劉建剛

摘要：發(fā)展普惠金融需要消除弱勢(shì)領(lǐng)域的金融排斥現(xiàn)象，關(guān)鍵在于能夠通過(guò)金融創(chuàng)新節(jié)約成本，并以多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)精準(zhǔn)定位客戶群體。在堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控條件下，普惠金融的創(chuàng)新是制度、體系、產(chǎn)品和服務(wù)的全面創(chuàng)新。當(dāng)前，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)為普惠金融的創(chuàng)新發(fā)展提供了重要契機(jī)。

關(guān)鍵詞：普惠金融；金融創(chuàng)新；可持續(xù)發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1002-7408（2016）10-0087-04

普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和可持續(xù)發(fā)展原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。十八屆三中全會(huì)《決定》提出：“發(fā)展普惠金融。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品?！?015年12月國(guó)務(wù)院發(fā)布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，對(duì)發(fā)展普惠金融的總體規(guī)劃做了部署，其中明確提出鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方式。2016年3月，發(fā)展普惠金融納入 “十三五”規(guī)劃綱要。普惠金融迎來(lái)快速發(fā)展的契機(jī)，但也面臨一系列挑戰(zhàn)?！跋鄬?duì)于傳統(tǒng)的金融體系，普惠金融系統(tǒng)實(shí)質(zhì)上是一個(gè)支持弱勢(shì)領(lǐng)域的創(chuàng)新系統(tǒng)。”[1]這需要我們以不斷的創(chuàng)新推動(dòng)普惠金融的良好發(fā)展。

一、金融創(chuàng)新在普惠金融發(fā)展中的地位

1.普惠金融發(fā)展的動(dòng)力。金融市場(chǎng)可以分為強(qiáng)勢(shì)和弱勢(shì)兩個(gè)領(lǐng)域，主要表現(xiàn)為不同的地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和群體等在金融資源的可得性上的巨大差異。金融機(jī)構(gòu)對(duì)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域懷有金融偏愛，對(duì)弱勢(shì)領(lǐng)域則存在金融排斥。越是強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域獲得的金融支持越多，反之，獲得的支持越少。這種結(jié)構(gòu)上的失衡，不僅不能讓金融資源發(fā)揮更大效益，還會(huì)損害社會(huì)的公正公平。根據(jù)金融結(jié)構(gòu)理論，在既定資金總量下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融活躍度正相關(guān)，資金活動(dòng)的滲透力越強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快。“金融發(fā)展滯后會(huì)使資源無(wú)法得到有效配置，從而落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況將會(huì)進(jìn)一步惡化，如此往復(fù)，形成惡性循環(huán)。”[2]發(fā)展普惠金融以消除金融排斥，對(duì)于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的全面發(fā)展，特別是對(duì)于振興中小企業(yè)、解決貧困群體的致富問題具有重要意義。貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體能夠獲得金融服務(wù)也是一項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)權(quán)利。這種來(lái)自經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和道義公平的需求是推動(dòng)普惠金融發(fā)展的深層動(dòng)力。

普惠金融的直接動(dòng)力來(lái)自于政府、金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的需求者。推行普惠金融能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和弱勢(shì)領(lǐng)域的發(fā)展或脫貧，這會(huì)促使政府積極制定、完善相關(guān)法律法規(guī)，并在稅收、財(cái)政、監(jiān)管、補(bǔ)貼等方面給于盡可能的支持；對(duì)于大型金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，推行普惠金融可以讓它們加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、實(shí)現(xiàn)金融手段和技術(shù)升級(jí)，節(jié)約金融成本，提升金融服務(wù)的滲透度。由于中小金融機(jī)構(gòu)存在資金來(lái)源不足、服務(wù)方式單一、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，發(fā)展普惠金融，有助于它們獲得來(lái)自政府和公益部門的支持，以建立一個(gè)完整的多元化、規(guī)?；?、系統(tǒng)化、可持續(xù)的金融體系。中小企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)由于沒有足夠的資產(chǎn)提供擔(dān)保，一直存在融資難問題；在大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新活動(dòng)中，存在大量有能力的科技人員、高校畢業(yè)生、農(nóng)民工、退役軍人、失業(yè)人員等市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)主體，他們對(duì)于獲得金融支持有著迫切愿望，貧困、殘疾等群體也需要獲得金融支持以獲得改變命運(yùn)的機(jī)會(huì)。這些都是普惠金融能夠發(fā)展的直接推動(dòng)力量。

2.普惠金融發(fā)展的動(dòng)力局限。過(guò)度依賴金融機(jī)構(gòu)會(huì)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)額外成本，在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行“惜貸”會(huì)是一種普遍現(xiàn)象。金融危機(jī)時(shí)，銀行不但不能緩沖金融風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)通過(guò)緊縮加劇危機(jī)?！霸诔跏冀?jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、國(guó)民受教育水平較高、法治水平較高、中小企業(yè)規(guī)模較大的經(jīng)濟(jì)體中，個(gè)人的銀行賬戶或儲(chǔ)蓄卡、電子支付或銀行賬戶購(gòu)物以及借記卡的使用率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面影響顯著更大?！盵3]在推廣普惠金融時(shí)，應(yīng)注意邊際成本和邊際收益的比率，這要求普惠金融主要關(guān)注弱勢(shì)領(lǐng)域。在這一領(lǐng)域，最大的挑戰(zhàn)是怎樣保持發(fā)展的可持續(xù)性。

政府的作用主要表現(xiàn)在完善法律法規(guī)，并以有效的監(jiān)管提供良好的金融生態(tài)環(huán)境?！鞍l(fā)展普惠金融，核心是建立市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和資金價(jià)格的市場(chǎng)化。”[4]這需要能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)性的可持續(xù)發(fā)展。但“筆多、額小、期短、頻高”的特點(diǎn)會(huì)增加普惠金融的運(yùn)作成本。由于金融機(jī)構(gòu)和用戶之間信息的不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)，通常單筆資金數(shù)額較小的普惠金融也會(huì)讓金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)大量的調(diào)查、追討和訴訟成本，這會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的積極性。當(dāng)前，普惠金融的生態(tài)環(huán)境還比較薄弱，不僅金融法治需要改善，社會(huì)信用體系也不完整。不容回避的一點(diǎn)是，如果缺乏有效的防范機(jī)制，在弱勢(shì)領(lǐng)域，因?yàn)樨毨Щ蛲顿Y失敗，金融機(jī)構(gòu)的呆賬率通常較高，這些都成為普惠金融發(fā)展中的不利因素。

3.金融創(chuàng)新對(duì)普惠金融發(fā)展的促進(jìn)。普惠金融具有一定的政策性，和責(zé)任金融、民生金融存在共生關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)依靠傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式很難獲得成效，對(duì)于還沒有進(jìn)入成熟期的我國(guó)普惠金融來(lái)說(shuō)，更需要通過(guò)不斷創(chuàng)新的推動(dòng)。近年來(lái)，通過(guò)創(chuàng)新，我國(guó)的普惠金融已經(jīng)取得一定成效。通過(guò)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)金融的機(jī)會(huì)共享和可持續(xù)發(fā)展也是許多國(guó)家的普遍實(shí)踐。

在普惠金融方面取得成效的國(guó)家都有一個(gè)金融創(chuàng)新的過(guò)程。例如，孟加拉國(guó)的格萊珉銀行在發(fā)展中創(chuàng)建了以貸款小組為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制模式。該銀行只向極度貧困的人群，尤其是婦女提供小額無(wú)抵押貸款。利用人緣熟悉的優(yōu)勢(shì)，不但防范了道德風(fēng)險(xiǎn)，還有效降低了運(yùn)行成本。在管理上，還創(chuàng)新了以存款基金為方式的存款保險(xiǎn)制度。當(dāng)前，格萊珉銀行已經(jīng)覆蓋孟加拉國(guó)97%以上的村莊，還款率超過(guò)95%。依靠創(chuàng)新，墨西哥、巴西、肯尼亞、秘魯?shù)葒?guó)也取得了一定的成就。從國(guó)際組織和各國(guó)推行普惠金融的經(jīng)驗(yàn)看，很難找到普遍有效的模式，不同國(guó)家或地區(qū)的情況不同，推行的方式和措施也不同。在西歐國(guó)家，存在大量合作性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，但在發(fā)展中國(guó)家，政府和私人銀行往往起著決定性作用。同是發(fā)展中國(guó)家，在中東和南美，國(guó)有專業(yè)銀行所占比重較大，而在南部非洲國(guó)家，則存在大量的國(guó)際資本。具體措施上，貸款小組曾被認(rèn)為是可以解決信息不對(duì)稱的有效的小額貸款技術(shù)，但印度尼西亞的人民銀行采取個(gè)人責(zé)任的方式也取得了成功。

我國(guó)普惠金融的發(fā)展也是不斷創(chuàng)新的過(guò)程。例如，郵政儲(chǔ)蓄銀行通過(guò)創(chuàng)新形成了包含小額貸款、個(gè)人商務(wù)貸款和小企業(yè)貸款在內(nèi)的三大“小微”基礎(chǔ)產(chǎn)品體系?！霸诖嘶A(chǔ)上陸續(xù)開放出諸如‘小額再就業(yè)擔(dān)保貸款‘林權(quán)抵押貸款‘商鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款‘經(jīng)營(yíng)性車輛貸款‘合作社貸款業(yè)務(wù)等幾十項(xiàng)個(gè)性化新產(chǎn)品?！盵5]當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融以更便捷的支付、更強(qiáng)的可得性、更強(qiáng)的參與度已經(jīng)成為普惠金融發(fā)展的重要形式。只有不斷創(chuàng)新才能突破發(fā)展的瓶頸。

二、以創(chuàng)新促進(jìn)普惠金融發(fā)展應(yīng)遵循的原則

1.系統(tǒng)性原則。整個(gè)金融體系內(nèi)部具有極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，這種關(guān)聯(lián)性不僅存在于機(jī)構(gòu)之間，更存在于不同金融服務(wù)之間，任何一種金融服務(wù)都很難獨(dú)自發(fā)揮作用，這使得某一項(xiàng)金融創(chuàng)新更可能產(chǎn)生一個(gè)復(fù)雜的外部網(wǎng)絡(luò)。[6]這要求普惠金融的創(chuàng)新應(yīng)具有系統(tǒng)性，內(nèi)容包含服務(wù)觀念、盈利模式、產(chǎn)品和服務(wù)、監(jiān)管政策、貨幣政策和稅收政策等各個(gè)方面。對(duì)于極端落后地區(qū)和極度貧困人群，還需要政府把普惠金融作為扶貧戰(zhàn)略的一部分而給于特殊的政策或補(bǔ)貼，并和基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)文明、普及教育等進(jìn)行一體化建設(shè)。

為提升盈利水平，也需要系統(tǒng)化的創(chuàng)新以發(fā)揮效益的疊加效應(yīng)。由于政府的稅收減免和補(bǔ)貼可以提高貧困地區(qū)和貧困人群的經(jīng)濟(jì)狀況，這又會(huì)為普惠金融的拓展創(chuàng)造更好條件；完善的抵押登記制度可以提升動(dòng)產(chǎn)抵押的資信，緩解部分客戶缺少抵押物的問題。中小金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)系統(tǒng)性的規(guī)劃，實(shí)行區(qū)域性的聯(lián)合重組和業(yè)務(wù)合作，不僅有利于業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，還能進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的差異化的特色產(chǎn)品和服務(wù)。系統(tǒng)化的創(chuàng)新還能在政府、金融機(jī)構(gòu)和公益組織之間形成資源共享，實(shí)現(xiàn)多元化的協(xié)作互補(bǔ)。

2.可持續(xù)原則。與傳統(tǒng)金融相比，普惠金融具有一定程度的弱質(zhì)性，這不僅表現(xiàn)在重點(diǎn)服務(wù)的對(duì)象存在于弱勢(shì)領(lǐng)域，還在于產(chǎn)品和服務(wù)供給者大多是中小金融機(jī)構(gòu)。這對(duì)通過(guò)金融創(chuàng)新，以達(dá)到節(jié)約成本、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提出了更高要求。要避免政府全能觀念，政府的作用主要表現(xiàn)在立法完善、生態(tài)建設(shè)、稅收優(yōu)惠和適當(dāng)補(bǔ)貼，普惠金融的主要承擔(dān)者還是金融機(jī)構(gòu)。從已有的實(shí)踐看，推行普惠金融也不一定犧牲盈利。一些研究表明，在許多國(guó)家，除政府主導(dǎo)項(xiàng)目外，大多數(shù)機(jī)構(gòu)都能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。普惠金融的發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，在推行初期，應(yīng)著力于解除金融排斥現(xiàn)象，之后，逐步通過(guò)擴(kuò)大吸收商業(yè)資金、降低經(jīng)營(yíng)成本、提高經(jīng)營(yíng)效率來(lái)獲得合理利潤(rùn)。必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是，盡管充分采用各種方案，仍會(huì)有一些金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲利，顯性或隱性的政府支持仍有存在必要。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)無(wú)法觸及的領(lǐng)域，還需要政府或公益組織設(shè)立公益性的普惠金融組織。普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)精耕細(xì)作、節(jié)約成本，這也是金融行業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)后的必然走向。

3.多元化原則。普惠金融要求實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的全覆蓋。當(dāng)金融的觸角延伸得越深入，服務(wù)群體的金融需求也會(huì)更加差異多樣。這需要多元化的金融機(jī)構(gòu)能夠精準(zhǔn)契合目標(biāo)群體，通過(guò)不斷創(chuàng)新，提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

多元多層次性的金融機(jī)構(gòu)體系是普惠金融的必然要求?！斑@個(gè)金融體系應(yīng)該是將開發(fā)性、政策性、合作性和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以及小額信貸機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、租賃公司等多元性金融機(jī)構(gòu)合理有序搭配而成的，這樣的金融體系就是分工合理、有序競(jìng)爭(zhēng)的完整的金融體系?！盵7]經(jīng)營(yíng)的類型不僅包括存貸款業(yè)務(wù)，還應(yīng)包括保險(xiǎn)、債券以及基金等多樣化的內(nèi)容。大型機(jī)構(gòu)可以設(shè)置專門的普惠金融部門以開發(fā)多種產(chǎn)品或服務(wù)，也可以對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)提供貸款批發(fā)業(yè)務(wù)。中小型金融機(jī)構(gòu)更具有信息、成本方面的優(yōu)勢(shì)，和普惠金融的目標(biāo)群體更為接近，應(yīng)鼓勵(lì)它們根據(jù)地域、行業(yè)、職業(yè)特點(diǎn)提供更加靈活的經(jīng)營(yíng)方式。每個(gè)金融機(jī)構(gòu)都要主動(dòng)滿足供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)精于開發(fā)一種或幾種產(chǎn)品，做到專業(yè)、精細(xì)、精準(zhǔn)，以實(shí)現(xiàn)整個(gè)金融體系內(nèi)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)。差異化經(jīng)營(yíng)可以滿足客戶群體細(xì)分的要求，也可以避免同類競(jìng)爭(zhēng)，提高盈利水平。此外，發(fā)展中，還要協(xié)調(diào)金融政策與財(cái)政政策的配合，有效整合各類財(cái)政資金，積極發(fā)揮財(cái)政政策對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)的支持和引導(dǎo)。對(duì)于農(nóng)村地區(qū)，除了扶貧，也可以把普惠金融和“三農(nóng)”問題的解決結(jié)合起來(lái)，把商業(yè)化的運(yùn)作模式和政策性的指導(dǎo)、扶持、幫助相結(jié)合，最大限度提升普惠面。

4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則。發(fā)展普惠金融要處理好金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系。和其他企業(yè)相比，金融機(jī)構(gòu)的高杠桿率決定了當(dāng)?shù)归]時(shí)會(huì)給客戶帶來(lái)更大損失，倒閉破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)還會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，直接破壞經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。創(chuàng)新必然意味著風(fēng)險(xiǎn)的存在，普惠金融中的創(chuàng)新應(yīng)具有可控性。對(duì)于創(chuàng)新中的難點(diǎn)問題要有足夠的謹(jǐn)慎和耐心，堅(jiān)持試點(diǎn)在先，逐步推廣，不可盲目求成。

普惠金融體系中多元化多層次的金融機(jī)構(gòu)和更加多樣的產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)普惠金融的監(jiān)管提出了更高要求。2015年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)新設(shè)普惠金融部，重點(diǎn)是監(jiān)管小額貸款、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)貸等。但具體的監(jiān)管方式和措施還需要不斷探索。在監(jiān)管方式上，需要轉(zhuǎn)變方式，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管。這種監(jiān)管著重于被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)識(shí)別、控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，而不是金融風(fēng)險(xiǎn)本身。監(jiān)管部門要以有效監(jiān)管為原則，對(duì)內(nèi)部制度提出規(guī)范化的細(xì)則要求，將風(fēng)險(xiǎn)控制在內(nèi)部管理體制之內(nèi)。這需要金融機(jī)構(gòu)，特別是小微金融機(jī)構(gòu)建立完備的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制程序，滿足一系列風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)，特別是要有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制和審計(jì)部門，并要建立迅捷的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。此外，在監(jiān)管上，還要積極學(xué)習(xí)其他國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)和措施。如美國(guó)強(qiáng)化對(duì)社區(qū)銀行的專門監(jiān)管，以銀行自身內(nèi)部控制為根本，以行業(yè)協(xié)會(huì)的自律和存款人的社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充，采用民主管理、多元監(jiān)控，取得了很好效果。

三、以創(chuàng)新促進(jìn)普惠金融發(fā)展的路徑

1.普惠金融制度創(chuàng)新。首先，需要?jiǎng)?chuàng)新依法治理方式，完善法律法規(guī)。在法制環(huán)境不好的狀況下，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更傾向于采取自我保護(hù)的經(jīng)營(yíng)方式，他們會(huì)對(duì)金融的供給設(shè)定更多限制。法制環(huán)境較好，普惠金融的客戶也會(huì)更容易以適度的成本獲得產(chǎn)品或服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)也更愿意將資金貸給信用不太透明的客戶。我國(guó)針對(duì)政策性銀行、合作金融組織、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)公司等方面的法律都很粗漏或缺乏，以至于一些金融主體沒有明確的法律地位，很容易受到行政決策的影響，無(wú)形中增加了這些機(jī)構(gòu)的政策風(fēng)險(xiǎn)。特別是與普惠金融密切的民間金融存在立法缺位，難以充分保護(hù)存款人的利益。非政府小額貸款組織至今沒有法律上明確的地位，發(fā)展極為受限。其次，創(chuàng)新消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度。和金融機(jī)構(gòu)相比，金融消費(fèi)者在信息、資源等方面處于弱勢(shì)地位。有證據(jù)表明，許多家庭并不真正了解所購(gòu)買的金融產(chǎn)品。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)更清楚的金融機(jī)構(gòu)，也可能出于逐利目的利用消費(fèi)者的信息不足，甚至故意制造模糊的創(chuàng)新產(chǎn)品愚弄消費(fèi)者。特別是普惠金融中的弱勢(shì)群體，面對(duì)復(fù)雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和深?yuàn)W的法律條款更是無(wú)所適從。如果客戶群體失去信心，普惠金融也注定不會(huì)取得成效。在立法上，應(yīng)增加對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的特別規(guī)定，還要以立法促進(jìn)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的透明化。政府部門要積極協(xié)作組織金融消費(fèi)者協(xié)會(huì)，對(duì)于弱勢(shì)群體，要鼓勵(lì)社會(huì)公益組織、第三部門積極介入，以彌補(bǔ)他們維權(quán)能力的不足。對(duì)于可能造成大規(guī)模的侵權(quán)行為，監(jiān)管部門應(yīng)有相應(yīng)的預(yù)警系統(tǒng)。再次，建立有效的征信制度。金融是以信用為基礎(chǔ)的行業(yè)，普惠金融更是如此。金融信用是具有社會(huì)性、制度性、專業(yè)性的商業(yè)信用，具有商品的性質(zhì)，不再僅僅依靠道德規(guī)范，而是更多地依靠制度性規(guī)范來(lái)形成。這需要建立征信、評(píng)級(jí)、保管等方面的制度建設(shè)，通過(guò)建立個(gè)人金融身份系統(tǒng)，為客戶建立信用記錄，將歷史交易信息轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞觅Y產(chǎn)。這還需要發(fā)揮政府的整合作用，以建立統(tǒng)一的征信平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資源共享，降低金融信息的不對(duì)稱性。

2.普惠金融體系創(chuàng)新。當(dāng)前我國(guó)的政策性銀行有三家，分別是國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。這三家政策性銀行除了農(nóng)發(fā)行明確針對(duì)“三農(nóng)”以外，另兩家都沒有明確的指向。即便如此，農(nóng)發(fā)行也以支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)農(nóng)業(yè)建設(shè)為主。國(guó)發(fā)行和農(nóng)發(fā)行的主要業(yè)務(wù)都不針對(duì)個(gè)人和企業(yè)。在農(nóng)業(yè)銀行實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)后，它在農(nóng)村的政策性業(yè)務(wù)沒有被其它機(jī)構(gòu)有效替代。這需要設(shè)立普惠金融的專門性政策金融機(jī)構(gòu)，包括中小企業(yè)政策性銀行、政策性擔(dān)保公司、政策性再擔(dān)保公司等。

合作金融也是金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)。它是由特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)或居民發(fā)起成立的互助性金融組織。成員由股東構(gòu)成，資金主要來(lái)源于成員的股金和盈利的積累。合作金融的成員之間具有一定的信任度，這能夠減少信息的不對(duì)稱性，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，從而顯示出了對(duì)于普惠金融的良好適應(yīng)性。合作金融的不發(fā)達(dá)必然催生大量的非正規(guī)金融。一些國(guó)家如德國(guó)、日本，在發(fā)展合作金融方面取得了較好成績(jī)，我國(guó)應(yīng)盡快補(bǔ)上這塊短板。

村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社等新興機(jī)構(gòu)，及融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等尚未形成一個(gè)完整、系列、規(guī)模的組織體系。在金融服務(wù)的空白或薄弱領(lǐng)域，應(yīng)鼓勵(lì)社會(huì)資本設(shè)立小微民營(yíng)銀行或非銀行金融組織。在特別貧困地區(qū)，應(yīng)對(duì)新設(shè)的小微金融機(jī)構(gòu)提供必要的稅收支持或貸款利率補(bǔ)貼。大型金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展普惠金融上具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但還要看到，它們的地位決定了服務(wù)的主要目標(biāo)是大中型企業(yè)。在發(fā)展普惠金融方面，大型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極和中小微金融機(jī)構(gòu)、公益性組織開展合作，以發(fā)揮它們不可取代的作用。

3.普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。普惠金融要避免簡(jiǎn)單沿用傳統(tǒng)的、適合發(fā)達(dá)地區(qū)和高端客戶的產(chǎn)品和服務(wù)。在創(chuàng)新上，可以積極開拓供應(yīng)鏈金融。由于中小企業(yè)加入大的核心供應(yīng)鏈可以獲得較為穩(wěn)定的訂單和收入，它們可以貼現(xiàn)未到期的票據(jù)或者由大企業(yè)先行向供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供商業(yè)信用。這種方式可以利用大企業(yè)掌握的客戶信息，免去了甄別客戶的成本。供應(yīng)鏈金融也適用于“公司+農(nóng)戶”的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈和消費(fèi)品零售圈，由對(duì)單一農(nóng)戶、商戶授信，變?yōu)閷?duì)農(nóng)業(yè)合作社、商圈店鋪集體授信。

在產(chǎn)品開發(fā)上，銀行可以和保險(xiǎn)公司合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。對(duì)于農(nóng)業(yè)貸款，一旦遇到自然災(zāi)害，可能造成違約率上升。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以同時(shí)為農(nóng)戶提供擔(dān)保服務(wù)。由于天氣和農(nóng)業(yè)關(guān)系密切，保險(xiǎn)公司可以推出天氣指數(shù)保險(xiǎn)，以大幅降低損失核算的成本。當(dāng)前，農(nóng)村金融仍是整個(gè)金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，改變這種狀況，還需要在農(nóng)地抵押融資的創(chuàng)新方面取得突破。針對(duì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新活動(dòng)，可以為科技企業(yè)打造專門產(chǎn)品，把信用的審查重點(diǎn)放在未來(lái)價(jià)值的估值，應(yīng)積極嘗試知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保方式。金融機(jī)構(gòu)也可以將直接融資和間接融資相結(jié)合，形成“投資+貸款”的投貸聯(lián)動(dòng)。

服務(wù)方式方面，要全面消除金融“空白區(qū)”，在不適宜選擇物理網(wǎng)點(diǎn)和機(jī)具布放的地區(qū)，要配備終端設(shè)備管理員，充分利用指紋、虹膜識(shí)別等先進(jìn)的身份認(rèn)定手段，降低成本和風(fēng)險(xiǎn)。還可以采用“代理銀行”方式在超市、雜貨店、收購(gòu)點(diǎn)、彩票投注站等處設(shè)立簡(jiǎn)易的金融服務(wù)點(diǎn)，提供開戶、存取款、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等基本的賬戶服務(wù)。

4.互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的創(chuàng)新。新技術(shù)，特別是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)已經(jīng)成為促進(jìn)金融創(chuàng)新的重要因素。互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本和高覆蓋的特點(diǎn)，更符合普惠金融的特質(zhì)。近年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)依靠數(shù)字化金融平臺(tái)，開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等擴(kuò)大了業(yè)務(wù)覆蓋范圍，但還有較大的創(chuàng)新空間。2015年7月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見》，將“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”列為11項(xiàng)重點(diǎn)行動(dòng)之一，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的四大業(yè)務(wù)模式，即網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售。利用互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)普惠金融的廣度和深度成為重要的創(chuàng)新途徑。

小額貸款存在信用審查及貸款監(jiān)控成本較高的問題，一些小額貸款客戶在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也缺少相應(yīng)的信息記錄，這使很多銀行不愿意面對(duì)小額貸款者。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)無(wú)需建立物理性網(wǎng)點(diǎn)，利用計(jì)算機(jī)處理信息，可以大大節(jié)約成本?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)在日常管理過(guò)程中掌握了海量的網(wǎng)上支付、發(fā)貨記錄、用戶評(píng)價(jià)等客戶信息，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，可以創(chuàng)造新的貸款管理方法。這彌補(bǔ)了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的缺陷，使眾多有金融需求的市場(chǎng)主體能夠以合理價(jià)格享受到金融服務(wù)。P2P 網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)眾籌等直接交易模式大大降低了各種信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)與信息的不對(duì)稱性。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉足融資領(lǐng)域，債券眾籌、股權(quán)眾籌等融資方式興起，正加速拓寬中小企業(yè)融資及大眾投資的新渠道。借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極打造全方位的智能化綜合門戶，改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互割裂的做法已成為普惠金融發(fā)展的重要方式。中小金融機(jī)構(gòu)也可以建立特色化的社區(qū)電商平臺(tái)，在社區(qū)形成線上線下協(xié)同作業(yè)的一體化服務(wù)。

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