沈福義

摘要：20世紀(jì)90年代，我國(guó)中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，基于西方經(jīng)驗(yàn)借鑒，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，“信貸模式”全面更新，“盈利模式”也展現(xiàn)出全新局面。隨后，多種產(chǎn)品相繼問(wèn)世，諸如“廠商銀三方授信”、“貨權(quán)質(zhì)押”、“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”等產(chǎn)品的推出，極大程度促進(jìn)了銀行發(fā)展。文章主要概述了國(guó)內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的進(jìn)程，分析了與之相關(guān)的業(yè)務(wù)實(shí)踐問(wèn)題，并提出了推動(dòng)銀行供應(yīng)鏈金融持續(xù)發(fā)展的具體思路，以供參考借鑒。

關(guān)鍵詞：銀行金融；供應(yīng)鏈；授信機(jī)制；質(zhì)押；融資

相較于西方金融業(yè)發(fā)展，以國(guó)內(nèi)大多銀行為代表的金融業(yè)已認(rèn)識(shí)到必須適時(shí)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，將企業(yè)納入金融服務(wù)核心的重要性。但“信息不對(duì)稱”仍是銀行和企業(yè)間難以逾越的鴻溝，“供應(yīng)鏈金融”應(yīng)運(yùn)而生。新時(shí)期，發(fā)展企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為銀行間競(jìng)爭(zhēng)的主題。筆者希望通過(guò)本論題的研究，嘗試性地解決當(dāng)前銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的不足。

一、國(guó)內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展進(jìn)程

（一）發(fā)展背景

經(jīng)濟(jì)全球化加劇的時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式日益多樣化。不論國(guó)家性質(zhì)如何，其經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展都依賴于企業(yè)，除大型企業(yè)外，中小型企業(yè)的支柱作用同樣值得肯定。我國(guó)中小企業(yè)的存在既創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，又使市場(chǎng)繁榮得以促進(jìn)，但現(xiàn)實(shí)中，多數(shù)中小型企業(yè)的信用狀況著實(shí)令人堪憂，“短期貸款缺口”普遍存在于各類中小型企業(yè)中，且數(shù)量逐年遞增，能夠順利獲得“長(zhǎng)期貸款”的企業(yè)屈指可數(shù)。從另一角度看，在中小企業(yè)發(fā)展的資金需求中，“外部融資”成為了其融資的主渠道，正因?yàn)檫@種“信貸缺位”導(dǎo)致國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)發(fā)展進(jìn)程受限。至于銀行方面，多數(shù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)全面整合后，各種業(yè)務(wù)平臺(tái)已幾近完善，供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌也初顯出“三大平臺(tái)、四大增值鏈、五大特色網(wǎng)絡(luò)”等特征，并陸續(xù)推出了一系列個(gè)性鮮明的特色金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，其中所涉及的行業(yè)包括：有色金屬類、交通類、鋼鐵類、煤炭類、電力類、土地設(shè)備類、水泥生產(chǎn)類、裝備制造類，等等。諸如“量身定做”的綜合金融解決方案向中小企業(yè)伸出了橄欖枝。

（二）產(chǎn)品概況

發(fā)展至今，國(guó)內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融的典型產(chǎn)品主要有如下三類：一是預(yù)付賬款模式，包括先款（票）后貨的存貨質(zhì)押；保兌倉(cāng)：二是存貨類融資模式，包括存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押；三是應(yīng)收賬款融資，包括應(yīng)收賬款質(zhì)押、國(guó)內(nèi)保理、出口保理、商業(yè)承兌匯票保貼，等等。以中小企業(yè)為例，為有效解決中小企業(yè)金融需求，可選擇諸如“現(xiàn)貨質(zhì)押”、“保兌倉(cāng)”、“先票后貨存貨質(zhì)押”、“引入核心企業(yè)信用綁定”等融資產(chǎn)品和方式。其中，以“引入核心企業(yè)信用綁定”運(yùn)用最廣泛?？陀^地說(shuō)，“引入核心企業(yè)信用綁定”更適用于中小企業(yè)需求，而在市場(chǎng)不斷變化及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈的發(fā)展背景下，今后將更需要兼具靈活、彈性的融資產(chǎn)品和方式，如取消“贖貨保證金”而以“應(yīng)收賬款”取而代之、基于質(zhì)押“商業(yè)承兌匯票”開(kāi)立“承兌匯票”，等等。面對(duì)激勵(lì)的銀行間競(jìng)爭(zhēng)，“優(yōu)化信貸產(chǎn)品”對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤為重要。

二、國(guó)內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)踐

（一）業(yè)務(wù)種類

基于上述可知，銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要分為三類，具體如下：一是預(yù)付賬款模式。此類方式以供貨方和經(jīng)銷商的供銷關(guān)系為核心，經(jīng)銷商借由銀行融資將預(yù)付款提前支付給供貨方，而其為融資所購(gòu)買的貨物則成為其向銀行提供的質(zhì)押物，隨后，銀行根據(jù)經(jīng)銷商銷售回款進(jìn)度通知監(jiān)管方對(duì)其質(zhì)押物的授信業(yè)務(wù)進(jìn)行釋放：二是存貨類融資模式。這一模式主要分為總量控制和靜態(tài)質(zhì)押，是以客戶能否實(shí)現(xiàn)自由換貨作為區(qū)別的標(biāo)準(zhǔn)。其中，總量控制是客戶在監(jiān)管庫(kù)保有最低庫(kù)存貨物價(jià)值，便可享有辦理貨物出入庫(kù)的自由，但必須做到既要保證最低庫(kù)存貨物價(jià)值，也要對(duì)比原貨物，且入庫(kù)貨物無(wú)論是在“類”，還是“質(zhì)”上都不能出現(xiàn)偏差的標(biāo)準(zhǔn)和原則。要注意的是，對(duì)于低于符合質(zhì)押要求的存量臨界點(diǎn)的貨物，必須補(bǔ)足保證金才可出庫(kù)：三是應(yīng)收賬款融資。這類融資模式強(qiáng)調(diào)的是兩個(gè)方面，第一是，行為人必須在中國(guó)人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中進(jìn)行了質(zhì)押登記，并按規(guī)定履行了資料提交和備案的義務(wù)：第二是，行為人采用應(yīng)收賬款預(yù)期收益擔(dān)保形式的，不僅要出具應(yīng)收賬款質(zhì)押?jiǎn)喂P授信，還應(yīng)當(dāng)提交應(yīng)收賬款質(zhì)押循環(huán)授信，缺一不可。

（二）應(yīng)用現(xiàn)狀

相較于西方國(guó)家的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的服務(wù)方式、產(chǎn)品種類以及融資渠道之廣泛，我國(guó)供應(yīng)鏈產(chǎn)品大多集中在信貸融資這一范疇，其他領(lǐng)域或產(chǎn)業(yè)則甚少涉及。再加上市場(chǎng)環(huán)境、宏觀政策以及法律法規(guī)的缺失和不足，使得國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融所面臨的外部環(huán)境存在較多風(fēng)險(xiǎn)。

三、推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的思路

（一）開(kāi)發(fā)更豐富的供應(yīng)鏈產(chǎn)品

發(fā)達(dá)國(guó)家由于起步較早，其銀行金融業(yè)信息系統(tǒng)功能已相當(dāng)穩(wěn)定成熟，且電子交易支付平臺(tái)也已實(shí)現(xiàn)了全線推廣。因此，國(guó)內(nèi)銀行推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，也應(yīng)順應(yīng)時(shí)代潮流，積極利用信息技術(shù)創(chuàng)設(shè)更多便捷平臺(tái)，借以信息互聯(lián)網(wǎng)交互平臺(tái)為拓展媒介，同時(shí)，加強(qiáng)線下與各社會(huì)企業(yè)的合作，聯(lián)手創(chuàng)建供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)平臺(tái)。如當(dāng)前物流行業(yè)的崛起，便是供應(yīng)鏈金融與企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏發(fā)展的最佳范例。新型快遞業(yè)物流金融發(fā)展，“電子結(jié)算”、“代收貨款”等新理念與新技術(shù)的融合，使得電子化供應(yīng)鏈金融平臺(tái)得到了前所未有的重視和發(fā)展，“在線物流金融”也使得銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品獲得了更為凸顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）提升供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品質(zhì)量

在銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐中，權(quán)利質(zhì)押包括應(yīng)收賬款質(zhì)押，應(yīng)收賬款質(zhì)押辦理時(shí)，同質(zhì)押人簽訂標(biāo)準(zhǔn)的《權(quán)利質(zhì)押合同》是對(duì)業(yè)務(wù)人員的最根本的要求，合同中，應(yīng)收賬款范圍、內(nèi)容缺一不可。因此，為規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)建立健全分行供應(yīng)鏈金融操作中心，避免單一或獨(dú)立操作存放貨，同時(shí)還要集中監(jiān)控價(jià)格，將精力集中于業(yè)務(wù)營(yíng)銷，以規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來(lái)規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。具體地說(shuō)，營(yíng)銷部門、審查部門一方面要對(duì)應(yīng)收賬款符合規(guī)定與否進(jìn)行審查，關(guān)注質(zhì)押合同操作風(fēng)險(xiǎn)：另一方面要注意應(yīng)收賬款質(zhì)押是否生效，嚴(yán)格審查行為人是否有按照規(guī)定辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記：與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押應(yīng)收賬款流程的監(jiān)管，如，查證業(yè)務(wù)員在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)是否有收取相應(yīng)抵押承諾函，以確保能夠?qū)Ω犊钊诵纬杉s束。

（三）完善專項(xiàng)授信的管理機(jī)制

首先，銀行必須堅(jiān)持以供應(yīng)鏈金融特征為制度執(zhí)行的基礎(chǔ)，再基于實(shí)際詳情分別頒布專項(xiàng)授信指導(dǎo)意見(jiàn)，以此督促下屬分行根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況來(lái)進(jìn)行實(shí)施細(xì)則的調(diào)整與實(shí)行：其次，銀行要以貿(mào)易融資為視角對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行正確定位，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)差別授信的根本目標(biāo)。需要注意的是，企業(yè)信用等級(jí)并非融資過(guò)程的唯一考察重點(diǎn)，所以，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信審查時(shí)，不管是其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，還是信用風(fēng)險(xiǎn)，都應(yīng)當(dāng)給予高度重視，將“債項(xiàng)授信審查”作為核心環(huán)節(jié)，且在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，要注意除借款企業(yè)主體外，還應(yīng)當(dāng)將更多權(quán)重賦予債項(xiàng)評(píng)價(jià)，警惕側(cè)重債項(xiàng)指標(biāo)的各種債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立規(guī)范化組織管理平臺(tái)

具體地說(shuō)，銀行應(yīng)以業(yè)務(wù)現(xiàn)狀為參照，調(diào)整組織架構(gòu)及其職能，遵循因地制宜、因時(shí)制宜的原則，確保專業(yè)化。其次，應(yīng)立足于自身實(shí)際，集中發(fā)展重點(diǎn)行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，借由針對(duì)性較強(qiáng)的“信用評(píng)級(jí)法”、“授信管理法”等方法，緊密貼合供應(yīng)鏈交易的自償性，積極建設(shè)產(chǎn)品支持平臺(tái)、操作監(jiān)控平臺(tái)、授信審批平臺(tái)，同時(shí)借由操作監(jiān)控平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)外部資源的整合，從而加強(qiáng)與企業(yè)的深入合作。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上，銀行必須基于現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)需求，重視供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的建設(shè)與發(fā)展，只有這樣，才能夠敏感地洞悉市場(chǎng)的變化，直接參與到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)當(dāng)中，最終方可在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)重要的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足、有序發(fā)展。