于強(qiáng) 趙文薔

一、技術(shù)類資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估應(yīng)用分析

技術(shù)類資產(chǎn)屬于生命周期判斷角度分類中的下坡型資產(chǎn)，其權(quán)利壽命周期從萌芽階段的強(qiáng)生命活力至無(wú)法創(chuàng)造超額收益時(shí)終止。目前，《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》在其第十五條和第二十四條中均將無(wú)形資產(chǎn)和專利技術(shù)的基本評(píng)估方法概括為收益法、市場(chǎng)法和成本法三種，但對(duì)其價(jià)值評(píng)估中對(duì)技術(shù)產(chǎn)品投入產(chǎn)出效率評(píng)價(jià)分析，特別是技術(shù)類資產(chǎn)價(jià)值影響因素的評(píng)價(jià)分析，未形成科學(xué)規(guī)范的評(píng)價(jià)分析體系。隨著資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域理論研究的不斷深化和細(xì)化，為適應(yīng)評(píng)估新業(yè)務(wù)和評(píng)估對(duì)象新的估值科學(xué)要求，有必要借助GB/T22900-2009《科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目評(píng)價(jià)通則》為科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目的投入產(chǎn)出效率提供的科學(xué)規(guī)范的評(píng)價(jià)方法，將《通則》中對(duì)技術(shù)類資產(chǎn)評(píng)價(jià)的模式、框架及方法與技術(shù)類資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)相結(jié)合，形成評(píng)估過(guò)程中價(jià)值影響因素的規(guī)范化分析體系。

二、《科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目評(píng)價(jià)通則》體系簡(jiǎn)介

《科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目評(píng)價(jià)通則》（以下簡(jiǎn)稱《通則》）最早形成于2009年，是一套標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目投入產(chǎn)出效率評(píng)價(jià)體系和具體評(píng)價(jià)方法?！锻▌t》中創(chuàng)新性的提出了工作分解結(jié)構(gòu)WBS、工作分解單元WBE、技術(shù)就緒水平、技術(shù)增加值、投入產(chǎn)出效率等相關(guān)概念。具有創(chuàng)新性、操作性和實(shí)用性的特征。

《通則》使用標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范化的專業(yè)術(shù)語(yǔ)對(duì)科研項(xiàng)目的成果進(jìn)行評(píng)價(jià)。而目前評(píng)估實(shí)務(wù)操作中對(duì)技術(shù)類資產(chǎn)價(jià)值影響因素的評(píng)價(jià)分析，常因?qū)r(jià)值影響因素的主觀選取，以及缺乏定量分析的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)論偏離和違背客觀性、公允性的評(píng)估原則。具體操作時(shí)，可根據(jù)實(shí)際情況，將《通則》中相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行分解及分層的靈活應(yīng)用。

三、《科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目評(píng)價(jià)通則》體系各指標(biāo)的具體借鑒應(yīng)用

價(jià)值影響因素的標(biāo)準(zhǔn)化分析和評(píng)價(jià)，是規(guī)范技術(shù)類資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)操作的有效途徑，將《通則》中標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)價(jià)體系與技術(shù)類資產(chǎn)收益法評(píng)估中價(jià)值影響因素的分析和量化相結(jié)合，可提高分析過(guò)程的直觀性和有效性，提升技術(shù)類資產(chǎn)收益法評(píng)估的效率及標(biāo)準(zhǔn)化程度，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評(píng)估結(jié)論使用者對(duì)評(píng)估結(jié)論的理解和應(yīng)用。

（一）工作分解結(jié)構(gòu)WBS

工作分解結(jié)構(gòu)WBS，是自上而下逐級(jí)分解科研項(xiàng)目所形成的表達(dá)項(xiàng)目層次關(guān)系的結(jié)構(gòu)，一般可用表格或樹(shù)狀圖表示，是一項(xiàng)科研工作的基本程序，是立項(xiàng)論證、合同簽訂、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和技術(shù)狀態(tài)管理等科研工作的基礎(chǔ)。

工作分解單元WBE，是在工作分解結(jié)構(gòu)中能夠獨(dú)立表達(dá)、獨(dú)立測(cè)量、獨(dú)立評(píng)價(jià)的基本單元。

WBS應(yīng)該準(zhǔn)確提供每個(gè)WBE的時(shí)空位置，并表達(dá)出每個(gè)WBE的輸入輸出關(guān)系。

因此，評(píng)估實(shí)務(wù)中，評(píng)估師可借鑒工作分解結(jié)構(gòu)WBS，通過(guò)工作分解結(jié)構(gòu)分析，可以更高效全面準(zhǔn)確地分析出要評(píng)估項(xiàng)目的細(xì)節(jié)，順利理清要評(píng)估技術(shù)成果的結(jié)構(gòu)特征，將技術(shù)成果的新穎性、創(chuàng)新性落實(shí)到具體的技術(shù)載體單元，抓住重點(diǎn)予以表述、分析，可更為充分的提高評(píng)估的準(zhǔn)確性。

（二）技術(shù)就緒水平TRL

技術(shù)就緒水平表示工作分解單元的技術(shù)成熟程度。TRL共分為13個(gè)級(jí)別，分別表述了不同的工作分解單元所處的不同的級(jí)別。如下表。

通過(guò)提出TRL，可以把要評(píng)價(jià)的問(wèn)題放入到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的框架中進(jìn)行討論。TRL1技術(shù)成熟度最低，TRL13技術(shù)成熟度最高。技術(shù)就緒水平TRL是工作分解單元技術(shù)成熟度的度量標(biāo)準(zhǔn)。

評(píng)估實(shí)務(wù)中，評(píng)估師借鑒該指標(biāo)，分析待評(píng)估技術(shù)成果每一項(xiàng)WBE所處于的層次等級(jí)，建立項(xiàng)目管理中技術(shù)水平的衡量，可利用技術(shù)就緒水平TRL進(jìn)行分析。在將WBE進(jìn)行準(zhǔn)確分解后，對(duì)應(yīng)《通則》中的TRL不同的級(jí)別，將WBE歸納到該框架中研究，可準(zhǔn)確判斷WBE的層級(jí)，更能直觀地表達(dá)出技術(shù)成果的成熟度。

（三）技術(shù)就緒指數(shù)TRI

技術(shù)就緒指數(shù)為所有工作分解單元的技術(shù)就緒水平量值的加權(quán)平均值。計(jì)算公式為：

WBE（k）=技術(shù)就緒水平達(dá)到第k級(jí)的工作分解單元的數(shù)量

若需分析待評(píng)估技術(shù)成果整體與預(yù)期目標(biāo)相比所處的進(jìn)度，則可利用技術(shù)就緒指數(shù)TRI進(jìn)行分析。按照計(jì)算公式計(jì)算出TRI值，則可直觀分析其完成程度。

評(píng)估中，評(píng)估師對(duì)該指標(biāo)的借鑒應(yīng)用分析，不僅可揭示技術(shù)成果的新穎性、創(chuàng)新性，更可標(biāo)示出技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化程度，也就反映出了技術(shù)成果的核心生命力。

級(jí)別定義第一級(jí) 報(bào)告級(jí)：觀察到基本原理并形成技術(shù)報(bào)告第二級(jí) 方案級(jí)：形成了技術(shù)概念或應(yīng)用方案第三級(jí) 功能級(jí)：關(guān)鍵功能分析和實(shí)驗(yàn)結(jié)論成立第四級(jí) 仿真級(jí)：研究室環(huán)境中的部件仿真驗(yàn)證第五級(jí) 初樣級(jí)：相關(guān)環(huán)境中的部件仿真驗(yàn)證第六級(jí) 正樣級(jí)：相關(guān)環(huán)境中的系統(tǒng)樣機(jī)演示第七級(jí) 環(huán)境級(jí)：在實(shí)際環(huán)境中的系統(tǒng)樣機(jī)試驗(yàn)穩(wěn)定可靠第八級(jí) 產(chǎn)品級(jí)：實(shí)際系統(tǒng)完成并通過(guò)實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證第九級(jí) 系統(tǒng)級(jí)：實(shí)際通過(guò)任務(wù)運(yùn)行成功考驗(yàn)第十級(jí) 銷售級(jí)第十一級(jí) 盈虧級(jí)第十二級(jí) 利潤(rùn)級(jí)第十三級(jí) 回報(bào)級(jí)級(jí)別

（四）技術(shù)增加值TVA

技術(shù)增加值是評(píng)價(jià)期末與期初技術(shù)就緒指數(shù)差值的指標(biāo)。計(jì)算公式為：

TRIt：評(píng)價(jià)期期末的技術(shù)就緒指數(shù)；

TRIt-1：評(píng)價(jià)期期初的技術(shù)就緒指數(shù)。

若需分析待評(píng)估技術(shù)成果的技術(shù)成熟度的增長(zhǎng)情況，可利用技術(shù)增加值TVA進(jìn)行分析。

評(píng)估中，類比于經(jīng)濟(jì)增加值EVA，技術(shù)增加值TVA同樣是在評(píng)估中的可重點(diǎn)分析的項(xiàng)目，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)典型的指標(biāo)，可以反映出其科技創(chuàng)新的能力和未來(lái)股東權(quán)益潛在的價(jià)值。

（五）投入產(chǎn)出效率r

若：r＜1時(shí)，說(shuō)明該科研項(xiàng)目尚未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；

r=1時(shí)，說(shuō)明該科研項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；

r＞1時(shí)，說(shuō)明該科研項(xiàng)目已經(jīng)超過(guò)預(yù)期目標(biāo)。

通過(guò)計(jì)算科研項(xiàng)目的投入產(chǎn)出效率，用以標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)價(jià)技術(shù)類資產(chǎn)。任何一個(gè)科研項(xiàng)目，在投資決策之前都必須確立投資、隱形收益和顯性收益三個(gè)重要指標(biāo)的預(yù)期目標(biāo)，這些都是決策的基本數(shù)據(jù)。

評(píng)估中，將通則中可計(jì)算出的投入產(chǎn)出效率應(yīng)用于待評(píng)估技術(shù)成果，能夠?qū)⑵涠炕?，充分地了解其收益情況，為報(bào)告使用者提供一個(gè)清晰的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。并為潛在投資者提供投資決策的重要參考數(shù)據(jù)。

四、結(jié)論

《科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目評(píng)價(jià)通則》用了標(biāo)準(zhǔn)化的語(yǔ)言對(duì)科研項(xiàng)目進(jìn)行了評(píng)價(jià)，相對(duì)資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)而言，其對(duì)技術(shù)產(chǎn)品的投入產(chǎn)出效率評(píng)價(jià)，特別是技術(shù)類資產(chǎn)價(jià)值影響因素的評(píng)價(jià)分析，有著較為科學(xué)適當(dāng)?shù)慕梃b意義。在評(píng)估實(shí)務(wù)中，我們可以引用其進(jìn)行技術(shù)評(píng)估過(guò)程分析、評(píng)價(jià)，建立對(duì)評(píng)估價(jià)值影響因素的規(guī)范化分析體系，可使得評(píng)估過(guò)程及結(jié)果進(jìn)一步的規(guī)范化及標(biāo)準(zhǔn)化，更加便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評(píng)估結(jié)論使用者對(duì)評(píng)估結(jié)論的理解和應(yīng)用。

[1]GB/T22900-2009. 科學(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目評(píng)價(jià)通則[S].

[2]中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì). 中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則. 北京： 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2013.

[3]巨建國(guó)，湯萬(wàn)金. 科技評(píng)價(jià)理論與方法——基于技術(shù)增加值. 北京：中國(guó)計(jì)量出版社，2008.