【摘 要】在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時代背景下，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為經(jīng)濟發(fā)展、增長就業(yè)的主力軍。而金融管理更是在企業(yè)管理中處于核心地位。但由于諸多限制因素的影響，中小企業(yè)在在資金管理上仍然處于尷尬境地。本文將對目前中小企業(yè)金融管理現(xiàn)狀進行分析，并就如何對有限的金融資源進行充分和有效的運用、如何提高金融管理技術(shù)提出建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；金融管理；金融管理技術(shù)

一、我國中小企業(yè)金融管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資問題是一個世界性難題，各國學(xué)者都對該問題做過大量研究。從國外文獻綜述來看，麥克米倫早在1931的《麥克米倫報告》中就第一次提出小規(guī)模企業(yè)的融資問題，被稱為“麥克米倫缺陷”。他認(rèn)為影響企業(yè)融資方式和融資難易程度的主要因素是企業(yè)的規(guī)模。目前在中小企業(yè)中，其金融管理面臨的問題可從微觀、中觀、宏觀三個維度來分析。

1.微觀：中小企業(yè)的先天不足

一方面，中小企業(yè)由于本身規(guī)模的限制，原始資本累積少、技術(shù)力量薄弱、管理層面人力資源單薄，在發(fā)展過程中很容易陷入資金短缺——企業(yè)發(fā)展受限——進一步削弱信貸能力的惡性循環(huán)；另一方面，中小企業(yè)在管理中存在落后性和經(jīng)驗性，其與成熟的大型企業(yè)相比管理模式陳舊，存在管理不規(guī)范，信息統(tǒng)計不標(biāo)準(zhǔn)等問題。

2.中觀：來自外界信貸配給的壓力

信貸配給（credit rationing）的概念由Baltensperger于1978年提出，即盡管借款人愿意支付合同中所有非價格條件和價格條件，其貸款需求仍然無法得到滿足。此后的國外學(xué)者認(rèn)為信貸配給來源于信息不對稱，其負(fù)影響主要來自逆向選擇和道德風(fēng)險兩大類。逆向選擇指貸款人由于信息劣勢，不了解借款企業(yè)的真實情況而不愿意發(fā)放貸款；道德風(fēng)險則來自中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范、規(guī)模小、缺少抵押品等問題，這些自身不足使得貸款風(fēng)險增加而阻礙了貸款人的放貸。

3.宏觀：國家政策和金融體系

我國目前的金融體系對比發(fā)達國家還存在一定差距，中小企業(yè)在國內(nèi)仍然缺乏公平競爭的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障。首先，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行信貸的重點及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上。其次，政策性金融機構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善，現(xiàn)實往往是擔(dān)保公司的擔(dān)保能力與實際需求之間存在巨大差異。

綜上所述，因為內(nèi)外因素、宏微觀因素的共同作用，使得中小企業(yè)面臨的資金方面問題也就更為突出，改善和優(yōu)化自身的金融管理技術(shù)也就更為重要。

二、優(yōu)化金融管理技術(shù)

1.加強資金的流動性管理

資金是保障企業(yè)可持續(xù)生產(chǎn)和經(jīng)營的源泉，然而多數(shù)企業(yè)尤其中小型企業(yè)在收款工作的方面都會遇到諸多困難，甚至因為壞賬過多而導(dǎo)致資金鏈斷裂。解決這一問題的關(guān)鍵是事先做好充分的預(yù)算和信用評估工作。比如在做財務(wù)預(yù)算時事先減去壞賬準(zhǔn)備等資產(chǎn)備抵項，在以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的貿(mào)易中對交易方的信用狀況進行詳細(xì)的調(diào)查。以求防范于未然，最大可能地保障生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金流動。

2.創(chuàng)新金融工具

金融工具的創(chuàng)新可以幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險和增強保險，優(yōu)化融資和投資環(huán)節(jié)。比如通過信托公司進行“資產(chǎn)融資”，通過將機器設(shè)備等固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給信托公司獲得資金，然后再向信托公司租用這套機器設(shè)備，這樣既融到了資金，又不會耽誤生產(chǎn)。

3.充分利用利率市場化

目前隨著利率市場化進程的加快和基本實現(xiàn)市場化，中小銀行和各金融機構(gòu)可利用價格杠桿來與大銀行競爭，以往大銀行在市場上的壟斷地位也會被逐漸打破。由于利率的上下浮動機制，更多放貸機構(gòu)愿意為中小企業(yè)提供資金，因為它們往往愿意支付更高的利率或是傭金。

4.加快金融管理過程中的信息化建設(shè)

目前如何降低融資和風(fēng)險控制的成本是中小企業(yè)亟待解決的難題，而加強信貸過程中的信息化建設(shè)顯然是解決問題的關(guān)鍵技術(shù)，企業(yè)可以通過優(yōu)化這一技術(shù)降低金融管理各個環(huán)節(jié)的成本。例如利用大數(shù)據(jù)搜索來尋找合適的借貸對象、利用網(wǎng)上申報降低貸款申請成本、利用在線信用管理降低征信成本、利用移動網(wǎng)絡(luò)技術(shù)降低貸后監(jiān)管成本等。

5.多元化融資方式，優(yōu)化結(jié)構(gòu)

融資渠道單一，結(jié)構(gòu)僵化一直是中小企業(yè)金融管理的障礙之一。目前許多小企業(yè)仍然面臨家族控制式的商業(yè)模式，在融資行為中，內(nèi)源融資成了其主要的融資渠道，股權(quán)構(gòu)成也多為家庭資產(chǎn)或親戚投資或借款；另一些中小企業(yè)，仍然把商業(yè)銀行等金融機構(gòu)作為資金的最大來源。但現(xiàn)實是我國面向小規(guī)模企業(yè)融資的金融機構(gòu)單一，而大型銀行“惜貸”，很大程度上限制了小規(guī)模企業(yè)的發(fā)展。因此受限的企業(yè)應(yīng)該跳出傳統(tǒng)思維的局限，尋找其他貸款方，更加重視小型金融機構(gòu)、民間借貸、網(wǎng)絡(luò)金融等渠道的作用，更要勇于嘗試其他融資模式，比如融資租賃模式，其作為新的金融模式，融資公司和承租人所承擔(dān)的風(fēng)險都相對比較低。

三、結(jié)語

綜上所述，本文筆者針對中小企業(yè)金融管理面臨的難題以及其改善方法進行了粗淺的探討，也希望能夠讓更多的中小企業(yè)家，更加清楚地認(rèn)識到可以通過自身的力量來提高金融管理技術(shù)，打破外部環(huán)境中的不利因素，實現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。同時也呼吁政府能針對性地解決問題，為中小企業(yè)的融資提供便利，促進其成長成熟為大型企業(yè)，為現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展添鉆加瓦。

參考文獻：

[1]于洋.中國小微企業(yè)融資問題研究[D].吉林大學(xué).2013.

[2]Macmillan.Report of the Committee on Finance and Industry[R]. Comnd.1931：389.

作者簡介：

李佳憶（1995—），女，浙江省舟山市人，學(xué)歷：本科，專業(yè)：金融。