于琦

摘 要：近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，其在改變傳統(tǒng)金融行為和資金流轉(zhuǎn)方式的同時，也對商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的信用中介、支付服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能起著越來越顯著的補(bǔ)充和替代作用，迫使傳統(tǒng)銀行業(yè)需要進(jìn)行更快的自我調(diào)整以應(yīng)對整個金融體系的深刻變化。如何有效地同與技術(shù)進(jìn)步、成本降低、制度創(chuàng)新密切相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融展開競爭，正成為我當(dāng)前國商業(yè)銀行發(fā)展中一個越來越值得關(guān)注的問題。為此，借助金融功能理論，在深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行帶來的沖擊和影響的基礎(chǔ)上，比較研究現(xiàn)階段傳統(tǒng)銀行經(jīng)營管理模式中暴露出的不足及其內(nèi)在根源，進(jìn)而就推動傳統(tǒng)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展提出有益的政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)銀行業(yè)；影響；機(jī)遇；建議

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）10-0099-02

一、從功能視角看當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，具有方便、快捷、成本低等顯著特征[1]。自2003年以來，其在技術(shù)水平飛速提升、政策環(huán)境日益優(yōu)化、金融意識大幅改進(jìn)等內(nèi)外部有利因素共同作用下，通過轉(zhuǎn)變我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整緊密結(jié)合，呈現(xiàn)出新型機(jī)構(gòu)不斷建立、市場規(guī)模快速擴(kuò)大、產(chǎn)品種類日益豐富的蓬勃發(fā)展態(tài)勢，從信用中介、支付服務(wù)、資源配置等核心功能對我國傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了顯著沖擊。具體來看：

一是可以降低信息不對稱水平，對銀行的信用中介角色起到替代作用[2]。借貸雙方的信息不對稱是商業(yè)銀行存在的一個重要原因。但互聯(lián)網(wǎng)金融通過改變信息的傳遞方式和傳播途徑，為交易雙方提供一個直接交流資金、項(xiàng)目等信息的平臺，及儲備、分析大量歷史痕跡和往來記錄的渠道，有效降低了信息傳遞中的消耗和磨損，增強(qiáng)了信息搜尋的廣度和深度，使得長期以來商業(yè)銀行作為資金供求的信息匯集中心而存在的基礎(chǔ)受到了動搖，表現(xiàn)為PSP模式快速發(fā)展，存款和貸款雙降。

二是可以提供更加便捷的服務(wù)，對銀行的支付服務(wù)功能造成巨大沖擊[3]。人們在債權(quán)債務(wù)清償活動中空間上的分離和時間上的不吻合，是商業(yè)銀行支付服務(wù)功能發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。但互聯(lián)網(wǎng)金融使得客戶不再受時間和地域的限制，資金供需雙方可以借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)隨時隨地交易，這嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行的支付服務(wù)功能，凸顯為第三方支付公司大量涌現(xiàn)，銀行中間業(yè)務(wù)收入增幅下降。根據(jù)中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2015）數(shù)據(jù)顯示，2014年末我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模已達(dá)80 767億元，同比增長50.3%；而與此同時，工農(nóng)中建四大國有銀行2014年前6個月共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入2 333.87億元，與2013年同期相比增幅下降。

三是可以大幅減少交易成本，對銀行資源配置功能的發(fā)揮具有重大影響[4]。傳統(tǒng)銀行業(yè)在聚集社會資金、調(diào)配金融資源過程中對網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和人員規(guī)模的依賴，產(chǎn)生了巨額的交易成本，使得金融機(jī)構(gòu)不得不通過保持較大的利差空間來維持自身運(yùn)轉(zhuǎn)，這降低了商業(yè)銀行的資源配置效率。如根據(jù)銀監(jiān)會披露，2012年我國12家上市銀行實(shí)現(xiàn)利潤8 489億元，其人均職工薪酬達(dá)到驚人的45萬元。而互聯(lián)網(wǎng)金融則由于采取虛擬運(yùn)作的方式，只需網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)，以及少量人員，就可提供資金的劃轉(zhuǎn)、借貸等服務(wù)，這不僅突破了網(wǎng)點(diǎn)布局的物理限制，更大幅降低了資金融通中的交易成本，使其通過讓利存款對象、貼近客戶需求，相對于商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的挖掘聚集閑散資金能力，從而弱化和分流了傳統(tǒng)銀行的儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的資源配置功能，導(dǎo)致存款余額下降、利差收入減少。顯現(xiàn)為“余額寶”等理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模飛速提高的同時，銀行間市場利潤收入下降。

綜上而言，與傳統(tǒng)銀業(yè)行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易低、效率高、門檻低、覆蓋廣等顯著優(yōu)勢，加之其大眾性更強(qiáng)、更重視客戶體驗(yàn)等特點(diǎn)，對商業(yè)銀行的外在經(jīng)營模式和內(nèi)在核心功能均形成了明顯的競爭壓力，直接威脅到了銀行體系的生存空間，迫使我國商業(yè)銀行需要進(jìn)行更快的自我調(diào)整以應(yīng)對外部競爭環(huán)境的深刻變化[5]。

二、從國外經(jīng)驗(yàn)看傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)中的機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融自20世紀(jì)90年代誕生后，對傳統(tǒng)銀行業(yè)形成了前所未有的沖擊，導(dǎo)致其生存面臨重大挑戰(zhàn)。許多人預(yù)言：“傳統(tǒng)商業(yè)銀行將成為21世紀(jì)的恐龍?！钡珡膰饨?jīng)驗(yàn)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也為傳統(tǒng)銀行拓展業(yè)務(wù)空間、改善贏利狀況、完善服務(wù)功能提供了新的思路和手段[6]，使其在與自身特點(diǎn)和優(yōu)勢緊密結(jié)合下能夠獲得進(jìn)一步發(fā)展。具體來看：

一是互聯(lián)網(wǎng)金融雖然使傳統(tǒng)銀行在支付中介功能的發(fā)揮上失去了諸如網(wǎng)點(diǎn)布局等優(yōu)勢。但商業(yè)銀行依然能夠借助長期經(jīng)營中所建立的良好的社會信譽(yù)、厚實(shí)的客戶基礎(chǔ)等比較優(yōu)勢，通過加強(qiáng)與第三方支付平臺合作、提高電子化支付服務(wù)水平等舉措，拓展服務(wù)功能、實(shí)現(xiàn)差別競爭、提高支付效率，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融支付服務(wù)的發(fā)展更多的是成為現(xiàn)有銀行支付中介功能的補(bǔ)充和完善，而非替代。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融雖然相對于傳統(tǒng)銀行能夠大幅降低信息的收集成本，但人的主觀能力的有限性與信息資源的無限性間的矛盾，使得信息的甄別和處理成本大幅上升，信息不對稱問題始終存在。同時，社會公眾在各類市場交易過程中的參與成本，特別是學(xué)習(xí)成本和時間成本并未因互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而減少（學(xué)習(xí)成本是指參與者為了獲得進(jìn)行交易所需要的知識和技能而支付的成本，時間成本是指參與者為了進(jìn)行到特定交易過程中跟蹤和分析市場信息所需要花費(fèi)的時間的機(jī)會成本），反而有所上升。這其間，傳統(tǒng)銀行可借助經(jīng)營管理中的規(guī)模優(yōu)勢，加強(qiáng)數(shù)據(jù)實(shí)地核查、完善金融產(chǎn)品種類，通過幫助客戶分擔(dān)信息處理成本、降低市場參與成本中，使自己在高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、證券市場等融資領(lǐng)域的信用中介功能得到進(jìn)一步強(qiáng)化和提升。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融雖然實(shí)現(xiàn)了融資活動的跨國界、跨時區(qū)和跨領(lǐng)域，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更加廣闊的市場空間和更加完善的交易手段，但同時其也因服務(wù)模式不斷創(chuàng)新、衍生工具廣泛使用、電子資金即時轉(zhuǎn)移等情況的出現(xiàn)，在一定程度上擴(kuò)大了金融領(lǐng)域的不確定性，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。對此，傳統(tǒng)銀行可憑借自身在長期實(shí)踐中累積的豐富經(jīng)驗(yàn)、具備的專業(yè)知識以及掌握的熟練技術(shù)，通過積極應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展的最新成果，改進(jìn)管理方法、研發(fā)新型產(chǎn)品，提高商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化和市場化水平，使銀行的資源配置功能得到保障。

由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了極大的競爭壓力的同時，弱化和分流了其信用中介、支付服務(wù)、資源配置等功能。但信息不對稱、參與成本、金融風(fēng)險(xiǎn)等因素的存在和變化，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)憑借社會信譽(yù)、客戶認(rèn)同、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等優(yōu)勢依然能夠在互聯(lián)網(wǎng)時代煥發(fā)新的生機(jī)。

三、關(guān)于我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)時代加快發(fā)展的政策建議

當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖然就資產(chǎn)規(guī)模、社會影響以及大眾認(rèn)知等方面看，仍不是企業(yè)及居民獲取金融服務(wù)的主渠道，諸多功能和作用尚未得到充分發(fā)揮。但其對傳統(tǒng)銀行的盈利模式、客戶觀念、中介職能等的沖擊依然顯著且影響日增，呈現(xiàn)出存貸收益下降、客戶分流加速、融資功能弱化等不利局面。對此，我國商業(yè)銀行既要高度重視目前互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和威脅，也要科學(xué)評判彼此的優(yōu)勢和不足，通過賦予自身在網(wǎng)絡(luò)時代新的內(nèi)涵和實(shí)現(xiàn)方式，強(qiáng)化金融服務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。本文建議：

一是要發(fā)展新型業(yè)務(wù)，擴(kuò)大客戶群體。商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)務(wù)，一方面，通過將線下業(yè)務(wù)向線上轉(zhuǎn)化，提高服務(wù)能力、改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)互動交流，穩(wěn)定現(xiàn)有客戶群體；另一方面，通過發(fā)揮自身在金融知識全面、人員數(shù)量龐大、物力網(wǎng)點(diǎn)眾多、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管嚴(yán)格、客戶高度信任等方面的優(yōu)勢建立電商平臺，在滿足客戶需求、增強(qiáng)銀企黏稠度的同時，積累儲備交易和信用數(shù)據(jù)，有利于挖掘潛在需求、搭建交易平臺、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，便于與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相競爭。

二是要加強(qiáng)多方合作，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變思想觀念，消除抵觸心理，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作共贏。通過深入學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)營銷方法和策略，以及對客戶交易數(shù)據(jù)的挖掘和分析能力，擴(kuò)大客戶資源、豐富信用數(shù)據(jù)、完善評價體系，在構(gòu)建更加廣泛、穩(wěn)定的服務(wù)渠道和溝通平臺中使商業(yè)銀行獲取“互聯(lián)網(wǎng)基因”，提高在互聯(lián)網(wǎng)金融時代的競爭力。

三是要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提高供給能力。商業(yè)銀行應(yīng)按照“貼近客戶、注重體驗(yàn)”的原則改變經(jīng)營理念、提高創(chuàng)新能力。通過從戰(zhàn)略規(guī)劃、管理理念、經(jīng)營策略、營銷產(chǎn)品、服務(wù)定位等方面進(jìn)行全方位的改革，為客戶提供更為專業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品、更為快捷方便的金融服務(wù)、更為個性化的融資方案，從而通過樹立強(qiáng)化以客戶為中心的服務(wù)理念，降低互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行活期存款、理財(cái)銷售、基金代銷等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊，維持現(xiàn)有資金吸納供給體系的問題。

四是發(fā)揮風(fēng)控優(yōu)勢，提高客戶忠誠度。商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格的一大優(yōu)勢，通過嚴(yán)格審查錄入信息真實(shí)性、不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)建設(shè)、積極豐富安全支付手段等舉措，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信用環(huán)境與社會信用體系的有效對接，能夠切實(shí)根據(jù)客戶需求提供多樣化的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和措施，吸引更多的客戶依然將商業(yè)銀行視為獲取金融服務(wù)的重要選擇。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]