陳鑫

【摘要】如何避免研發(fā)項(xiàng)目道德風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)研發(fā)人員選擇有利于自己的行動(dòng)，這是研發(fā)項(xiàng)目管理需要解決的問題。本文認(rèn)為要想避免研發(fā)項(xiàng)目代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，就必須使道德風(fēng)險(xiǎn)帶給委托人的損失能夠部分地轉(zhuǎn)變?yōu)榇砣俗约旱膿p失。因此，研發(fā)項(xiàng)目代理人的收入必須與產(chǎn)出掛鉤。從事后的結(jié)果再來決定最終的支付，這是研發(fā)項(xiàng)目設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制的一個(gè)基本思想。

【關(guān)鍵詞】研發(fā)項(xiàng)目；項(xiàng)目管理；激勵(lì)機(jī)制

一、研發(fā)項(xiàng)目設(shè)計(jì)的原則

研發(fā)項(xiàng)目中委托人要想達(dá)到自己的目標(biāo)，就必須對(duì)代理人的利益加以考慮。經(jīng)理要讓研發(fā)雇員“不偷懶”，就必須使雇員“不偷懶”的得益大于“偷懶”的得益；政府要使市民不隨地吐痰，就必須使市民隨地吐痰的成本高于不隨地吐痰的成本。委托人要想促使代理人選擇符合委托人利益的行動(dòng)，就必須想方設(shè)法使這個(gè)行動(dòng)成為代理人的“自愿”行動(dòng)。對(duì)于委托人來說，激勵(lì)要解決的問題是：如何讓代理人努力工作，就像為他自己工作一樣。由于委托人和代理人是通過合同或契約發(fā)生聯(lián)系的，所以合同中就應(yīng)包含激勵(lì)代理人主動(dòng)采取積極行動(dòng)的條款和內(nèi)容。

任何有效的研發(fā)項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)，必須滿足以下兩個(gè)原則：①參與約束：代理人執(zhí)行合同后所獲得的效用不能低于某個(gè)預(yù)定效用。②激勵(lì)相容約束：代理人執(zhí)行合同后，以自身效用最大化原則選擇行動(dòng)，其結(jié)果也使委托人的效用最大化。激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)常常就是報(bào)酬給予方式的選擇。有效的激勵(lì)機(jī)制必須讓代理人的收入與代理人的工作成果相關(guān)，激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)的關(guān)鍵在于確定收入與工作成果的具體關(guān)系。

本文可以用一個(gè)簡單的模型加以說明。令x為代理人工作付出的“勞動(dòng)量”，y=P（x）為代理人的勞動(dòng)產(chǎn)出（工作成果），c=C（x）為代理人的勞動(dòng)成本（金錢、時(shí)間、腦力、體力等），S為代理人的收入，即委托人付給代理人的報(bào)酬。為了激勵(lì)代理人的勞動(dòng)積極性，應(yīng)將收入與產(chǎn)出掛鉤，即S=S（y）=S（P（x））。這時(shí)，委托人的利潤為P（x）-S（P（x）），代理人的效用為S（P（x）-C（x）。

對(duì)于研發(fā)項(xiàng)目委托人來說，目標(biāo)是利潤最大化，即max[P（x）-S（P（x））]。達(dá)到這一目標(biāo)的前提是代理人愿意接受這項(xiàng)工作。這樣，激勵(lì)機(jī)制首先需要解決的問題是：必須使代理人從事這項(xiàng)工作獲得的效用不低于他在別的可選擇方案（如從事其他工作）中可能獲得的效用（預(yù)定效用）u0，這就是所謂“參與約束”，即S（P（x））-C（x）≥u0。

在一般情況下，從研發(fā)項(xiàng)目利潤最大化出發(fā)，委托人希望代理人選擇的勞動(dòng)量x恰好滿足等式約束，即S（P（x））-C（x）=u0。這時(shí)委托人的利潤P（x）-S（P（x））=P（x）-C（x）-u0，利潤最大化問題轉(zhuǎn)化為max[P（x）-C（x）-u0]。求解該問題可以得到委托人利潤的最大值點(diǎn)x*，x*是使邊際產(chǎn)出等于邊際成木的勞動(dòng)量，即

MP（x*）=MC（x*）

而任何不滿足研發(fā)項(xiàng)目邊際產(chǎn)出等于邊際成本的勞動(dòng)量x，都不能使委托人的利潤最大化。由此可以推知，委托人希望代理人付出的勞動(dòng)量為x*。但是，如何刺激代理人選擇x*這樣的勞動(dòng)量是委托人需要研究的重要課題。從代理人的效用最大化出發(fā)，首先，必須使代理人選擇勞動(dòng)量x*為委托人工作時(shí)獲得的效用等于預(yù)定效用u0（參與約束）；其次，代理人從x*的勞動(dòng)量中獲得的效用不低于他選擇任何其他勞動(dòng)量x時(shí)獲得的效用。

研發(fā)項(xiàng)目在勞動(dòng)量為x*時(shí)，代理人的邊際收入等于邊際成本。至此，可以得出設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制的兩個(gè)約束條件：第一，委托人必須使代理人從勞動(dòng)x*中得到預(yù)定效用u0（見式S（P（x*））-C（x*）= u0）；第二，委托人必須使代理人勞動(dòng)x*的邊際收入等于邊際成本（見式MS（P（x*））=MC（x*））。這兩個(gè)約束條件中的x*是邊際產(chǎn)出等于邊際成本時(shí)的勞動(dòng)量（見式MP（x*）= MC（x*）），也是委托人希望代理人選擇的勞動(dòng)量。

二、研發(fā)項(xiàng)目信息對(duì)稱條件下的激勵(lì)機(jī)制

如果研發(fā)項(xiàng)目產(chǎn)出完全由代理人勞動(dòng)的努力程度決定，委托人通過觀察產(chǎn)出可以清楚地知道代理人付出的勞動(dòng)量，委托人與代理人之間是信息對(duì)稱的，這樣設(shè)計(jì)出同時(shí)滿足參與約束和激勵(lì)相容約束的有效激勵(lì)機(jī)制并不困難。

（一）租金制

委托人只向代理人收取固定租金R，代理人獲得的報(bào)酬S是交納租金R后的所有產(chǎn)出，即：

（二）勞動(dòng)工資制

委托人規(guī)定單位勞動(dòng)的工資率W，代理人獲得的報(bào)酬包括兩部分，一部分是固定收入K，另一部分是“按勞分配”工資Wx，即：

（三）目標(biāo)產(chǎn)量承包制

委托人給予代理人一項(xiàng)簡單選擇，如果代理人付出的勞動(dòng)量x*，就能得到報(bào)酬B*，否則報(bào)酬為0。即當(dāng)x= x* 時(shí)，S（P（x））=B*；x≠x*時(shí)，S（P（x））=0。其中，B* = C（x*）+ u0。

上述激勵(lì)機(jī)制的共同特點(diǎn)是：如果產(chǎn)出完全由代理人工作的努力程度決定，委托人與代理人信息對(duì)稱，則激勵(lì)機(jī)制使代理人在付出x*的勞動(dòng)時(shí)正好獲得預(yù)定效用u0，而任何偷懶行為獲得的效用都將低于u0；同時(shí)，代理人付出x*的勞動(dòng)也使委托人達(dá)到效用最大化。

三、信息不對(duì)稱條件下的研發(fā)項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制

在信息不對(duì)稱條件下，激勵(lì)機(jī)制會(huì)面臨兩難的困境：如果讓代理人的收入與其勞動(dòng)產(chǎn)出完全掛鉤，代理人將承擔(dān)過多的由于產(chǎn)出波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)在委托人和代理人之間的分配是不合理的；如果讓代理人的收入與其勞動(dòng)產(chǎn)出完全不掛鉤，代理人將沒有動(dòng)力努力工作，這時(shí)生產(chǎn)將是低效率的。可見，一個(gè)比較好的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)該是讓代理人的收入與其勞動(dòng)產(chǎn)出部分掛鉤。分成制就是這樣的一種激勵(lì)機(jī)制。

其中，F(xiàn)是“收入保險(xiǎn)”，是代理人在任何勞動(dòng)產(chǎn)出下都可以保證的一部分收入，kP（x）是年產(chǎn)出波動(dòng)的另一部分收入。系數(shù)k是衡量激勵(lì)強(qiáng)度的指標(biāo)，k越大，激勵(lì)強(qiáng)度越高。一般地，代理人工作的努力程度對(duì)產(chǎn)出影響越大，激勵(lì)強(qiáng)度越高；委托人對(duì)代理人的努力程度的評(píng)估越不準(zhǔn)確，激勵(lì)強(qiáng)度越高；代理人越偏好風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)強(qiáng)度越高。

在對(duì)稱信息條件下，分成制并不是一種有效的分配方式。但在不對(duì)稱信息的情況下，分成制卻是一種良好的折中方案。因?yàn)榇砣说氖杖肱c其勞動(dòng)產(chǎn)出直接相關(guān)，但產(chǎn)出的波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)在委托人和代理人之間分?jǐn)?；委托人向代理人提供某種“收入保險(xiǎn)”，但這不是全額保險(xiǎn)，從而可以激勵(lì)代理人積極工作，避免或減少代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。與對(duì)稱信息條件下的租金制、勞動(dòng)工資制及目標(biāo)產(chǎn)量承包制相比，分成制具有以下特點(diǎn)：一方面代理人報(bào)酬部分地依賴可觀測的勞動(dòng)產(chǎn)出，另一方面代理人與委托人共同承擔(dān)產(chǎn)出波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因而既讓代理人有積極工作的動(dòng)力，又使代理人不必承擔(dān)產(chǎn)出波動(dòng)的全部風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，分成制對(duì)代理人將產(chǎn)生雙重作用：一是激勵(lì)，二是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。既能對(duì)代理人產(chǎn)生激勵(lì)，又能分擔(dān)代理人的風(fēng)險(xiǎn)，這正是不對(duì)稱信息條件下的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)應(yīng)該遵循的一般原則。