潘亦純

盡管養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是朝陽(yáng)行業(yè)，但是對(duì)于養(yǎng)老社區(qū)來(lái)說(shuō)，由于前期資金投入巨大，盈利周期長(zhǎng)，只有大型保險(xiǎn)公司有實(shí)力參與

保險(xiǎn)公司正在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)跑馬圈地。近年來(lái)，不斷有保險(xiǎn)公司通過(guò)建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)的方式，對(duì)接養(yǎng)老保險(xiǎn)，以期進(jìn)一步擴(kuò)大公司的養(yǎng)老業(yè)務(wù)。

截至2015年二季度末，保險(xiǎn)業(yè)共有9家保險(xiǎn)公司已投資或計(jì)劃投資25個(gè)保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，計(jì)劃投資金額612億元。如果截止到最新日期，投入的金額已達(dá)到上千億元。

泰康人壽、合眾人壽兩家保險(xiǎn)公司均在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)了養(yǎng)老社區(qū)的布局，泰康人壽選擇北上廣等一線城市進(jìn)行開(kāi)發(fā)，而合眾人壽則偏好沈陽(yáng)、南寧等二三線城市。

中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司也紛紛涉足這一領(lǐng)域，與養(yǎng)老社區(qū)掛鉤的新型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品正處于申報(bào)過(guò)程中。

與其他社會(huì)機(jī)構(gòu)相比，保險(xiǎn)公司投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)優(yōu)勢(shì)十分明顯，首先是在客戶導(dǎo)入上有所優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)保單來(lái)鎖定客戶；其次由于在客戶管理方面有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，因此在定位定價(jià)方面也較為準(zhǔn)確，利于良性發(fā)展。

不過(guò)，值得記者注意的是，養(yǎng)老社區(qū)屬于重資產(chǎn)，回報(bào)時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)于一家以盈利為導(dǎo)向的公司來(lái)說(shuō)，盈利壓力一直懸在頭頂。投入數(shù)百億元何時(shí)能盈利？如何盈利？這些都成為保險(xiǎn)公司發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)的障礙。

泰康人壽專注高端社區(qū)

在眾多保險(xiǎn)公司中，泰康在養(yǎng)老社區(qū)的投入已經(jīng)有10年的時(shí)間，泰康之家的養(yǎng)老社區(qū)主要采取醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的模式，為社區(qū)居民及周邊社區(qū)提供醫(yī)療服務(wù)，形成預(yù)防—治療—康復(fù)—護(hù)理的一站式閉環(huán)式。

《投資者報(bào)》記者近日通過(guò)泰康之家的客服中心了解到，要想入住泰康之家，主要有兩種方法，一種是購(gòu)買(mǎi)泰康人壽幸福有約系列的保險(xiǎn)產(chǎn)品，同一投保人的投保金額必須超過(guò)200萬(wàn)元，才能獲得入住泰康之家的資格。另一種方法則是花費(fèi)20萬(wàn)元押金再加上購(gòu)買(mǎi)65萬(wàn)元～200萬(wàn)元的樂(lè)泰卡即可入住。入住后每位老人每個(gè)月還需要繳納5000元～15000元不等的月費(fèi)，此外，一些醫(yī)療服務(wù)也需要額外收費(fèi)。

合眾、新華多家加緊布局

與泰康之家有所不同，合眾人壽開(kāi)發(fā)的合眾優(yōu)年生活養(yǎng)老社區(qū)價(jià)位稍低，購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)元到75萬(wàn)元的保險(xiǎn)就享有入住資格。定位于中高端人群。合眾人壽相關(guān)人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，目前武漢、南寧、沈陽(yáng)三個(gè)地區(qū)的養(yǎng)老社區(qū)已投入運(yùn)營(yíng)。

近年來(lái)，合眾人壽不斷擴(kuò)大養(yǎng)老社區(qū)的版圖，甚至延伸到國(guó)外，據(jù)合眾人壽方面介紹，2015年至今，公司已花費(fèi)1.5億美元收購(gòu)了美國(guó)的15家養(yǎng)老社區(qū)。

據(jù)合眾人壽提供給《投資者報(bào)》記者的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月，合眾養(yǎng)老社區(qū)對(duì)接產(chǎn)品的保費(fèi)收入達(dá)36.7億，占總保費(fèi)收入的22%，可謂十分可觀。

除泰康人壽、合眾人壽外，新華保險(xiǎn)也在加緊養(yǎng)老社區(qū)的布局，在2015年年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)萬(wàn)峰表示，“目前新華投資的養(yǎng)老項(xiàng)目有三個(gè)，分別為海南博鰲休閑度假養(yǎng)老社區(qū)、北京豐臺(tái)蓮花池介戶型的養(yǎng)老公寓，以及北京延慶城區(qū)的活躍型的養(yǎng)老社區(qū)。其中，海南博鰲一期工程在2016年春節(jié)期間已經(jīng)部分投入運(yùn)營(yíng)。”此外，國(guó)壽、太保等養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目也正在積極推進(jìn)中。

盈利周期過(guò)長(zhǎng)

值得關(guān)注的是，截至目前險(xiǎn)企介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)仍沒(méi)有形成一個(gè)行業(yè)行為，由于前期資金投入巨大，因此只有一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的大中型壽險(xiǎn)公司愿意試水。但各險(xiǎn)企的養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)形成了一定的差異化，首先在客戶入住門(mén)檻上，泰康、國(guó)壽、合眾等均優(yōu)先采取對(duì)接保單方式引入，新華及太保則采取直接交費(fèi)的方式。其次，在價(jià)格定位上，泰康、新華等均定位于高端群體，而合眾的價(jià)格則相對(duì)平民化。

毫無(wú)疑問(wèn)，人口老齡化為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)需求，一些成熟的養(yǎng)老社區(qū)入住率高達(dá)100%，甚至出現(xiàn)排長(zhǎng)隊(duì)的現(xiàn)象。據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，目前大中型險(xiǎn)企投資建設(shè)的養(yǎng)老社區(qū)首年入住率均超過(guò)30%，一年后甚至可達(dá)80%～90%。

市場(chǎng)狀況良好，使得保險(xiǎn)公司愿意投入數(shù)百億元砸入養(yǎng)老社區(qū)這片藍(lán)海，泰康之家上海養(yǎng)老社區(qū)一個(gè)項(xiàng)目就投入了40余億元，全國(guó)7個(gè)項(xiàng)目投資總額約為203億元，合眾武漢優(yōu)年生活社區(qū)投資也近百億。但何時(shí)能收回成本，獲取利潤(rùn)呢？

近年來(lái)，不僅是保險(xiǎn)行業(yè)，甚至很多房地產(chǎn)大亨也開(kāi)始涉足養(yǎng)老社區(qū)產(chǎn)業(yè)，但至今為止業(yè)界并沒(méi)有成功的盈利案例。由此看來(lái)，養(yǎng)老社區(qū)前景誘人，但要從中獲利并非易事。

泰康人壽董事長(zhǎng)陳東升曾對(duì)媒體坦言稱，一個(gè)成熟的養(yǎng)老社區(qū)要做到收支平衡需要6-8年，真正實(shí)現(xiàn)盈利要8-10年的時(shí)間。

合眾人壽方面則對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，“我們認(rèn)為，養(yǎng)老社區(qū)盈利的基礎(chǔ)是優(yōu)質(zhì)服務(wù)?！焙媳娙藟巯码A段將兼顧發(fā)展中高端服務(wù)及中端養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)。

對(duì)于養(yǎng)老社區(qū)盈利模式的探索，各險(xiǎn)企仍在“摸著石頭過(guò)河”，如果找到適合自身的盈利模式，那么養(yǎng)老社區(qū)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的回報(bào)將是巨大且穩(wěn)定的，這也是大中型養(yǎng)老保險(xiǎn)執(zhí)意斥資的原因。

實(shí)際上，除高昂的入住費(fèi)抵消一部分成本之外，養(yǎng)老社區(qū)關(guān)聯(lián)的增值服務(wù)還有很多，例如房地產(chǎn)、醫(yī)療服務(wù)、旅游業(yè)、餐飲業(yè)等都是可以對(duì)接的盈利板塊，如何激活這些板塊的增值空間，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)也是盈利的一種方式。