文/張　瑾

80后養(yǎng)老早規(guī)劃

文/張瑾

中國有一代人，讀小學(xué)時(shí)，大學(xué)不要錢；讀大學(xué)時(shí)，小學(xué)不要錢；沒工作時(shí)，工作是分配的；可以工作時(shí)，要自謀職業(yè)；沒掙錢時(shí)，房子是分配的；能掙錢時(shí)，發(fā)現(xiàn)根本買不起房子娶不到老婆；沒有進(jìn)股市時(shí)，傻子都掙錢；等進(jìn)股市時(shí)自己成了傻子；抱怨后依然堅(jiān)韌的活著，他們就是80后。

“如果有一天，我老無所依，請把我留在，在那時(shí)光里……”汪峰的一曲《春天里》唱出了對于美好時(shí)光的無比眷戀，但在高亢的歌聲背后，“老無所依”卻正在成為越來越多人心中的隱憂。

在社會養(yǎng)老保障不足、延遲退休政策勢在必行的大背景下，若想要實(shí)現(xiàn)與工作時(shí)生活質(zhì)量相當(dāng)?shù)摹袄硐胧酵诵荨保幱谀旮涣?qiáng)“上升階段”的80后人群就需未雨綢繆，盡快從投資、保險(xiǎn)、消費(fèi)等各個(gè)領(lǐng)域開始科學(xué)規(guī)劃，備戰(zhàn)“養(yǎng)老”。生活質(zhì)量如何保障，已經(jīng)成了每個(gè)人當(dāng)前就必須直面的問題。即便對于年輕人來說，退休、養(yǎng)老也早已不再只是幾十年后的遙遠(yuǎn)規(guī)劃。

這是不是危言聳聽？我們先來看3個(gè)數(shù)字。

45%：據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國養(yǎng)老金的替代率目標(biāo)約為45%。也就是說，非國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位的企業(yè)員工，退休后所能領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)額基本僅為工作時(shí)收入的45%。

16.61萬：匯豐銀行發(fā)布的全球退休生活調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，每年平均需有約16.61萬元人民幣的家庭退休收入才能確保舒適的退休生活。

35歲：按照理財(cái)師的要求和計(jì)算，世界上通行的做法是，最晚35歲就要開始執(zhí)行自己的退休計(jì)劃。

對照數(shù)據(jù)我們不難發(fā)現(xiàn)，年輕人未來若僅僅依靠國家社保統(tǒng)籌，只能獲得最為基礎(chǔ)的生活保障。而最早的一批80后，已經(jīng)邁過35歲“大關(guān)”。如果想要實(shí)現(xiàn)較高質(zhì)量的“理想式退休”，就需及早的未雨綢繆，盡快從投資、保險(xiǎn)、消費(fèi)等各個(gè)領(lǐng)域開始科學(xué)規(guī)劃，備戰(zhàn)“養(yǎng)老”。

80后的“退休危機(jī)”

根據(jù)人社部公布延遲退休時(shí)間表，該方案最早或在2022年開始實(shí)施。根據(jù)目前可參考的信息，小于等于50歲的女性工人（1972年及以后出生的女性）；小于等于55歲的女性干部和男性工人（1967年及以后出生的人）；小于等于60歲的男性干部（1962年及以后出生的男性）都很有可能受到延退新政的影響。

從現(xiàn)實(shí)養(yǎng)老情況分析，對于60后而言，大多數(shù)60后人群當(dāng)前收入水平正處于家庭理財(cái)最高的一個(gè)階段，且絕大多數(shù)人的父母育有多個(gè)子女，自己的子女也已經(jīng)獨(dú)立，贍養(yǎng)義務(wù)較輕，可以拿出更多的錢來為自己的養(yǎng)老金進(jìn)行規(guī)劃。雖然部分60后的退休時(shí)間會被推遲，但由于方案將采取漸進(jìn)式推進(jìn)，因此多數(shù)60后延遲的時(shí)間普遍不會太長，受到的影響也不會太大。

對于70后來說，延遲退休的影響要大于60后。目前，許多70后家庭都處于成長期。這一時(shí)期的家庭，一方面收入已明顯提高，另一方面支出主要體現(xiàn)在子女的教育負(fù)擔(dān)方面。但好在這個(gè)階段收入較為豐沛，且多數(shù)70后家庭已擁有自己的住房，家庭資產(chǎn)及養(yǎng)老本金相對有了不錯(cuò)的積累。

再推及受延退政策影響最大的80后，多數(shù)80后目前正處于成家立業(yè)以及子女的出生階段的家庭形成期，支出會比單身時(shí)快速增加。此外，80后多為獨(dú)生子女，處于“421”家庭的“夾心層”，且父母多為50后，贍養(yǎng)壓力較大，且家庭財(cái)富普遍低于90后。再加之房價(jià)高企，二胎政策可能加大的育兒成本，以及老齡化日趨嚴(yán)重，通脹蠶食資產(chǎn)，股市波動加劇等問題，80后的養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)壓力可能比60后、70后更大。因此，80后所需要準(zhǔn)備的養(yǎng)老資金應(yīng)當(dāng)更多，其“退休危機(jī)”已不容小覷。

理想養(yǎng)老需要多少錢

經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平曾在博客上描述說，在一線城市，一個(gè)普通家庭一年的生活費(fèi)是5萬元人民幣，如果CPI的漲幅維持在3%的水平，那么20年后需要維持現(xiàn)在的生活水平，一年就需要9萬元人民幣。假如你現(xiàn)在距離退休還有20年，而你退休之后還要再活20年，那么你在退休之后就需要242萬元人民幣的養(yǎng)老金。

而根據(jù)北京師范大學(xué)金融研究中心教授鐘偉的一篇權(quán)威學(xué)術(shù)研究報(bào)告，現(xiàn)在擁有255萬元人民幣才相當(dāng)于30年前的“萬元戶”。根據(jù)鐘教授提出的觀點(diǎn)，“一個(gè)將在2027年之后退休的人，需要300萬至500萬元人民幣才夠養(yǎng)老。類似京滬廣深這樣的一線城市，預(yù)備1000萬元人民幣養(yǎng)老也未必夠”。

那么，安心養(yǎng)老究竟需要準(zhǔn)備多少錢？一般來說，退休后的生活開支相比工作時(shí)會有一定量的減少，但是相對的醫(yī)療、旅游等開支也會增加，因此退休后的開支大約會是退休前的70%～80%。以生活在一線城市的1985年生人為例，若個(gè)人當(dāng)前每月保持較為舒適的開支為4000元人民幣，預(yù)計(jì)退休后保持同等生活水準(zhǔn)的開支約可推算為3000元人民幣左右。如果CPI的漲幅維持在3%的水平，按最晚延遲至65歲退休、預(yù)期壽命至85歲計(jì)算，在退休第一年，每月維持現(xiàn)在3000元人民幣的生活水平便需準(zhǔn)備8441元人民幣，即第一年的開支是8441元×12個(gè)月=10.13萬元，第二年的開支則為10.13萬元×（1+3%）=10.43萬元，以后每年遞增。按如此推算，20年的養(yǎng)老開支將需要近290萬元人民幣。

我國養(yǎng)老金的替代率目標(biāo)約為45%

當(dāng)然，養(yǎng)老金儲備的計(jì)算沒有死標(biāo)準(zhǔn)。安心養(yǎng)老需要多少錢，一方面取決于個(gè)人選擇的養(yǎng)老生活方式，另一方面也取決于無法預(yù)計(jì)、選擇的意外因素。但可以確定的是，理財(cái)績效有三個(gè)因素：本金、時(shí)間、投資回報(bào)率。對于80后來說，延遲退休意味著準(zhǔn)備養(yǎng)老金的時(shí)間在一定程度上變長了，因此“投入多不如投入早”，在相同的本金和投資回報(bào)率的基礎(chǔ)上，時(shí)間越長，復(fù)利驚人的“時(shí)間魔力”會讓收益大幅放大，盡早規(guī)劃往往事半功倍。

80后的記憶

多快好省科學(xué)“備戰(zhàn)”

養(yǎng)老規(guī)劃宜早不宜遲，推及具體的行動，80后們又該如何“備戰(zhàn)”呢？

在逐步籌措養(yǎng)老資金，保證較高退休質(zhì)量的這個(gè)問題上，較為科學(xué)的“備戰(zhàn)”思路一般有三種：其一是在退休前就籌足一大筆可供退休后寬裕生活所需的資金；其二是在退休后的每個(gè)月或是每年，都可穩(wěn)定獲得一筆足額的現(xiàn)金流，保障退休所需；另一種則是將上述兩種思路進(jìn)行結(jié)合規(guī)劃。

更具體地說，如果想要在退休前盡可能多地儲備退休后二三十年富足生活所需的各種費(fèi)用，就需我們在工作期間盡快開始行動，善用金融投資工具，在合理的范圍內(nèi)規(guī)劃出適當(dāng)?shù)馁Y金用于投資增值。在投資方式的選擇上，不妨以穩(wěn)為主，選擇銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品、國債、貨幣基金等安全性較高的投資產(chǎn)品。

除了金融投資，購買一定量的商業(yè)保險(xiǎn)以加強(qiáng)保障、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)也是十分重要的一環(huán)。首先，在延遲退休及壓力加大的背景下，年輕人的工作時(shí)間長了，休息的時(shí)間短了，身體出問題的幾率高了，如果配備了意外及重疾保障、購買了適合自己的醫(yī)療保險(xiǎn)，就能提前控制和轉(zhuǎn)嫁潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的財(cái)務(wù)打擊。其次，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的最大特點(diǎn)是能按期穩(wěn)妥領(lǐng)取，如果在基本保障達(dá)標(biāo)的情況下，有余力配置一定的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)，通過青壯年時(shí)期每年繳付一定的保險(xiǎn)費(fèi)用，待到退休后每月領(lǐng)取一筆養(yǎng)老金，也能在很大程度上彌補(bǔ)社?；鸬酿B(yǎng)老“缺口”。如果選擇的是終身保險(xiǎn)，那么還能“活得越久、領(lǐng)得越多”，有效抵御長壽風(fēng)險(xiǎn)。

此外，科學(xué)“備戰(zhàn)”還離不開聰明消費(fèi)。要知道，延遲退休使得積累養(yǎng)老金的時(shí)間長了，復(fù)利效應(yīng)更明顯。因此，在準(zhǔn)備養(yǎng)老金的同時(shí)，也可以將旅游等部分退休后的消費(fèi)適當(dāng)轉(zhuǎn)移到退休前，在找到“儲支平衡”的前提下，勞逸結(jié)合，用更經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的消費(fèi)方式享受生活。

國務(wù)院日前發(fā)布實(shí)施《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，該辦法明確了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金允許投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。繼社保基金、企業(yè)年金相繼入市后，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金也能入市了，三者分別能以不超過40%、30%和30%的資產(chǎn)比例投于權(quán)益類資產(chǎn)，包括股票、股票方向基金等。

其實(shí)，以前出于“股票風(fēng)險(xiǎn)高、波動性大”的擔(dān)憂，人們對看病錢、養(yǎng)老錢的養(yǎng)老金入市持謹(jǐn)慎態(tài)度，傾向于規(guī)避股市投資。在1997年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度確立之初，我國曾明確規(guī)定嚴(yán)禁將養(yǎng)老基金凈值投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。長期以來為保障基金安全，養(yǎng)老基金只能存在銀行或購買國債，歷年來收益率均無法跑贏同期通貨膨脹率，導(dǎo)致龐大的資金難以實(shí)現(xiàn)保值增值。與之形成鮮明對比的是，企業(yè)年金由于30%比例可以投資于權(quán)益類資產(chǎn)，從2007年到2014年八年間，企業(yè)年金基金平均每年投資收益率為7.87%，大幅超過同期通貨膨脹率。

保守還未必保值，海外部分養(yǎng)老基金因?yàn)檫^分集中于債券、投資理念過于保守，導(dǎo)致追跌不跟漲、養(yǎng)老金時(shí)有虧損、甚至民眾拒繳嚴(yán)重的情況時(shí)有發(fā)生，比如日本政府年金投資基金。

理想養(yǎng)老需要多少錢

成熟的養(yǎng)老金投資，并不等于100%的貨幣、債券資產(chǎn)投資，如此長期的資產(chǎn)，部分資產(chǎn)入市風(fēng)險(xiǎn)是可控的。統(tǒng)計(jì)顯示，即便是處在60歲年齡段的美國401K養(yǎng)老計(jì)劃參與人，投資于權(quán)益類基金的比重仍高達(dá)32.2%。2014年，401K計(jì)劃投資于共同基金的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2.8萬億美元，占比超過60%，以權(quán)益類基金和目標(biāo)日期基金為主。

值得注意的是，基本養(yǎng)老金即使投資股市，也是由專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理的，并且會把資金的安全性放在首位，在保障安全的前提下增厚收益。因此，普通的投資者，不要因此就盲目將養(yǎng)老資金大量投資高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

說到底，80后實(shí)現(xiàn)“理想式退休”的根本的原則還是以前瞻性的眼光盡快明確目標(biāo)，做好規(guī)劃，嚴(yán)格執(zhí)行，通過長期堅(jiān)持不斷累積準(zhǔn)備，穩(wěn)步為自己“預(yù)約”一個(gè)美好安樂的晚年。