張曉霞

（大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司二醫(yī)院，山西 大同 037026）

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論我國金融風(fēng)險(xiǎn)控制

張曉霞

（大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司二醫(yī)院，山西 大同 037026）

［摘 要］金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心和動(dòng)脈，金融又是一把雙刃劍，金融風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融活動(dòng)的全部過程。本文分析了我國金融風(fēng)險(xiǎn)的類別，并提出了金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，旨在為今后的研究提供理論基礎(chǔ)和技術(shù)指導(dǎo)。

［關(guān)鍵詞］金融風(fēng)險(xiǎn)；分類；控制措施

1　我國金融風(fēng)險(xiǎn)的分類

1.1人為操作風(fēng)險(xiǎn)

金融產(chǎn)品的操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于金融投資管理者對(duì)于金融產(chǎn)品的經(jīng)營管理及投資決策不當(dāng)所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有兩方面。首先，金融投資管理人員的綜合能力較差，為金融投資帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)威脅。其次，由于投資者或是投資管理團(tuán)隊(duì)的整體管理能力有待提高，是造成金融產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)的重要誘因。

1.2市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)主要是由于市場上的匯率或是估價(jià)的變動(dòng)所導(dǎo)致的金融投資者的本金或是收益受到影響的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素。造成金融投資出現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是由于金融工具的市場價(jià)格是波動(dòng)變化的，如果金融投資者對(duì)于市場分析能力不強(qiáng)，則會(huì)導(dǎo)致金融投資遭受市場風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的不同可將其分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩種情況。

1.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于金融投資者在金融市場投資活動(dòng)中，將大量的資金集中投資于某些金融工具，而投資的金融產(chǎn)品在短期內(nèi)由于難以變現(xiàn)，導(dǎo)致金融投資者出現(xiàn)資金使用緊張的問題。如果金融產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)幅度不大，而且金融投資者對(duì)此金融產(chǎn)品的投資規(guī)模不大時(shí)，并不會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.4信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)質(zhì)就是違約風(fēng)險(xiǎn)，由于金融投資交易的雙方未能按合同規(guī)定履行各自義務(wù)，造成金融投資產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融投資產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻也不斷降低，各種債券及貨幣基金等金融產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)前金融投資的重要內(nèi)容，如金融產(chǎn)品的發(fā)行主體出現(xiàn)破產(chǎn)或是虧損等，會(huì)直接導(dǎo)致公司債券及股票價(jià)格的下跌，導(dǎo)致金融產(chǎn)品出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。

2　金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

2.1加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分類控制

由于金融市場上在種類和性質(zhì)方面有很大差異，因而每個(gè)商品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同，這些風(fēng)險(xiǎn)的種類多種多樣，即使面對(duì)同一種風(fēng)險(xiǎn)，這些差別很大的商品也會(huì)做出完全不同的反應(yīng)。因此，如果想要把投資者在投資過程中將要面對(duì)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)損失降至最低，必須進(jìn)行金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)分類。

對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)分類控制，具體的做法是預(yù)測(cè)評(píng)估金融投資的不同商品可能遇到的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不同的金融商品的不同金融投資風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)合理有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略。事實(shí)上，由于金融市場的復(fù)雜性和投資者的不謹(jǐn)慎，很多投資者在沒有深入研究投資將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題的基礎(chǔ)上就對(duì)某個(gè)單一的金融商品進(jìn)行大量投資。這種錯(cuò)誤的行為在增加投資者所投資商品投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還增加了投資者受損的幾率。選擇多種不同的金融商品形成一個(gè)科學(xué)合理的投資組合之后再進(jìn)行投資，才是值得推薦的做法。由此可見，在金融投資的過程中，投資者為了獲得最大利益，要從不同的方面著手對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制，對(duì)于自身的金融投資商品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，并且分散自己的資金，采取多樣化的投資組合策略，建立能使金融投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低的投資組合，在投資的過程中獲得最大收益。

2.2完善金融投資主體相關(guān)的制度、機(jī)制

防范金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)，必須完善金融投資主體的管理結(jié)構(gòu)，并進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)的作用，在組織結(jié)構(gòu)上避免金融產(chǎn)品操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。完善的內(nèi)部控制制度，也是避免金融投資主體操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要措施。對(duì)于重要的金融投資決策活動(dòng)進(jìn)行完善的記錄與動(dòng)態(tài)的監(jiān)督檢查，建立金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制管理預(yù)案，確保風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)時(shí)開展?？刂平鹑谕顿Y操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在金融企業(yè)內(nèi)部建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度，促使金融投資管理機(jī)構(gòu)的工作人員各司其職，并借助于問責(zé)制度，對(duì)于操作管理出現(xiàn)問題的金融投資管理人員追究管理責(zé)任。為了提高對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防范規(guī)避能力，應(yīng)在金融機(jī)構(gòu)主體內(nèi)部完善信息交流機(jī)制，通過集思廣益來提高對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防范控制能力。

2.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

金融投資過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是投資者作投資決策的重要依據(jù)，使投資者了解并合理控制和應(yīng)對(duì)外界一些不利于金融投資的因素，降低金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)和損失。風(fēng)險(xiǎn)不是一直固定不變的，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也要不斷更新變化。只有時(shí)刻對(duì)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)作出判斷和評(píng)估，才能使外界風(fēng)險(xiǎn)減少對(duì)投資者自身投資的的金融商品的不利影響。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為風(fēng)險(xiǎn)和利益的科學(xué)配置提供了相對(duì)可靠的依據(jù)。投資者均想獲得最大的投資收益，但收益總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，投資者就要面臨著非常大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和利益進(jìn)行合理的配置，可以使得金融投資風(fēng)險(xiǎn)得到合理的控制，投資者能夠獲得最大的投資收益。

3　結(jié) 語

伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，我國的金融市場正在走向成熟，金融投資者也有了更多選擇。在進(jìn)行閣金融投資的過程中，投資者應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，將所有的影響因素考慮周全，最終選擇合適的投資方式。與此同時(shí)，還要不斷完善金融投資主體相關(guān)制度及機(jī)制，做好金融投資的統(tǒng)籌規(guī)劃等工作，確保我國金融市場的健康和蓬勃發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。

主要參考文獻(xiàn)

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［收稿日期］2015-12-01

［中圖分類號(hào)］F830.42

［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A

［文章編號(hào)］1673-0194(2016)02-0130-01

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.02.100