董俊峰　葉正昕

Apple Pay相對于支付寶和微信支付來說完全是兩回事，由于它的加入，中國移動支付市場的

最新格局已經(jīng)演繹為“三國演義”

2016年2月18日，Apple Pay正式進入中國，我們成為繼美國、英國、加拿大和澳大利亞后全球第五個、亞洲首個開通Apple Pay服務的國家。從技術角度宣告，“實體卡片+老舊確認方式”（比如通過短信驗證碼、電話、U盾、IE 安全控件來確認）的時代已一去不復返了。不用亮屏、不需要連接網(wǎng)絡，一個簡單操作便能直接支付，這讓很多用戶大贊方便、快捷。

Apple Pay在中國大陸上線后，隨即受到“果粉”的熱烈追捧，產(chǎn)生了一輪綁定高潮，上線首日一度因為綁卡提交需求量過大，導致蘋果公司不得不采取分批限流的措施。

目前，在中國已經(jīng)擁有15家銀行支持綁定Apple Pay。相信蘋果正在繼續(xù)開展與銀行的合作，在未來支持Apple Pay的銀行會越來越多。

Apple Pay到底是什么

Apple Pay是蘋果公司于2014年率先在美國推出的移動支付解決方案。已與美國運通、萬事達和Visa達成合作，并與美國銀行、摩根大通、花旗銀行等6家銀行達成合作。這意味著，蘋果將覆蓋約80%的美國信用卡用戶。Apple Pay通過與銀行卡清算組織以及發(fā)卡行的合作，將銀行卡通過技術手段映射一張?zhí)摂M卡在iPhone手機的安全芯片中，而基于獨立于通訊模塊的安全芯片和Touch ID認證技術，實現(xiàn)端到端加密的非接觸式移動支付。

Apple Pay的本質(zhì)=刷卡，只不過是用手機代替了實體的卡片，用Touch ID代替了簽名。從技術原理上看，Apple Pay在手機內(nèi)集成了NFC（Near Field Communication，一種短距高頻的無線電技術）天線和安全芯片，通過空中發(fā)卡流程，將銀行動態(tài)加密的信息集成在安全芯片里，通過NFC傳遞交易信息、完成支付。

其實在推出Apple Pay之前，App Store已經(jīng)要求用戶在購買蘋果應用之前綁定信用卡以完成線上虛擬支付。Apple Pay將之前的線上虛擬支付延伸到了線下實體商店，而且即使之前沒有綁定信用卡的新客戶，Apple Pay也支持他們綁定一張新的信用卡。

從使用體驗看，當支持Apple Pay并完成綁卡的用戶將iPhone靠近支持非接功能的POS機讀頭時，iPhone手機會自動亮起屏幕，并顯示用戶綁定信用卡的圖像，通過在手機home鍵的指紋識別實現(xiàn)身份認證，便捷確認消費金額并完成整個支付過程。

所以，消費者使用Apple Pay其實需要三個前提：一是iPhone6及以上型號的手機；二是綁定信用卡；三是支持非接觸式支付的POS機。當然，后面還有消費者看不到的發(fā)卡行、收單行之間的跨行交換和銀聯(lián)等銀行卡清算機構。

對Apple Pay的誤讀

有一點必須搞清楚，Apple Pay相對支付寶和微信支付來說，完全是兩回事。Apple Pay在中國沒有支付牌照，用戶并不能往Apple Pay里面充值，它只是一個支付通道。說的更直白一點，它就是一個“卡包”，它的功能就是把實體的銀行卡虛擬到你的手機里。所以，Apple Pay也不會涉及自有資金的管理和清算，不會參與買賣雙方交易的任何環(huán)節(jié)。

Apple Pay不能簡單翻譯成“蘋果支付”，這個舶來的外國名詞和我們慣常理解的支付根本不是一回事。蘋果公司不是一家支付機構，恰恰是這個被很多媒體引用的翻譯，讓大家誤以為蘋果經(jīng)手了資金流動，掌握了金融信息。

事實上，蘋果公司僅提供技術支持和手機終端。與市場其他支付產(chǎn)品相比，Apple Pay沒有支付賬號，也不存在虛擬中間賬戶，支付資金完全在銀行體系流動，不構成互聯(lián)網(wǎng)金融公司卷款潛逃和少數(shù)非銀支付機構挪用備付金的風險。正因如此，Apple Pay備受國內(nèi)銀行的“青睞”。

Apple Pay安全嗎

現(xiàn)在蘋果手機上加載了很多金融類與信息服務類應用，比如各種手機銀行、各種支付工具，還有基于大數(shù)據(jù)的地圖服務，它們積累了海量的金融與行為信息數(shù)據(jù)。然而，它們的支付技術標準與風險控制水準可能還遠不如金融體系，這又如何是好？

相比國內(nèi)早期大量使用國外廠商生產(chǎn)的銀行卡片、ATM取款機、POS機具，蘋果手機作為一款支付發(fā)起的終端，介入支付業(yè)務的程度甚至不及這些設備。關注安全情有可原，危言聳聽則大可不必。

在金融與信息安全專家看來，Apple Pay僅作為技術支持參與移動支付環(huán)節(jié)，而且是與國內(nèi)金融系統(tǒng)開展合作。后者在金融風險防范、信息管控、技術規(guī)范標準方面均有一套成熟的體系，無論是微觀上每個用戶的支付安全，還是宏觀層面上國家的金融安全，都是有所保障的。如若說Apple Pay存在信息安全隱憂，不如說智能終端本身更具風險。

Apple Pay在美國

在Apple Pay最早推向市場的美國，蘋果公司通過自己建立的閉環(huán)商業(yè)生態(tài)，牢牢吸引并黏住了忠誠度較高的客戶群體。因此，在客戶為王的時代，蘋果在商業(yè)合作談判中就有了較強的話語權。

在美國，蘋果公司與主要銀行卡組織的合作還算順利。但是在發(fā)卡端，也并不是所有的發(fā)卡行都痛快地簽署協(xié)議。更大的挑戰(zhàn)來自收單端，并不是所有的商戶都欣然接受Apple Pay，尤其是像沃爾瑪?shù)却筚u場和一些已經(jīng)發(fā)行會員制預付費卡的商業(yè)機構，都不愿意Apple Pay進入自己的商業(yè)生態(tài)，侵害原有的閉環(huán)服務體系和已經(jīng)推出的客戶忠誠度計劃。況且，在美國也并不是所有POS機都完成了非接觸式的改造，持卡人的消費體驗并沒有一邊倒地從刷卡改為揮iPhone支付。

Apple Pay在中國

一般情況下，當Apple Pay進入新的市場時，立馬就會成為那個市場的主流支付系統(tǒng)。原因有兩個：蘋果產(chǎn)品上市時的宣傳特別到位；當?shù)厥袌鋈鄙俑偁幷?。在中國的情況卻并非如此。很簡單，中國已經(jīng)有了固定的支付系統(tǒng)，擁有數(shù)以百萬的用戶。中國市場與其他國家最大的不同在于支付渠道。目前市場主導的支付途徑是：微信和支付寶。顯而易見，Apple Pay面臨的挑戰(zhàn)有多大。

如同在其他市場上一樣，蘋果公司與銀行合作得也很好。它與中國多家銀行成為合作伙伴——意味著中國80%的信用卡和借記卡可以使用Apple Pay。公開數(shù)據(jù)顯示：Apple Pay入華，12個小時綁定了3800萬張銀行卡。不僅如此，從蘋果在中國大陸iPhone 6及以上機型的銷售來看，隱藏用戶至少在8400萬人以上。更重要的是，這些用戶都是支付市場上的優(yōu)質(zhì)客戶。

或許正是Apple Pay的這些潛在實力，才激發(fā)人們反復在問一個問題，即Apple Pay是否會改寫當前第三方支付市場的競爭格局？

移動支付市場潛力巨大

中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心稱，中國有3.58億網(wǎng)絡消費者，比美國人口還多，而且他們已經(jīng)開始通過手機購買產(chǎn)品和服務。據(jù)全球著名的市場調(diào)研公司尼爾森（Nielsen）表示，中國的科技支付系統(tǒng)普及率在世界最高。該公司調(diào)查了來自26個國家的13000位消費者，發(fā)現(xiàn)86%的中國受訪者稱在過去半年中曾進行網(wǎng)購支付行為；而全球平均網(wǎng)絡支付率僅為43%。

針對購買的產(chǎn)品和服務，中國的消費者現(xiàn)在有很多付款方式。數(shù)字化支付因其便利，成為大多數(shù)人的首選。調(diào)查顯示，中國電腦購物仍然很流行，但是手機業(yè)務發(fā)展得非常迅速，比例遠遠高于受調(diào)查的其他國家。而在有些領域，手機業(yè)務已經(jīng)占據(jù)主流。比如，尼爾森發(fā)現(xiàn)，98%的送餐服務都來自手機APP。由此可見，中國的手機支付市場潛力巨大。

三分天下的移動支付市場

經(jīng)過近5年的生態(tài)培育和不斷試錯，中國移動支付市場的最新格局已經(jīng)演繹為“三國演義”，即以Apple Pay為代表的基于手機安全芯片的非接觸式支付模式（SE-NFC）、基于虛擬軟件模擬發(fā)卡技術的非接觸式支付模式（HCE），還有基于掃描二維碼實現(xiàn)線下支付信息確認而交易認證在云端完成的掃碼支付O2O模式。其他模式，因為推廣成本或者客戶體驗的門檻，逐漸在淡出江湖。那么，這三種模式孰優(yōu)孰劣？

第一種，SE-NFC模式。支付載體高度依賴手機廠商，如蘋果iPhone6，華為honor和三星S6等新款智能手機；發(fā)卡端高度依賴銀行是否愿意合作；受理端基本上靠商戶的配合和響應，跨行清算端是銀聯(lián)。

可以看出，這個模式的鏈條比較長，各方的利益都需要協(xié)調(diào)。優(yōu)點是支付體驗最接近原有線下信用卡的“嘟卡”支付（IC卡非接觸式支付），易于被消費者接受和熟練掌握。這種創(chuàng)新支付模式，最大的創(chuàng)新亮點實質(zhì)來自發(fā)卡端，即手機支持端到端加密的SE-NFC支付。

第二種，HCE模式。支付載體并不高度依賴手機廠商，支持所有運行高版本安卓操作系統(tǒng)的智能手機，但蘋果手機除外（IOS操作系統(tǒng)不支持HCE）；銀行有自主權實現(xiàn)發(fā)卡端的改造；收單端和清算端的狀況，與第一種SE-NFC模式類似。

所以，這種支付模式的創(chuàng)新亮點依然來自發(fā)卡端，只要高版本安卓智能手機即可，但不支持iPhone。與第一種模式的手機陣營截然相反，但實現(xiàn)了對客戶群的互補。

第三種，掃碼支付模式。以支付寶移動支付和微信支付為代表，發(fā)卡端利用原有與銀行直連快捷支付接口實現(xiàn)的轉接支付，不需要發(fā)卡行的改造和更多配合，清算端由支付寶和微信自己掌控，而收單端則需要建立閉環(huán)的掃碼機具、掃碼槍或者二維碼生成器。

這種掃碼有兩個方向，一是布設在商戶的掃碼槍掃描客戶支付寶或微信中生成的二維碼；二是由用戶持手機調(diào)用支付寶或微信中“掃一掃”來掃描商戶端提供的二維碼。不論哪個方向，這種支付在線上與線下都實現(xiàn)了閉環(huán)收單。

這種模式，在發(fā)卡環(huán)節(jié)不依賴任何手機廠商或者發(fā)卡銀行，甚至不需要手機終端的改造升級，只要智能手機就可以（不論是安卓還是IOS操作系統(tǒng)）；但是，在收單一端卻無法輕松復用原有銀行卡POS收單網(wǎng)絡。所以，這是一個由支付寶等非銀行支付機構主導的模式。

爭議背后的利益博弈

從消費者來說，門檻最低的當然是掃碼支付；從商戶來看，目前掃碼支付比較容易通過團購促銷等優(yōu)惠手段實現(xiàn)與本地優(yōu)惠券的捆綁；從銀行和銀聯(lián)來說，掃碼支付在清算體系上完全繞開了銀聯(lián)，在收單市場上蠶食了原有銀聯(lián)和銀行收單網(wǎng)絡的業(yè)務；從手機廠商或者芯片提供商來說，SE-NFC和HCE兩種都提供了支付增值服務，提高了手機產(chǎn)品的客戶粘性，對維系客戶忠誠度有幫助，而掃碼支付模式基本上與其無關；從支付交易的數(shù)據(jù)控制方來說，第一種和第二種模式的數(shù)據(jù)控制方是發(fā)卡-收單-清算三方；而第三種模式的數(shù)據(jù)控制權則基本上為支付機構一家所掌控。

當支付寶和微信支付開始在線下大行其道的時候，銀聯(lián)和銀行會不約而同地選擇支持前兩種模式，以維系自己在移動支付市場的話語權，這就是移動支付市場的江湖。暫時三分天下，但將來是否會“三國歸晉”，最關鍵還要看客戶的支付習慣迭代速度，以及商戶更買哪家的賬（要充分考慮收單扣率和促銷補貼因素）。當然，還有一個重要的影響市場格局走向的因素，就是金融監(jiān)管部門的態(tài)度和導向。

Apple Pay在中國成功的關鍵

Apple Pay在美國混得風生水起，那么進入中國的商業(yè)前景又會如何？除了對中國移動支付監(jiān)管技術標準和數(shù)據(jù)安全保護規(guī)制的遵循外，Apple Pay在中國的推廣，還要面臨三個關鍵問題：收單、發(fā)卡和消費者。

首先，遇到的是商業(yè)模式的碰撞。在美國，Apple Pay的支付服務手續(xù)費向發(fā)卡行收取，而在中國沒有這樣的商業(yè)模式。經(jīng)過近兩年的拉鋸式談判，據(jù)說某些妥協(xié)安排暫時安慰了發(fā)卡行。

其次，在收單一端，銀聯(lián)標準的POS機完成非接觸式改造的比例，目前應該不超過60%，況且不一定所有商戶都有動力引導持卡人使用Apple Pay，除非Apple Pay像支付寶掃碼支付一樣有補貼或者捆綁優(yōu)惠券來爭取商戶收銀臺的支持。

第三，在消費者一端，Apple Pay的用戶群受制于蘋果新型號手機持有者，而追隨并不斷更新iPhone版本的用戶多是年輕蘋果粉絲，這類人群的消費能力和信用卡滲透率也是一個不大不小的問題。

未來中國移動支付市場的格局

第一，對消費者來說，移動支付市場各方的資源整合和技術創(chuàng)新，以及由此帶來的更深層次的競爭與合作，帶來了移動支付業(yè)態(tài)的繁榮和多樣性，也就為消費者提供了多層次支付工具選擇權。更多選擇和充分競爭，意味著更多優(yōu)惠和更多便利。當然，支付過程中的交易安全和客戶信息、賬戶信息、交易信息的安全，以及上述信息的授權合法使用以及防止被不當泄露，也成為一大關注點。

第二，對銀行來說，因為創(chuàng)新移動支付工具的迅速崛起，以及年輕客戶群對掃碼支付等O2O支付體驗的不斷接受，銀行在小額、民生、高頻的支付場景中將逐漸讓出收單主導地位而退居發(fā)卡行角色。但同時，與此相反，因為安全考量和風險偏好約束，以及出于對風險控制、監(jiān)管合規(guī)、基礎設施完備性的考量，決定了在移動支付需求中的大額支付匯劃、企業(yè)現(xiàn)金管理、跨境支付清算等場景和領域，銀行將繼續(xù)鞏固和拓展市場優(yōu)勢地位。

第三，對非銀行支付機構來說，在目前監(jiān)管部門對掃碼支付是否合乎收單規(guī)范的合規(guī)解釋明確之前，在迅速拓展線下收單市場，利用補貼、低傭金和促銷等手段爭取商戶支持和配合，以時間換空間，以體驗換流量，以口碑換話語權。所以，支付機構將逐漸在高頻、小額、移動支付市場收單端站穩(wěn)腳跟。

第四，對商戶來說，線上收單市場逐漸走向強者愈強的馬太效應，占領絕對市場份額的收單機構將擁有越來越強的議價話語權。而線下收單市場，將出現(xiàn)傭金“競低”現(xiàn)象，由于掃碼支付的出現(xiàn)和快速拓展，以及O2O支付和團購等促銷手段的捆綁，將給消費者和商戶帶來更多營銷補貼，擠壓原有銀聯(lián)和銀行的傳統(tǒng)銀行卡收單業(yè)務的收入空間。

最后，對監(jiān)管來說，本著一直以來“鼓勵創(chuàng)新、趨利避害、平衡發(fā)展、控制風險”的監(jiān)管原則，伴隨新興業(yè)態(tài)的快速發(fā)展和大量欺詐及風險事件的頻發(fā)，為避免形成區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風險，在監(jiān)管底線之上，預期監(jiān)管部門將逐漸從包容性監(jiān)管過度到審慎監(jiān)管，以維持整個支付市場的平衡、穩(wěn)定，保障支付認證機制和支付數(shù)據(jù)管理等金融基礎設施的安全運行。

（作者分別為中國銀行網(wǎng)絡金融部副總經(jīng)理，上海金融學院副教授）