（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行，北京 100031)

關(guān)于小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題的思考
——基于商業(yè)銀行的視角

張 磊

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行，北京 100031)

小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題由來(lái)已久，是個(gè)“老大難”問(wèn)題，本文從商業(yè)銀行的視角分析小微企業(yè)融資難和融資貴的原因，認(rèn)為商業(yè)銀行思想意識(shí)、考核導(dǎo)向?qū)е滦∥⑵髽I(yè)融資難；商業(yè)銀行對(duì)利潤(rùn)的追逐，以及資金和管理成本逐年增加導(dǎo)致小微企業(yè)融資貴。針對(duì)小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題本文給出建立差別化有激勵(lì)的考核體系、提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)辦貸效率、減免息費(fèi)惠及廣大小微企業(yè)的建議。

小微企業(yè)；商業(yè)銀行；融資難；融資貴；建議

一般來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有以下三個(gè)顯著特征：一是規(guī)模小，輕資產(chǎn)。小微企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力往往表現(xiàn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)和品牌價(jià)值等無(wú)形資產(chǎn)，可用于抵質(zhì)押的固定資產(chǎn)相對(duì)較少。二是經(jīng)營(yíng)波動(dòng)大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。大多數(shù)小微企業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)程度較高的行業(yè)，易受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，存續(xù)期較難預(yù)料。三是公司治理機(jī)制不盡完善。小微企業(yè)主要實(shí)行個(gè)人化和家族式管理，公司治理機(jī)制普遍不完善，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制的科學(xué)性和約束性較弱；同時(shí)，小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，透明度低。上述特征與商業(yè)銀行“健全的財(cái)務(wù)制度、穩(wěn)定的現(xiàn)金流預(yù)期、充足的抵押物”等基本風(fēng)險(xiǎn)管理理念之間存在明顯沖突。為了有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，銀行普遍對(duì)小微企業(yè)貸款利率進(jìn)行了不同程度的上浮，加重了小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致了小微企業(yè)普遍存在融資難、融資貴的問(wèn)題。

一、小微企業(yè)融資難“難”在哪里？

1、商業(yè)銀行思想意識(shí)存在問(wèn)題

（1）“一夜暴富”的思想仍然流行。部分商業(yè)銀行仍然停留在以前的經(jīng)營(yíng)思維模式，認(rèn)為要加快發(fā)展就必須把主要精力放在抓大項(xiàng)目上，因?yàn)榇箜?xiàng)目一旦成功可以很快出業(yè)績(jī)、漲收入，可謂“名利雙收”，而且風(fēng)險(xiǎn)較小，節(jié)省很多人力物力財(cái)力。而小微企業(yè)貸款成績(jī)很難顯現(xiàn)、成本又大、風(fēng)險(xiǎn)又高，明顯“出力不討好”，因此商業(yè)銀行大都不愿意服務(wù)小微企業(yè)。

（2）“恐貸惜貸”的心理普遍存在。目前商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范和責(zé)任追究較嚴(yán)厲，對(duì)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，不論主觀原因還是客觀原因，都要進(jìn)行責(zé)任追究和經(jīng)濟(jì)行政處罰，沒(méi)有考慮到小微企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，但綜合收益和資產(chǎn)回報(bào)率也較高的特點(diǎn)，“盡職免責(zé)、失職問(wèn)責(zé)”制度沒(méi)有落實(shí)，對(duì)小微企業(yè)貸款不良率沒(méi)有設(shè)置科學(xué)的容忍度，對(duì)經(jīng)營(yíng)行和小微企業(yè)業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理的激勵(lì)不足而約束過(guò)多，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)行“惜貸恐貸”心理較為普遍。

（3）“風(fēng)險(xiǎn)偏好”的特性影響較深。商業(yè)銀行十分注重安全性、流動(dòng)性、盈利性相統(tǒng)一，其中，更是將安全性放在首要位置。雖然銀行在經(jīng)營(yíng)上不會(huì)追求零風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度都是零容忍的。小微企業(yè)貸款“兩高一低”（貸款風(fēng)險(xiǎn)高、管理成本高、信用等級(jí)低）的特點(diǎn)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好相偏離。因此，從風(fēng)險(xiǎn)偏好上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行不愿意承接高風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

2、商業(yè)銀行考核導(dǎo)向存在問(wèn)題

（1）考核權(quán)重較小。小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系包括開(kāi)戶和日均存款、貸款增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)控制三類(lèi)指標(biāo)，其中“開(kāi)戶和日均存款”權(quán)重30%、“貸款增長(zhǎng)”權(quán)重30%、“風(fēng)險(xiǎn)控制”權(quán)重40%。部分商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的專(zhuān)項(xiàng)考核僅占其綜合績(jī)效考核權(quán)重的1%左右。小微企業(yè)業(yè)務(wù)考核權(quán)重小，其貸款增長(zhǎng)的考核權(quán)重更小，難以調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的積極性。

（2）權(quán)責(zé)利不對(duì)等。一是分配機(jī)制不合理。小微企業(yè)貸款從營(yíng)銷(xiāo)到完成，客戶經(jīng)理投入多、壓力大，但是獎(jiǎng)勵(lì)少、處罰多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與獎(jiǎng)罰不匹配。二是責(zé)任追究基層化?！氨M職免責(zé)、失職問(wèn)責(zé)”制度也沒(méi)有得到積極的貫徹落實(shí)。大型企業(yè)客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，由于牽涉面廣，反而各個(gè)層級(jí)都沒(méi)有責(zé)任；但小微企業(yè)客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，無(wú)論是主觀原因，還是客觀原因，經(jīng)營(yíng)行和客戶經(jīng)理都必須承擔(dān)責(zé)任。三是未設(shè)置合理的不良容忍度。目前大部分商業(yè)銀行沒(méi)有考慮小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高但綜合收益和資產(chǎn)回報(bào)率較高、也沒(méi)有區(qū)分縣域行和城市行等因素，對(duì)小微企業(yè)貸款設(shè)置科學(xué)的不良容忍度。

（3）存款貢獻(xiàn)度低。在銀行的績(jī)效考核體系中，存款業(yè)務(wù)指標(biāo)一直是重中之重。經(jīng)營(yíng)行抓存款業(yè)務(wù)時(shí)，首選目標(biāo)客戶是機(jī)構(gòu)類(lèi)客戶，其次就是信貸客戶。小微信貸企業(yè)由于現(xiàn)金流少、組織資金能力弱，導(dǎo)致其存款貢獻(xiàn)度低，而大中型企業(yè)能夠?yàn)榻?jīng)營(yíng)行沖擊時(shí)點(diǎn)存款發(fā)揮重要作用。因此，從應(yīng)對(duì)存款考核角度出發(fā)，經(jīng)營(yíng)行更愿意營(yíng)銷(xiāo)大中型信貸客戶。

二、小微企業(yè)融資難“貴”在哪里？

一是商業(yè)銀行對(duì)利潤(rùn)的追逐。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行追求的主要目標(biāo)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行對(duì)大企業(yè)大客戶的貸款沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)，利率一般基準(zhǔn)利率、甚至下浮，如果小微企業(yè)貸款利率不上浮，上級(jí)行下達(dá)的利潤(rùn)計(jì)劃就難以完成。

二是銀行資金成本增加。近年來(lái)，財(cái)政資金招投標(biāo)、協(xié)議存款、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展和居民希望通過(guò)理財(cái)提高收益，在一定程度上提高了銀行的資金成本。商業(yè)銀行發(fā)放法人貸款內(nèi)外部利差僅約2.5%（毛收益率），發(fā)放小微企業(yè)貸款雖然加權(quán)利率在7-8%，但風(fēng)險(xiǎn)較高。反之，若將銀行富余資金存放同業(yè)，將有5%左右收益，且無(wú)任何風(fēng)險(xiǎn)。因此，資金成本的增加，也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的重要原因。

三是小微企業(yè)貸款管理成本更高。目前商業(yè)銀行貸款定價(jià)主要采用以利率授權(quán)為底線約束和以定價(jià)模型測(cè)算結(jié)果為指導(dǎo)的定價(jià)管理機(jī)制。貸款定價(jià)模型的基本原理采用成本加成法，即定價(jià)要充分考慮覆蓋各項(xiàng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。而小微企業(yè)布局分散、信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)不透明、管理粗放、規(guī)模和貸款金額小，需要花費(fèi)更多的人力精力財(cái)力成本來(lái)進(jìn)行管理，因此實(shí)際操作中小微企業(yè)貸款管理成本會(huì)更高。

三、化解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題的建議

1、科學(xué)考核，建立差別化有激勵(lì)的考核體系

針對(duì)金融改革的逐步推進(jìn)，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，正視銀企之間休戚與共的關(guān)系，要調(diào)整內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款的意愿。

（1）優(yōu)化小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)考核。一是適當(dāng)提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)考核權(quán)重，尤其是小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)的考核權(quán)重。二是適當(dāng)調(diào)低小微企業(yè)貸款的經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)。三是在減免小微企業(yè)相關(guān)收費(fèi)的情況下，相應(yīng)調(diào)減對(duì)分支機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)和中間業(yè)務(wù)收入計(jì)劃。四是適當(dāng)提高小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。以增強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款的意愿。

（2）建立權(quán)責(zé)利相匹配的考核機(jī)制。一是相應(yīng)提高小微企業(yè)客戶經(jīng)理待遇。科學(xué)建立對(duì)公客戶經(jīng)理等級(jí)管理制度，相應(yīng)提高對(duì)公客戶經(jīng)理的崗位系數(shù)，體現(xiàn)其特殊崗位的價(jià)值。要拓寬晉升晉級(jí)渠道，在職務(wù)晉升中，適當(dāng)給予對(duì)公客戶經(jīng)理更多機(jī)會(huì)。二是合理確定相應(yīng)的責(zé)任追究制度。對(duì)主觀上道德因素導(dǎo)致的不良從嚴(yán)追究，是客觀因素導(dǎo)致的不良應(yīng)從輕處罰、甚至不予追究。以此來(lái)激發(fā)廣大員工從事對(duì)公客戶經(jīng)理崗位的積極性。

2、優(yōu)化流程，提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)辦貸效率

小微企業(yè)融資需求的基本特點(diǎn)就是“短、小、頻、急”，必須要體現(xiàn)低平臺(tái)、短流程和就近服務(wù)的原則。

（1）優(yōu)化授權(quán)管理。一是下放審批權(quán)限。設(shè)定授權(quán)管理白名單，對(duì)管理水平高的支行，可授予一定抵質(zhì)押類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)化小微企業(yè)特色產(chǎn)品的審批權(quán)限。二是提升調(diào)查層級(jí)。對(duì)超過(guò)一定金額的小微企業(yè)貸款由地市級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)直接調(diào)查。三是延伸網(wǎng)點(diǎn)觸角。將小微等對(duì)公業(yè)務(wù)下沉到網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大營(yíng)銷(xiāo)覆蓋面，強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)管理。對(duì)經(jīng)地市級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)可的、開(kāi)展對(duì)公業(yè)務(wù)時(shí)間較長(zhǎng)、人員素質(zhì)高的網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)放小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)調(diào)查權(quán)，允許網(wǎng)點(diǎn)將調(diào)查報(bào)告直接提交地市級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)小微企業(yè)審查審批中心。

（2）優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。按照“作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化，流程零售化”的原則，對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行整合優(yōu)化。一是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。將小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查審查作業(yè)實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、表格化，減少調(diào)查、審查人員個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)喜好及業(yè)務(wù)素質(zhì)高低可能對(duì)貸款決策造成的偏差，提升流程作業(yè)的速度。二是同步審批。將評(píng)級(jí)、分類(lèi)、授信、押品評(píng)估、用信、利率定價(jià)等調(diào)查資料的一并報(bào)送，同步審批，提高審批效率?；?qū)π∥⑵髽I(yè)客戶評(píng)級(jí)、分類(lèi)、授信實(shí)行“三合一”，以授信審批權(quán)限為小企業(yè)客戶分類(lèi)、評(píng)級(jí)的審權(quán)限，避免出現(xiàn)分類(lèi)、評(píng)級(jí)、授信的審批環(huán)節(jié)、人員不同而導(dǎo)致流程脫節(jié)現(xiàn)象。三是建立獨(dú)立化的運(yùn)作體系。在地市級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)審查中心、放款中心，負(fù)責(zé)小微企業(yè)的審查審批和貸款發(fā)放工作。

（3）建立健全科學(xué)的信用調(diào)查及評(píng)級(jí)體系。鑒于小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和完整性有待提高，銀行應(yīng)結(jié)合科學(xué)的小微企業(yè)信貸調(diào)查分析技術(shù)，更加注重企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)資料及軟信息，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的實(shí)地調(diào)查，了解客戶生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況；加強(qiáng)對(duì)企業(yè)主個(gè)人信用狀況的評(píng)估，衡量個(gè)人聲譽(yù)、信用歷史及所處社會(huì)環(huán)境；加強(qiáng)對(duì)各種原始憑證的采集，依據(jù)所能收集到的各種賬單，如原材料進(jìn)貨憑證等，通過(guò)非財(cái)務(wù)信息還原企業(yè)經(jīng)營(yíng)真實(shí)情況，更加準(zhǔn)確地判斷向企業(yè)貸款的可行性。

3、減免息費(fèi)，真正惠及廣大小微企業(yè)

（1）建立完善的利率定價(jià)機(jī)制。對(duì)小微企業(yè)貸款可在利率上實(shí)行差別利率，對(duì)信用、擔(dān)保類(lèi)貸款實(shí)行高利率，抵質(zhì)押類(lèi)貸款實(shí)行低利率，優(yōu)質(zhì)客戶實(shí)行低利率等，充分運(yùn)用利率杠桿，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控的同時(shí)，惠及小微企業(yè)發(fā)展，也有利于小微企業(yè)樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)獲得更多優(yōu)惠。

（2）減少中間環(huán)節(jié)和收費(fèi)。銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門(mén)有關(guān)服務(wù)收費(fèi)的各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定，認(rèn)真落實(shí)對(duì)小微企業(yè)的優(yōu)惠政策，禁止觸碰各項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)“監(jiān)管紅線”。在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，要盡量減少中間環(huán)節(jié)和部分產(chǎn)生融資費(fèi)用的環(huán)節(jié)，如根據(jù)實(shí)際情況采取協(xié)議評(píng)估的方式確定抵押物價(jià)值，省去公證環(huán)節(jié)；只針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)等，減少融資企業(yè)的費(fèi)用支出，降低融資成本。

[1]楊海平．《商業(yè)銀行小微企業(yè)批量授信管理:產(chǎn)品、流程、案例、風(fēng)控》，中國(guó)金融出版社,2015年8月版．

[2]許寶?。吨袊?guó)小微企業(yè)生存報(bào)告》．中國(guó)發(fā)展出版社,2012年5月版．

[3]王瑋．“小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新”．《中國(guó)金融》,2015年02期．

[4]馬時(shí)雍．《商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸研究》,中國(guó)金融出版社,2013年5月版．

（責(zé)任編輯：劉偲然）