趙盈盈

內(nèi)容摘要：本文對(duì)河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融業(yè)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果顯示兩者之間存在著高度線性關(guān)系，且存在單向格蘭杰因果關(guān)系，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是金融發(fā)展的格蘭杰原因。最后，基于研究結(jié)論文章提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 實(shí)證分析 需求跟隨型

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)狀

改革開(kāi)放30多年來(lái)，河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)良好的趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)增速在全國(guó)范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位。尤其是2000年以后，河南省主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果更顯示出全省經(jīng)濟(jì)的飛躍，全省GDP從2000年的5052.99億元到2014年的34938.24億元，增長(zhǎng)了近7倍。

河南省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)狀主要有：一是三大需求均衡性增強(qiáng)，外需帶動(dòng)作用突出。投資增速高位回落，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。城鄉(xiāng)居民收入差距有所縮小，消費(fèi)保持較快增長(zhǎng)。對(duì)外貿(mào)易快速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)作用增強(qiáng)。二是三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2011年，河南省大力推進(jìn)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，三次產(chǎn)業(yè)比重調(diào)整為12.9：58.3：28.8，二三產(chǎn)業(yè)比重超過(guò)87%。三是中原經(jīng)濟(jì)區(qū)正式上升為國(guó)家戰(zhàn)略，進(jìn)一步促進(jìn)河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2011年《關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)標(biāo)志著中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)已經(jīng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略層次。目前，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)進(jìn)展順利。新型城鎮(zhèn)化加快推進(jìn)，鄭汴一體化深入發(fā)展，鄭州、洛陽(yáng)等10個(gè)地區(qū)新區(qū)建設(shè)效果顯現(xiàn)，周邊縣城、功能區(qū)與中心城區(qū)組團(tuán)式發(fā)展，鶴壁、濟(jì)源等城鄉(xiāng)一體化試點(diǎn)市80多個(gè)，在建新型農(nóng)村社區(qū)有序進(jìn)展；優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)不斷壯大，新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。

（二）河南省金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

近幾年，隨著河南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模得以擴(kuò)大；金融市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力得到提高；所轄各地市的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，初具一定的規(guī)模，各金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力也得到很大提升。

雖然河南金融業(yè)的發(fā)展取得了不小的進(jìn)步，但整體來(lái)說(shuō)，河南省金融業(yè)的發(fā)展仍相對(duì)滯后，總供給量仍相對(duì)不足；資本市場(chǎng)發(fā)育不全，融資結(jié)構(gòu)不平衡的矛盾比較突出；金融生態(tài)環(huán)境亟待改善，金融資產(chǎn)質(zhì)量不高；對(duì)中小企業(yè)的貸款增速緩慢，金融機(jī)構(gòu)的貸款主要投向大企業(yè)集團(tuán)，造成貸款集中度過(guò)高，這就導(dǎo)致對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理的壓力增大；河南省各地市金融發(fā)展差異較大，城鄉(xiāng)差異居主導(dǎo)地位。

實(shí)證分析

對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融業(yè)發(fā)展的相關(guān)性，國(guó)內(nèi)外許多專家也有了不少成果，研究發(fā)現(xiàn)本地金融業(yè)發(fā)展與其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確有關(guān)聯(lián)性，二者呈正相關(guān)關(guān)系，金融業(yè)發(fā)展能大大促進(jìn)本地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了進(jìn)一步實(shí)證分析并檢驗(yàn)河南金融業(yè)發(fā)展對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，本文在借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，用Eviews軟件和Granger因果檢驗(yàn)方法來(lái)做進(jìn)一步研究分析。

（一）變量的確定

本文采用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP作為衡量一地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)，用存貸款總額作為河南金融業(yè)發(fā)展水平的衡量指標(biāo)，本文采用2000-2014年河南生產(chǎn)總值、人均生產(chǎn)總值及存貸款余額等相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本變量，所用數(shù)據(jù)來(lái)源于2015年《河南統(tǒng)計(jì)年鑒》。數(shù)據(jù)如表1所示。

（二）模型的建立與檢驗(yàn)

1.繪制變量的折線圖。從圖1可以看到，自2000年以來(lái)，河南省生產(chǎn)總值和金融存貸款總額都呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是存貸款總額的增長(zhǎng)更是呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

2.建立回歸模型。為了降低并消除宏觀經(jīng)濟(jì)變量的異方差，使得研究結(jié)果更為準(zhǔn)確，文章在此對(duì)變量都采取對(duì)數(shù)形式，建立一元線性回歸模型，通過(guò)回歸分析，得到如表2所示結(jié)果可知，河南省金融發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)總量GDP之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。金融發(fā)展水平的邊際產(chǎn)出為1.127773，這說(shuō)明河南省金融業(yè)的發(fā)展對(duì)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的推動(dòng)作用。

3.Granger因果檢驗(yàn)分析。對(duì)金融總量（FIN）和經(jīng)濟(jì)總量（GDP）做Granger因果檢驗(yàn)。由于格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)對(duì)樣本容量要求較高，在此選用1994-2014年的22組樣本數(shù)據(jù)。對(duì)變量取自然對(duì)數(shù)，在滯后期為2時(shí)得到表3所示結(jié)果。

由表3可知，對(duì)河南省而言，“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是金融發(fā)展的格蘭杰原因”發(fā)生的概率為0.02178，由此可認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是金融發(fā)展的格蘭杰原因。相反地，“金融發(fā)展不是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的格蘭杰原因”發(fā)生的概率為0.21775，故可以認(rèn)為金融發(fā)展不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格蘭杰原因。

換言之，河南省經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展促進(jìn)了本地金融行業(yè)的快速發(fā)展，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融業(yè)發(fā)展之間只具有單向因果關(guān)系，而不是雙向的。因此，河南省的金融發(fā)展是屬于需求跟隨型的，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是金融發(fā)展的主要原因。導(dǎo)致這種結(jié)果的主要原因在于河南省的金融發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的步伐不一致，金融業(yè)的發(fā)展顯得相對(duì)滯后，這就導(dǎo)致金融業(yè)的發(fā)展對(duì)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用不夠明顯。

研究結(jié)論及相應(yīng)對(duì)策

（一）研究結(jié)論及說(shuō)明

從上述實(shí)證分析的結(jié)果可以看到，河南省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和該地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展呈高度的正相關(guān)關(guān)系，這就說(shuō)明雖然該地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，但這種促進(jìn)作用并不具有統(tǒng)計(jì)意義上的顯著性。同時(shí)，從格蘭杰因果檢驗(yàn)的結(jié)果看到，河南省的金融業(yè)發(fā)展是屬于需求跟隨型的，即該地的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是其金融發(fā)展的主要原因。改革開(kāi)放以來(lái)，河南省的經(jīng)濟(jì)得到飛速發(fā)展，居民收入得到大幅提高，企業(yè)效益得到大幅提高，從而使得對(duì)金融服務(wù)的需求也隨之增長(zhǎng)，從而有效地帶動(dòng)了金融行業(yè)的發(fā)展。相反地，由于河南省地處中原，存在著金融業(yè)起步較晚、發(fā)展程度較低、金融資產(chǎn)質(zhì)量不高、區(qū)域發(fā)展不均衡等不利因素，這就使得該地區(qū)的金融發(fā)展并沒(méi)有有效促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

盡管河南省的金融業(yè)發(fā)展并沒(méi)有對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起直接有效的推動(dòng)作用，但是金融業(yè)是一種非常特殊的行業(yè)，它與其他產(chǎn)業(yè)不同，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中存在著特殊的理由和意義。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融業(yè)發(fā)展之間不同的因果關(guān)系就意味著要采取不同的政策措施。河南省金融發(fā)展屬于需求跟隨型，這就要求該地區(qū)經(jīng)濟(jì)體在逐步發(fā)展金融業(yè)，推動(dòng)金融改革的同時(shí)，把更多的注意力放在其他促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策上，如促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等。

（二）相應(yīng)對(duì)策

1.調(diào)整銀行信貸結(jié)構(gòu)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)改造。河南省應(yīng)推動(dòng)銀行與企業(yè)之間的合作，調(diào)整銀行的信貸結(jié)構(gòu)和方向，銀行應(yīng)加大對(duì)節(jié)能環(huán)保、自主創(chuàng)新、新農(nóng)村建設(shè)等方面的信貸支持，通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整推進(jìn)河南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步升級(jí)改造。金融行業(yè)應(yīng)從經(jīng)濟(jì)多元化結(jié)構(gòu)中尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)資金向競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、盈利能力強(qiáng)、效率高、優(yōu)勢(shì)明顯的企業(yè)流動(dòng)聚集，提高資金的流動(dòng)性，加大企業(yè)幫扶，充分發(fā)揮金融的推動(dòng)作用，逐步建成金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展共同促進(jìn)的良性互動(dòng)機(jī)制。同時(shí)，政府應(yīng)進(jìn)一步支持中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)，加大金融支持的力度，積極宣傳并牢固貫徹“銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的宗旨和要求，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸扶持力度，使中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)能更上一個(gè)新臺(tái)階。

2.加大金融監(jiān)管的力度，進(jìn)一步提升金融防控風(fēng)險(xiǎn)的能力。金融業(yè)要實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)健的發(fā)展，必須建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系，這也是金融監(jiān)管部門應(yīng)該履行的根本職責(zé)。針對(duì)河南省金融資產(chǎn)質(zhì)量不高、不良貸款數(shù)額較大等問(wèn)題，建議以銀監(jiān)局為主導(dǎo)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加大監(jiān)管力度，建立有效的金融監(jiān)管體系，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，強(qiáng)化合規(guī)基礎(chǔ)，防范案件風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.促進(jìn)金融業(yè)改革創(chuàng)新，盡力打造金融集聚。金融業(yè)的改革創(chuàng)新直接關(guān)系到其未來(lái)發(fā)展，是金融業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重要任務(wù)。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，金融體制的改革創(chuàng)新并不等于盲目地?cái)U(kuò)張金融資產(chǎn)總量，金融資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大始終要以高質(zhì)量和高效率作為前提。

目前，河南省金融業(yè)的創(chuàng)新能力比較欠缺，這就迫切要求金融機(jī)構(gòu)加快金融改革與創(chuàng)新，以便更好地滿足市場(chǎng)多元化需求，更好地促進(jìn)河南經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。同時(shí)，河南還應(yīng)推動(dòng)銀行業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，在國(guó)務(wù)院支持中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的背景下，加快建設(shè)鄭東新區(qū)金融集聚核心功能區(qū)，最大限度地發(fā)揮金融規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，把現(xiàn)有的金融資源和要素集中起來(lái)，不斷提升金融行業(yè)的服務(wù)水平和工作效率。

4.合理控制銀行規(guī)模，加強(qiáng)對(duì)中小銀行的扶持。在河南，為企業(yè)提供資金融通服務(wù)的主要是銀行，這種融資方式屬于間接融資。目前，河南的銀行數(shù)量越來(lái)越多，但各銀行的資金規(guī)模大小差異較大，銀行規(guī)模大小不同，相應(yīng)的信貸審批成本、風(fēng)險(xiǎn)控制成本、信息成本等方面的差異也很大。這就導(dǎo)致了大銀行更愿意給資金規(guī)模實(shí)力雄厚的大企業(yè)，或者投資規(guī)模大、投資風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目提供貸款，而中小型銀行由于自身的限制更愿意為規(guī)模較小的中小企業(yè)提供貸款和扶持，因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較單一，對(duì)其投資風(fēng)險(xiǎn)的控制也相對(duì)較為容易。對(duì)于河南省來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的數(shù)量較大，因此，政府更應(yīng)該通過(guò)制定合理的政策來(lái)扶持中小型銀行的發(fā)展，改善中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為他們提供必要的資金支持和政策傾斜，使得中小企業(yè)也能從中獲益，為河南省總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要的推動(dòng)作用。

5.縮小城鄉(xiāng)差距，促進(jìn)金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展。河南城鄉(xiāng)金融業(yè)發(fā)展差距較大，政府應(yīng)制定相應(yīng)的政策，大力提升農(nóng)村金融服務(wù)的水平。一是調(diào)整金融布局結(jié)構(gòu)，大力支持金融機(jī)構(gòu)到鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村或社區(qū)開(kāi)辦金融業(yè)務(wù)，繼續(xù)加大鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下銀行網(wǎng)點(diǎn)的布設(shè)，加快推廣自助服務(wù)終端，給農(nóng)民普及自助終端服務(wù)的知識(shí)，教會(huì)農(nóng)民足不出村或鄉(xiāng)鎮(zhèn)即可便捷辦理存、貸、匯等服務(wù)。二是簡(jiǎn)化信貸審批的程序，加大對(duì)農(nóng)村農(nóng)民的信貸力度，開(kāi)辟信貸綠色通道，使其貸款能夠更快地得到受理、審批和發(fā)放。三是提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，抓緊做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，既保證快速有效的服務(wù)“三農(nóng)”，又要保證資金的安全性，及時(shí)掌握工作中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控方案，有效促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的良性健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.河南省統(tǒng)計(jì)局.河南統(tǒng)計(jì)年鑒.中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2012.9

2.吳俊紅.河南省金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)估研究.現(xiàn)代商業(yè)，2013（4）

3.許哲.金融集聚對(duì)金融產(chǎn)業(yè)影響的作用途徑和效應(yīng)分析.商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2015（26）

4.張亞峰.區(qū)位理論視角下河南省城鎮(zhèn)化可持續(xù)發(fā)展實(shí)證分析.商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2014（19）

5.蔡森.金融集聚風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制及預(yù)防對(duì)策.金融理論與實(shí)踐，2014（11）