謝超穎

(湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410079)

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我國(guó)地區(qū)民間借貸問(wèn)題研究
——以湖南省婁底市為例

謝超穎

(湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410079)

在我國(guó)當(dāng)前金融背景下，民間借貸的確為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，但隨著民間借貸利率的一路上升，民間借貸甚至已經(jīng)演變成了一種地區(qū)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。隨著婁底市“九龍案”、“紅太陽(yáng)案”的爆發(fā)，婁底市爆發(fā)了民間借貸危機(jī)，嚴(yán)重破壞了其經(jīng)濟(jì)環(huán)境。本文將民間借貸的相關(guān)理論與婁底市的具體情況相結(jié)合，分析婁底市民間借貸的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，探討關(guān)于婁底市民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的原因，以及提出相關(guān)的對(duì)策建議。

民間借貸；經(jīng)濟(jì)危機(jī)；金融監(jiān)管；婁底市

一、引言

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展和完善，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，很多地方中小企業(yè)也得到了快速發(fā)展的機(jī)會(huì)，與此同時(shí)各類(lèi)在市場(chǎng)上從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體資金需求也日益增加。但在我國(guó)當(dāng)前的金融大環(huán)境下中小企業(yè)從正規(guī)渠道獲取資金支持的程度畢竟有限，很難滿足其資金需要，這使得民間借貸市場(chǎng)得到發(fā)展并且表現(xiàn)出借貸主體多，資金龐大等特點(diǎn)。同時(shí)民間借貸又以其自發(fā)性、不規(guī)范性和盲目性的特點(diǎn)容易給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來(lái)破壞，借貸糾紛時(shí)有發(fā)生甚至引發(fā)民間借貸危機(jī)。

婁底是典型的資源型工業(yè)城市，且?jiàn)涞资械拿耖g借貸已有多年的發(fā)展。自2000年以來(lái)，隨著資源價(jià)格上漲和地產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，民間資金大量流入鋼鐵采礦業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)。從2011年開(kāi)始，婁底民間借貸風(fēng)險(xiǎn)事件偶有發(fā)生。2013年底，在房地產(chǎn)調(diào)控政策和化解產(chǎn)能過(guò)剩政策出臺(tái)、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下行的背景下，房地產(chǎn)行業(yè)首先出現(xiàn)危機(jī)，地產(chǎn)泡沫直接影響民間借貸資本使得其資金鏈斷裂最終引發(fā)婁底市民間借貸危機(jī)。借貸危機(jī)的爆發(fā)沖擊了整個(gè)婁底地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，有數(shù)據(jù)顯示截至2014年末，全市相繼有78家企業(yè)民間融資兌付違約事件，涉及債權(quán)人5萬(wàn)余人，民間借貸資金105.27億元，銀行貸款12.58億元，形成銀行不良貸款9.86億元。

二、婁底市民間借貸的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

(一)資金規(guī)模龐大，利率普遍偏高

據(jù)婁底市政府統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，2013年民間借貸規(guī)模約400億元，約達(dá)到婁底市GDP的40%。婁底民間融資利率集中分布在月利率20‰以下和20‰-50‰兩個(gè)區(qū)間，其中20‰-50‰約占15%，20‰以下約占80%。一些中介機(jī)構(gòu)的“過(guò)橋貸款”月利率在50‰以上，最高的達(dá)到100‰。根據(jù)央行的規(guī)定，民間個(gè)人借貸利率不得超過(guò)金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動(dòng))的4倍，否則應(yīng)界定為高利借貸行為。然而在市場(chǎng)實(shí)際的借貸行為中，利率往往超出了這一限制，變相的成為了高利貸。

(二)資金來(lái)源多樣化，且涉眾范圍廣

最早的民間借貸大多只是發(fā)生在親戚朋友之間，有明顯地域和親屬關(guān)系，基于這種關(guān)系產(chǎn)生的借貸關(guān)系其借貸雙方相互了解，透明度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的資金需求逐漸擴(kuò)大，民間借貸所涉及的資金量也越來(lái)越大，借貸行為不再局限于發(fā)生在親朋好友之間，更多的發(fā)展成通過(guò)中間人或中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行。同時(shí)借貸行為所涉及的地域范圍也由本地向外地?cái)U(kuò)張。同時(shí)收到高利率的誘惑，參與民間借貸的居民和企業(yè)也越來(lái)越多，各縣(市、區(qū))都有居民和企業(yè)參與，并且?guī)缀鹾w了社會(huì)各個(gè)階層，既有富裕群體，也有低保家庭；既有在職人員，也有離退休人員。據(jù)婁底市工商聯(lián)調(diào)查顯示，婁底90%以上的民營(yíng)企業(yè)都參與了民間借貸。

(三)資金流向集中

據(jù)婁底市人行報(bào)告顯示，婁底市民間借貸資金以生產(chǎn)性投資用途為主，集中流向房地產(chǎn)、采礦、汽貿(mào)等高利潤(rùn)行業(yè)。據(jù)抽樣調(diào)查，流入比重分別約為35%、30%、20%。據(jù)婁底市打非辦統(tǒng)計(jì)，婁底中心城區(qū)30家風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)占43.33%，物貿(mào)企業(yè)占23.33%。據(jù)湖南省政府金融辦調(diào)查顯示，婁底市煤礦民間融資39.22億元，其中漣源市30.22億元。同時(shí)，單一的企業(yè)借貸規(guī)模也不斷擴(kuò)大，有的企業(yè)民間借貸累計(jì)金額達(dá)到10億元以上。

(四)借貸行為不符合規(guī)范

隨著民間借貸的地域范圍和資金量的不斷擴(kuò)張，由于借貸行為不符合規(guī)范而導(dǎo)致的違約行為越來(lái)越多，其違約風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大。就目前來(lái)說(shuō)，民間借貸的方式十分簡(jiǎn)單，其絕大部分都是以借條的形式存在，但由于借條形式不規(guī)范而無(wú)法成為法院判案的證據(jù)，很容易引發(fā)債務(wù)糾紛；再者來(lái)說(shuō)是抵押物的不規(guī)范使得債權(quán)人很難有效的維護(hù)其自身權(quán)益；同時(shí)大多數(shù)企業(yè)和居民借貸經(jīng)驗(yàn)不足，盲目借款，不了解國(guó)家和金融行業(yè)的相關(guān)政策，其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力和風(fēng)險(xiǎn)承受力都相對(duì)較弱。

三、婁底市民間借貸成因分析

在一國(guó)金融運(yùn)行的總體框架下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中社會(huì)資金的供需決定了正式金融與非正式金融(民間借貸)之間此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系。由于這種替代關(guān)系的存在，近年來(lái)隨著貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)健，客觀上在抑制正式金融發(fā)展的同時(shí)，也間接促進(jìn)了民間融資的擴(kuò)張。

(一)聲譽(yù)機(jī)制失靈

民間借貸的契約很大程度上說(shuō)是依靠聲譽(yù)機(jī)制來(lái)維持運(yùn)行的，在聲譽(yù)約束機(jī)制的作用下，資金需求者以自身聲譽(yù)替代抵押物從貸款者處獲得資金，并以聲譽(yù)信息效應(yīng)作為實(shí)現(xiàn)收益承諾的保障。如果貸款者的資金在其他投資渠道可以獲得高額收益時(shí)，他們可能會(huì)減少貸出的資金量，這種情況下，借款人為了獲得資金，相應(yīng)的也會(huì)提高支付給貸款者的利息，而利率的逐漸提高最終都會(huì)達(dá)到投資收益難以維持的水平，于是這種時(shí)候借款者放棄聲譽(yù)就成為了他們最好的選擇。以?shī)涞资袨槔?，湖南九龍?jīng)貿(mào)集團(tuán)是全省民營(yíng)百?gòu)?qiáng)企業(yè)，紅太陽(yáng)是市政府重點(diǎn)培育的擬上市企業(yè)，這些企業(yè)在以聲譽(yù)為擔(dān)保取得資金后，因無(wú)法維持高額的利息水平，最終拒絕還款成為他們的“最優(yōu)選擇”。由此帶來(lái)大量的借貸資金緊張與資金鏈斷裂，各類(lèi)“跑路”、“跳樓”事件的頻繁上演，給婁底地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了諸多不利因素。

(二)民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱

高額回報(bào)率的誘惑讓大量的民眾忽略了風(fēng)險(xiǎn)，很多小額放貸者甚至在對(duì)方?jīng)]有任何抵押、對(duì)資金流向不清楚的的情況下僅憑一張不規(guī)范的借條就把錢(qián)借了出去，滿心期待的都是到期的高額利息。截至2015年末，婁底市民間借貸金額約為178.49億元。這些資金雖然大部份都流向了鋼鐵采礦業(yè)和房地產(chǎn)等行業(yè)。但是根據(jù)調(diào)查顯示，一些中介機(jī)構(gòu)包括小額貸款公司、擔(dān)保公司、投資公司、貿(mào)易公司等也從事放貸業(yè)務(wù)，這些機(jī)構(gòu)以投資為幌子四處吸收資金，同時(shí)又從事放貸活動(dòng)，使民間借貸呈現(xiàn)出專(zhuān)業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)。以冷水江市的部分中間人為例，從他們手上流轉(zhuǎn)的資金總額高達(dá)上億，這些錢(qián)僅僅來(lái)自于熟人的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，沒(méi)有任何抵押，只有簡(jiǎn)單的借據(jù)。當(dāng)資金鏈斷裂出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)時(shí)，既沒(méi)有借款人的抵押物，中間人也沒(méi)有實(shí)體產(chǎn)業(yè)可以用來(lái)清償債務(wù)，最終遭受損失的還是貸款者自己。

(三)民間資本需求急劇增加，融資渠道不暢

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展我國(guó)對(duì)能源的需求日益增加，這也導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格快速的上漲。婁底地區(qū)的煤炭資源雖然豐富，但煤層較薄，且埋藏深，采掘成本高，全市單個(gè)煤礦的產(chǎn)量絕大部分都在3萬(wàn)噸以下，屬于關(guān)停對(duì)象，銀行也基本上不予支持。前幾年由于煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲使得煤炭產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)特別高，煤礦主紛紛通過(guò)民間借貸擴(kuò)充產(chǎn)能，全市煤炭總產(chǎn)量迅速突破1000萬(wàn)噸。至2013年末，由于產(chǎn)能過(guò)剩，煤炭?jī)r(jià)格較持續(xù)下降，較最高價(jià)下跌了50%。為抑制產(chǎn)量，湖南省政府不得已將單個(gè)煤礦的產(chǎn)能門(mén)檻提高到9萬(wàn)噸，將低于9萬(wàn)噸的關(guān)閉。這種在高利潤(rùn)的刺激下企業(yè)容易盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，行成產(chǎn)能過(guò)剩，一旦國(guó)家或者政府出臺(tái)化解產(chǎn)能過(guò)剩政策，流入這些行業(yè)的民間借貸資金則極易出現(xiàn)危機(jī)。

(四)居民投資渠道狹窄

婁底地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，一、二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不平衡。第三產(chǎn)業(yè)的比重較小。另一方面，婁底地區(qū)的金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，投資渠道也有限。同時(shí)受近幾年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行的影響，股市波動(dòng)幅度較大，貨幣貶值、銀行的負(fù)利率等因素的影響使得居民減少了儲(chǔ)蓄投資從而轉(zhuǎn)向高利息的民間借貸市場(chǎng)。民間借貸市場(chǎng)由此得到了快速的發(fā)展。

四、關(guān)于規(guī)范婁底市民間借貸的對(duì)策建議

(一)完善關(guān)于民間借貸的法律法規(guī)

民間借貸并不是非法金融，要化解由民間借貸的隱蔽性與盲目性帶來(lái)的不可控性，首先應(yīng)該從法律上確立民間借貸的合法地位來(lái)規(guī)范和保護(hù)正常的民間借貸。其次要正確認(rèn)識(shí)民間借貸，對(duì)民間借貸進(jìn)行正確、合理地管理和引導(dǎo)，使其具有規(guī)范化的形式，這也有利于正規(guī)金融與民間借貸之間合理的競(jìng)爭(zhēng)和良性的互動(dòng)。同時(shí)要加快《民間借貸法》、《放貸人條例》、《民間金融管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)的立法進(jìn)程，營(yíng)造良性發(fā)展的法律環(huán)境，健全關(guān)于民間借貸行為的追責(zé)體系，對(duì)于高利貸和地下錢(qián)莊等違法犯罪活動(dòng)予以堅(jiān)決地打擊和取締，明確高利貸的界限，如果利率超出法定最高利率一定程度，則構(gòu)成犯罪，必須追究刑事責(zé)任，以此來(lái)維護(hù)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

(二)加強(qiáng)宣傳教育，增強(qiáng)民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

金融機(jī)構(gòu)可以與新聞媒體之間加強(qiáng)溝通合作，利用多種渠道多種形式來(lái)宣傳國(guó)家相關(guān)的金融政策，可以在全市張貼規(guī)范民間融資公告，在報(bào)紙、電視等主流媒體進(jìn)行持續(xù)性的報(bào)道；宣傳部門(mén)應(yīng)加大對(duì)公眾的宣傳力度，對(duì)于民間借貸所有潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要提示，增強(qiáng)社會(huì)公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)端正公眾的消費(fèi)觀念，鼓勵(lì)他們把閑散資金直接或間接投入到實(shí)體產(chǎn)業(yè)上來(lái)。最后也要加強(qiáng)對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)處置工作人員的培訓(xùn)，提高相關(guān)人員素質(zhì)。

(三)密切監(jiān)測(cè)民間借貸信息，建立關(guān)于民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

完善的信息系統(tǒng)是構(gòu)建民間借貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的前提和基礎(chǔ)，在民間借貸監(jiān)管過(guò)程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。建立民間借貸信息系統(tǒng)，并對(duì)借貸參與者的基本情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，尤其是要重點(diǎn)調(diào)查確認(rèn)借款人的借款用途，如若發(fā)現(xiàn)違法行為應(yīng)及時(shí)上報(bào)監(jiān)管部門(mén)。設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信息統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)部門(mén)。政府監(jiān)管部門(mén)應(yīng)設(shè)立信息監(jiān)測(cè)中心，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)轄區(qū)內(nèi)民間借貸情況，收集民間借貸的相關(guān)信息并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。同時(shí)建立關(guān)于民間借貸獨(dú)立的征信系統(tǒng)。由征信機(jī)構(gòu)對(duì)民間借貸參與者的信用情況進(jìn)行收集，并對(duì)其信用程度進(jìn)行評(píng)估，供用戶(hù)查詢(xún)。

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，監(jiān)管部門(mén)一方面要建立健全的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，定期對(duì)民間借貸進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。另一方面要建立政府干預(yù)民間借貸的制度，制定應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的處置預(yù)案，明確處置機(jī)構(gòu)職責(zé)、處置程序和措施，及時(shí)、高效地處理突發(fā)事件，把民間借貸可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)概率降到最低。

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