達姝潔　王智慧

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征在于“所有交易環(huán)節(jié)直接線上+部分交易環(huán)節(jié)間接（依賴于）線下”，而金融互聯(lián)網(wǎng)則是“部分交易環(huán)節(jié)直接線上+部分交易環(huán)節(jié)直接線下”。從技術(shù)上講，互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展依賴于大數(shù)據(jù)與網(wǎng)絡(luò)安全。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融互聯(lián)網(wǎng)；大數(shù)據(jù)

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）13-0082-02

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國經(jīng)歷了飛速發(fā)展。2015年1月微眾銀行和6月網(wǎng)商銀行正式營業(yè)，標(biāo)志著純粹互聯(lián)網(wǎng)銀行在中國正式誕生。這樣，中國互聯(lián)網(wǎng)金融格局已基本實現(xiàn)多樣化，包括第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費金融、互聯(lián)網(wǎng)基金、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險等多種形式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別

孫寶文等認(rèn)為，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，與“前互聯(lián)網(wǎng)金融”相對而言。它包括兩部分，一是傳統(tǒng)金融機構(gòu)運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上開展金融業(yè)務(wù)，通常被稱為金融互聯(lián)網(wǎng)；二是互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)（如大數(shù)據(jù)、云計算、搜索技術(shù)、移動互聯(lián)網(wǎng)）和傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)銀行在互聯(lián)網(wǎng)上開展金融業(yè)務(wù)[1]。

本文認(rèn)為，使用機構(gòu)法來區(qū)分金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融容易模糊互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，而用“部分線上”與“全部線上”來區(qū)別金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融則更容易厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，并有助于理解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前景。

簡單地講，金融互聯(lián)網(wǎng)是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的部分交易環(huán)節(jié)通過互聯(lián)網(wǎng)來進行，其中主要是交易要約和信息傳遞通過互聯(lián)網(wǎng)進行，但身份核對、簽約等核心環(huán)節(jié)仍然依賴傳統(tǒng)的線下方式進行處理。而互聯(lián)網(wǎng)金融則是全部的交易環(huán)節(jié)直接通過互聯(lián)網(wǎng)來進行處理。比如，我們說網(wǎng)上銀行是金融互聯(lián)網(wǎng)而不是互聯(lián)網(wǎng)金融，原因在于通常需要由銀行卡用戶到銀行柜臺現(xiàn)場開通銀行卡的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，相當(dāng)于現(xiàn)場面對面與銀行簽約，這當(dāng)然是典型的線下處理方式。而螞蟻小貸（原來的阿里小貸）對淘寶商家的貸款則是互聯(lián)網(wǎng)金融，因為貸款申請人無須通過與螞蟻小貸公司面對面溝通，完全通過互聯(lián)網(wǎng)由電腦自動操作即可完成貸款，貸款業(yè)務(wù)本身直接來講不依賴于線下操作，甚至大部分貸款不依賴于人工干預(yù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的所有環(huán)節(jié)都通過互聯(lián)網(wǎng)線上操作完成，但互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)要能夠得以進行，必須要得到金融互聯(lián)網(wǎng)的配合，從而間接依賴于線下操作。比如螞蟻小貸要求貸款申請者有實名認(rèn)證的支付寶賬戶，而實名認(rèn)證支付寶賬戶通常與手機綁定，而用戶在辦理手機號碼時通常需要到移動通訊公司現(xiàn)場面對面核對身份。因此，螞蟻小貸業(yè)務(wù)雖然不直接通過面對面溝通而得以進行，但它仍然依賴于移動通訊公司通過面對面溝通而完成的手機號碼實名制。支付寶作為第三方支付，雖然不需要用戶與支付寶公司面對面溝通，但支付寶賬戶必須與用戶的網(wǎng)上銀行賬戶進行綁定才能進行操作，而開通網(wǎng)上銀行賬戶通常必須要求用戶與銀行面對面溝通。因此，說到底，螞蟻小貸是間接依賴于其他金融機構(gòu)和通訊企業(yè)的面對面溝通而完成身份核實這一金融交易最重要的環(huán)節(jié)的。

通過考察互聯(lián)網(wǎng)金融的所有形式，可以發(fā)現(xiàn)，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)在于不直接依賴于線下操作、完全通過線上操作而實現(xiàn)金融交易，但它必須借助于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的電子貨幣和網(wǎng)上銀行等金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，或借助于通訊公司的手機號碼實名制業(yè)務(wù)，從而間接地依賴于線下操作。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)既相互區(qū)別又緊密聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)金融是：“所有交易環(huán)節(jié)直接線上+部分交易環(huán)節(jié)間接（依賴于）線下?！倍鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)則是：“部分交易環(huán)節(jié)直線線上+部分交易環(huán)節(jié)直接線下?！?/p>

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來展望

既然互聯(lián)網(wǎng)金融是所有交易環(huán)節(jié)直接線上操作，那么從技術(shù)上講它需要兩個基本條件：一是金融交易征信數(shù)據(jù)能夠通過互聯(lián)網(wǎng)獲取，時髦地講是要以“大數(shù)據(jù)”作為基礎(chǔ)；二是信息安全技術(shù)較為成熟，能夠有效防止網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊。

目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展處于從金融互聯(lián)網(wǎng)向互聯(lián)網(wǎng)金融過渡的時期，通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)的金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的電商平臺，再加上移動通訊企業(yè)和金融監(jiān)管機構(gòu)的數(shù)據(jù)積累，互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的大數(shù)據(jù)已具備一定的基礎(chǔ)。但目前互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處于發(fā)展初期，互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的大數(shù)據(jù)還處于積累階段，不同機構(gòu)積累的數(shù)據(jù)之間需要協(xié)調(diào)口徑，數(shù)據(jù)交易定價理論還有待深入，數(shù)據(jù)交易與公民隱私權(quán)保護之間的兩難沖突需要恰當(dāng)?shù)貦?quán)衡折中。即，有數(shù)據(jù)之間的協(xié)調(diào)和交易，新數(shù)據(jù)采集技術(shù)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用算法等將成為互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的重要內(nèi)容。

參考文獻：

[1] 孫寶文.互聯(lián)網(wǎng)金融元年：跨界、變革與融合[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2014：38.[責(zé)任編輯 陳麗敏]