■//葉雨欣

金融資產計量對企業(yè)財務管理的影響及建議

■//葉雨欣

近年來，我國金融市場發(fā)展迅猛，金融產品的種類和數(shù)量越來越多，金融風險的問題也日益凸顯。因此，如何完善金融資產計量方式的會計準則已經(jīng)成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展和持續(xù)盈利的關鍵。本文對金融資產計量的意義以及其對企業(yè)財務管理的影響加以闡述說明，同時對金融資產計量的會計準則提出對策和建議，以期能促進我國金融市場的健康發(fā)展。

金融資產金融資產計量企業(yè)財務管理

2008年來，由美國次貸危機引發(fā)的金融危機迅速席卷全球，我國作為新興經(jīng)濟體，雖然在危機中迅速站穩(wěn)腳跟，但在此過程中諸多問題凸現(xiàn)出來，金融工具風險也逐漸被人們重視。金融工具由于其自身特點造成其會計準則極為復雜，應用也更為困難，如何降低金融工具會計準則的復雜性也成為各界金融人士研究的重點。2014年7月24日，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布了《國際財務報告準則第9號——金融工具》，現(xiàn)行準則規(guī)定，金融資產分為四類，包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、貸款和應收款、持有至到期投資及可供出售金融資產，而IFRS9對所有金融工具采用同一分類方法，即根據(jù)合同現(xiàn)金流的特點和商業(yè)模式這兩條標準，對金融資產進行分類和確定計量方法。同時，該準則還對金融資產計量中的其他問題加以細化和補充。我國也積極制定相關政策和準則來適應這些變化，使得現(xiàn)行會計準則中對于金融資產的計量能夠更加符合我國國情和經(jīng)濟發(fā)展的需求。新金融資產準則的制定有利于促進金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，提高企業(yè)經(jīng)營效率，保障投資者的切身利益，實現(xiàn)我國經(jīng)濟健康穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。

一、金融資產計量對企業(yè)財務管理的影響

（一）金融資產計量對企業(yè)利潤的影響

2014年新會計準則的變化，與過去的舊準則相比主要體現(xiàn)在金融工具的確認和計量、公允價值計量模式和資產減值幾個具體方面。新準則要求企業(yè)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，對于企業(yè)擁有的變現(xiàn)能力較強或者企業(yè)有可能選擇進行變現(xiàn)的資產，比如說金融資產，要用報表披露日的公允價值模式進行計量。在新的會計準則框架下形成的財務報表，可以呈現(xiàn)出過去舊準則下被掩蓋的企業(yè)價值部分。換言之，采用新會計準則進行編制的財務報表更能揭示企業(yè)的真實收益情況，能夠更加真實的反應股東權益的增減和獲利情況。對于投資者而言可以根據(jù)企業(yè)對外披露的財務報表和會計數(shù)據(jù)，例如每股收益、每股凈資產、凈資產收益率這些與公允價值計量模式密切相關的財務指標，通過這些指標和數(shù)據(jù)更加直觀的辨識企業(yè)利潤所在，這對其進行投資決策具有很大的幫助。對于企業(yè)來說，公允價值計量模式也能更客觀的反應企業(yè)真實的利潤情況。

事實上，在2008年金融危機爆發(fā)時，以公允價值計量金融資產的模式曾經(jīng)飽受詬病，這是因為金融危機期間各證券價格都經(jīng)歷了大幅度下降，而公允價值變動又能夠及時反映出這種變化，銀行等金融機構的資產大幅縮水并都反映在各自的財務報表中，導致證券資產發(fā)生巨額減值。金融機構的利潤大幅度降低，銀行也無力再進行大規(guī)模的放貸，導致金融波動進一步加劇。但是，這并不意味著公允價值計量模式就存在諸多弊端。公允價值計量模式的優(yōu)點在于能夠及時有效的反應企業(yè)真實的經(jīng)營狀況，許多企業(yè)正是因為在危機爆發(fā)前并沒有將自身的潛在風險進行有效處理，從而導致了其在危機爆發(fā)后停滯不前?？傮w而言，運用公允價值來計量金融資產的利大于弊，通過資產公允價值不斷的變動，使得企業(yè)對自身經(jīng)營狀況的了解更為真實，為企業(yè)未來的經(jīng)營與投資提供重要的依據(jù)。與此同時，公允價值的變動會被如實反映在企業(yè)財務報表中，投資者能通過分析該公司金融資產的價格變動獲知該企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況，對該公司的現(xiàn)金流能力及盈利能力加以估計，從而為投資者的投資決策提供科學有效的依據(jù)。

（二）金融資產計量對企業(yè)資金管理的影響

如上文所述，采用公允價值計量金融資產的模式能夠及時有效的反應企業(yè)經(jīng)營和投資過程中真實狀況，但與此同時也為企業(yè)的資金管理和收益分析帶來更大的難度和挑戰(zhàn)。對于企業(yè)而言，其投資情況與自身的資金狀況息息相關，其現(xiàn)金流等資金狀況將成為其投資戰(zhàn)略的基礎。若企業(yè)采用公允價值計量金融資產的模式，其在編制會計報表的過程中必然要將公允價值的變動計入當期損益或者資本公積項目下，這就會為企業(yè)的資金管理帶來難度。由于公允價值變動帶來的當期損益往往是未實現(xiàn)的損益，并無資金流入，這就會造成企業(yè)的會計利潤額與實際數(shù)值的偏差，也會給企業(yè)管理者對自身公司經(jīng)營狀況的認知帶來誤解。若企業(yè)管理者只注重利潤而忽略對自身現(xiàn)金流能力的關注，并以此作為依據(jù)進行相關的投資，就可能導致企業(yè)資金流的斷裂，會給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營風險。在“現(xiàn)金為王”的時代，現(xiàn)金流是企業(yè)的生命線。因此，在公允價值計量金融資產的過程中，企業(yè)資金的變現(xiàn)能力顯得尤為重要。會計報表中高額的會計利潤可能并不能代表企業(yè)經(jīng)營狀況良好，若企業(yè)無法將資金及時變現(xiàn)，那企業(yè)將會承擔巨大的流動風險。由此可見，公允價值計量模式的特點決定了它會給企業(yè)的資金管理帶來挑戰(zhàn)，給企業(yè)資金管理帶來流動性風險。再加上金融資產價格波動較大的特點，必然會對企業(yè)的資金流動性提出更高的要求。

（三）金融資產計量對企業(yè)所得稅的影響

新的金融資產計量準則的運用必然會對企業(yè)所得稅的會計處理產生影響。按照公允價值計量金融資產能夠有效提高金融資產會計信息間的關聯(lián)性。如上文所述，在金融資產計量的過程，無論是初始計量還是后續(xù)計量的過程中都往往會采取公允價值計量的方式，每一期的金融資產的公允價值都是發(fā)生變化的，這樣在關于金融資產的資產負債表編制中必然要將這部分變化計入“公允價值變動損益”，這與一般情況下的會計處理的方式是不同的。而稅法規(guī)定應納稅所得額依然按照金融資產賬面價值作為計稅基礎，這樣以公允價值計量的金融資產模式與財稅征收體制并不相符合，以公允價值計量金融資產的模式必然會對企業(yè)所得稅的征繳產生影響。在金融資產確認和計量的過程中，因為企業(yè)各期的金融資產公允價值都在發(fā)生變化，企業(yè)必然存在一部分未實現(xiàn)的收益和虧損，一般稱之為“浮虧”和“浮盈”，按照新的會計準則這部分未實現(xiàn)的損益不會計入所得稅征繳的部分，但是會計準則與稅法規(guī)定的差異導致企業(yè)在實際計量所得稅的過程中必須做出相應的調整，增加了企業(yè)會計工作量。同時，由于會計準則與稅法規(guī)定的差異造成了企業(yè)金融資產的賬面價值與計稅基礎出現(xiàn)差異，這是暫時性的差異，企業(yè)在金融資產后續(xù)計量的過程中對其進行處理，從而增加了企業(yè)納稅工作的難度和工作量。

二、完善金融資產計量準則的建議

（一）健全金融市場體系，完善公允價值的市場基礎

公允價值定價的依據(jù)就是在一個成熟、完善的市場中形成的市價，因此，若想更加科學的采用公允價值計量金融資產的模式，就必須對公允價值進行科學有效的估值，因此一個公開透明、成熟完善的金融市場對于金融資產的計量顯得尤為重要?，F(xiàn)階段，我國的金融市場制度還不完善，很多領域缺乏公開透明的交易市場準則，市場機制尚不健全，這就為金融資產公允價值的計量增加難度。另外，金融市場缺乏科學有效的公允價值估值機制，很多企業(yè)采用的技術方法也相對落后，這就造成企業(yè)資產公允價值的估計值與實際值出現(xiàn)較大幅度的偏差，估值成本也隨之增加，從而公允價值計量金融資產模式的優(yōu)勢也大打折扣。因此，構建健康、完善的資本市場和金融市場可以有效提高公允價值計量模式的效率，為公允價值計量模式的運用提供更為科學、適宜的市場環(huán)境。通過提高金融市場的透明度保證各會計數(shù)據(jù)的真實有效性，使公允價值計量能夠更加真實有效的反應企業(yè)和資本市場的運營狀況。要不斷構建和完善數(shù)據(jù)支撐體制和計量控制體系，保障公允價值計量模式運行的安全性。企業(yè)需要培養(yǎng)一批具備專業(yè)技能和實踐經(jīng)驗的人才，使其能夠勝任金融資產計量的工作。企業(yè)在金融資產計量的過程中也需與相關的專業(yè)金融機構合作，借助專業(yè)評估機構的力量，從而提高金融資產的投資效率，使公允價值模式能夠真正為企業(yè)經(jīng)營所用。

（二）完善新會計準則，加強監(jiān)督力度

金融資產計量的新會計準則盡管對之前存在的不足進行了修訂，但是新準則在使用過程中發(fā)現(xiàn)依然存在著瑕疵。新準則在一些規(guī)定上較為模糊，并沒有明確金融資產分類和計量的標準，這也為企業(yè)利用金融資產進行利潤操縱提供了空間。因此，相關部門必須不斷健全和完善新的會計準則，對于實際操作中出現(xiàn)的問題要及時糾正，在不違反會計準則的前提下，可根據(jù)公允價值計量金融資產的特點，制定相應的政策和法規(guī)。不斷細化關于金融資產計量準則的細節(jié)，降低其不確定性，避免出現(xiàn)歧義和誤解，從而提高新準則的使用效率。同時，為杜絕有些企業(yè)在金融資產計量的過程中操縱利潤的現(xiàn)象，相關部門必須強化監(jiān)管，增大執(zhí)法力度。有關部門應要求相關企業(yè)及時并完整的披露有關會計信息，提高企業(yè)經(jīng)營的透明度，對于信息披露不及時和不完整的企業(yè)給與相應的處罰。此外，在企業(yè)金融資產監(jiān)管過程中涉及的執(zhí)法部門、金融機構以及財政機構需要加強合作，形成聯(lián)合監(jiān)督，一旦金融資產計量過程中出現(xiàn)問題，予以相關企業(yè)及有關負責人嚴厲處罰。嚴厲打擊企業(yè)利用金融資產計量操縱利潤的行為從而保障公允價值計量金融資產模式的科學性和嚴謹性。

由以上論述我們可以看出，金融資產的計量會對企業(yè)財務管理產生重大的影響。新的會計準則對金融資產的計量提出了更高的要求。企業(yè)在經(jīng)營的過程中必然面對金融資產的處理。因此，不斷完善計量方法，健全金融資產計量機制，對于企業(yè)發(fā)展具有非常重要的意義。

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◇作者信息：合肥工業(yè)大學碩士研究生在讀，研究方向：工商管理

◇責任編輯：羅敏

◇責任校對：羅敏

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1004-6070（2016）04-0053-03