王雨晨　藺士杰

摘 要：中國(guó)現(xiàn)處于經(jīng)濟(jì)下行期，金融體系運(yùn)行中存在的缺陷和漏洞會(huì)暴露的更明顯，很有可能成為誘發(fā)中國(guó)銀行業(yè)危機(jī)的潛在因素。為此，本文就針對(duì)中國(guó)銀行業(yè)目前的現(xiàn)狀，從內(nèi)因和外因兩個(gè)方面分析誘發(fā)中國(guó)銀行業(yè)危機(jī)的因素有哪些，從而加強(qiáng)防范。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；潛在因素；銀行

一、內(nèi)因

（一）自身經(jīng)營(yíng)狀況不樂(lè)觀

從自身經(jīng)營(yíng)效益來(lái)看，較緩慢的發(fā)展和較低的資產(chǎn)質(zhì)量，都給銀行帶來(lái)不小的壓力，在一定程度上阻礙了經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)。商業(yè)銀行也由于其所處行業(yè)的特殊性，導(dǎo)致現(xiàn)金和資本資產(chǎn)比較低，多為短期債務(wù)。在行業(yè)處在極為不景氣的狀態(tài)下，一旦出現(xiàn)巨大損失，商業(yè)銀行的抵抗能力也存在疑問(wèn)。造成商業(yè)銀行體系脆弱的原因有兩個(gè)：一是風(fēng)險(xiǎn)是隱蔽的，在銀行危機(jī)爆發(fā)前，我們并不能從一些監(jiān)管指標(biāo)或者銀行的外部表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)明顯的異常；二是風(fēng)險(xiǎn)是累積的，利率、匯率等指標(biāo)并不是單獨(dú)作用，而會(huì)在危機(jī)發(fā)生時(shí)，通過(guò)一連串的影響加大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，同時(shí)缺少能夠處理“后危機(jī)”的人員，在人員管理方面仍有進(jìn)一步發(fā)展的空間。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，是降低銀行業(yè)自身存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。在銀行體系的建立上，國(guó)有銀行的主導(dǎo)地位存在著對(duì)行業(yè)壟斷的趨勢(shì)，為私有銀行的發(fā)展帶來(lái)了不小的壓力，局限了整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展。從流動(dòng)性角度來(lái)說(shuō)，要想滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性的要求，就要進(jìn)行多樣化投資，在多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行投資。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好性更強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，更傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)高的市場(chǎng)?？傮w上來(lái)看，由于結(jié)算體系和借貸市場(chǎng)的連通性，風(fēng)險(xiǎn)就有很大可能轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行體系內(nèi)，從而造成銀行爆發(fā)危機(jī)。從安全性角度來(lái)說(shuō)，目前房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展與商業(yè)銀行依舊聯(lián)系緊密，如果房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，泡沫破裂，就有可能造成銀行資金鏈斷裂，最終也會(huì)引發(fā)銀行危機(jī)。

二、外因

（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)

貸款是銀行生產(chǎn)和出售公眾所需的金融服務(wù)當(dāng)中最重要的一環(huán)，因此，對(duì)銀行銀行的經(jīng)營(yíng)成果、信貸資產(chǎn)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的大小、甚至生存起到最大影響的便是貸款質(zhì)量的優(yōu)劣。

一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減慢，既影響了個(gè)人收入水平增長(zhǎng)能力和企業(yè)盈利的能力，也加大了銀行貸款成為不良資產(chǎn)的可能。從銀行角度來(lái)看，就有可能使資本充足率下降，既達(dá)不到監(jiān)管指標(biāo)的要求，也降低了自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

另一方面，部分貸款存在著斷供的風(fēng)險(xiǎn)。目前房地產(chǎn)市場(chǎng)上存在著制造虛假繁榮的情況，為了達(dá)到快速銷售房屋的目的，有些貸款機(jī)構(gòu)就推出了“零首付”甚至“假首付”這種更大風(fēng)險(xiǎn)的貸款形式，給予購(gòu)房者一種新的支付首付的方式即分期支付或者貸款機(jī)構(gòu)墊付，再讓購(gòu)房者從商業(yè)銀行獲得按揭貸款。一旦購(gòu)房者獲得貸款，貸款機(jī)構(gòu)也就實(shí)現(xiàn)了資金的回籠。整個(gè)過(guò)程中，貸款的所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移到了商業(yè)銀行，一旦市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，購(gòu)房者和貸款機(jī)構(gòu)都會(huì)采取一定措施減少損失，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良貸款率增加。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的挑戰(zhàn)

當(dāng)前，銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營(yíng)銀行等市場(chǎng)主體逐步分流了商業(yè)銀行客戶和業(yè)務(wù)，加劇了金融脫鞘的問(wèn)題。在目前社會(huì)融資規(guī)?？偭孔兓呌诜€(wěn)定的情況下，社會(huì)融資也呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融，這一創(chuàng)新金融產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)銀行造成了很大威脅。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融讓用戶更快捷的進(jìn)行存取款、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，也在其它業(yè)務(wù)上比傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)更具有優(yōu)勢(shì)。比如互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)得到大量的用戶數(shù)據(jù)，從而搭建起網(wǎng)貸平臺(tái)和理財(cái)平臺(tái)，將服務(wù)滲透到保險(xiǎn)代銷、基金、信貸以及資產(chǎn)管理等各個(gè)領(lǐng)域中，給用戶更好的體驗(yàn)。這都對(duì)銀行業(yè)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

在這種情況下，為了促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，就必須要求我國(guó)銀行業(yè)加快解決外在因素的影響。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求更加多樣，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)加快的當(dāng)下，商業(yè)銀行的資本管理能力面臨考驗(yàn)。

（三）利率市場(chǎng)化下的挑戰(zhàn)

在存款利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)的背景下，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇。存款理財(cái)化趨勢(shì)增強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，持續(xù)分流了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的低成本資金。商業(yè)銀行與國(guó)際大銀行相比，發(fā)展中間業(yè)務(wù)的空間還比較大。在這些因素作用下，2016年我國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩。

在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力面臨考驗(yàn)：?jiǎn)渭兊拇婵顦I(yè)務(wù)不能滿足客戶資產(chǎn)管理的需求；單純的信貸業(yè)務(wù)難以對(duì)接社會(huì)融資方式的轉(zhuǎn)變，應(yīng)將服務(wù)方案向綜合服務(wù)方向轉(zhuǎn)變；單一的信貸資產(chǎn)策略也不能夠滿足日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求，應(yīng)綜合運(yùn)用各種信貸工具，來(lái)滿足不同的資產(chǎn)規(guī)模需求。同時(shí)，隨著供給側(cè)改革的逐漸深入，新興行業(yè)與新的金融需求要求商業(yè)銀行針對(duì)不同的需求做出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。

（四）信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇

金融市場(chǎng)上存在的信息不對(duì)稱就容易導(dǎo)致資源配置扭曲，這種現(xiàn)象就叫做逆向選擇。逆向選擇表現(xiàn)出來(lái)的結(jié)果就是優(yōu)質(zhì)借款人從金融市場(chǎng)上退出，只留下質(zhì)量差的借款人。

在金融市場(chǎng)上，導(dǎo)致潛在的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的罪魁禍?zhǔn)拙褪欠e極尋求貸款的人，因此，最有可能導(dǎo)致與期望結(jié)果相違的人通常都是最希望進(jìn)行這筆交易的人。

在市場(chǎng)上存在風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款機(jī)會(huì)時(shí)，由于放款方并不能有效分辨貸款者，可能最后會(huì)決定不進(jìn)行任何放貸。對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于借貸成本高于其效益，會(huì)決定退出信貸市場(chǎng)，選擇其它融資方式。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，借貸成本相對(duì)于其的高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的高收益來(lái)說(shuō)可以接受，所以選擇留在信貸市場(chǎng)上。面對(duì)這種情況，銀行會(huì)選擇提高貸款利率水平。長(zhǎng)此下去，最終借貸市場(chǎng)上留下的都是風(fēng)險(xiǎn)高的借方。在這樣的逆向選擇的情況下，信貸資源就無(wú)法得到有效的資源配置，導(dǎo)致貸款變?yōu)椴涣假J款的可能性大大的增加。因此，信息不對(duì)稱是引發(fā)逆向選擇從而加大銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的根源之一。

（五）存款保險(xiǎn)與國(guó)家信用擔(dān)保的弊端

信貸的迅速擴(kuò)張是目前我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的一大難題。我國(guó)法律法規(guī)還不完善，從監(jiān)督管理角度來(lái)看還缺乏有效的措施。國(guó)家信用提供了一種隱性擔(dān)保，在這種擔(dān)保下，極有可能發(fā)生嚴(yán)重的騙貸行為，而對(duì)于儲(chǔ)戶、借款方和銀行這些風(fēng)險(xiǎn)的真正承擔(dān)方來(lái)說(shuō)，還缺乏有效的保障措施。我國(guó)商業(yè)銀行依賴于國(guó)家信用的隱性擔(dān)保，在多次危機(jī)中，由于我國(guó)商業(yè)銀行依賴于國(guó)家信用的隱性擔(dān)保，在一定程度上避免了商業(yè)銀行的大規(guī)模倒閉或破產(chǎn)。但是隨著銀行的股份制改革，商業(yè)銀行自身的信用問(wèn)題開(kāi)始成為直接影響自身安全經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵因素。在提出了存款保險(xiǎn)制度的當(dāng)下，一旦有投保銀行倒閉或破產(chǎn)，存款人是否能得到應(yīng)有的賠償還存在問(wèn)題。因?yàn)橐话闱闆r下，存款人的索賠和當(dāng)初投保時(shí)的保費(fèi)差距較大，這就為日后存款保險(xiǎn)公司的賠付能力提出了很高的要求。在國(guó)家信用的擔(dān)保下，還會(huì)出現(xiàn)過(guò)度消費(fèi)的情況，過(guò)度消費(fèi)再加上信貸擴(kuò)張種種情況都會(huì)造成大量貸款虛擲，長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，會(huì)使銀行的壞賬率增加。另外，在金融自由化的當(dāng)下，對(duì)資本項(xiàng)目的限制逐步取消，會(huì)造成信貸擴(kuò)張貸款中的外部資本增加，這也對(duì)我國(guó)對(duì)外部資金的流動(dòng)性控制能力提出了更高的要求。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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