周芷菡

（杭州電子科技大學(xué) 信息工程學(xué)院，杭州 324004）

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新三板企業(yè)會(huì)計(jì)分析

周芷菡

（杭州電子科技大學(xué) 信息工程學(xué)院，杭州 324004）

［摘 要］當(dāng)下，新三板處于快速擴(kuò)張的時(shí)期，其掛牌企業(yè)的數(shù)量不斷增長(zhǎng)，數(shù)量上已經(jīng)超過(guò)主板上市公司。這對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)影響深遠(yuǎn)，同時(shí)也提醒人們應(yīng)關(guān)注新三板企業(yè)的會(huì)計(jì)情況。為更好地發(fā)揮新三板市場(chǎng)的融資功能，保障其流動(dòng)速度，應(yīng)關(guān)注新三板公司的會(huì)計(jì)信息，特別是避免會(huì)計(jì)信息泄露。本文首先對(duì)當(dāng)下我國(guó)新三板市場(chǎng)中存在的會(huì)計(jì)方面的問(wèn)題進(jìn)行分析，然后有針對(duì)性地提出應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題的策略，以供參考。

［關(guān)鍵詞］新三板；企業(yè)；會(huì)計(jì)；信息

由于新三板市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不同企業(yè)無(wú)論在規(guī)模、盈利能力還是行業(yè)等層面都有較大差異。特別是新三板在掛牌企業(yè)超過(guò)1 000家之后對(duì)企業(yè)進(jìn)行分層管理，對(duì)屬于不同級(jí)別的企業(yè)，其信息披露的要求也各不相同，因此對(duì)其會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行研究很有必要。

1　我國(guó)新三板市場(chǎng)會(huì)計(jì)存在的問(wèn)題

1.1會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則不夠完善

當(dāng)下，大部分掛牌公司都認(rèn)同同一種會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則，這種規(guī)則的制定也沒(méi)有充分參考新三板市場(chǎng)內(nèi)諸多掛牌公司的差異。隨著我國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的不斷升級(jí)，有關(guān)部門(mén)陸續(xù)頒布了一些服務(wù)指南和規(guī)則，但針對(duì)掛牌公司差異性的設(shè)置較少。這樣一來(lái)，掛牌公司的融資功能會(huì)受到影響。另外，新三板正處于急速擴(kuò)張的時(shí)期，其準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)來(lái)說(shuō)較低，無(wú)論是哪個(gè)地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)，符合一定條件之后都可進(jìn)入新三板，因此新三板企業(yè)的狀況更加復(fù)雜。在這種情況下，讓企業(yè)使用相同的會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)很不合理。會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)要求過(guò)于嚴(yán)苛，大大加重了小型企業(yè)的會(huì)計(jì)負(fù)擔(dān)，增加了其信息披露的成本，而如果標(biāo)準(zhǔn)制定要求過(guò)于寬松，又缺少了對(duì)大型企業(yè)的監(jiān)管，容易造成混亂。

1.2掛牌公司缺乏治理

掛牌的企業(yè)中，有46.7%的企業(yè)是信息技術(shù)企業(yè)。對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于運(yùn)營(yíng)模式或技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)這些信息進(jìn)行保密成為企業(yè)生存發(fā)展的基本要求。但這些信息可能會(huì)與會(huì)計(jì)信息存在沖突，一些企業(yè)為避免商業(yè)信息泄露，會(huì)在披露信息時(shí)有所隱瞞。如果缺少相關(guān)部門(mén)的管理，很有可能出現(xiàn)問(wèn)題。另外，公司在申請(qǐng)掛牌之后，內(nèi)部制度和治理機(jī)構(gòu)初步形成。但公司在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，是否采取合理的形式進(jìn)行管理成為公司能否正常運(yùn)行的關(guān)鍵。信息披露由哪個(gè)部門(mén)管理，是否安排專(zhuān)人管理，都可能影響信息披露的效果。

1.3缺少適當(dāng)?shù)耐獠勘O(jiān)管

對(duì)于新三板企業(yè)來(lái)說(shuō)，有三個(gè)主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別是全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。如果新三板企業(yè)出現(xiàn)信息披露的違規(guī)行為，可根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定對(duì)其進(jìn)行處理。但主要采取罰款、警告等方式，相對(duì)來(lái)說(shuō)缺乏力度。在2014年3月14日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司就對(duì)新三板市場(chǎng)中兩個(gè)違規(guī)企業(yè)進(jìn)行信息公示，約談了主辦券商，要求其提交書(shū)面承諾。這樣的力度顯然難以真正規(guī)范管理，且證券法條例中缺少對(duì)于企業(yè)違規(guī)披露行為的細(xì)節(jié)性規(guī)定。

2　完善新三板市場(chǎng)會(huì)計(jì)的對(duì)策

2.1對(duì)新三板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范

應(yīng)根據(jù)不同層次掛牌公司的具體情況，制定出不同的信息披露標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合信息需求者和信息提供者雙方的需求，充分考慮新三板市場(chǎng)的特點(diǎn)，制定分層次的信息披露制度。這樣一來(lái)。分屬于不同層次的掛牌公司按本層次的信息披露標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露，既與自身的實(shí)際情況相符合，有效控制了信息披露的成本，提升了企業(yè)信息披露的積極性，也更加便于相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管。對(duì)于新三板市場(chǎng)，其分層應(yīng)參考企業(yè)的流通股市值和盈利收入、披露質(zhì)量等因素，通過(guò)建立起分層次的信息披露機(jī)制，保障信息披露的合理性。

2.2對(duì)掛牌企業(yè)的公司結(jié)構(gòu)進(jìn)行治理

作為公司治理的基礎(chǔ)，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)于新三板掛牌企業(yè)的重要性不言而喻。缺少合理的治理機(jī)構(gòu)會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，制約信息披露的進(jìn)行。因此，掛牌公司應(yīng)嚴(yán)格按相應(yīng)的規(guī)范進(jìn)行，并按規(guī)定的信息披露流程進(jìn)行。在公司掛牌申請(qǐng)時(shí)，會(huì)建立相應(yīng)的公司管理制度，但在具體的內(nèi)部治理層面，隨著公司的不斷發(fā)展，其制度很可能存在問(wèn)題，難以真正起到應(yīng)有的作用。在掛牌之后，掛牌公司不僅需要按全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的要求進(jìn)行治理，還需要接受主辦券商的管理。2.3監(jiān)管機(jī)構(gòu)肩負(fù)起應(yīng)有的責(zé)任

對(duì)于證監(jiān)會(huì)來(lái)說(shuō)，其具有核準(zhǔn)監(jiān)管新三板市場(chǎng)的資格，而全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于新三板市場(chǎng)的自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從新三板外部來(lái)看，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司應(yīng)結(jié)合新三板企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，制定相應(yīng)的制度，在堅(jiān)持公正、公平等原則下，進(jìn)一步對(duì)信息披露體系進(jìn)行完善。在企業(yè)內(nèi)部，也應(yīng)嚴(yán)格貫徹落實(shí)管理機(jī)制，如果出現(xiàn)違背信息披露規(guī)定的情況，要及時(shí)懲罰，提升管理會(huì)計(jì)信息的力度。隨著我國(guó)對(duì)新三板業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范，做市商的地位不斷提升，一旦出現(xiàn)做市商違反披露規(guī)定的情況，就會(huì)影響到整個(gè)市場(chǎng)的正常運(yùn)行。應(yīng)進(jìn)一步建設(shè)監(jiān)管程序，加大監(jiān)管懲罰力度，對(duì)細(xì)節(jié)性的問(wèn)題作出詳細(xì)規(guī)定。

3　結(jié) 語(yǔ)

當(dāng)下我國(guó)新三板市場(chǎng)發(fā)展迅猛，越來(lái)越多的企業(yè)參與其中，對(duì)其進(jìn)行管理成為人們關(guān)注的重點(diǎn)。對(duì)于新三板企業(yè)來(lái)說(shuō)，其會(huì)計(jì)信息披露是外界獲取公司財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流通等信息的重要渠道。這種信息的不對(duì)稱(chēng)直接影響了信息的獲取與企業(yè)的發(fā)展，因此借助分層次的信息披露制度，能在一定程度上規(guī)范信息披露，讓公眾了解企業(yè)的真實(shí)情況。

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［收稿日期］2015-11-20

［中圖分類(lèi)號(hào)］F275

［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A

［文章編號(hào)］1673-0194(2016)02-0011-01

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.02.008