蓋闊

【摘要】自2013年以來，第三方支付、P2P業(yè)務(wù)，眾籌等業(yè)務(wù)模式發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了很大的發(fā)展，相比于互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融業(yè)收到了一定程度的沖擊。資源開放化、成本集約化、選擇市場化等等都是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點(diǎn)。正確的引導(dǎo)以及管理才能充分的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，因此，本文從功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管這兩個方面討論了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 網(wǎng)絡(luò)借貸 運(yùn)作模式 發(fā)展策略

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融服務(wù)模式進(jìn)入了快速的發(fā)展時期，政府為此出臺了一些相關(guān)的政策，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展采取積極的態(tài)度，并且明確的提出了推動互聯(lián)網(wǎng)金融快速平穩(wěn)發(fā)展的要求 。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在金融界還是學(xué)術(shù)界都掀起了熱潮，不斷地有新的觀點(diǎn)和想法出現(xiàn)，國內(nèi)外的學(xué)術(shù)界都對此進(jìn)行了研究，研究的主要問題主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融模式和定位，傳統(tǒng)金融業(yè)所受的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險以及以后的發(fā)展策略 。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的的理論基礎(chǔ)

（一）金融發(fā)展理論

所謂的金融發(fā)展理論是圍繞以經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展為主要問題進(jìn)行的研究，比較注重解決和研究金融市場、金融機(jī)構(gòu)的形成以及金融體系的功能這三類問題，用金融分析的方法來解決金融的資源配置，用以促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適應(yīng)度時用來評價金融效率的標(biāo)準(zhǔn)，不能以犧牲當(dāng)下以及未來的生產(chǎn)為代價將資產(chǎn)金融化。

（二）金融中介理論

在金融市場的融資過程中，在資金的供應(yīng)方和需求方之間起到了橋梁作用的人或者是機(jī)構(gòu)被稱為金融中介。金融中介理論研究的核心問題是“金融中介理論存在的原因”，縱觀金融中介理論的發(fā)展進(jìn)程，國外的比國內(nèi)的發(fā)展更為成熟。

（三）金融功能觀理論

清算和支付結(jié)算、管理風(fēng)險、儲備資源和分割股份、提供信息以及解決激勵問題是金融系統(tǒng)的六大職能。

（四）長尾理論

所謂的長尾理論指的是伴隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和消費(fèi)者的需求上升，當(dāng)物流配送商品貯存、流通以及銷售非常便捷、成本特別的低時，那些原來需求較少的商品所產(chǎn)生的很多的小眾市場的匯集可以與能夠生產(chǎn)需求量很大的商品的大市場而匹敵。

（五）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是一種新興的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，核心技術(shù)是現(xiàn)代信息技術(shù)，不僅僅包括在計(jì)算機(jī)這個網(wǎng)絡(luò)平臺中的一切經(jīng)濟(jì)活動，甚至還包括在這些活動的基礎(chǔ)上所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。它與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)密不可分，不能將二者隔離開來討論。

（六）聲譽(yù)理論

所謂的聲譽(yù)理論指的是對其他參與者的支付函數(shù)或者是戰(zhàn)略空間的不完全信息都對均衡的結(jié)果有重要的影響，但是只要博弈次數(shù)多到一定程度，那么，就會在有限次的博弈中出現(xiàn)合作行為。這就解釋了在進(jìn)行多階段博弈的時候，聲譽(yù)機(jī)制的作用，之前的聲譽(yù)會不同程度上影響下一階段的以及以后，因此，擁有良好的聲譽(yù)會對未來的收益產(chǎn)生正向影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式

（一）傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化是一種常見的互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)形成的金融模式有以下新的特點(diǎn) ，支付更加方便和快捷；交易的成本比原來更低；市場信息的對稱性也變高；由于許多交易都在網(wǎng)上進(jìn)行，省掉了中間的環(huán)節(jié)，整個金融市場變得更加高效。

（二）第三方支付

金融運(yùn)行的不能缺少的基礎(chǔ)和平臺就是支付，它是經(jīng)濟(jì)活動的起止點(diǎn) 。隨著互聯(lián)網(wǎng)逐漸深入到金融行業(yè)，人們的支付方式也在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下衍生出了新的形式——第三方支付，開創(chuàng)了一種全新的支付領(lǐng)域。所為第三方支付，本質(zhì)上就是依賴于信用的支付托管服務(wù)，在交易雙方有一個資金流轉(zhuǎn)的過渡平臺，使得資金流動與商品的交易匹配，由此看出，第三方支付業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)的也很人性化。即在消費(fèi)者確認(rèn)商品之前，資金會在第三方支付提供的平臺，不會轉(zhuǎn)給商家，這既保證了消費(fèi)者的權(quán)益有激勵商家為消費(fèi)者提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（三）電商金融的模式

隨著近些年來電子商務(wù)的發(fā)展，電子商務(wù)的交易規(guī)模都以每年20%以上的速度增長，電子商務(wù)已經(jīng)不僅僅是一種買賣關(guān)系，而成為了人們生活中不可分割的部分，阿里巴巴、京東、蘇寧易購等等電商巨頭也涌現(xiàn)出來，他們利用電商平臺的優(yōu)勢，進(jìn)入了金融領(lǐng)域，開拓了新的市場。目前，電商金融模式主要包括以阿里巴巴小貸為代表的平臺模式以及以京東商城為代表的供應(yīng)鏈金融。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略分析

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然看似繁榮，但其背后隱藏了許多風(fēng)險，與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的信息技術(shù)尚不成熟、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新不足、行業(yè)的自律意識不高、相關(guān)的法律法規(guī)不盡完善，因此想要推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速的發(fā)展就必須在風(fēng)險控制以及降低成本等方面多下功夫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的自身特點(diǎn)，比如說規(guī)模小、具有長尾特征等等，本文提出了以下幾點(diǎn)發(fā)展策略。

（一）推動傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)與金融的聯(lián)合，是傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)生了巨大的改變，新的經(jīng)營業(yè)態(tài)得以產(chǎn)生和發(fā)展壯大。在這種環(huán)境下，傳統(tǒng)的金融模式要想穩(wěn)步發(fā)展就必須結(jié)合科技進(jìn)步改善和優(yōu)化升級自己的商業(yè)模式，跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的大趨勢。只有這樣，傳統(tǒng)金融行業(yè)才能通過自身的不斷創(chuàng)新和變革達(dá)到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的目的。為了迎接新的挑戰(zhàn)，適應(yīng)新的環(huán)境，對于主要的金融服務(wù)業(yè)，比如說：銀行、保險以及證券來說，需要積極應(yīng)對金融的互聯(lián)網(wǎng)化。

（二）以差異化的商業(yè)模式促進(jìn)市場繁榮

作為產(chǎn)品和企業(yè)來說，成功的關(guān)鍵就在于不斷創(chuàng)新。想要做到商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新，就必須要做到以下幾點(diǎn)，依據(jù)企業(yè)外在環(huán)境和內(nèi)在環(huán)境的變化，不斷適時地調(diào)整自己的策略以及定位；以客戶為服務(wù)中心，充分了解客戶的需求；提高客戶體驗(yàn)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供多種多樣的產(chǎn)品和服務(wù)。除此之外，還需要第三方的技術(shù)支持。比如說，第三方所提供的交易系統(tǒng)、營銷方案、信用認(rèn)證以及支付系統(tǒng)等等。

（三）實(shí)現(xiàn)向移動互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)變升級

近年來，移動通信快速發(fā)展起來，移動互聯(lián)網(wǎng)將移動通信和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來，為客戶提供了更加方便快捷的服務(wù)，作為用戶，可以在任何時間、任何地點(diǎn)處理信息。由于移動化聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，將移動互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)相結(jié)合的步伐也隨之加快，移動互聯(lián)網(wǎng)從另一種程度上也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，因此，金融行業(yè)應(yīng)不斷根據(jù)移動互聯(lián)的發(fā)展來升級自己，增加在這方面的投入，以開拓更廣闊的市場。

（四）打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

只有良好的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)才能為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，因此，如何打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)變得極其重要 。良好的生態(tài)系統(tǒng)要求價值鏈的各方要目標(biāo)一致、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，共同構(gòu)建一個推動產(chǎn)業(yè)良好快速發(fā)展的整體。具體來說：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷提升自己的競爭能力，積極推進(jìn)多元化的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)平臺的經(jīng)營、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)鏈管理等等。另外，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)融的建設(shè)更加離不開誠信體系，所以，互聯(lián)網(wǎng)平臺誠信體系的建設(shè)也至關(guān)重要。

（五）不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中會出現(xiàn)各種各樣的問題和隱患，因此，就需要不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律以及行業(yè)監(jiān)管。主要應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：加強(qiáng)法律法規(guī)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范力度；完善互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)執(zhí)照和資質(zhì)認(rèn)定流程，建立健全的監(jiān)管體制，正確處理監(jiān)管和鼓勵創(chuàng)新的關(guān)系，防止“一刀切”的行為的產(chǎn)生。

四、結(jié)論

本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的理論知識，并在此基礎(chǔ)上分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的三種運(yùn)作模式，并針對其存在的問題，提出了相關(guān)的應(yīng)對策略。要向互聯(lián)網(wǎng)金融又快又好的發(fā)展，就必須根據(jù)具體問題建立相應(yīng)的解決方案，不斷推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融必然步入一個健康、理性的發(fā)展軌道，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多、更有效的支撐。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳志武.互聯(lián)網(wǎng)金融到底有多新[J]，新金融，2014，（4）.

[2]杜娟.試看火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融[J].時代金融，2013.

[3]宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].南方金融，2013，（5）.

[4]陳靜.17家民營第三方支付企業(yè)獲準(zhǔn)跨境業(yè)務(wù)[N].經(jīng)濟(jì)日報(bào)，2013，9.

[5]何陽.基于商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理論的電商企業(yè)金融服務(wù)模式比較研究[J].電子商務(wù)，2013，04.