黃涌

摘要：煙臺市小微企業(yè)發(fā)展迅速，也已成為支撐地方經濟發(fā)展的重要力量。煙臺市政府、金融機構以及社會各界業(yè)已采取種種措施積極緩解小微企業(yè)融資困難問題，但由于小微企業(yè)經營缺乏穩(wěn)定性、抗風險能力弱，財務制度不健全等問題的存在，融資困難依舊是困擾煙臺市小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸問題。因此，應從小微企業(yè)自身、政府、金融機構三管齊下，共同努力來解決問題。

關鍵詞：小微企業(yè) 融資 解決對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）07-177-02

在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時代背景下，小微企業(yè)具有大企業(yè)無法比擬的競爭優(yōu)勢，業(yè)已成為國民經濟不可或缺的組成部分，也成為最為活躍的科技創(chuàng)新主體。從中央到地方，出臺了種種政策大力支持小微企業(yè)的發(fā)展，然而，融資難仍然是困擾小微企業(yè)發(fā)展的重大瓶頸問題。尤其是對于中小城市而言，小微企業(yè)的融資問題更是突出。

一、當前煙臺市小微企業(yè)融資現狀

小微企業(yè)和個體經營戶是煙臺市社會經濟發(fā)展的重要基礎和力量，在促進就業(yè)、拉動經濟增長以及穩(wěn)定社會等方面起到了不可或缺的作用。2016年第一季度新設立的小微企業(yè)和個體經營戶的抽樣調查結果顯示，雖然小微企業(yè)規(guī)模較小，生產能力有限，但170家樣本單位主營業(yè)務收入均實現了穩(wěn)步增長，資產規(guī)模逐步擴張，繳納稅金同比增長了53.9%。除了居高不下的用工成本、相對疲弱的市場需求等困擾小微企業(yè)發(fā)展的問題之外，融資問題以及政府財政金融支持相關政策成為小微企業(yè)最為關注的領域。

煙臺市政府和各級金融機構對小微企業(yè)的融資問題傾注了極大的關注。

一方面，政府出臺了一系列扶持小微企業(yè)發(fā)展、解決小微企業(yè)融資問題的政策。2012年，煙臺市政府下達文件，從加大信貸投放、拓寬融資渠道和完善服務體系等方面進一步優(yōu)化小微企業(yè)的融資環(huán)境。煙臺市中小企業(yè)局聯(lián)合銀行等金融機構，重點選擇融資金額低于1000萬元且具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)建立信貸扶持企業(yè)庫，幫助合格合規(guī)的小微企業(yè)在盡可能短的時間內獲得授信資格。煙臺市政府還組織和開展扶助小微企業(yè)專項行動、小微企業(yè)政策宣傳月等活動，力圖為小微企業(yè)發(fā)展營造良好的政策環(huán)境。2015年代表政府的高端服務平臺——煙臺中小微企業(yè)聯(lián)合會成立，目前，其會員企業(yè)已經超過15000家。聯(lián)合會通過舉辦各種類型和層次的銀企洽談會、融資對接會等方式，為煙臺市中小微企業(yè)架構起間接融資渠道。此外，中小微企業(yè)聯(lián)合會還跟上海股權托管交易中心等5家機構達成戰(zhàn)略合作意向，為中小微企業(yè)帶來數十億的直接投資。煙臺市銀監(jiān)局也開展了“普助小微，惠及民生”系列小微企業(yè)金融推進活動，為小微企業(yè)融資服務建立了協(xié)調共商機制。

另一方面，各金融機構也積極進行金融產品創(chuàng)新，為小微企業(yè)撥出專項貸款額度，支持小微企業(yè)的發(fā)展。中國銀行發(fā)放貸款不僅更加向小微企業(yè)傾斜，而且更出臺了一系列優(yōu)惠政策，對于500萬元以下的貸款已經無須省行審批。恒信快貸是恒豐銀行為小微企業(yè)量身打造的隨借隨還類小額信用貸款，這一金融創(chuàng)新產品不僅審批高效快捷，而且無需抵押擔保，辦理渠道也多樣化，能較好地解決小微企業(yè)臨時流動資金周轉需求。民生銀行面向小微企業(yè)推出了商貸通服務，其擔保方式靈活多樣，且貸款金額不設最高額限制，貸款期限最長可達10年。

在各方大力支持下，截止2015年9月末，煙臺市金融機構小微企業(yè)貸款余額達到1259.31億元，較年初增加58.18億元。小微企業(yè)貸款同比增長6.42%，較各項貸款增長高0.67個百分點。小微企業(yè)貸款戶數超過27000戶，較上年同期增加4648戶。小微企業(yè)申貸獲得率達到92.84%，較上年同期上升2.47個百分點。

二、煙臺市小微企業(yè)融資瓶頸分析

雖然煙臺市小微企業(yè)融資問題得到了一定程度的緩解，融資環(huán)境有所改善，但是由于小微企業(yè)自身固有的特點和劣勢以及傳統(tǒng)觀念的限制等因素，融資困難仍是困擾煙臺小微企業(yè)的長期性問題，究其原因如下：

（一）小微企業(yè)經營缺少穩(wěn)定性，抗風險能力低，加大了融資難度

2015年，國家統(tǒng)計局煙臺調查隊抽取了288家成立于2014年3月份以后的小微企業(yè)進行跟蹤監(jiān)測調查。結果顯示，僅有58.35%的小微企業(yè)和個體戶正常營業(yè)，停業(yè)（歇業(yè)）12家，占全部調查樣本單位的4.17%；籌建59家，占全部調查樣本單位的20.49%；當年關閉9家，占全部調查樣本單位的3.13%；當年破產2家，占全部調查樣本單位的0.69%；其他（未找到、拒訪）38家，占全部調查樣本單位的13.19%。在正常經營的168家小微企業(yè)中，超過13%的樣本單位經營狀況比較差或者很差。小微企業(yè)大多以家庭經營、合伙經營等方式建立和發(fā)展，企業(yè)規(guī)模小，經營缺少穩(wěn)定性，抗風險能力低下，這使得金融機構在沒有充足風險控制的情況下，難以向其提供資金支持。

（二）小微企業(yè)財務制度不健全，信用意識淡漠，提高了融資風險

根據國家統(tǒng)計局煙臺調查隊的抽查，樣本小微企業(yè)的戶均從業(yè)人數只有5人，其中，企業(yè)戶均從業(yè)人員為7人，個體戶的戶均從業(yè)人員為3人。調查結果顯示，煙臺小微企業(yè)當前主要以家庭成員經營為主。這意味著眾多小微企業(yè)根本沒有也無法建立起規(guī)范的現代企業(yè)財務制度，這不僅無法向金融機構提供有效的財務報表和相關數據，也加大了金融機構對融資監(jiān)管的難度，使得金融機構對小微企業(yè)融資風險不斷上升。此外，由于小微企業(yè)經營者的個人素質不高，信用觀念和法制意識淡漠，拖欠還款以及逃債等違規(guī)現象時有發(fā)生，降低了小微企業(yè)整體信用水平，制約了小微企業(yè)的融資規(guī)模、成本和難易程度。

（三）小微企業(yè)間接融資渠道不暢，更難以進行直接融資

從煙臺市小微企業(yè)融資現狀看，仍以間接融資為主。但由于小微企業(yè)規(guī)模小、財務制度不健全，尤其是缺少抵押擔保，致使間接融資的渠道不暢，不僅難以獲得間接融資且融資成本高。受此限制，小微企業(yè)從資本市場上進行直接融資的可能性更近乎于零，其自身的各項財務指標和經營指標都根本無法達到股票市場、債券市場上市融資的標準。

（四）傳統(tǒng)行業(yè)小微企業(yè)和科技小微企業(yè)融資狀況出現分化

在融資問題上，小微企業(yè)也呈現出分化的態(tài)勢，一方面是傳統(tǒng)行業(yè)小微企業(yè)的舉步維艱，另一方面是科技小微企業(yè)成為風險投資和間接融資的熱點對象。對煙臺市30家信息傳輸、軟件和信息技術服務行業(yè)的小微企業(yè)調查結果顯示，不僅參與調查的小微企業(yè)營業(yè)收入高于全行業(yè)平均水平，而且這些科技小微企業(yè)的流動資金充足，企業(yè)發(fā)展后勁強，政府各項優(yōu)惠政策也向科技小微企業(yè)傾斜。而傳統(tǒng)行業(yè)的小微企業(yè)，諸如服裝業(yè)、零售業(yè)、運輸業(yè)等，由于行業(yè)附加值低，缺少發(fā)展前景，市場競爭也更為慘烈，淘汰率居高不下，面臨融資困境。

三、煙臺市小微企業(yè)融資對策

（一）小微企業(yè)方面

有條件的小微企業(yè)應逐漸建立健全相對完善的企業(yè)財務制度，滿足融資時信息公開和各項財務指標監(jiān)督要求。小微企業(yè)還應該提升自身素質，增強信用觀念，將誠信貫穿至企業(yè)經營的全過程，減少違約風險的發(fā)生。小微企業(yè)應改變當前過度依賴銀行間接融資渠道的狀況，積極拓展融資渠道，尤其是科技小微企業(yè)應探尋引入風險投資、天使投資作為重要資金來源。在恰當的時機，引入民間資本也是小微企業(yè)融資出路之一。此外，小微企業(yè)在創(chuàng)辦時應認真考察市場，對自己的產品經營以及發(fā)展前景有明確的認識。通常來說，銀行在發(fā)放貸款時不僅要考察企業(yè)過去的經營業(yè)績和現在的財務狀況，還要考慮未來發(fā)展前景以及還款能力，因此，那些具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)才更有可能獲得銀行間接融資。

（二）政府方面

政府應進一步完善小微企業(yè)融資的相關地方性法規(guī)和政策，在條件許可下，構建針對小微企業(yè)的資信評級體系，已解決銀行與小微企業(yè)之間的“信息不對稱”問題。這需要政府將所掌握的小微企業(yè)相關信息進行共享，有意識的培育征信市場，面向小微企業(yè)開展信用擔保服務。政府還應架構包含財政稅收、金融、工商行政管理等在內的政策扶持體系，建立健全面向小微企業(yè)的社會化服務體系。政府還可以牽頭組建小微企業(yè)救助專項基金，應對小微企業(yè)出現的臨時性融資困難或資金周轉問題。煙臺市政府還應大力扶持各種創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新載體，以煙臺高校和研究院所為依托，重點培育一批小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新孵化基地，帶動小微企業(yè)的發(fā)展以及創(chuàng)新行為。

（三）金融機構方面

作為當前煙臺市小微企業(yè)融資主要渠道的金融機構，應在盡量降低融資風險的前提下，給予小微企業(yè)融資便利與支持。金融機構可以結合小微企業(yè)自身狀況以及資金需求狀況，靈活選擇抵押擔保的形式，房產、商鋪、無形資產、提單等都可以納入抵押擔保品的范圍，還可以增加聯(lián)合擔保等新興擔保方式。金融機構還需加大金融創(chuàng)新的步伐，開發(fā)專門針對小微企業(yè)融資需求的金融產品。有條件的金融機構還可以在向小微企業(yè)提供融資服務的同時，對企業(yè)的財務制度建設甚至是經營管理提供專業(yè)化的指導意見，實現雙贏。