馮頤

摘 要：本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融定義以及發(fā)展模式進行分析總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生與發(fā)展給金融行業(yè)，特別是傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來的革新與沖擊。最后，描述了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險以及防范措施。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展模式；沖擊；風險

互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”的典型產(chǎn)物，將互聯(lián)網(wǎng)技術與金融產(chǎn)品進行結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)與云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成功能化金融業(yè)態(tài)及其服務體系，包括基于網(wǎng)絡平臺的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等與傳統(tǒng)金融完全不同的新金融模式。但互聯(lián)網(wǎng)金融并不是近幾年才出現(xiàn)的新詞匯，傳統(tǒng)金融行業(yè)早在世紀之初就推出了網(wǎng)銀這一互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，這是互聯(lián)網(wǎng)與金融較早的結(jié)合。在相當長的一段時間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融都是由傳統(tǒng)金融行業(yè)在操作，一直處于一種平穩(wěn)、緩慢發(fā)展狀態(tài)。直到2014年余額寶的出現(xiàn)，才給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了不一樣的面貌。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

在經(jīng)歷了井噴式的發(fā)展之后，市場上現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融實體的商業(yè)模式可分為以下六大類：

（一）第三方支付

指具有一定實力與信譽保障的非銀行機構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術與各大銀行合作，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)之間建立電子支付模式連接。目前市場上的第三方支付主要分為兩種，一種是不具備擔保功能，完全獨立于電子商務網(wǎng)站的模式，如拉卡拉、匯付天下、快錢等；另一種是依托于自有的電子商務平臺，提供擔保功能的模式，最典型的就是支付寶。

（二）P2P網(wǎng)絡貸款平臺

指通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對資金借貸雙方進行匹配，使得有貸款需求的人能夠通過網(wǎng)絡找到有資金且愿意出借的人。P2P平臺主要通過向借貸雙方收取一定的管理費用及一次性手續(xù)費來盈利。由于這種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時間較短，發(fā)展很不成熟，目前大都處于線上線下相輔助的發(fā)展形式。

（三）眾籌

指的是依靠網(wǎng)絡平臺向大眾籌資，用團購+預購的模式向網(wǎng)友募集項目資金，待項目完成再反饋給網(wǎng)友。首先，需要資金的個人或團體提交項目策劃或相關證明，經(jīng)過審核后便可在眾籌平臺網(wǎng)站上建立眾籌頁面，當達到籌款金額或天數(shù)后眾籌活動結(jié)束。眾籌平臺主要通過從募資成功的項目中抽取一定的服務費用來盈利。

（四）大數(shù)據(jù)金融

指的是通過對海量數(shù)據(jù)的搜集與分析，挖掘客戶的消費習慣，預測客戶的消費行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供準確的客戶信息，幫助其更好地滿足客戶需求。目前，基于大數(shù)據(jù)的金融服務平臺主要分為兩種，一種是以京東、蘇寧為代表的供應鏈模式，另一種是以阿里信貸為代表的平臺模式。

（五）信息化金融機構(gòu)

指的是通過信息技術對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運營流程進行改造，實現(xiàn)電子化經(jīng)營和管理。信息化金融機構(gòu)是傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行互聯(lián)網(wǎng)變革的產(chǎn)物，將從前的線下業(yè)務逐步過渡到線上，一方面為客戶提供便利、提高客戶體驗感，另一方面也有助于傳統(tǒng)金融機構(gòu)應對互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的沖擊。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

指的是利用互聯(lián)網(wǎng)技術對各個不同公司的金融產(chǎn)品進行宣傳與銷售的第三方服務平臺。類似于各個商家在淘寶上銷售商品，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶為金融產(chǎn)品提供了一個虛擬商場，采用“搜索+比價”的模式將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在同一平臺上進行銷售，方便了客戶，但也加劇了金融行業(yè)的競爭。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的革新與沖擊

在阿里、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛涉足金融行業(yè)之后，使得互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念以顛覆式形象重新進入人們的日常生活，并對傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)起猛烈進攻，徹底改變了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的格局?，F(xiàn)如今，人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的認識也不僅僅停留在支付手段方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的各種產(chǎn)品在不斷滿足消費者需求的同時，也正在不斷改變金融行業(yè)的發(fā)展與未來。

在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)之前，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)壟斷了幾乎所有的金融渠道與平臺，所有客戶必須在線下網(wǎng)點完成金融活動交易。而互聯(lián)網(wǎng)金融崛起后，傳統(tǒng)金融機構(gòu)面臨著巨大挑戰(zhàn)，金融渠道從線下拓展到線上，金融平臺也不再僅僅局限于機構(gòu)網(wǎng)點，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依托于信息技術，能夠在短時間內(nèi)迅速發(fā)展用戶，如支付寶就擁有超過8億用戶，同時線上網(wǎng)點能夠隨時隨為客戶提供服務，而不再受線下網(wǎng)點地點與時間的限制，從而能夠給客戶更好的體驗感。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付徹底打破了銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的壟斷局面。曾經(jīng)銀聯(lián)作為一種最重要的支付結(jié)算手段而擁有眾多使用者，而在支付寶、微信支付等第三方支付手段的出現(xiàn)后，由于其便捷、快速、更好的用戶體驗等特點使得這種新的支付手段受到更多客戶的青睞。尤其是電子商務的迅猛發(fā)展，更是促進了第三方支付的普及。目前，第三方支付已經(jīng)成功從線上過渡到線下，微信與支付寶的POS機以及掃碼支付功能逐漸被應用到各個線下商家的結(jié)算系統(tǒng)中。

另外，大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展深刻改變了客戶信息的獲取與分析這一環(huán)境。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要依靠登記的形式來獲取客戶信息，來源單一，信息有限，準確性不高。而互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)則可以搜集到客戶在網(wǎng)絡活動中產(chǎn)生的所有數(shù)據(jù)，并利用自身強大的信息處理能力對客戶的需求進行全面分析，同時還能夠根據(jù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果更加準確地對可能的風險進行預測和控制。而傳統(tǒng)金融機構(gòu)的客戶需求分析與風險預測主要依靠人工識別與判斷，準確性遠遠比不上互聯(lián)網(wǎng)金融。

最后，在服務對象方面互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)有很大不同。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的主要服務對象是那些有穩(wěn)定收入、穩(wěn)定貸款需求的“優(yōu)質(zhì)客戶”，而市場還存在許多追求個性化與差異化的小微企業(yè)和普通大眾，他們并不符合傳統(tǒng)金融機構(gòu)的客戶標準，因此他們的需求是未得到滿足的。而互聯(lián)網(wǎng)金融秉承開放、共享、平等、普惠等原則，將傳統(tǒng)金融機構(gòu)不愿意服務的客戶納入服務范圍，這種服務理念與傳統(tǒng)金融機構(gòu)是完全不同，如互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠金融，旨在為一些有貸款需求卻在傳統(tǒng)金融機構(gòu)得不到滿足的小客戶提供個人消費性貸款。

總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展對傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)起挑戰(zhàn)，“金融”一詞不再顯得高大上，它逐漸走進每個人的生活。從前需要跑線上各個網(wǎng)點才能完成的服務，現(xiàn)在一個智能手機就能夠滿足客戶的所有需求。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)拉近了客戶與金融機構(gòu)的距離，也使得更多客戶的差異化需求得到滿足，徹底改變了金融行業(yè)的發(fā)展方向。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展評價

現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛，但隨之而來的也有很多問題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融高效、便捷且大多數(shù)業(yè)務都在線上進行，因此也會存在信息不對稱的情況。畢竟，中國公民的征信信息統(tǒng)計并不完善，因此對客戶的信用評價不一定完全真實有效，這給金融機構(gòu)的日常經(jīng)營活動帶來很多風險，容易引發(fā)信用違約現(xiàn)象。另外，我國現(xiàn)行的法律法規(guī)還沒能跟得上互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，2015年底的“e租寶”，2016年的“中晉系”，充分暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管以及規(guī)范方面的不足?，F(xiàn)有的法律法規(guī)并未對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的屬性有明確定位，對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)資質(zhì)的審查與經(jīng)營的監(jiān)管存在嚴重不足。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)門檻低、監(jiān)管松，導致企業(yè)稍有不慎就會觸及法律底線，走上“e租寶”、“中晉系”非法集資的老路。因此，為了保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展，應當盡力完善公民征信制度，降低互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的經(jīng)營風險。同時，完善法律法規(guī)，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)管力度。（作者單位：武漢大學）

參考文獻：

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