潘亦純

與國(guó)家隊(duì)不同的是，基金公司減持了金融股，對(duì)于新能源概念等新興成長(zhǎng)股很關(guān)注

隨著上市公司半年報(bào)的披露，基金公司持倉(cāng)路徑也逐漸顯現(xiàn)，不少投資者對(duì)此關(guān)注并希望能從中尋找個(gè)股機(jī)會(huì)。截至8月24日，據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金公司上半年共持有2129家上市公司的重倉(cāng)流通股，持倉(cāng)數(shù)量達(dá)491億，持倉(cāng)市值總額高達(dá)157億元。

值得關(guān)注的是，雖然開(kāi)年一擊使得基金公司在股市損失慘重，但隨著股市的回暖逐步趨于穩(wěn)定，基金公司也不斷在股票投資上加碼，二季度持股數(shù)量較一季度的317億股上漲了54%。

二季度，基金公司還新進(jìn)了580只個(gè)股，主要分布于計(jì)算機(jī)、有色金屬、電氣機(jī)械等近30個(gè)行業(yè)，其中諾德股份進(jìn)倉(cāng)數(shù)量最多，共計(jì)37家基金公司進(jìn)倉(cāng)總額達(dá)1億股。此外，基金公司新進(jìn)的個(gè)股中，持倉(cāng)數(shù)量超3000萬(wàn)股的個(gè)股還有智慧能源、東風(fēng)汽車、滬電股份、華聯(lián)礦業(yè)、*ST神火、金馬股份、兔寶寶、晶盛機(jī)電等8家公司。

同時(shí)基金公司也對(duì)1031家上市公司股票進(jìn)行了增持，其中制造業(yè)備受青睞，計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥、電氣機(jī)械、專用設(shè)備、通用設(shè)備等領(lǐng)域的制造業(yè)二季度被基金公司大舉買(mǎi)進(jìn)。值得注意的是，二季度基金公司也減持了一些股票，其中金融類股票受減持幅度最大，民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行等個(gè)股均遭減持上千萬(wàn)股。

新能源概念股大舉新進(jìn)

目前，市場(chǎng)熱追的一些新能源概念股也受到了基金公司的青睞，特別是與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的概念股，如鋰電池龍頭公司諾德股份今年二季度一度躍升37家基金公司的新進(jìn)股行列，基金公司持股總占比高達(dá)8.7%。

不過(guò)諾德股份業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不樂(lè)觀，數(shù)據(jù)顯示，上半年公司凈利潤(rùn)達(dá)1978萬(wàn)元，同比下降45%。為何在此情況下基金公司仍大舉買(mǎi)進(jìn)呢？主要是基于行業(yè)發(fā)展前景而考慮，隨著新能源汽車等下游產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，諾德股份的前景被多家機(jī)構(gòu)看好。此外，上半年諾德股份的主營(yíng)產(chǎn)品之一銅箔產(chǎn)品的毛利率上漲了超10個(gè)百分點(diǎn)，其金融子公司也獲得了盈利，發(fā)展后勁較足。下階段，隨著諾德股份對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善，基金公司或許可以從中獲得樂(lè)觀收益。

除諾德股份外，基金新進(jìn)超5000萬(wàn)股的股票中，智慧能源、東風(fēng)汽車兩只股也屬于新能源汽車行列，據(jù)了解，目前智慧能源也在積極發(fā)展鋰電池產(chǎn)業(yè)，近期公司發(fā)布了定增方案，將募集31億元投資子公司遠(yuǎn)東福斯特的鋰電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，下階段或可享受新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)帶來(lái)的紅利。東風(fēng)汽車目前與政府合作的一些新能源汽車項(xiàng)目也即將列入投產(chǎn)，屆時(shí)公司利潤(rùn)將得到增厚。

從行業(yè)分布來(lái)看，基金公司顯然更喜歡持有制造業(yè)的股票，近年來(lái)得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及信息技術(shù)的快速發(fā)展，計(jì)算機(jī)通訊及電子設(shè)備制造業(yè)一直是基金公司新進(jìn)個(gè)股的主要領(lǐng)域，數(shù)據(jù)顯示，二季度基金公司共買(mǎi)入上述行業(yè)的3.5億股，滬電股份、華微電子、蘇州固锝、深科技、華東科技等個(gè)股備受關(guān)注。

制造業(yè)備受青睞

二季度，基金公司還增持了1031家上市公司的股票，其中爾康制藥被增持的幅度最大，共計(jì)12家基金公司增持9965萬(wàn)股，增持后基金公司持股數(shù)量達(dá)到2.02億股，占總流通股比例約19%。近期，爾康制藥發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，稱上半年凈利潤(rùn)將高達(dá)5.1億元～5.7億元，同比增幅為80%～100%，僅次于信立泰排名上市藥企凈利潤(rùn)的第二位，目前公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為淀粉膠囊，近期公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)也表示，下階段爾康制藥還將向食品、保健品行業(yè)進(jìn)軍，探索淀粉材料藍(lán)海市場(chǎng)。不過(guò)最近公司被卷入了違規(guī)生產(chǎn)、信披違規(guī)等負(fù)面事件，股價(jià)走向如何發(fā)展還不確定。

另一家醫(yī)療行業(yè)公司樂(lè)普醫(yī)療也受到了基金公司的增持，增持總數(shù)為9290萬(wàn)股，樂(lè)普醫(yī)療主要研發(fā)治療心血管疾病的藥品及醫(yī)療器械等。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，公司自2006年以來(lái)，每年的營(yíng)業(yè)收入均保持至少10%以上的增速，發(fā)展?fàn)顩r一直不錯(cuò)。巨豐投顧認(rèn)為，受政策扶持、醫(yī)療服務(wù)需求增長(zhǎng)等因素的影響，醫(yī)療健康行業(yè)將迎來(lái)發(fā)展黃金期。

此外，大華股份、天壕環(huán)境、海王生物、康得新、雛鷹農(nóng)牧、碧水源、中國(guó)石化、華測(cè)檢測(cè)、永輝超市、南極電商、交通銀行等個(gè)股也分別被基金公司增持5000萬(wàn)股以上。

與新進(jìn)個(gè)股類似，基金公司增持的股票也多為制造業(yè)，據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，增持?jǐn)?shù)量排名前十的行業(yè)中，除貨幣金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)服務(wù)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)外，其余的7個(gè)行業(yè)均為制造業(yè)。

銀行股遭遇減持

在減持方面，基金公司二季度共減持了830家上市公司，共計(jì)24億股股票，首當(dāng)其沖的是金融服務(wù)業(yè)。記者注意到，遭減持的股票數(shù)量排名前十的個(gè)股中，出現(xiàn)了4家銀行的身影，分別是：民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行及浦發(fā)銀行，分別遭減持2.1億股、0.44億股、0.40億股及0.36億股。

近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，銀行利潤(rùn)高增長(zhǎng)的狀態(tài)一去不復(fù)返。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然金融股估值很低，但成長(zhǎng)性不夠，彈性不足，難以從中獲利，這也是基金公司大幅減持銀行股的原因。

不過(guò)雖然二季度銀行股遭遇了減持的尷尬，但總體來(lái)看，依然占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季末，基金公司持有的個(gè)股數(shù)量最多的前7位均為銀行股，持股總數(shù)均在4億股以上，這或許是基金公司基于穩(wěn)健投資而考慮。

此外，中國(guó)聯(lián)通、華聯(lián)股份、五糧液等非金融類公司二季度也遭到了基金公司的大幅減持，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，三家上市公司上半年凈利潤(rùn)均有不同程度下降，其中中國(guó)聯(lián)通上半年凈利潤(rùn)僅為14億元，同比減少80%。

從行業(yè)來(lái)看，房地產(chǎn)、資本市場(chǎng)服務(wù)、食品制造等行業(yè)受減持幅度較大。