楊晶

摘 要 隨著鐵路企業(yè)的改革，鐵路非運輸業(yè)務從原有鐵路行業(yè)的輔助身份轉變?yōu)殍F路多元化經(jīng)營業(yè)務中的重要組成部分，鐵路非運輸企業(yè)帶來深刻變革，給財務風險管理帶來新問題。在激烈的市場競爭中，鐵路非運輸企業(yè)只有加強財務管理，提高企業(yè)經(jīng)營效益，才能為企業(yè)的長遠發(fā)展提供堅實的保障。

關鍵詞 鐵路非運輸業(yè) 財務風險 研究

鐵路非運輸業(yè)務與運輸業(yè)務共同構成鐵路企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務。2011年鐵道部黨組作出關于實施鐵路多元化經(jīng)營的戰(zhàn)略的決定為國家鐵路運輸企業(yè)和非運輸企業(yè)的市場主體地位的確定提供了依據(jù)。我國鐵路非運輸企業(yè)從原有的輔業(yè)身份，成為鐵路多元化的經(jīng)營業(yè)務中重要的組成部分。鐵路總公司確立了“多元化經(jīng)營、一體化管理、全口徑核算”的多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，為非運輸企業(yè)發(fā)展帶來深刻變革，給財務風險管理帶來新問題。隨著非運輸業(yè)經(jīng)營范圍和規(guī)模不斷擴大，面臨財務風險增多。

一、鐵路非運輸企業(yè)面臨的財務風險

（一）強勁的資金需求與償債力不強導致的融資風險

非運輸企業(yè)經(jīng)營范圍由創(chuàng)立時期的運輸加買賣（交通+商業(yè)）發(fā)展到除鐵路客貨核心業(yè)務以外的全能業(yè)務，涵蓋了制造、建筑、商貿(mào)、房地產(chǎn)等12個行業(yè)。一方面業(yè)務拓展需要籌集大量資金，但目前非運輸企業(yè)一般通過內(nèi)部積累、信用欠款和少量貸款籌集資金，融資渠道單一，融資困難；另一方面非運輸企業(yè)創(chuàng)效弱、家底簿、積累少，償債能力不強，無法及時償還到期債務。融資難和償債力不強增加了融資風險。

（二）風險評估缺失與經(jīng)驗決策導致的投資風險

從近10年鐵路投資失敗的案例看，在對外投資和內(nèi)部固定資產(chǎn)投資中，非運輸企業(yè)對投資決策的可行性缺乏科學的分析。沒有對投資方案的實施時機、潛在風險、預期收益等指標進行評估，在決策時憑借主觀經(jīng)驗，造成投資損失，多元化戰(zhàn)略下涉及的行業(yè)和項目多、規(guī)模大，投資風險也隨之增大。

（三）企業(yè)整體創(chuàng)效不強導致抗風險能力弱

經(jīng)過近30年的發(fā)展，非運輸企業(yè)經(jīng)歷了創(chuàng)立與站段脫鉤和多元化發(fā)展的三個階段，從小企業(yè)發(fā)展到大集團，但國有鐵路非運輸業(yè)仍未擺脫“多雜粗”（企業(yè)多、業(yè)務雜、粗放經(jīng)營）的困局，企業(yè)整體創(chuàng)效力不強，年收入超10億元、利潤超千萬元的企業(yè)比例小，盈利能力差，抗財務風險能力弱。

二、鐵路非運輸企業(yè)財務管理存在的問題

由于我國的鐵路行業(yè)長期處于財政統(tǒng)收統(tǒng)支的高度計劃經(jīng)濟體制下，鐵路非運輸企業(yè)在財務管理方面受到鐵路企業(yè)傳統(tǒng)財務管理觀念的影響較大，財務管理尚存在一些問題。

（一）鐵路非運輸企業(yè)的財務管理方式落后

這是由鐵路非運輸企業(yè)的特點決定的。鐵路非運輸企業(yè)受到鐵路企業(yè)的影響較大，而鐵路企業(yè)長期以來屬于國家，對財務管理方面的重視不夠，財務管理方法較為落后。在市場經(jīng)濟條件下這種財務管理模式嚴重影響了鐵路非運輸企業(yè)的發(fā)展。由于鐵路非運輸企業(yè)的業(yè)務組成較為復雜，與單一業(yè)務的運輸企業(yè)相比，管理難度較大。雖然近年來在鐵路非運輸企業(yè)的財務管理中引入了較為先進的財務管理技術，如電算化等，但是這種做法只是提高了財務信息的處理速度，并沒有從根本上解決財務管理模式落后、效率低下的問題。

（二）鐵路非運輸企業(yè)的財務資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要

長期以來，鐵路運輸業(yè)務是鐵路企業(yè)收入的主要來源，因此受到鐵路企業(yè)的高度重視。與此相對的是鐵路非運輸企業(yè)，由于其收入有限，且未能受到鐵路企業(yè)的有效重視而缺少外部資金的投入，造成了鐵路非運輸企業(yè)自身資金的不足。同時，其利潤還要為鐵路事業(yè)的發(fā)展提供支持，更加加劇了鐵路非運輸企業(yè)的資金短缺。

（三）鐵路非運輸企業(yè)的財務抗風險力弱

鐵路非運輸企業(yè)涉及業(yè)務繁多，包括旅游、商貿(mào)、建筑施工、物流服務等，這些業(yè)務一般會交由不同的下屬企業(yè)或者部門進行管理。在這種情況下，鐵路非運輸企業(yè)對下屬企業(yè)或者部門的控制力度就相對較弱。如果是下屬企業(yè)的管理受到鐵路非運輸企業(yè)的控制較差的話，其在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風險就很難被發(fā)覺，或者是下屬企業(yè)認為這些風險對整個企業(yè)的影響不大而不予匯報。但實際上，如果將這些分散的風險進行匯集，則整個企業(yè)的風險就會擴大，甚至影響到企業(yè)的整體發(fā)展經(jīng)營。因此，鐵路非運輸企業(yè)自身抵抗財務風險能力較低，一旦下屬企業(yè)出現(xiàn)財務問題就會威脅整個企業(yè)的財務安全，影響整個企業(yè)的正常經(jīng)營和運作。

三、鐵路非運輸企業(yè)財務風險管理的應對措施

（一）財務風險管理意識淡薄，缺乏風險管理的整體策略

在已實施風險管理的部分企業(yè)中，也是將主要精力投入具體風險管理中，處在“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”的被動管理狀態(tài)，沒有系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風險的相互關系，影響企業(yè)整體風險管理的效率和效果。要強化經(jīng)營主體意識，引導企業(yè)上下深刻領會防范財務風險、提升經(jīng)營效益是保障運輸安全和職工利益的基礎，營造“保安全、保穩(wěn)定、重效益、重發(fā)展”的經(jīng)營管理氛圍，提升鐵路非運輸企業(yè)主動適應市場的能力。

（二）加強企業(yè)戰(zhàn)略管理，提高投資決策的科學性

一是建立嚴格的投資風險責任約束機制。鐵路企業(yè)要建立嚴格的項目決策責任制，一旦決策出現(xiàn)問題，要依法追究決策者的經(jīng)濟、法律責任。二是規(guī)范投資項目評估制度。目前鐵路非運輸企業(yè)項目評估方法已普遍應用，也取得了一定成效，但是存在的問題仍然較多，不少項目的可行性論證目的只是為了使項目獲得批準，存在不科學性。三是建立投資項目后評價機制。通過開展投資項目后評價工作，可以通過分析項目的社會效益和決策質量及存在的問題，及時總結經(jīng)驗教訓、改進投資效益、優(yōu)化資源配置。因此，鐵路非運輸企業(yè)應建立完善的投資后評價管理體系，將評價工作納入制度化、法制化的軌道。

（三）建立健全內(nèi)控制度，從源頭控制財務風險

一是建立健全基于風險意識的內(nèi)控制度。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制度基本規(guī)范建立健全包括發(fā)展戰(zhàn)略、投資和籌資等18項企業(yè)內(nèi)控制度，將風險防控措施嵌入內(nèi)控系統(tǒng)中，從源頭控制風險。二是建立和完善組織機構對風險實施及時有效的管理，以應對財務風險管理的復雜性和多樣性，只有讓企業(yè)的財務風險管理實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)對財務風險管理足夠重視和真正的規(guī)模運行。三是通過內(nèi)部審計和外部審計，強化內(nèi)控制度執(zhí)行情況的動態(tài)監(jiān)督。四是加強誠信建設，塑造財務品牌，建立信用褒揚機制和失信懲罰機制。五是建立內(nèi)控責任追究制度。

（四）實施全面預算治理，構造全方位風險管理體系

一是夯實預算管理基礎，以規(guī)章制度為基礎、業(yè)務流程為導向、各職能部門互相配合，形成分工明確、職責清晰的工作機制和責任機制。二是要將預算進行分解下達。預算有年度、季度和月度預算之分。選擇科學的預算編制方法，抓好主要產(chǎn)品板塊的測算分析，確定合理的成本費用預算，修正目標利潤預算。三是完善量化指標體系。側重對投資回報率、現(xiàn)金流量等指標的考核，使指標導向有利于提高企業(yè)增長質量、降低財務風險。四是強化預算執(zhí)行監(jiān)控分析。重點加強預算管理的執(zhí)行控制，審慎對待預算管理的調整控制。五是及時落實預算結果考評。

非運輸企業(yè)構建有效的財務風險管理機制顯得尤為迫切和重要。在市場經(jīng)濟條件下，鐵路非運輸企業(yè)要真正走向市場，提高核心競爭力，在客觀上應該加強企業(yè)的財務管理，以適應新形勢下多元化經(jīng)營的發(fā)展要求。財務管理是企業(yè)發(fā)展的命脈和根基，只有健全財務管理，企業(yè)才會在激烈的市場競爭中走得更加長遠。

（作者單位為青藏鐵路公司）

參考文獻

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