中國(guó)科學(xué)院大學(xué)公共政策與管理學(xué)院 徐云福

芻議人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡的影響

中國(guó)科學(xué)院大學(xué)公共政策與管理學(xué)院 徐云福

摘 要：改革開(kāi)放促進(jìn)了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)在短時(shí)間內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了大幅度提升，同時(shí)，也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的緊密聯(lián)系。在世界范圍內(nèi)，人民幣所發(fā)揮的作用也因此變得越來(lái)越重要。本文首先闡述了人民幣國(guó)際化的內(nèi)涵與進(jìn)程，然后分別分析了人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡的有利影響和不利影響，最后在此基礎(chǔ)上提出了人民幣國(guó)際化的發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：人民幣 國(guó)際化 中國(guó)經(jīng)濟(jì)

中國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)就開(kāi)始逐漸成為拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎之一，人民幣國(guó)際化也因此成為了中國(guó)的政策選擇。當(dāng)前，貨幣競(jìng)爭(zhēng)成為了國(guó)家與國(guó)家之間競(jìng)爭(zhēng)的最高表現(xiàn)形式。對(duì)其他貨幣而言，一旦人民幣替代性有所增強(qiáng)，不僅會(huì)使儲(chǔ)備貨幣分配格局和相關(guān)鑄幣稅利益發(fā)生改變，還會(huì)對(duì)西方國(guó)家一直所推崇的地緣政治格局造成較為深遠(yuǎn)的影響，所以，國(guó)內(nèi)外對(duì)人民幣國(guó)際化的關(guān)注度一直都居高不下。

1　 人民幣國(guó)際化概述

1.1 人民幣國(guó)際化內(nèi)涵

所謂人民幣國(guó)際化，就是指在涉及國(guó)家貿(mào)易流通之時(shí)，為了讓各國(guó)都接受和認(rèn)可而進(jìn)行的計(jì)價(jià)、結(jié)算與貨幣存儲(chǔ)行為。很顯然，人民幣要想實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，就必須要滿(mǎn)足上述要求，得到貿(mào)易伙伴國(guó)家的認(rèn)可，然后才能夠得以使用。貨幣的國(guó)際化程度與儲(chǔ)備人民幣國(guó)家的數(shù)量成正比，儲(chǔ)備的國(guó)家越多，人民幣的國(guó)際化程度也就越高。當(dāng)然，歐元、美元和日元等貨幣的國(guó)際化也都如此。對(duì)人民幣而言，要想最大限度地實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化，仍舊還有較長(zhǎng)的路要走，并且，人民幣的國(guó)際化發(fā)展還是要建立在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的基礎(chǔ)之上。

1.2 人民幣國(guó)際化進(jìn)程

東亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)相互接近的這一趨勢(shì)在1997年的亞洲金融危機(jī)之后變得愈發(fā)明顯，而在這之中，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在很大程度上為這些國(guó)家提供了較大市場(chǎng)，中國(guó)人民幣的國(guó)際化需求也因此而日益增加，極大地推動(dòng)了人民幣的國(guó)際使用從民間到官方的一個(gè)過(guò)渡。2008年，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，以美元為中心的國(guó)際貨幣基金體系的弊端和不合理性逐漸開(kāi)始暴露出來(lái)，加之受次貸危機(jī)影響，包括美元在內(nèi)的全球流動(dòng)性突然收縮，導(dǎo)致東亞那些以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算的很多國(guó)家商品與服務(wù)等貿(mào)易出現(xiàn)了支付困難的狀況，對(duì)其經(jīng)濟(jì)造成了極大的打擊。由此，人民幣優(yōu)勢(shì)便開(kāi)始逐漸展現(xiàn)出來(lái)，2009年《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》的正式實(shí)施，標(biāo)志著人民幣國(guó)際化終于邁出了其歷史性的腳步，人民幣終于開(kāi)始了跨境使用，也就是說(shuō)，人民幣正式開(kāi)始了國(guó)際化進(jìn)程。在這之后，中國(guó)先后與韓國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼、冰島等國(guó)家或地區(qū)簽署了高達(dá)6500億元的雙邊本幣互換協(xié)議。

2　 人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡的有利影響

2.1 降低由匯率波動(dòng)帶來(lái)的交易影響，減少貿(mào)易成本

歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是國(guó)家貿(mào)易中最重要的結(jié)算貨幣，這主要是因?yàn)?，這些歐美發(fā)達(dá)國(guó)家雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力使其本國(guó)貨幣在國(guó)際范圍內(nèi)擁有相對(duì)更為堅(jiān)實(shí)的支付償還能力。很多小國(guó)家都采用了這一結(jié)算方式，這給貿(mào)易帶來(lái)了極大地便利，但是值得注意的是，這些國(guó)家所使用的貨幣匯率同樣也會(huì)受到多種因素的影響，一旦有問(wèn)題出現(xiàn)，在整個(gè)貿(mào)易當(dāng)中，就必然會(huì)出現(xiàn)一方受損的不良狀況。因?yàn)橛绊憞?guó)際貨幣匯率的影響因素較多，當(dāng)有較大浮動(dòng)出現(xiàn)時(shí)，就會(huì)對(duì)我國(guó)的國(guó)內(nèi)企業(yè)造成巨大影響，其中有不少企業(yè)就是因?yàn)閰R率變動(dòng)，對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)造成了影響，最終導(dǎo)致企業(yè)倒閉。2008年的金融危機(jī)造成了很多企業(yè)破產(chǎn)就是最為直接的例子。對(duì)資本主義社會(huì)來(lái)說(shuō)，金融危機(jī)就像頑疾一樣，其所造成的損失是不可估量的。同樣，金融危機(jī)也會(huì)對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)造成巨大影響。通常情況下，金融危機(jī)的爆發(fā)都具有不可預(yù)測(cè)性和不可控性，要規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，最有效且最直接的辦法就是在對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中采用人民幣進(jìn)行結(jié)算，這不僅能夠簡(jiǎn)化貿(mào)易過(guò)程，還能夠有效避免因匯率波動(dòng)而造成的影響。而在國(guó)際貿(mào)易中采用人民幣能夠減少兌換人民幣等程序，這就直接降低了貿(mào)易成本，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是極具優(yōu)勢(shì)的。

2.2 提升中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力

同國(guó)家軍事實(shí)力一樣，國(guó)家金融實(shí)力也非常重要，人民幣國(guó)際化能夠在很大程度上提高我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。尤其是在近年來(lái)，人民幣的國(guó)際化進(jìn)程不斷深化，越來(lái)越多的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始踴躍參與國(guó)際金融市場(chǎng)的活動(dòng)，也有更多的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)開(kāi)設(shè)了分支機(jī)構(gòu)，以各種形式開(kāi)展金融活動(dòng)，對(duì)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著重要的促進(jìn)作用。人民幣國(guó)際化讓我國(guó)的企業(yè)走得越來(lái)越遠(yuǎn)，站得越來(lái)越高，在建設(shè)兩岸金融市場(chǎng)方面，也同樣發(fā)揮著不可忽視的重要作用。

2.3 提高中國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位

從世界范圍來(lái)看，經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的歐美發(fā)達(dá)國(guó)家所使用的貨幣相較于發(fā)展中國(guó)家而言，具備更多的成為國(guó)際貨幣的優(yōu)勢(shì)，這主要是因?yàn)?，這些國(guó)力雄厚的發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際上的國(guó)家信用度更高，更容易獲得貿(mào)易伙伴國(guó)家的信任。然而這些歐美國(guó)家的貨幣也并不是在一開(kāi)始就成為了國(guó)際貨幣，其也同樣是發(fā)展了很長(zhǎng)一段時(shí)間之后才在國(guó)際貿(mào)易當(dāng)中占據(jù)主導(dǎo)地位的。并且，還必須是經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的發(fā)展之后，其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也已強(qiáng)大到了能夠建立起完善貨幣體系之時(shí)才會(huì)有國(guó)際化的貨幣。換句話說(shuō)，所謂的貨幣國(guó)際化就是，在世界范圍內(nèi)，其他的國(guó)家在某種程度上對(duì)其本國(guó)經(jīng)濟(jì)的一種充分肯定。對(duì)我國(guó)而言，完全可以借助貨幣的國(guó)際化來(lái)提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)在整個(gè)世界范圍內(nèi)的影響力，以樹(shù)立起經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)形象，提升國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位。

作者簡(jiǎn)介：徐云福(1982-)，男，漢族，山東日照人，中國(guó)科學(xué)院大學(xué)公共政策與管理學(xué)院，行政管理，碩士研究生，主要從事產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與管理方面的研究。

3　 人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡的不利影響

3.1 加大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

由前文可知，不可預(yù)測(cè)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義社會(huì)的一大頑疾，通常情況下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)所造成的影響都是非常巨大的。從相關(guān)的資料記載不難看出，經(jīng)濟(jì)危機(jī)除了給發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)?lái)巨大經(jīng)濟(jì)影響之外，發(fā)展中國(guó)家也幾乎不可能幸免于難。而我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段，和世界接軌對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛的必經(jīng)之路。但是與此同時(shí)，也應(yīng)該要意識(shí)到，與國(guó)際社會(huì)的高度對(duì)接會(huì)帶來(lái)另外的隱憂(yōu)，即聯(lián)系越緊密，其所可能會(huì)受到的影響程度就會(huì)越高。特別是對(duì)人民幣國(guó)際化而言，出于滿(mǎn)足人民幣國(guó)際化的各種要求，我國(guó)不得不逐步放開(kāi)某些資本項(xiàng)目的審批和管制，以使外資貿(mào)易變得更加活躍，使外資在本土就能夠?qū)崿F(xiàn)人民幣交易與結(jié)算等金融活動(dòng)。如此一來(lái)，便能夠使更多的國(guó)際資本逐步流入中國(guó)，增強(qiáng)外來(lái)資本活躍度。內(nèi)陸市場(chǎng)中，外來(lái)血液的參與也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的有效手段。但是，從另外一個(gè)方面看，當(dāng)外來(lái)資金和內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系變得緊密起來(lái)之后，一旦發(fā)生全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，那么內(nèi)地經(jīng)濟(jì)便會(huì)很快受到影響。外來(lái)資本的參與度將會(huì)隨著中國(guó)開(kāi)放程度的提高而得到提升，那么相應(yīng)地，危機(jī)發(fā)生時(shí)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)所造成的影響程度也就隨之加深。

3.2 金融市場(chǎng)監(jiān)管將會(huì)變得更加困難

雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展自改革開(kāi)放以來(lái)取得了舉世矚目的成就，但從具體的時(shí)間來(lái)看，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的時(shí)間其實(shí)并不長(zhǎng)，所以導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟度不夠的結(jié)果，并且，很多經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是以犧牲環(huán)境為代價(jià)獲取的。另外，我國(guó)金融管理體系的發(fā)展還不夠完善，而金融行業(yè)本身所涉及的方面又比較多，所以非常容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，最終使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。尤其是人民幣的國(guó)際化，一旦使用人民幣作為結(jié)算貨幣，那么境外所需要的人民幣將會(huì)變得越來(lái)越多，其流通范圍也會(huì)因此而變的愈發(fā)廣泛，但是這部分人民幣卻不在本土金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍當(dāng)中，當(dāng)金融危機(jī)發(fā)生之時(shí)，這部分貨幣是很難被掌控的。

3.3 加大國(guó)家宏觀調(diào)控的難度

為了確保人民幣的國(guó)際化，很多國(guó)際金融機(jī)構(gòu)便會(huì)將人民幣當(dāng)作同行貨幣，使其在國(guó)際金融市場(chǎng)中自由地開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，那么相應(yīng)地，金融市場(chǎng)受?chē)?guó)際市場(chǎng)的影響程度便會(huì)增強(qiáng)，隨之而來(lái)的，國(guó)際資本對(duì)貨幣所造成的影響也會(huì)因此增加。另外，央行對(duì)貨幣的管控能力也會(huì)因此受到影響，面臨挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控，不僅難度會(huì)加大，其所產(chǎn)生的效果也會(huì)被大大降低。

4　 人民幣國(guó)際化發(fā)展策略

4.1 加快金融機(jī)構(gòu)體制改革

盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度很快，但是相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際經(jīng)驗(yàn)方面，還比較缺乏，尤其是在國(guó)際金融市場(chǎng)交易與管理方面，呈現(xiàn)出了嚴(yán)重的經(jīng)驗(yàn)不足狀況。而要想彌補(bǔ)這些缺陷，首先要做的就是要從體制機(jī)制改革和建立入手，因?yàn)楦母锞褪浅雎?，只有?shí)現(xiàn)改革創(chuàng)新，才有可能從根本上使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的抗打擊能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力有所提高，在面對(duì)市場(chǎng)的變化時(shí)，才有可能頂住巨大壓力。體制的改革最先要從深化金融機(jī)構(gòu)改革入手，要積極學(xué)習(xí)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家在這方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，再結(jié)合我國(guó)的本土金融機(jī)構(gòu)的特征，對(duì)其加以改革和創(chuàng)新，以此不斷提升其專(zhuān)業(yè)能力。

4.2 積極推進(jìn)區(qū)域一體化建設(shè)

我國(guó)要繼續(xù)加強(qiáng)與周邊國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易往來(lái)，以及直接投資等，以此來(lái)推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的一體化進(jìn)程。一個(gè)國(guó)家的貨幣在國(guó)際中的地位，通常和本國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)在世界貿(mào)易和投資中所占的比重有著非常直接的關(guān)系。所以，我國(guó)應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)和東南亞周邊國(guó)家與地區(qū)的貿(mào)易往來(lái)，加大直接投資力度等，同時(shí)，還可以進(jìn)一步將人民幣現(xiàn)金流入流出標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)放寬，適時(shí)地簽署雙邊的支付結(jié)算協(xié)議等，以使人民幣的邊境貿(mào)易結(jié)算地位不斷增強(qiáng)。另外，還可以采取一些優(yōu)惠措施來(lái)鼓勵(lì)邊境貿(mào)易的發(fā)展，不斷優(yōu)化當(dāng)前的境外投資審批程序，與此同時(shí)，還可以對(duì)我國(guó)使用人民幣進(jìn)行境外投資的企業(yè)予以一定的鼓勵(lì)，以加快人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

4.3 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的根本手段就是要提高我國(guó)的綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力。人民幣國(guó)際化是一個(gè)復(fù)雜而漫長(zhǎng)的過(guò)程，不可能一蹴而就，而人民幣到底是否能夠成為國(guó)際貨幣，最主要的還是取決于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。我國(guó)當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)構(gòu)造在很大程度上對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用，因此，我國(guó)必須要大力培養(yǎng)更多的具備核心技術(shù)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，同時(shí)，還要讓這些企業(yè)樹(shù)立并形成應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的良好意識(shí)。只有這樣，才能夠慢慢形成滿(mǎn)足人民幣國(guó)際化需要的重要經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。也只有當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整達(dá)到既定目標(biāo)，對(duì)外依存度下降到25%以下，內(nèi)需轉(zhuǎn)變成為主要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力時(shí)，才能夠考慮將國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)全面開(kāi)放，以此來(lái)逐步形成人民幣回流機(jī)制。

4.4 健全金融監(jiān)管體系

國(guó)際資本的沖擊會(huì)使我國(guó)人民幣國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，更加容易讓外資流入與流出，尤其是較為強(qiáng)烈的本幣與外幣利差收益、升值貶值預(yù)期等，都會(huì)在很大程度上驅(qū)使那些套利資金形成大規(guī)模的異動(dòng)，這勢(shì)必會(huì)增加金融市場(chǎng)的波動(dòng)性，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)也會(huì)因此而受到巨大沖擊，宏觀調(diào)控的難度也會(huì)因此增大。所以，急需要建立和健全國(guó)際游資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，不斷完善相應(yīng)的金融監(jiān)管體系，用以防范人民幣國(guó)際化所引發(fā)的的國(guó)際資本投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保障中國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠平穩(wěn)運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類(lèi)號(hào)：F124

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）06（b）-087-02