章箏

摘 要：中小企業(yè)融資困難困擾各國政府、各國實業(yè)，是一個世界性難題。本文在批判地繼承了學(xué)者們的研究成果，從中小企業(yè)自身的狀況，例如企業(yè)內(nèi)部管理水平低、產(chǎn)品技術(shù)更新緩慢、市場競爭力較弱等以及中小企業(yè)所面臨的融資困難的情況，其中包括自身條件限制的問題，銀行貸款方面的問題以及政府對整個融資宏觀調(diào)控的問題，還有就是中小企業(yè)在我國的融資現(xiàn)狀這幾個方面的充分調(diào)查了解，對中小企業(yè)融資所面臨的難題的原因進行深刻地剖析，較為系統(tǒng)地提出了解決中小企業(yè)融資問題的對策與建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困難；融資渠道

一、緒論

我國民營經(jīng)濟作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位。由于受多方面因素影響，中小民營企業(yè)融資難問題，已成為制約中小民營企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，一直以來中小企業(yè)都是依靠銀行貸款來解決資金困難問題，但是中小企業(yè)由于自身條件限制，許多情況下并不能如期歸還銀行借款，許多銀行也并不希望借款給中小企業(yè)，更傾向于貸款給大企業(yè)，所以更多的中小企業(yè)選擇了民間融資來充實自己企業(yè)的資金，但是這種融資并不被法律所認可。而我通過對中小民營企業(yè)融資難問題進行剖析、融資的主要方式以及其主要表現(xiàn)，尋求解決問題的有效途徑，這樣可以尋找一些能解決目前國內(nèi)中小企業(yè)融資難的辦法，促進社會經(jīng)濟的發(fā)展，為社會做出一些應(yīng)有的貢獻。

二、中小企業(yè)融資的相關(guān)理論概述

（一）中小企業(yè)的定義

中小企業(yè)的定義一直都是個有爭議的問題，目前還沒有統(tǒng)一的說法。各個國家地區(qū)對其界定都不盡相同，各自都是依據(jù)本地區(qū)企業(yè)自身所處環(huán)境階段來定義。

美國1953年頒布的《小企業(yè)法》：小企業(yè)是獨立所有和自主經(jīng)營，并在其經(jīng)營領(lǐng)域不占支配地位的企業(yè)。

英國1971年發(fā)布的博爾頓報告：第一，從市場占有率上來看，中小企業(yè)的市場占有份額較小；第二，中小企業(yè)的一個重要特征是由業(yè)主或合伙的部分業(yè)主以個人化方式管理而不是通過正規(guī)的職能管理機構(gòu)管理；第三，它不是大企業(yè)的一部分而自身獨立，因此，業(yè)主的決策不受外部控制。

根據(jù)不同時期的經(jīng)濟發(fā)展需要，中國政府對于中小企業(yè)界定標準分別于建國初期（20世紀50年代）、1962年、1978年、1984年、1988年、1992年、1999年、2003年進行了八次的調(diào)整。但是，作為既是理論問題又是實踐問題的中小企業(yè)界定問題目前仍未有最終定論。

（二）中小企業(yè)的特征與作用

1、中小企業(yè)的特征。中小企業(yè)是一個特定的群體概念。而在這一群體又具有其典型的一些特征，主要在于以下幾個方面：（1）中小企業(yè)的內(nèi)部管理。（2）中小企業(yè)的經(jīng)營管理。（3）中小企業(yè)的財務(wù)特點。

2、中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用。（1）中小企業(yè)是緩解就業(yè)壓力和創(chuàng)造國民財富的重要源泉。目前，中小企業(yè)給我國的勞動力提供了大量的勞動機會，相比之下大中型企業(yè)吸收勞動力的比率大幅降低，中小企業(yè)成為了緩解我國就業(yè)壓力的主要力量。（2）中小企業(yè)推動了技術(shù)創(chuàng)新。小企業(yè)在創(chuàng)新方面投入產(chǎn)出的效率更高，既節(jié)省成本，也創(chuàng)造價值，這一點有利科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，同時對社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型也起著開拓性的作用，讓市場競爭往良性方向發(fā)展。

（二）中小企業(yè)融資的定義與特征

1、中小企業(yè)融資的定義。從狹義上講，中小企業(yè)融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。

2、中小企業(yè)融資的特征。第一，短期資金融通難度降低，但長期權(quán)益性資本嚴重缺乏。第二，大企業(yè)融資困難得到緩解，但中小企業(yè)融資仍十分困難。第三，大中城市資金充裕，但縣及以下地域資金匱乏。第四，所有制差別正在縮小，但依然存在。

三、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身問題

1、抵押物不足，貸款保全措施不全。中小企業(yè)一般情況下從規(guī)模上來看比較小，實力絕度來看也是比較弱的，另一方面抗險能力也不行，中小企業(yè)經(jīng)常會有資金緊張的情況出現(xiàn)，很有一些企業(yè)存在“債務(wù)鏈條”危機的想法就沒有了為中小企業(yè)做擔保的意思，這也讓一部分中小企業(yè)由于企業(yè)擔保信用方面的矛盾而導(dǎo)致融資困難。

2、企業(yè)管理不規(guī)范，與銀行信息不對稱。中小企業(yè)成立的時間本就不長，而企業(yè)內(nèi)部的管理制度，管理理念，信用以及企業(yè)文化都需要企業(yè)本身實力較強才能培養(yǎng)發(fā)展，現(xiàn)當下企業(yè)由于財務(wù)制度有漏洞，銀行難以提取和了解企業(yè)完整真實的信息，不便于對企業(yè)進行管理監(jiān)督，而且還會付出很高的操作成本，銀行和企業(yè)各自的方式很可能會是企業(yè)陷入資金匱乏的惡循環(huán)中。

3、自身規(guī)模和資金需求特點導(dǎo)致融資受阻。在我國大部分中小企業(yè)的規(guī)模都比較小，對資金的需求比較急促，這樣一來融資的成本就變高了，中小型企業(yè)追求穩(wěn)定的企業(yè)中成本就非常高。

（二）銀行貸款的問題

從企業(yè)方面來講，融資的困難就體現(xiàn)在以下方面：1、貸款難以獲得。2、貸款成本較高。3、流程較為繁瑣。

（三）政府方面的問題

中小企業(yè)融資無可避免受外部環(huán)境的影響，而外部環(huán)境除了市場自身的調(diào)節(jié)外還需要政府的宏觀調(diào)控來改善。目前政府應(yīng)針對三個問題進行改善。其一是歷史問題。其二我國的經(jīng)濟目前面臨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)無法在當前條件下充分發(fā)揮對經(jīng)濟的積極影響。其三、宏觀政策的頻繁轉(zhuǎn)向，會導(dǎo)致各個正規(guī)金融部門針對性的政策改變，使得中小企業(yè)在較短的周期內(nèi)難以適應(yīng)這種改變。

四、解決中小企業(yè)融資問題的對策

（一）增強融資能力

為了解決中小型企業(yè)融資難題，增強中小企業(yè)融資能力是根本途徑，下面六中方法可以增強融資能力：1、中小企業(yè)的管理制度非常重要，所以建立中小型企業(yè)，為了實現(xiàn)中小型企業(yè)現(xiàn)代化，中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高有利于解決中小企業(yè)貸款困難。2、中小企業(yè)要需要在自己發(fā)展的過程中，謹慎，居安思危。3、中小企業(yè)財務(wù)制度的健全非常之重要，所以我們企業(yè)財務(wù)的透明度的提高也是很重要的。4、增強對信用意識的培養(yǎng)，提高信用度。

（二）建立中小金融機構(gòu)

大銀行很難解決中小企業(yè)貸款由于信息不對稱而造成的風(fēng)險比較高的矛盾，然而中小企業(yè)在這個層面上是擁有相對的優(yōu)勢。在當前情況下企業(yè)融資難的比較根本的原因就在于銀行的壟斷性和中小金融機構(gòu)之間相互存進發(fā)展不是相當?shù)某渥?。因此快速發(fā)展中小企業(yè)金融機構(gòu)是緩解中小企業(yè)融資困難的一個可行方法。以下一些做法可以實行：1、實行優(yōu)惠稅率政策；2、改進成本核算與業(yè)績考核機制；3、完善風(fēng)險評價和責(zé)任追究制度。

（三）政府營造良好的金融環(huán)境

1、制定有利于中小企業(yè)的財政稅收政策。財政稅收政策是政府最直接的扶持政策，它能夠有效地減輕中小企業(yè)融資壓力。政府可以通過建立健全幫扶機制或者設(shè)立政府性擔?；鹨约疤峁o息貸款等來提供資助。

2、構(gòu)建多層次資本市場體系解決融資難題。當下在融資途徑方面，中小企業(yè)的選擇逐漸增多，但是在實際的運用上，融資結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，對不同的方式會出現(xiàn)不同的依賴程度。顯然融資結(jié)構(gòu)上比例的失調(diào)最終會使得融資問題更加嚴重。政府應(yīng)該盡快建立多樣化的融資市場體系，增加方式的選擇并適應(yīng)不同發(fā)展狀況的中小企業(yè)的需要。

（作者單位：貴州財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻：

[1] 雷鳴.我國中小企業(yè)融資問題研究[J].時代金融，2013，（535）：63-67.

[2] 李鎖云.基于關(guān)系型貸款的我國中小企業(yè)融資問題研究[D].山西：山西財經(jīng)大學(xué)，2013.

[3] 夏學(xué)鋒，王艷霞.我國中小企業(yè)融資問題研究[J].中國商貿(mào)，2009，（1）：89-90.

[4] 郭穎.我國中小企業(yè)融資問題研究[J].商業(yè)現(xiàn)代化，2013，（1）：24-28.

[5] 周兆生.中小企業(yè)融資的制度分析[J].財經(jīng)問題研究，2003，（5）：63-65.

[6] 徐軍輝.大銀行信貸與中小企業(yè)融資的適配性問題研究[J].商業(yè)經(jīng)濟與管理，2013，（11）：81-82.

[7] Steve Merci Relationships in European Regions[J].Journal of Financial Services Research，2009，Vol.36（2）：137-155.

[8] 李晶.人大代表為小微企業(yè)融資建言獻策[N].中國工商報，2015.