陳穎

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，中國(guó)“走出去”的步伐也越來(lái)越快，表現(xiàn)為中國(guó)的對(duì)外直接投資數(shù)量已經(jīng)名列世界前列，因而中國(guó)的對(duì)外直接投資問(wèn)題成為學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。另一方面，改革開放近四十年來(lái)，中國(guó)國(guó)內(nèi)正面臨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，而其中最重要的問(wèn)題就是要改變國(guó)內(nèi)技術(shù)水平低、結(jié)構(gòu)不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，因此通過(guò)改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的路徑，以此來(lái)改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)得以轉(zhuǎn)型發(fā)展的出路之一。以此，以發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)與母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)系的這一議題引起了世界學(xué)者的廣泛關(guān)注。本文剛好迎合了現(xiàn)實(shí)的需要，采用了2004-2013年31個(gè)省（市）的數(shù)據(jù)，應(yīng)用stata軟件，采用了動(dòng)態(tài)面板模型，證明了對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)存在正效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；逆向技術(shù)溢出；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)一、 引言

改革開放近40年以來(lái)，不論是經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是國(guó)際地位，我國(guó)都取得了舉世矚目的成就，如今我國(guó)已成為僅次與美國(guó)的第二大經(jīng)濟(jì)體。與此同時(shí)，我國(guó)與各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)也愈來(lái)愈密切，其中一個(gè)重要的角色就是對(duì)外直接投資，對(duì)外直接投資不僅是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要路徑也是吸收先進(jìn)技術(shù)的重要載體。

中央對(duì)我國(guó)2015年的GDP的增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為7%，較21世紀(jì)其他年份來(lái)講，2015的GDP增長(zhǎng)率有所下降，這并不是偶然，因?yàn)樵趪?guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著一些制約著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的問(wèn)題。其中，很多學(xué)者都關(guān)注的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理就是制約經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的重要因素。2014年底我國(guó)三大產(chǎn)業(yè)占GDP的比重分別為59，24，17，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)要求我們吸收國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，而對(duì)外直接投資就是重要的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的路徑和技術(shù)載體。此時(shí)此刻，對(duì)外直接投資發(fā)展如此迅猛，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)如此急待升級(jí)，研究對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響很有現(xiàn)實(shí)意義。

二、 文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)于OFDI逆向技術(shù)溢出存在性的研究

國(guó)外學(xué)者Neven和Siotis（1993）通過(guò)研究西歐國(guó)家引進(jìn)的外商投資，發(fā)現(xiàn)這些外商直接投資大多集中在東道國(guó)技術(shù)密集度較高的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，帶有明顯的獲取技術(shù)的意圖，從而最早證明了技術(shù)獲取型OFDI的存在。中國(guó)學(xué)者對(duì)這方面的研究較國(guó)外學(xué)者而言起步較晚。國(guó)外學(xué)者Lichtenberg和Potterie（2001）率先使用Coe和Helpman提出的國(guó)際研發(fā)溢出模型，驗(yàn)證了對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；隨后，國(guó)外學(xué)者Branstetter（2006）又采用了專利數(shù)據(jù)分析得出日本與美國(guó)公司之間的資本跨國(guó)流動(dòng)帶來(lái)了技術(shù)溢出效應(yīng)。國(guó)內(nèi)學(xué)者鄒玉娟和陳滴高（2008）利用全國(guó)1985-2006年的數(shù)據(jù)，采用線性模型分析了TFP增長(zhǎng)率和OFDI增長(zhǎng)率之間的關(guān)系，實(shí)證結(jié)果表明：二者之間存在一定的同步關(guān)系。

（二）關(guān)于OFDI逆行技術(shù)影響因素的研究

國(guó)外學(xué)者Cohen和Levinthal（1989）提出“吸收能力”的概念，并且論證了只有具備較高吸收能力的企業(yè)，在進(jìn)行對(duì)外直接投資時(shí)才能較好地吸收其他企業(yè)的技術(shù)溢出；其后，Band（2001）也通過(guò)數(shù)理模型驗(yàn)證了較高的吸收能力將加強(qiáng)技術(shù)的吸收效果。國(guó)內(nèi)學(xué)者陳巖（2011）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)并不是一致的，這主要取決于跨國(guó)公司所在省市的吸收能力強(qiáng)弱，跨國(guó)公司所在省市的吸收能力強(qiáng)，則技術(shù)溢出效應(yīng)也就越強(qiáng)，反之則弱。Keller（2000）通過(guò)雙邊貿(mào)易的空間距離來(lái)研究逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，結(jié)果表明：技術(shù)溢出受到空間距離的限制。蔡冬青和劉厚?。?012）采用面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，東道國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、公共治理狀況和技術(shù)市場(chǎng)的完善程度都對(duì)逆向技術(shù)溢出起到推動(dòng)作用。

（三）關(guān)于OFDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的研究

日本學(xué)者小澤輝智（1990）提出，發(fā)展中國(guó)家可以通過(guò)OFDI實(shí)現(xiàn)其對(duì)外直接投資的轉(zhuǎn)型，進(jìn)而促進(jìn)母國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)；Fosfuri（2001）通過(guò)理論模型研究得出：技術(shù)落后的企業(yè)可以通過(guò)對(duì)外直接投資獲得東道國(guó)的先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)。國(guó)外學(xué)者Dowing 等人（2000）選取了多國(guó) 1970-1995 年的關(guān)于22 個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)，分析表明趕超型國(guó)家對(duì)外投資變化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)存在正相關(guān)關(guān)系；Driffield等（2009）指出對(duì)外直接投資是獲取國(guó)外技術(shù)溢出的重要渠道，對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有促進(jìn)作用。

三、 理論分析

對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是“資本換技術(shù)”的過(guò)程，投資國(guó)通過(guò)進(jìn)行對(duì)外直接投資，主動(dòng)接近先進(jìn)技術(shù)，借助各種合作的機(jī)會(huì)，不斷吸收東道國(guó)的先進(jìn)技術(shù)。對(duì)于技術(shù)先進(jìn)的發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，進(jìn)行對(duì)外直接投資的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)發(fā)揮自身技術(shù)先進(jìn)優(yōu)勢(shì)的過(guò)程，而對(duì)于技術(shù)水平較差的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，由于產(chǎn)品在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較差，進(jìn)行對(duì)外直接投資則是一個(gè)不斷學(xué)習(xí)的過(guò)程，也是一個(gè)尋求優(yōu)勢(shì)的過(guò)程。本文總結(jié)了發(fā)展總國(guó)家獲取對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的三種途徑。

第一，投資國(guó)企業(yè)可以通過(guò)和東道國(guó)企業(yè)并購(gòu)或組建技術(shù)聯(lián)盟等途徑接近技術(shù)源，以此突破東道國(guó)的技術(shù)壁壘，獲得接近和學(xué)習(xí)東道國(guó)先進(jìn)技術(shù)的機(jī)會(huì)。

第二，投資國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)可以合作研發(fā)項(xiàng)目，這樣投資國(guó)企業(yè)可以將節(jié)省的資源用于其他技術(shù)含量高、附加值高的核心項(xiàng)目的研發(fā)，使較少的研發(fā)成本獲取較高的研發(fā)成果。投資國(guó)企業(yè)還可以在和東道國(guó)企業(yè)合作進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的過(guò)程中，學(xué)習(xí)東道國(guó)的先進(jìn)技術(shù)。

第三，投資國(guó)企業(yè)在對(duì)技術(shù)發(fā)達(dá)的國(guó)家（地區(qū)）進(jìn)行投資時(shí)，投資國(guó)的各種生產(chǎn)要素必然會(huì)與東道國(guó)的各種生產(chǎn)要素相結(jié)合，還會(huì)與東道國(guó)的研發(fā)人員、研發(fā)機(jī)構(gòu)和研發(fā)平臺(tái)相接觸，如此一來(lái)，投資國(guó)便會(huì)更大程度的發(fā)揮生產(chǎn)要素的價(jià)值，提高母國(guó)的技術(shù)水平。

四、政策建議

通過(guò)理論分析本文得出對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有促進(jìn)作用，據(jù)此提出以下政策建議：

第一，加大 OFDI 的行業(yè)規(guī)模，優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域分布。

第二，鼓勵(lì)多元化的投資主體，選擇合理的投資方式。

第三，加大宏觀調(diào)控，增加 OFDI 的政策支持力度。

參考文獻(xiàn)：

[1]Louis J.Wells，The New Multinationals： The Spread of Third World Enterprises. London，John Willy&Son，1983.

[2]Ozava Terutomo.“Foreign Direct Investment and Economic Development”TransnationalCorporations， vol.1，1992，pp. 27～54.

[3]江小涓，杜玲.對(duì)外投資理論及其對(duì)中國(guó)的借鑒意義[J].經(jīng)濟(jì)研究參考. 2002（73）.

[4]魏巧琴，楊大楷.對(duì)外直接投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究.2003（1）.93-97.