馬永義

【摘 要】 伴隨2014年度《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》（以下簡稱“39號準則”）的發(fā)布以及《企業(yè)會計準則——基本準則》的修訂，公允價值作為一種后續(xù)計量模式，在我國會計實務(wù)中真正落地生根了。從技術(shù)層面而言，“39號準則”是我國與國際財務(wù)報告準則“持續(xù)趨同”戰(zhàn)略的產(chǎn)物。該準則的行文風格具有較強的中英文轉(zhuǎn)換烙印，實務(wù)界的同行們在學(xué)習(xí)和消化過程中均遇到了不小的障礙，文章對“39號準則”的架構(gòu)和具體內(nèi)容加以通俗化描述和解析，以期對同行們能夠有所裨益。

【關(guān)鍵詞】 公允價值； 方法論體系； 初始計量； 計量標的； 披露要求

【中圖分類號】 F230 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）18-0080-02

一、關(guān)于公允價值定義的解析

“39號準則”[ 1 ]給出的公允價值定義如下：“公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格?！惫P者注意到，財政部2014年7月23日以76號部長令形式所發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》（以下簡稱“基本準則”）與其2006年2月15日以33號部長令形式發(fā)布的“基本準則”相比較，唯一的變化就在于公允價值的定義發(fā)生了改變，且2014版“基本準則”中給出的公允價值定義與“39號準則”給出的上述定義完全一致，至此公允價值定義在我國企業(yè)會計標準的重要性可見一斑。為了便于讀者理解上述公允價值的定義，筆者特作如下解析：

要點一：公允價值是一種后續(xù)計量模式

后續(xù)計量模式是與初始計量模式相對稱的概念，而初始計量通常是按歷史成本來計量的。既然公允價值是一種后續(xù)計量模式，則意味著通常是針對資產(chǎn)和負債要素而言的。換言之，言及公允價值計量通常劍指資產(chǎn)和負債要素。

要點二：公允價值是針對某一計量日而言的

由于公允價值是一種后續(xù)計量模式，其金額就不會停留在歷史成本上，而是要伴隨時間的變化而“隨行就市”，因此，計量日既是理解公允價值定義的要點之一，也是從業(yè)人員實務(wù)溝通與交流中必備基本素質(zhì)之一，即在言及某一資產(chǎn)或負債的公允價值時必須明確說明具體的計量日期。眾所周知，言及資產(chǎn)或負債的金額必須提及某一具體日期，言及收入或費用的金額必須提及某一具體時期。與此相類似，言及公允價值必須提及某一具體計量日。

要點三：公允價值是站在市場參與者的角度而言的

公允價值不是某一方的自我感知或判斷，而是市場參與者的共識。所謂市場參與者必須同時具備如下特征：第一，市場參與者必須是相互獨立的；第二，市場參與者必須是熟悉情況的，既要對所計量的資產(chǎn)或負債的個體狀況比較熟悉，也要對該資產(chǎn)或負債的市場交易狀況比較熟悉；第三，市場參與者的交易行為必須是基于其自愿而進行的。

要點四：公允價值是在有序交易中形成的

有序交易是對市場交易狀態(tài)的具體要求，其基本要義是指在計量日之前的近一段時期內(nèi)所計量的資產(chǎn)或負債的交易價格呈現(xiàn)出有規(guī)律可循的慣常狀態(tài)，而不是雜亂無章的。

要點五：公允價值是假定在主要市場或最有利市場中形成的

伴隨經(jīng)濟的發(fā)展和技術(shù)的進步，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供服務(wù)的市場覆蓋半徑在不斷擴大，但市場半徑也必然受到經(jīng)濟可行性或物理可及性的限制，這樣對于同一計量標的就有可能會存在林林總總的若干個市場。而同一計量日的不同市場上存在著不同市場參與者和發(fā)生著不同的有序交易，在此情形下究竟該如何確定公允價值呢？為了確保公允價值計量的可比性和可操作性，“39號準則”與國際財務(wù)報告準則相趨同，將公允價值的計量假定在主要市場或最有利市場上。所謂主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。依此定義不難判定，主要市場是客觀、唯一的，以該市場的有序交易來確定所計量資產(chǎn)或負債的公允價值，無疑更具科學(xué)性、可比性和可驗證性。所謂最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或以最低金額轉(zhuǎn)移負債的市場。需要強調(diào)指出的是，只有在不存在主要市場的情況下，才依據(jù)最有利市場來確定相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值，而依據(jù)最有利市場來確定相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值也是與理性經(jīng)濟人的假設(shè)相吻合的。

在逐一理解和把握了上述五個要點的基礎(chǔ)上，再閱讀“39號準則”給出的公允價值定義，相信讀者的認識和理解會更加全面而準確。

二、關(guān)于公允價值計量的方法論體系解析

首先需要指出的是，究竟對哪些資產(chǎn)或負債需要或可以采用公允價值來進行后續(xù)計量，實質(zhì)上是由“39號準則”之外的其他具體準則來規(guī)范的[ 2 ]。從整個企業(yè)會計準則體系而言，在其他具體準則對某一資產(chǎn)或負債采用公允價值進行后續(xù)計量的前提下，“39號準則”對各種情形下的公允價值究竟該如何計量集中給出方法論體系。筆者通常將“39號準則”所規(guī)范的公允價值計量的方法論體系用“兩組三個層次”來加以概括和描述。

第一組三個層次的要點：

在兩組三個層次中，第一組三個層次是公允價值計量的首選，即位于最頂層。簡言之：在存在主要市場的情況下，所計量標的的公允價值就依據(jù)主要市場上出售該資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移該項負債所需支付的價格來計量；在不存在主要市場但存在最有利市場的情況下，所計量標的的公允價值就依據(jù)最有利市場中出售該資產(chǎn)所能收到的最高價格或轉(zhuǎn)移該項負債所需支付的最低價格來計量；在不存在主要市場也不存在最有利市場的情況下，只能依據(jù)“39號準則”規(guī)定的評估方法來確定所計量標的的公允價值。

第二組三個層次的要點：

第二組三個層次是針對依靠評估方式來確定公允價值而言的，而且主要是圍繞評估過程的輸入值展開的。第一層次輸入值的基本含義是，如果存在活躍市場且能夠找到與所計量的標的相同的資產(chǎn)或負債，則應(yīng)依據(jù)活躍市場上該資產(chǎn)或負債的市場交易價格作為輸入值直接代入評估公式。第二層次輸入值的基本含義是，如果在活躍市場中找不到與所計量資產(chǎn)或負債相同的交易標的，但能夠找到與所計量資產(chǎn)或負債相類似的交易標的，則應(yīng)依據(jù)相同資產(chǎn)或負債的交易價格并經(jīng)過調(diào)整后代入評估公式。如果存在非活躍市場，即便在該類市場中能夠找到與所計量標的相同或相類似的資產(chǎn)或負債，也需要將所獲取的相同或類似資產(chǎn)、負債的交易價格經(jīng)過調(diào)整后，才能代入評估公式。第三層次輸入值的基本含義是，如果所計量的資產(chǎn)或負債不存在可觀察的輸入值，則只能依據(jù)不可觀察的輸入值代入評估公式，并且不可觀察的輸入值應(yīng)當反映市場參與者對相關(guān)資產(chǎn)或負債定價時所使用的相關(guān)假設(shè)，包括有關(guān)風險的假設(shè)，如特定評估技術(shù)的固有風險和輸入值的固有風險等。

三、關(guān)于公允價值初始計量原則的解析

一般說來，資產(chǎn)或負債通常是按照歷史成本進行初始計量的，如果其他具體會計準則要求某項資產(chǎn)或負債在初始計量環(huán)節(jié)就需要采用公允價值來計量，那么是否可以將取得該項資產(chǎn)所需支付的或承擔該項負債所收到的成交價格認定為公允價值呢？“39號準則”指出，相關(guān)資產(chǎn)或負債在初始確認時的公允價值通常與其交易價格是相等的，但在某些情況下兩者之間可能不相等（具體情形不贅述）。

“39號準則”第十七條規(guī)定：“其他相關(guān)會計準則要求或允許企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負債進行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業(yè)應(yīng)當將相關(guān)利得或損益計入當期損益，但其他相關(guān)會計準則另有規(guī)定的除外?！惫P者認為，該項規(guī)定的文字描述顯得不夠直接明了，更直截了當?shù)谋硎鰟t是，企業(yè)應(yīng)該以相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值作為初始計量的入賬金額，實際成交價格與該公允價值存在差額的，應(yīng)將該差額計入當期損益。一言以蔽之，必須確保相關(guān)資產(chǎn)或負債按照公允價值進行初始計量。

四、關(guān)于不同類型計量標的公允價值計量原則解析

“39號準則”從整體上將采用公允價值進行后續(xù)計量的標的區(qū)分為非金融資產(chǎn)和金融工具兩大類型，并分別給出了具體的計量規(guī)則。其中，金融工具的公允價值計量原則分別在“第九章負債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量”和“第十章市場風險或信用風險可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值計量”中加以規(guī)定。

通覽“39號準則”第九章和第十章的相關(guān)內(nèi)容，可以發(fā)現(xiàn)，這兩章的內(nèi)容與《企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認與計量》以及《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》的相關(guān)內(nèi)容高度一致，原因在于自2007年開始執(zhí)行的企業(yè)會計準則體系中要求所有的金融工具均需要按照公允價值進行初始計量，部分金融工具仍需要按照公允價值進行后續(xù)計量，并分別對各類金融工具采用公允價值進行計量的方法作出了具體規(guī)定。建議讀者在學(xué)習(xí)和消化“39號準則”第九章和第十章的相關(guān)內(nèi)容時，可同時參見22號準則、37號準則及其各自的指南或財政部會計司公開出版的《企業(yè)會計準則講解》的相關(guān)章節(jié)，以加深對相關(guān)內(nèi)容的理解。限于篇幅，本文不再加以具體解讀。

“39號準則”第八章對非金融資產(chǎn)的公允價值計量作出了具體規(guī)定，現(xiàn)擇其要點作如下解讀：

要點一：關(guān)于非金融資產(chǎn)內(nèi)涵的理解

筆者認為，非金融資產(chǎn)是與金融資產(chǎn)相對稱的概念，通常應(yīng)包含存貨、在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。企業(yè)進行金融資產(chǎn)投資，意味著讓渡了相應(yīng)資金的實際使用和支配權(quán)，其目的通常在于獲取持有或轉(zhuǎn)讓收益。而企業(yè)進行非金融資產(chǎn)的投資，則通常意味著要通過其所生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的勞務(wù)，通過供產(chǎn)銷的順暢銜接以及核心競爭力的充分發(fā)揮來獲取剩余收益。

要點二：關(guān)于最佳用途假設(shè)必要性的剖析

在確立非金融資產(chǎn)公允價值的計量規(guī)則時，首先需要對非金融資產(chǎn)的最佳用途作出假定，因為非金融資產(chǎn)的具體用途不同給投資人所帶來的收益就會有所不同，按照理性經(jīng)濟人的假設(shè)，只有在對非金融資產(chǎn)的最佳用途作出假設(shè)的基礎(chǔ)上，才有可能從技術(shù)層面對其公允價值確立具有可比性且可操作的計量規(guī)則?！?9號準則”給出的最佳用途的定義是：“最佳用途，是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負債組合的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途?！?/p>

要點三：關(guān)于最佳用途判定要素的理解

“39號準則”對最佳用途確立了三項判定要素，簡言之則為：法律上要允許，即不能對非金融資產(chǎn)的用途作出非法的假設(shè)；實物上可能，即在工藝和技術(shù)既定的情況下，對實物資產(chǎn)產(chǎn)能的假定應(yīng)符合“行規(guī)”并具有可驗證性；財務(wù)上可行，即非金融資產(chǎn)投資所帶來的投資回報率應(yīng)符合宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)平均投資回報趨勢。

五、關(guān)于公允價值披露要求解析

盡管有若干的具體會計準則要求或允許采用公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負債進行后續(xù)計量，但“39號準則”對公允價值的披露只劃分為“持續(xù)性采用公允價值進行后續(xù)計量”與“非持續(xù)性采用公允價值進行后續(xù)計量”兩大類別。其中對前者所要求披露的信息要明顯多于后者，并且要求后者所披露的信息全部包含在要求前者所披露的信息之內(nèi)。

需要強調(diào)指出的是，公允價值的披露主要是針對采用評估方式確認的公允價值而言的，在持續(xù)采用公允價值進行后續(xù)計量的情況下，隨著時間的推移和評估所依存客觀環(huán)境的變化，評估過程中輸入值的歸屬層次就有可能發(fā)生變化，所以“39號準則”對持續(xù)采用公允價值進行后續(xù)計量的，就要求披露輸入值層次發(fā)生轉(zhuǎn)換的交叉性對應(yīng)信息。而對于兩大類型所要求披露的共性信息而言，則呈現(xiàn)出輸入值所在層次越低要求披露的信息就越多的趨勢，以便于利益相關(guān)者對評估的可靠性作出更加科學(xué)合理的推斷。

總之，因持續(xù)趨同而發(fā)布實施的“39號準則”的行文風格偏向于翻譯化，加之我國目前的市場環(huán)境與發(fā)達市場尚存在一定差距，實務(wù)界對該準則的理解和把握尚存在一定難度，希望本文對業(yè)界能有所幫助。

【參考文獻】

[1] 財政部.企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量[S].2014.

[2] 財政部.《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》應(yīng)用指南[S].2014.