擁有和大企業(yè)一樣的獲取金融服務(wù)的權(quán)利，享受更多的金融服務(wù)，從而更好地促進我國經(jīng)濟發(fā)展。普惠金融具有以下特點：

（一）公平性

傳統(tǒng)的金融企業(yè)出于控制風險、提高利潤的考慮，大多都把服務(wù)對象定位于優(yōu)質(zhì)企業(yè)和大企業(yè)，把具有強大資金需求的小微企業(yè)排除門外，這給小微企業(yè)融資帶來了很大障礙。普惠金融的理念要求金融體系全面開放對小微企業(yè)的金融服務(wù)，公平對待每一個有金融需求的客戶。

（二）關(guān)注企業(yè)的發(fā)展權(quán)

金融就是要進行資金的融通，改變資金時間和空間的分布情況，合理配置社會資源，更好的為社會服務(wù)。普惠金融的理念要求金融服務(wù)惠及所有企業(yè)，讓全社會的企業(yè)享受公平的發(fā)展機會。

普惠金融的最大特點就是“普惠”，所以它要求金融企業(yè)擴大服務(wù)的外延，擴展覆蓋率，盡量滿足所有企業(yè)的金融需求，提高包容度。

二、我國小微企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因

目前我國的小微企業(yè)仍然呈現(xiàn)勞動密集度高,兩極分化明顯,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出的顯著特點。在工業(yè)、批發(fā)業(yè)和零售業(yè)小微企業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等幾大行業(yè)中的小微企業(yè)共有670萬戶,占小微企業(yè)總數(shù)的近三分之二。而屬于科技型小微企業(yè)的數(shù)量約為47.76萬戶,僅占小微企業(yè)總數(shù)的4.62％。報告稱,小微企業(yè)在發(fā)展過程中仍舊面臨大企業(yè)的擠出效應(yīng),尤其是宏觀經(jīng)濟環(huán)境不景氣的背景下,各種社會資源向大中型企業(yè)傾斜傾向更加明顯?？萍夹托∥⑵髽I(yè)也不例外。

例如2016年中國郵政儲蓄銀行發(fā)布的小微企業(yè)運行指數(shù)顯示（所有指標均為正向指標，取值范圍為0—100，50為臨界點，表示一般狀態(tài)；指數(shù)大于50時，表示企業(yè)情況向好；指數(shù)小于50時，表示企業(yè)情況趨差），2016年2月，各行業(yè)的小微企業(yè)融資指數(shù)均出現(xiàn)下滑，其中農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)小微企業(yè)融資指數(shù)均下降0.3個點，建筑業(yè)下降0.8個點，交通運輸業(yè)下降0.4個點，住宿餐飲業(yè)下降0.5個點，服務(wù)業(yè)下降0.2個點。小微企業(yè)的風險指數(shù)為52.2，上升0.7個點。制造業(yè)小微企業(yè)風險指數(shù)為51.8，上升1.1個點；建筑業(yè)小微企業(yè)風險指數(shù)為52.6，上升0.4個點；批發(fā)零售業(yè)小微企業(yè)風險指數(shù)為53.6，上升0.3個點；住宿餐飲業(yè)小微企業(yè)風險指數(shù)為53.5，上升0.7個點；服務(wù)業(yè)小微企業(yè)風險指數(shù)為51.2，上升1.6個點。調(diào)研結(jié)果顯示，除農(nóng)林牧漁業(yè)外，其他行業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)情況均有所好轉(zhuǎn)，制造業(yè)、建筑業(yè)、住宿餐飲業(yè)和服務(wù)業(yè)的回款周期均有所縮短。但是仍然難言樂觀。

（一）金融體系對小微企業(yè)的金融服務(wù)力度不足

第一，金融業(yè)對于小微企業(yè)融資要求的條件比較高，一般的小微企業(yè)都不能滿足其嚴格的要求。小微企業(yè)在滬深中小板和創(chuàng)業(yè)板想要成功上市，不但需要有序的經(jīng)營，還要有清晰明了的財務(wù)信息，這些對于小微企業(yè)來說是很難達到的要求。如果想在要求相對較低的股份轉(zhuǎn)讓市場中進行融資，則需要有完善的治理機構(gòu)且企業(yè)存續(xù)期間必須超過兩年，這也給小微企業(yè)增加了很大的融資難度。第二，小微企業(yè)想要通過銀行進行融資其難度也非常大，銀行對于小微企業(yè)的融資需求不但條件繁多，而且程序也非常復(fù)雜。這一系列的現(xiàn)象讓小微企業(yè)進行融資舉步維艱。

（二）能夠提供的抵押品不合格

根據(jù)小微企業(yè)的自身條件來看，其固定資產(chǎn)的數(shù)量非常少，資產(chǎn)價值相對較低，不能形成符合銀行貸款條件的抵押品，因此小微企業(yè)的貸款難成為了一直以來都沒有辦法解決的難題。首先，小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的收益額比較少，為了更好地避免成本壓力，很少投資價值大的固定資產(chǎn)，因此小微企業(yè)能夠提供的抵押品很少。再加上抵押品的折扣率高，而貸款的資金循環(huán)慢，這都阻礙了小微企業(yè)進行銀行貸款的步伐。其次，小微企業(yè)在對抵押品進行抵押的過程中，其抵押環(huán)節(jié)比較多，抵押成本相對較高，一些小微企業(yè)即使得到了貸款，在考慮續(xù)貸的過程中，它們寧可拿罰息都不愿意辦續(xù)借手續(xù)。這一系列的問題讓小微企業(yè)對于銀行貸款融資望而卻步，不得不走向民間貸款的道路，然而民間貸款不但利率高，而且提前還款的風險非常大，不利于小微企業(yè)資金的穩(wěn)定性，阻礙小微企業(yè)的進一步發(fā)展。

（三）缺乏融資渠道

做好農(nóng)化服務(wù)，需要好產(chǎn)品、好服務(wù)、好模式的真正落地。秉持讓作物優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)的理念，劉彬經(jīng)過3年的實踐與摸索，終于探索出“藥肥方案+技術(shù)服務(wù)=優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)”的作物藥肥水“一站式”服務(wù)的優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)模式，以完善精細的種植服務(wù)滿足農(nóng)民增產(chǎn)增收的需要，打通了農(nóng)資的“最后一公里”。

小微企業(yè)的融資渠道相對狹窄。目前，大多數(shù)企業(yè)融資都主要是通過發(fā)行企業(yè)股票或者發(fā)行企業(yè)債券來完成，然而，這種融資渠道對于小微企業(yè)來說相對困難，小微企業(yè)很難達到我國證券市場要求的上市標準。我國的債券市場目前發(fā)展的也不是很成熟，不能更好的滿足小微企業(yè)的融資需求。另一方面來看，小微企業(yè)的融資渠道不是非常的暢通，能夠為小微企業(yè)提供貸款擔保的機構(gòu)非常少，民間擔保機構(gòu)的擔保風險相對較大，因此，即使民間擔保機構(gòu)提供擔保，金融機構(gòu)為小微企業(yè)提供的貸款數(shù)額也不會很大?？紤]到小微企業(yè)自身的實際情況，無論是它自身的還款能力還是相對于金融企業(yè)而言的信用等級都是非常的低，這就使得大部分的金融企業(yè)從主觀意識上都不愿意為小微企業(yè)提供貸款，這就從某種程度上阻礙了小微企業(yè)融資。

（四）小微企業(yè)自身條件差

小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模非常小，自身的抗風險能力相對薄弱，在激烈的市場競爭中其競爭優(yōu)勢不足，盈利水平受到了很大的限制。因此，小微企業(yè)進行內(nèi)源融資的可能性不大，即使進行內(nèi)源融資其成功的可能性也不大，很容易出現(xiàn)資金斷裂，影響小微企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。另一方面，小微企業(yè)缺少現(xiàn)代化的經(jīng)營管理理念，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，產(chǎn)品技術(shù)含量低，這一系列的因素都造成了小微企業(yè)在市場中的競爭力很小，使得金融機構(gòu)在對其提供貸款時會顧慮重重，難以為小微企業(yè)提供它們需要的信貸支持。此外，由于小微企業(yè)自身的條件非常的差，使得企業(yè)在和金融機構(gòu)合作的過程中缺少必要的議價能力，在利率與收費標準等方面都只是被動的接受金融機構(gòu)開出的條件，沒有討價還價的能力，這就使得更多的小微企業(yè)不得不停止融資的步伐。

三、解決小微企業(yè)融資難問題的策略

（一）充分發(fā)揮政府與金融企業(yè)的職能，提高金融體系對小微企業(yè)的扶持力度

首先，我國政府應(yīng)該對小微企業(yè)提供更多的政策支持，針對小微企業(yè)設(shè)立政策性的專業(yè)服務(wù)，為小微企業(yè)提供貸款擔保。與此同時，政府部門還應(yīng)該對于向小微企業(yè)提供擔保的還款情況進行記錄，收集各個小微企業(yè)的信用信息，評定信用等級，為以后向小微企業(yè)再次提供擔保建立依據(jù)，同時對信用好的小微企業(yè)可以不斷的提高貸款額度，促進小微企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。其次，我國的金融企業(yè)應(yīng)該響應(yīng)普惠金融的理念，為小微企業(yè)提供公平的金融服務(wù)，設(shè)立專門機構(gòu)處理小微企業(yè)融資方面的業(yè)務(wù)。派專人深入調(diào)研小微企業(yè)具體經(jīng)營情況，客觀發(fā)放信用貸款，讓小微企業(yè)成為金融企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心力量。使得我國的金融企業(yè)能夠和小微企業(yè)一起發(fā)展壯大，加強合作，實現(xiàn)共贏。如果雙方合作愉快，建立了長期的信貸關(guān)系，金融企業(yè)還可以加大對小微企業(yè)的信貸投入，擴大小微企業(yè)的規(guī)模，提高金融企業(yè)的盈利能力。一旦合作失敗，小微企業(yè)沒有信守承諾，那么金融企業(yè)必須要中斷與其合作，利用法律手段維護自身合法權(quán)益。小微企業(yè)的信譽度也將下降，取得融資的可能性將會降低，影響企業(yè)的發(fā)展。

（二）抵押品創(chuàng)新

傳統(tǒng)的抵押品對于小微企業(yè)來說形成了其貸款的限制條件，使得小微企業(yè)不能得到自身需要的貸款。想要從根本上改變這種情況，實現(xiàn)普惠金融，讓小微企業(yè)的融資之路不再受阻，金融企業(yè)必須要進行抵押品創(chuàng)新，改變目前只以企業(yè)資產(chǎn)作為抵押品的現(xiàn)狀。金融企業(yè)應(yīng)該更多的為小微企業(yè)提供信用貸款，深入調(diào)查小微企業(yè)的經(jīng)營情況和現(xiàn)金狀況，提供小微企業(yè)能夠承受的貸款數(shù)額，這樣既能滿足小微企業(yè)對融資的需求，還不至于提高金融企業(yè)的經(jīng)營風險。另外，金融企業(yè)應(yīng)該重新定位合格的抵押品，根據(jù)小微企業(yè)的特點，將企業(yè)中有價值的產(chǎn)品或者是有價值的合格證書之類的都定義為抵押品，擴大小微企業(yè)抵押品的數(shù)量和取得貸款的數(shù)額，讓小微企業(yè)取得更多的資金，從而幫助企業(yè)進一步發(fā)展壯大。例如：金融機構(gòu)可以充分審核汽車4S店新車合格證書，把取得合格證書的新車作為抵押品從而完成4S店的融資需求。

（三）拓寬小微企業(yè)的融資渠道

小微企業(yè)自身條件有限，因此必須積極拓寬融資渠道，為其取得更多的融資提供更廣闊的空間。隨著普惠金融的不斷興起，很多的新興金融機構(gòu)不斷進行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，他們不再一味堅持傳統(tǒng)金融企業(yè)對小微企業(yè)的貸款條件，不斷放寬貸款條件，這就為小微企業(yè)進行融資提供了很大的方便。比如目前很多的小額貸款公司就制定了很多針對小微企業(yè)的貸款項目，他們根據(jù)小微企業(yè)的特點，按照小額、分散的原則為小微企業(yè)提供了大量貸款，滿足了小微企業(yè)的融資需求。很多的金融企業(yè)還利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，搭建解決小微企業(yè)融資困難的平臺，為小微企業(yè)提供網(wǎng)貸，這不但解決了小微企業(yè)的融資難題，還提高了金融企業(yè)的經(jīng)濟利益，可以說是雙贏。

（四）施行自助為主、他助為輔的企業(yè)運作思路

小微企業(yè)想要真正的解決融資難問題就必須從自身出發(fā)，不斷的壯大自身的經(jīng)濟實力，這才是企業(yè)發(fā)展的重中之重。目前，普惠金融為小微企業(yè)的發(fā)展提供了很好的發(fā)展機會，作為小微企業(yè)，必須要抓緊機會，強大自己，為取得更多的融資和企業(yè)發(fā)展提供一定的條件。另外，小微企業(yè)可以先交納一定的資金，獲得更多的資金，經(jīng)過一定的緩沖期，再按月還貸，這是一種向未來的自己融資的方式。同時，金融企業(yè)可以向小微企業(yè)提供信用貸款和針對于數(shù)額較小而且歸還期限較短的貸款，比如：發(fā)放信用卡，完成循環(huán)透支，按月結(jié)算，利率低且方便快捷，有利于解決小微企業(yè)的實際需求。對于重大創(chuàng)業(yè)投資與重大技術(shù)改造的貸款，金融企業(yè)應(yīng)該讓小微企業(yè)提供除了貸款計劃以及相關(guān)的投資資料證明外，還要有相關(guān)項目的投資和出資證明材料，制定的利率應(yīng)該高于商業(yè)銀行活期貸款，還款施行有選擇的繳納模式，通過這樣的方式，小微企業(yè)能夠在很大程度上解決融資難的問題。

四、總結(jié)

目前，我國經(jīng)濟發(fā)展的壓力非常大，我們必須要積極的激發(fā)市場活力，創(chuàng)新經(jīng)濟體制，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。實體經(jīng)濟中的大企業(yè)已經(jīng)在市場經(jīng)濟環(huán)境中得到了大闊步的發(fā)展，其發(fā)展的動力明顯不足，然而，小微企業(yè)由于受到多方面的制約和阻礙一直沒有大力發(fā)展起來，因此，目前階段我國必須要特別重視小微企業(yè)的發(fā)展，在政策上支持小微企業(yè)的融資難問題，盡最大努力幫助小微企業(yè)發(fā)展，進而實現(xiàn)我國經(jīng)濟的再一次的騰飛。

主要參考文獻：

[1]田芬,黃東石,秦艷梅.支持中小企業(yè)發(fā)展的融資體系研究[M].北京:經(jīng)濟科學出版社，2012

[2]孫國茂.互聯(lián)網(wǎng)金融:本質(zhì)、現(xiàn)狀與趨勢[J].理論學刊，2015（2）

[3]邢樂成,羿建華.中國普惠金融體系構(gòu)建與運行要點[J].東岳論叢,2015(8).

[4]王饒璇,吳可.基于普惠金融視角的小微企業(yè)融資途徑[J].會計之友,2015(13).

責編:險峰

【中圖分類號】F276.3/F275