管考磊

【摘 要】 將文化在本質(zhì)上視為一種隱性契約，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用契約經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，從公司治理模式、信息不對(duì)稱和代理成本三個(gè)維度，分析了企業(yè)文化的公司治理功能及其作用機(jī)制，以及有效發(fā)揮企業(yè)文化的公司治理職能的措施。研究結(jié)論有助于學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界進(jìn)一步認(rèn)識(shí)企業(yè)文化之于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)業(yè)績的作用路徑，有助于當(dāng)前中國公司治理狀況的改善。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)文化； 公司治理； 隱性契約

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）12-0064-03

一、引言

文化是人們之間進(jìn)行交流的普遍受到認(rèn)可的一種能夠傳承的意識(shí)形態(tài)，它主要包括各種知識(shí)、傳統(tǒng)習(xí)俗、行為準(zhǔn)則、思維方式、價(jià)值觀等。從整個(gè)人類社會(huì)歷史發(fā)展與演變來看，文化在社會(huì)形態(tài)和秩序的萌發(fā)、產(chǎn)生、發(fā)展和演變過程中，無疑起著某種“原發(fā)性的”決定性作用[1]，并且這種作用還會(huì)影響到構(gòu)成整個(gè)宏觀社會(huì)的每一個(gè)微觀個(gè)體。因此，無論對(duì)于國家和社會(huì)，還是一個(gè)企業(yè)，文化都具有基礎(chǔ)性的建構(gòu)作用。因此，對(duì)于文化的研究越發(fā)顯得重要，不同學(xué)科從不同的角度對(duì)文化進(jìn)行了大量研究，這其中也包括經(jīng)濟(jì)學(xué)。盡管當(dāng)前的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)于許多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象具有較強(qiáng)的解釋力，但是它也僅僅是解釋了其中的一部分、至多是大部分，但不是全部，這其中一個(gè)重要原因在于，忽視了文化這一因素對(duì)于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的影響。事實(shí)上，文化這一“剩余解釋變量”在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析過程中太難把握[1]，特別是難以像其他客觀物質(zhì)變量一樣直接進(jìn)行運(yùn)算和約分，因而要把文化變量融入新古典數(shù)學(xué)模型建構(gòu)式的分析中非常困難。如此一來，舍棄文化變量的經(jīng)濟(jì)分析普遍存在，其對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的解釋力必然會(huì)大打折扣。

在現(xiàn)代企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)產(chǎn)生了分離，這雖然適應(yīng)了企業(yè)飛速發(fā)展和規(guī)模不斷擴(kuò)大的需要，但是也帶來了嚴(yán)重的委托代理問題，為了彌補(bǔ)這一缺陷，公司治理應(yīng)運(yùn)而生。公司治理是指在企業(yè)的股東和利益相關(guān)者之間分配企業(yè)控制權(quán)的一整套制度安排，這一制度安排的根本目的在于實(shí)現(xiàn)股東和利益相關(guān)者之間在權(quán)力、責(zé)任和利益上的制衡。良好的公司治理能夠有效地降低公司與利益相關(guān)者之間的信息不對(duì)稱和緩解他們之間的代理沖突，從而能夠促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)增長，最終能夠使整個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定地發(fā)展，因此公司治理水平的高低不論對(duì)于每家企業(yè)還是對(duì)于整個(gè)社會(huì)都具有重要的意義。本文將文化在本質(zhì)上視為一種隱性契約，運(yùn)用契約理論這一工具，分析企業(yè)文化在公司治理過程中的作用。這不僅有助于理論界和實(shí)務(wù)界厘清文化在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的重要意義，而且有助于當(dāng)前中國上市公司治理狀況的改善。

二、文化的隱性契約本質(zhì)

契約或者說合同這一思想最早起源于法律，它指的是兩個(gè)人或者多個(gè)人之間相互設(shè)定合法義務(wù)而達(dá)成的具有法律強(qiáng)制力的協(xié)議。契約這一思想被經(jīng)濟(jì)學(xué)家引入到經(jīng)濟(jì)學(xué)中以后其內(nèi)涵和外延都得到了極大的拓展，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中甚至把所有的市場交易都視為一種契約關(guān)系，而不論這種市場交易是長期的還是短期的，是顯性的還是隱性的?，F(xiàn)代契約經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)契約的表現(xiàn)形式把契約分為顯性契約和隱性契約兩類。所謂顯性契約是利益相關(guān)者關(guān)于某一主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的明示合意，它嚴(yán)格并且明確地規(guī)定了契約雙方之間的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，主要依靠第三方強(qiáng)制實(shí)施。而隱性契約本質(zhì)上是顯性契約的衍生品，是對(duì)契約雙方利益的維護(hù)，由于其簽訂成本太高，以至于無法明確寫入契約，而是一種雙方心照不宣的、對(duì)雙方有約束力的那一部分契約內(nèi)容。顯性契約和隱性契約之間存在著顯著的區(qū)別，這主要表現(xiàn)在：（1）顯性契約的有效實(shí)施依賴于現(xiàn)有的完善的法律法規(guī)和國家司法體系，而隱性契約具有自我執(zhí)行的特性；（2）顯性契約主要強(qiáng)調(diào)契約雙方在物質(zhì)利益方面的權(quán)利和義務(wù)，而隱性契約更加側(cè)重于契約雙方在精神層面的需求；（3）顯性契約具有靜態(tài)性、離散性，不會(huì)隨著外界環(huán)境的變化而變化，隱性契約具有動(dòng)態(tài)性和連續(xù)性，它會(huì)隨著契約雙方所處外部環(huán)境的變化而積極調(diào)整，因而能夠更加適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境。在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)交往中，交易雙方之間所發(fā)生的實(shí)際契約行為更多的是隱性契約行為，而不是顯性契約行為。

文化是社會(huì)成員廣泛接受的價(jià)值觀念以及由這種價(jià)值觀念所決定的行為準(zhǔn)則和行為方式，文化以潛移默化的形式，在組織成員中形成一種群體道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則，對(duì)組織和組織成員的思想與行為起到約束作用[2]。文化的隱性契約本質(zhì)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）文化是社會(huì)成員在長期的相互交往過程中形成的一種“合意”，即契約。文化的形成是社會(huì)成員之間相關(guān)潛移默化地相互影響、相互妥協(xié)而形成的，它在某種程度上代表了大多數(shù)社會(huì)成員的意愿。（2）文化是一種非正式的制度安排，它是人們在長期交往中無意識(shí)形成的，是一種不成文的制度。文化的形成不能通過自上而下的命令或者認(rèn)識(shí)搭建而形成，它需要社會(huì)成員在長期的合作和斗爭中自然而然形成。（3）文化常常在自覺或不自覺中對(duì)社會(huì)成員的思想行為產(chǎn)生巨大的激勵(lì)和約束作用，并且該功能的發(fā)揮并不依靠第三方的強(qiáng)制實(shí)施，只能依靠基于長期博弈的私人自我實(shí)施機(jī)制。因此，文化實(shí)質(zhì)上是在社會(huì)成員之間簽訂的一份長期的隱性契約。

作為一種隱性契約，文化的表現(xiàn)形式是無形的，它并非以文字、條文等顯性的方式存在，也不需要依賴某些正式的組織機(jī)構(gòu)來實(shí)施，它存在于社會(huì)生活的方方面面，滲透到人們的信念和社會(huì)規(guī)范中。從實(shí)施機(jī)制上來看，如果社會(huì)成員違反了文化，一般不會(huì)受到法律的制裁，而只會(huì)受到道德的批判和良心的譴責(zé)，因此，文化作為一種隱性契約，其實(shí)施和監(jiān)督并不需要組建或者指定專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，因而其發(fā)揮作用花費(fèi)的社會(huì)成本也會(huì)更低。文化本身具有穩(wěn)定性、內(nèi)隱性、動(dòng)態(tài)性和非強(qiáng)制實(shí)施性等特征，決定了文化功能的作用機(jī)制和保障機(jī)制具有獨(dú)特性。把文化的實(shí)質(zhì)歸結(jié)為隱性契約，從而為本文對(duì)于企業(yè)文化公司治理職能的分析提供了理論工具和獨(dú)特視角，能夠探明企業(yè)文化對(duì)于公司治理的作用路徑，進(jìn)而打開文化之于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制的“黑箱”。

三、企業(yè)文化的公司治理功能及其作用機(jī)制

現(xiàn)代契約理論把企業(yè)視為一系列顯性契約和隱性契約的結(jié)合體。作為保護(hù)企業(yè)各利益相關(guān)者權(quán)益的一系列正式或非正式的制度安排，公司治理的目的在于協(xié)調(diào)公司與利益相關(guān)者之間的利益沖突，以保證公司行為選擇的正確性和公平性，從而最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的經(jīng)營目標(biāo)?，F(xiàn)代企業(yè)通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、獨(dú)立董事的引入、第三方的獨(dú)立審計(jì)等一系列制度安排建立起了公司治理機(jī)制。然而，原本設(shè)計(jì)精良的公司治理并未發(fā)揮其應(yīng)有的作用，安然事件、起源于2008年的金融危機(jī)和2011年被曝出的奧林巴斯財(cái)務(wù)報(bào)告造假案都無一例外地證明了這一點(diǎn)。那么，“公司治理失敗”的根源何在？本文認(rèn)為，當(dāng)前的公司治理制度安排僅僅局限于顯性契約的搭建，而缺乏對(duì)以文化為代表的隱性契約的關(guān)注。一方面，由于各契約方的“有限理性”和外部環(huán)境的高度不確定性所導(dǎo)致的契約不完備，公司治理顯性契約無法覆蓋所有的機(jī)會(huì)主義行為；另一方面，實(shí)踐中的顯性契約缺乏自我執(zhí)行的內(nèi)在條件，進(jìn)而導(dǎo)致其無法得到有效實(shí)施。契約經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，隱性契約的存在和有效實(shí)施能夠補(bǔ)充和改進(jìn)顯性契約的不足。因此，隱性契約可以彌補(bǔ)顯性契約在實(shí)現(xiàn)公司治理目標(biāo)上的缺陷，理應(yīng)受到特別重視。作為一種隱性契約，企業(yè)文化對(duì)一個(gè)企業(yè)的公司治理的影響是多方面、多維度的，也是基礎(chǔ)性的和決定性的。這主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

第一，一個(gè)國家的公司治理模式會(huì)受到許多因素的影響，例如經(jīng)濟(jì)制度、政治制度、市場性質(zhì)等，這些因素相互作用、相互影響，但最終這些因素都是由一國獨(dú)特的文化所決定，因此，從某種意義上來說文化對(duì)于公司治理模式具有基礎(chǔ)性決定作用。文化對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的制度變遷具有重要影響，正是由于不同的文化背景才使得當(dāng)前不同國家和地區(qū)的制度千差萬別，在這其中文化起到了根本性的決定作用[2]。韋伯[3]也認(rèn)為，文化變革在資本主義及其制度形成和發(fā)展過程中扮演了十分關(guān)鍵的角色。同樣，公司治理機(jī)制作為一項(xiàng)制度安排，公司的利益相關(guān)者對(duì)公司治理機(jī)制的選擇總是基于一定的價(jià)值判斷，而利益相關(guān)者的價(jià)值判斷總是受到他們的文化信仰的制約和影響。不同的文化背景會(huì)形成利益相關(guān)者不同的價(jià)值判斷和價(jià)值共識(shí)，因而利益相關(guān)者會(huì)選擇建立不同的公司治理模式。公司治理在各國的發(fā)展演變過程中產(chǎn)生了三種不同的公司治理模式：外部控制主導(dǎo)型（英美模式）、內(nèi)部控制主導(dǎo)型（德日模式）和家族型。每一種治理模式的產(chǎn)生都與企業(yè)所處的社會(huì)制度、市場環(huán)境、人際關(guān)系、價(jià)值觀念和傳統(tǒng)風(fēng)俗密不可分，文化的差異性決定了公司治理模式的多樣性。因此，企業(yè)文化作為長期治理機(jī)制演進(jìn)背后的根源性因素，從基礎(chǔ)上影響和制約著一國公司治理模式的變遷過程。不同于西方的企業(yè)文化，中國的企業(yè)文化更加崇尚集體主義和平均主義，具有更高的權(quán)力距離和家長式領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)，受到這一文化的影響，中國的公司治理模式在借鑒英美模式和德日模式的基礎(chǔ)上，采用了“三權(quán)分立”制，公司的決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)和管理權(quán)分別歸屬于股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)。

第二，企業(yè)文化能夠降低信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱是指企業(yè)管理者和各利益相關(guān)者所擁有的有關(guān)企業(yè)信息不同，相比而言，企業(yè)管理者掌握了更多的信息，處于信息優(yōu)勢地位。信息不對(duì)稱容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，從而造成市場交易雙方的利益失衡，影響市場資源的配置效率和社會(huì)的公平。文化與信息傳遞是存在聯(lián)系的，文化對(duì)傳遞信息的方向、特征和數(shù)量都具有重要的影響。企業(yè)是一系列契約的組合體，契約中的信息傳遞會(huì)受到各方價(jià)值取向、知識(shí)結(jié)構(gòu)和認(rèn)知模式的影響，而這些因素會(huì)受到環(huán)境，尤其是文化環(huán)境的影響[4]。不同的文化背景，一方面會(huì)導(dǎo)致各契約方持有完全不同的價(jià)值取向，而不同的價(jià)值取向又會(huì)對(duì)契約方披露信息的動(dòng)機(jī)和方式產(chǎn)生決定性影響。在誠實(shí)的價(jià)值觀指引下，契約方會(huì)選擇如實(shí)地披露自己所掌握的全部信息；而在不誠實(shí)的價(jià)值觀下，契約方會(huì)通過提供虛假的信息而獲取不正當(dāng)?shù)膫€(gè)人利益。另一方面導(dǎo)致各契約方具有不同的知識(shí)結(jié)構(gòu)和認(rèn)知模式，進(jìn)而引發(fā)各契約方對(duì)信息作不同的解釋和處置，使信息傳遞受到影響。企業(yè)文化能夠使得公司員工之間形成一種穩(wěn)定的預(yù)期和共同信念[5]。因此，強(qiáng)有力的企業(yè)文化不僅使一個(gè)組織內(nèi)部形成暢通的信息傳遞渠道，而且激勵(lì)組織向組織外部傳遞私有信息，并且這些信息在統(tǒng)一的認(rèn)知模式下得到一致的解釋和處理，最終降低信息不對(duì)稱程度。

第三，企業(yè)文化能夠降低代理成本。首先，文化不僅是維護(hù)一個(gè)社會(huì)或者組織良好秩序的有效工具，而且具有邊際收益大于邊際成本的特點(diǎn)，因而，良好的企業(yè)文化能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部機(jī)會(huì)主義行為的“軟控制”，從而間接降低代理成本。作為一項(xiàng)隱性契約，企業(yè)文化在激勵(lì)管理者以股東利益最大化為目標(biāo)經(jīng)營企業(yè)和激勵(lì)員工積極努力工作時(shí)，均沒有法律和司法機(jī)構(gòu)的參與，而是管理者和員工在道德的約束下和對(duì)長遠(yuǎn)利益的追求下自發(fā)選擇的，是一種不存在強(qiáng)制履約和監(jiān)督成本的契約執(zhí)行機(jī)制。其次，人的行為選擇既是由人的生物性結(jié)果所決定，也是由人所處的“超有機(jī)體”包括價(jià)值觀、信仰和習(xí)俗等在內(nèi)的文化所決定，因此可以說人的行為是文化的函數(shù)。王竹泉和隋敏[6]、李永剛[7]認(rèn)為，企業(yè)文化通過意識(shí)觀念的滲透和同化，內(nèi)在地影響人的行為方式?，F(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)其實(shí)是一種團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)。由于人的有限理性和機(jī)會(huì)主義傾向，團(tuán)隊(duì)成員會(huì)出現(xiàn)搭便車或偷懶的行為，而企業(yè)文化所具有的巨大導(dǎo)向、激勵(lì)和教化功能可以有效減少生產(chǎn)中的搭便車和偷懶現(xiàn)象的發(fā)生，同時(shí)企業(yè)文化通過增強(qiáng)個(gè)人對(duì)于法律法規(guī)等制度安排的認(rèn)同感和依賴感，能夠有效降低個(gè)人的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)和行為，從而降低公司與股東之間的代理成本。另外，作為一種隱性契約，企業(yè)文化通過企業(yè)之間和企業(yè)員工之間的重復(fù)博弈和關(guān)聯(lián)博弈，能夠有效約束企業(yè)和員工的機(jī)會(huì)主義行為，從而直接降低甚至避免代理成本的發(fā)生。再次，良好的企業(yè)文化能夠增強(qiáng)企業(yè)與企業(yè)之間和企業(yè)與員工之間的信任，而信任能夠降低契約雙方在簽訂契約時(shí)的事前調(diào)查成本、契約條款數(shù)量和事后的監(jiān)督成本等契約成本，契約成本也是企業(yè)代理成本的重要內(nèi)容之一。最后，由于契約的不完全和公共產(chǎn)權(quán)的存在，任何一家企業(yè)的產(chǎn)權(quán)并非都是清晰地被界定了的，而是存在著一定的模糊地帶，并由此導(dǎo)致了收益分配的不確定性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中，可借助企業(yè)文化所確立的共同的價(jià)值取向以較小的談判成本即可達(dá)成雙方均認(rèn)可的利益分配方式，從而可以大大減少契約簽訂與履約成本[8]。

四、有效發(fā)揮企業(yè)文化的公司治理功能的措施

前文的研究表明，企業(yè)文化的公司治理職能主要體現(xiàn)在解決現(xiàn)代企業(yè)委托代理背景下的信息不對(duì)稱和代理成本問題，這兩類問題的解決主要依賴于企業(yè)文化的約束功能，這種功能更多地來自于誠實(shí)守信的企業(yè)文化的作用。因此，在企業(yè)內(nèi)部樹立誠信的道德觀念是企業(yè)文化發(fā)揮其公司治理職能的關(guān)鍵所在。包括高級(jí)管理者在內(nèi)的企業(yè)每一位員工都會(huì)擁有一些特殊的信息，并且每一位員工都或多或少地存在著一些機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，如果企業(yè)內(nèi)部能夠形成一個(gè)誠信的文化氛圍，每一位員工在這一氛圍下都會(huì)積極地把自己所擁有的信息真實(shí)地傳遞給企業(yè)內(nèi)部的其他員工和企業(yè)外部的利益相關(guān)者，從而能夠有效且低成本地降低企業(yè)與利益相關(guān)者、股東與高管、高管與員工之間的信息不對(duì)稱水平，以及由于信息不對(duì)稱所造成的委托代理問題。同時(shí)，在誠實(shí)的企業(yè)文化氛圍下，處于受托方地位的高管或者每個(gè)員工都會(huì)積極地誠實(shí)履行與委托方之間的委托代理契約，主動(dòng)抑制自身利己心驅(qū)動(dòng)下的機(jī)會(huì)主義行為。因此，有效發(fā)揮企業(yè)文化的公司治理職能關(guān)鍵在于企業(yè)內(nèi)部誠信文化的建設(shè)，其建設(shè)的具體途徑主要包括：首先，政府要建立覆蓋全社會(huì)每一個(gè)企業(yè)和個(gè)人的信用記錄和評(píng)價(jià)體系，讓失信的企業(yè)和個(gè)人必定在下一次交易或者簽約過程中受到懲罰，對(duì)于每個(gè)企業(yè)和個(gè)人來說，如果預(yù)期到自己的失信行為在事后將會(huì)遭到懲罰的話，它們在事前就會(huì)理性地選擇誠實(shí)履行契約。其次，企業(yè)內(nèi)部要建立與誠信文化有關(guān)的規(guī)章制度，誠信文化作為一種“軟約束”，對(duì)企業(yè)員工并沒有強(qiáng)制性的約束力，因此，良好的企業(yè)誠信文化的建設(shè)離不開有關(guān)的規(guī)章制度，規(guī)章制度作為一種“硬約束”，能夠?qū)Σ徽\信的員工實(shí)施強(qiáng)制的懲罰，從而保證誠信文化的建立。最后，企業(yè)高管作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者要在誠信方面率先垂范。企業(yè)高管是企業(yè)誠信文化建設(shè)的組織者和實(shí)施者，也只有企業(yè)高管切實(shí)做到了誠信，才會(huì)使得企業(yè)員工產(chǎn)生信賴感，并且自愿遵守和實(shí)踐企業(yè)高管所倡導(dǎo)的誠信的企業(yè)文化，從而也才能在企業(yè)內(nèi)部形成濃厚的誠信文化氛圍。

本文在闡明文化和隱性契約內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，提出文化的隱性契約本質(zhì)，進(jìn)而運(yùn)用隱性契約理論，從公司治理模式選擇、信息不對(duì)稱和代理成本三個(gè)維度，分析文化的公司治理功能及其作用路徑，進(jìn)一步提出了有效發(fā)揮企業(yè)文化公司治理職能的具體措施。本文的研究從一個(gè)全新的視角分析文化對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)業(yè)績的作用機(jī)制，不僅有助于提升當(dāng)前對(duì)于企業(yè)文化作用的認(rèn)識(shí)，而且有助于中國上市公司治理的改善。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 韋森.文化與制序[M].上海：上海人民出版社，2003：154-155.

[2] 諾思.制度、制度變遷與經(jīng)濟(jì)績效[M].杭行，譯.上海：格致出版社，2014：56，108.

[3] 韋伯.新教倫理與資本主義精神[M].簡惠美，康樂，譯.桂林：廣西師范大學(xué)出版社，2010：69.

[4] 楊宏峰.銀行公司治理中的隱性契約研究[D].山東大學(xué)博士學(xué)位論文，2010：26.

[5] 張維迎.產(chǎn)權(quán)、政府與信譽(yù)[M].北京：生活·讀書·新知三聯(lián)書店，2001：42.

[6] 王竹泉，隋敏.控制結(jié)構(gòu)+企業(yè)文化：內(nèi)部控制要素新二元論[J].會(huì)計(jì)研究，2010（3）：28-35.

[7] 李永剛.文化經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法[J].學(xué)術(shù)月刊，2013（5）：81-89.

[8] 張明，林云峰.企業(yè)文化的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)淺析[J].商業(yè)研究，2005（2）：22-24.