秦榮生

【摘 要】 隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入，利率與匯率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，急需進(jìn)行研究和采取化解措施。企業(yè)司庫(kù)是經(jīng)營(yíng)和管理企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，其主要職能是資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、流動(dòng)性管理和融通資金。建設(shè)中國(guó)特色的司庫(kù)體系，應(yīng)充分發(fā)揮財(cái)政部門的主導(dǎo)作用、發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的主力軍作用、發(fā)揮財(cái)務(wù)共享的基礎(chǔ)性作用、發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)的支撐性作用和發(fā)揮財(cái)務(wù)管理人員的創(chuàng)新性作用。

【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)代企業(yè)； 司庫(kù)； 中國(guó)特色； 司庫(kù)體系

【中圖分類號(hào)】 F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2016）16-0020-03

司庫(kù)之意[1]，司為主管、操作和經(jīng)營(yíng)之意，庫(kù)即庫(kù)房。司庫(kù)望文生義，就是管理庫(kù)房，其肩負(fù)著財(cái)產(chǎn)安全的重要職責(zé)?，F(xiàn)代意義上的企業(yè)司庫(kù)，主要是指管理企業(yè)的金融資產(chǎn)，也包括實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，即管理企業(yè)的所有財(cái)富。

現(xiàn)代司庫(kù)作為企業(yè)集團(tuán)資金管理的高級(jí)形式，最終目的是通過(guò)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)資源的整合和風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投融資決策、業(yè)務(wù)協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)管理的一體化應(yīng)用，以更好地為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。

一、司庫(kù)的發(fā)展與主要職能

司庫(kù)的產(chǎn)生和發(fā)展是基于企業(yè)的內(nèi)在需要和外部環(huán)境的影響。20世紀(jì)60年代，西方國(guó)家一些企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)了現(xiàn)金管理，有的企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)部門之下設(shè)立專司現(xiàn)金管理的部門。70年代開(kāi)始，西方國(guó)家金融市場(chǎng)監(jiān)管開(kāi)始放寬，企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金管理職能從簡(jiǎn)單的核算拓展到了“獲取資金（Obtain of Funding），管理現(xiàn)金收支（Management of Payments and Collections），保持賬戶頭寸水平（Maintenance of Bank Balance Positions）”等職能。進(jìn)入80年代，現(xiàn)金管理職能接近財(cái)務(wù)資金管理（Financial Cash Management）和流動(dòng)性管理（Liquidity Management），使之成為企業(yè)的綜合管理部門。為此，一些企業(yè)集團(tuán)將專司現(xiàn)金管理的部門從財(cái)務(wù)部分離出來(lái)，成為與財(cái)務(wù)部并重的司庫(kù)，從事為企業(yè)戰(zhàn)略管理服務(wù)的職能部門。90年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化不斷加快步伐，很多跨國(guó)公司加快全球化戰(zhàn)略布局，控制匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，使司庫(kù)的內(nèi)容不斷豐富。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)、無(wú)線通訊等信息技術(shù)的發(fā)展和金融體系的不斷完善，為司庫(kù)發(fā)展提供了更廣闊的空間，司庫(kù)在為跨國(guó)公司全球化戰(zhàn)略的順利發(fā)展，為跨國(guó)公司價(jià)值最大化服務(wù)等領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。例如，BP（英國(guó)石油公司）、SHELL（美國(guó)殼牌石油公司）、DELL（戴爾集團(tuán)）、GE集團(tuán)都建立了集團(tuán)司庫(kù)體系。

企業(yè)司庫(kù)的職能，是隨著企業(yè)內(nèi)部管理、控制要求的不斷提高和外部金融環(huán)境的不斷完善而逐漸豐富起來(lái)的，目前主要有四大職能：

1.服務(wù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)施資產(chǎn)配置職能。企業(yè)司庫(kù)應(yīng)服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，綜合企業(yè)各種資源，進(jìn)行科學(xué)、合理配置，支持企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。科學(xué)、合理配置企業(yè)資產(chǎn)就是要做好資金的預(yù)算、計(jì)劃和歸集管理，這是提高資金管理能力的核心和關(guān)鍵。

2.經(jīng)營(yíng)企業(yè)金融資產(chǎn)，實(shí)施控制風(fēng)險(xiǎn)職能。隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，大中型企業(yè)擁有的各種金融資產(chǎn)越來(lái)越多，需要有專職的機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要司庫(kù)能夠?qū)ζ髽I(yè)金融資產(chǎn)的期限、收益與融資進(jìn)行結(jié)構(gòu)配比，及時(shí)采用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。

3.收集企業(yè)各類信息，實(shí)施流動(dòng)性管理職能。對(duì)現(xiàn)代金融資產(chǎn)管控的最重要的途徑是信息，所有的資金活動(dòng)都依靠信息，實(shí)現(xiàn)了信息的歸集就能夠?qū)崿F(xiàn)資金的歸集，甚至是金融市場(chǎng)共享信息服務(wù)，并對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)性進(jìn)行預(yù)測(cè)、配置、管控和補(bǔ)充。

4.確保企業(yè)發(fā)展需要，實(shí)施融通資金職能。資金是企業(yè)的血液[2]，企業(yè)的發(fā)展需要大量資金做支撐。司庫(kù)應(yīng)為企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)營(yíng)提供源源不斷的資金支持，而資金的集中管理是其主要職能，包括資金預(yù)算與計(jì)劃的集中管理、現(xiàn)金的集中管理、融資的集中管理。

目前，隨著經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的全球化，各種外幣的匯率、利率波動(dòng)不斷加劇，國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，創(chuàng)新的金融工具不斷增加，司庫(kù)的業(yè)務(wù)管理內(nèi)容已經(jīng)超越了對(duì)資金流和流動(dòng)性的控制，司庫(kù)更加重視預(yù)測(cè)功能，加強(qiáng)對(duì)短期投資、司庫(kù)赤字的定性和定量管理，側(cè)重對(duì)利率、匯率等各種金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)外部的政策性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。司庫(kù)是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的一個(gè)重要組成部分，是對(duì)企業(yè)的全部資金及其利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理。企業(yè)集團(tuán)的司庫(kù)和金融機(jī)構(gòu)的司庫(kù)正好是交易對(duì)手。

二、建設(shè)中國(guó)特色的現(xiàn)代企業(yè)司庫(kù)體系

近年來(lái)，盡管我國(guó)的金融體系已經(jīng)進(jìn)行了較大的改革，但在開(kāi)放范圍和完善程度上都與國(guó)外發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)存在一定的差距，加上各國(guó)監(jiān)管政策的不同，我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)至今還在了解國(guó)際司庫(kù)的理論和方法體系。企業(yè)司庫(kù)[3]（Corporate Treasurers）在國(guó)內(nèi)還比較陌生，需要加強(qiáng)宣傳和推廣。

伴隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入，資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展、利率與匯率的市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，金融產(chǎn)品的日益豐富成熟，企業(yè)國(guó)際化程度日益加強(qiáng)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始重視資金管理、流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，近年來(lái)興起的財(cái)務(wù)公司和資金集中管理中心是企業(yè)司庫(kù)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。因此，建設(shè)中國(guó)特色的司庫(kù)制度，有其客觀必然趨勢(shì)。

建設(shè)中國(guó)特色的司庫(kù)體系[4]，應(yīng)學(xué)習(xí)和借鑒西方國(guó)家企業(yè)司庫(kù)的成功經(jīng)驗(yàn)，但不應(yīng)照搬照抄，應(yīng)根據(jù)中國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)社會(huì)制度的不同，并考慮科技進(jìn)步和先進(jìn)技術(shù)方法的采用，實(shí)施跨越式發(fā)展，建設(shè)中國(guó)特色的司庫(kù)制度。

（一）充分發(fā)揮財(cái)政部門在推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)中的主導(dǎo)作用

西方國(guó)家企業(yè)集團(tuán)的司庫(kù)建設(shè)是根據(jù)其自身需要發(fā)展起來(lái)的，而我國(guó)全面推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)，除了企業(yè)自身需要實(shí)現(xiàn)管理升級(jí)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)外，我國(guó)政府積極推動(dòng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，是強(qiáng)制性的要求。司庫(kù)建設(shè)是推進(jìn)中國(guó)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措，是一項(xiàng)涉及到企業(yè)、財(cái)政部門和其他相關(guān)部門的系統(tǒng)工程，是各方的共同使命?！吨腥A人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》明確規(guī)定“國(guó)務(wù)院財(cái)政部門主管全國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作”，司庫(kù)建設(shè)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的重要內(nèi)容，是財(cái)政部的法定職責(zé)所在。因此，我國(guó)財(cái)政部門是推動(dòng)司庫(kù)建設(shè)的牽頭部門，財(cái)政部門應(yīng)明確自己的職責(zé)，切實(shí)履行主導(dǎo)職責(zé)，從加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)、提高司庫(kù)建設(shè)水平等考慮出發(fā)，充分發(fā)揮政策引導(dǎo)、宣傳鼓勵(lì)、措施推動(dòng)等作用，立足行業(yè)管理職能，調(diào)動(dòng)各方面積極因素，多方聯(lián)動(dòng)，共同推動(dòng)我國(guó)司庫(kù)建設(shè)的發(fā)展。

（二）全力發(fā)揮國(guó)有企業(yè)在推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)中的主力軍作用

建設(shè)司庫(kù)制度的首要任務(wù)是用司庫(kù)知識(shí)去解決我國(guó)企業(yè)的實(shí)際問(wèn)題，但是由于我國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況存在著制度、環(huán)境的特殊性，因此，推動(dòng)企業(yè)司庫(kù)建設(shè)的思路和方法應(yīng)有中國(guó)特色，而我國(guó)的國(guó)有企業(yè)普遍是大中型企業(yè)，且信息化基礎(chǔ)、管理水平和人員素質(zhì)較高，應(yīng)充分發(fā)揮國(guó)有企業(yè)在推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)中的主力軍作用。當(dāng)前，國(guó)有集團(tuán)企業(yè)，特別是國(guó)資委管理的骨干企業(yè)中，絕大部分企業(yè)都已經(jīng)實(shí)行了資金集中管理，其中有的是通過(guò)財(cái)務(wù)公司，有的是采用資金結(jié)算中心等方式[5]，通過(guò)集團(tuán)內(nèi)資金的合理配置和統(tǒng)一調(diào)配，探索建立符合市場(chǎng)原則、高效安全的資金集中結(jié)算和業(yè)務(wù)集中管理模式，提高資金集約化管理水平，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金業(yè)務(wù)的集中管控，并都取得了很好的管理效果。企業(yè)的司庫(kù)建設(shè)實(shí)踐也必須從最基礎(chǔ)的工作開(kāi)始（如資金結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司），然后逐步深入。司庫(kù)建設(shè)實(shí)踐是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，企業(yè)切不可急功近利。我國(guó)企業(yè)司庫(kù)建設(shè)，應(yīng)在現(xiàn)有信息化基礎(chǔ)上推進(jìn)，可以少走彎路，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，大大加快司庫(kù)建設(shè)的進(jìn)程。

（三）注意發(fā)揮財(cái)務(wù)共享在推動(dòng)司庫(kù)建設(shè)中的基礎(chǔ)性作用

全面推進(jìn)我國(guó)企業(yè)司庫(kù)建設(shè)，對(duì)于提升我國(guó)企業(yè)管理工作水平具有重要的意義，同時(shí)也是貫徹落實(shí)全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的內(nèi)在要求。司庫(kù)建設(shè)應(yīng)以現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)信息平臺(tái)為基礎(chǔ)[6]，而我國(guó)企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)或正在建設(shè)的財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)能較好滿足這一要求。財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)是順應(yīng)財(cái)務(wù)管理的職能拓展，以信息技術(shù)為重要手段，是我國(guó)財(cái)務(wù)管理信息化的資源、信息集合平臺(tái)。財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)通過(guò)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)規(guī)范、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員集中辦公、建立管控能力較強(qiáng)且成本較低的財(cái)務(wù)管理運(yùn)作流程等三大措施，使集團(tuán)公司的多數(shù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員從單純的記賬、算賬、報(bào)賬等繁瑣的經(jīng)常性事務(wù)中解脫出來(lái)，將主要精力投入到集團(tuán)公司的戰(zhàn)略服務(wù)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控、業(yè)績(jī)考評(píng)等領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控從財(cái)務(wù)領(lǐng)域向業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，促進(jìn)集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)管理水平的提升。目前，推動(dòng)我國(guó)企業(yè)司庫(kù)建設(shè)，可以財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心為基礎(chǔ)平臺(tái)，采用新技術(shù)方法，實(shí)現(xiàn)高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)和高目標(biāo)。

（四）積極發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)等在推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)中的支撐性作用

互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)為司庫(kù)建設(shè)提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支持和信息通道，從內(nèi)部到外部實(shí)行互通互聯(lián)，集聚集團(tuán)公司內(nèi)外部的各種數(shù)據(jù)資源，這是司庫(kù)建設(shè)的強(qiáng)大技術(shù)保障。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的飛速發(fā)展，對(duì)集團(tuán)公司的信息化起到了重要的支撐作用，互聯(lián)網(wǎng)+思維與技術(shù)正在促進(jìn)傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，新技術(shù)與管理創(chuàng)新融合，為司庫(kù)建設(shè)注入了新的生機(jī)和活力，充實(shí)了新的內(nèi)容與形式。云計(jì)算技術(shù)為財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型提供了技術(shù)手段，促進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的再造和深入挖掘分析，為財(cái)務(wù)信息服務(wù)提供了良好的基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)技術(shù)為司庫(kù)管控范圍的擴(kuò)展提供了可能，過(guò)去集團(tuán)公司只能集中使用分支公司的內(nèi)部數(shù)據(jù)，而現(xiàn)在則通過(guò)信息技術(shù)可以對(duì)集團(tuán)公司外部的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行采集處理，由此形成“數(shù)據(jù)湖”，集團(tuán)公司所涉及的外幣匯率與利率升降、發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)等變得更加可行?；诨ヂ?lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)手段和新業(yè)務(wù)模式，也使得司庫(kù)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)管控和決策更加及時(shí)、精準(zhǔn)，使集團(tuán)公司業(yè)務(wù)流、資金流和信息流的三流合一真正成為可能，實(shí)現(xiàn)以用戶為中心的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、服務(wù)，充分發(fā)揮司庫(kù)的作用。

（五）重點(diǎn)發(fā)揮財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員在推進(jìn)司庫(kù)中的創(chuàng)新性作用

司庫(kù)的作用發(fā)揮需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員開(kāi)拓創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員是司庫(kù)建設(shè)和運(yùn)用的主體，因此財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的積極性、主動(dòng)性和能力對(duì)于司庫(kù)建設(shè)與發(fā)展起著重要的作用。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的能力是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德、專業(yè)知識(shí)、應(yīng)變技能、溝通能力和創(chuàng)新能力的總和?，F(xiàn)階段，我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的總體能力不高，主要表現(xiàn)在專業(yè)知識(shí)陳舊、吸收新知識(shí)不夠、溝通能力不強(qiáng)等方面。同時(shí)，我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的創(chuàng)新能力有待提高，他們習(xí)慣于按要求、規(guī)定去執(zhí)行，結(jié)合集團(tuán)公司自身的特性創(chuàng)新性開(kāi)展工作的能力不夠。上述因素會(huì)制約集團(tuán)公司司庫(kù)建設(shè)的進(jìn)程和發(fā)展，因此，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的能力是推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)的當(dāng)務(wù)之急。要使司庫(kù)建設(shè)在我國(guó)集團(tuán)公司中推廣并發(fā)揮應(yīng)有的作用，需從兩個(gè)方面著手：一是提高集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員對(duì)司庫(kù)重要性的認(rèn)識(shí)，促使董事會(huì)、經(jīng)理層和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員重視司庫(kù)的應(yīng)用，發(fā)揮財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的創(chuàng)新性作用；二是建設(shè)一支強(qiáng)大的司庫(kù)人員隊(duì)伍，可以借鑒西方國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)組建中國(guó)司庫(kù)協(xié)會(huì)，推進(jìn)司庫(kù)人員的職業(yè)化，規(guī)范和提高司庫(kù)人員的職業(yè)道德，約束司庫(kù)人員的行為，增強(qiáng)司庫(kù)信息的可信度，推動(dòng)司庫(kù)的發(fā)展。●

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