●景宏軍 李 韻

我國財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化關(guān)系的實(shí)證研究

●景宏軍 李 韻

城鎮(zhèn)化作為衡量一個(gè)國家和地區(qū)現(xiàn)代化水平的標(biāo)志，在過去的幾十年里推動(dòng)著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城鎮(zhèn)化已經(jīng)被確定為實(shí)現(xiàn)我國現(xiàn)代化的兩大引擎之一。近年來，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷加快，政府在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中所發(fā)揮的作用顯得尤為重要。本文從城鎮(zhèn)化的政府參與角度入手，選取財(cái)政收支規(guī)模這一量化指標(biāo)，通過建立分布滯后模型、誤差修正以及格蘭杰雙向因果分析等方法，對(duì)我國財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化的關(guān)系進(jìn)行研究，揭示了財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化間的雙向推動(dòng)作用，最后在總結(jié)過去經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，主張尊重城鎮(zhèn)化的自然歷史過程，結(jié)合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、優(yōu)化政府財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，促進(jìn)城鎮(zhèn)化與財(cái)政之間的良性發(fā)展。

財(cái)政收支規(guī)模 城鎮(zhèn)化 分布滯后模型 Granger雙向因果關(guān)系

城鎮(zhèn)化是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是人類生產(chǎn)活動(dòng)從農(nóng)業(yè)向非農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)換，生產(chǎn)要素由農(nóng)村向城鎮(zhèn)流動(dòng)集聚的過程，反映了一個(gè)國家或地區(qū)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方面的速度與所處階段，這一過程主要源于第二、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展。它不僅是農(nóng)業(yè)人口生活地點(diǎn)由農(nóng)村向城鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)移，更是生產(chǎn)方式由分散式的獨(dú)立生產(chǎn)向社會(huì)化分工的工業(yè)大生產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，以及消費(fèi)方式由自給自足向市場(chǎng)化供應(yīng)的轉(zhuǎn)變。城鎮(zhèn)化能夠帶來產(chǎn)品需求和勞動(dòng)力供給的同時(shí)同向增加，進(jìn)而形成市場(chǎng)擴(kuò)張效應(yīng)，有效擴(kuò)大就業(yè)，促進(jìn)財(cái)政收支規(guī)模的提高以及社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化等各方面的發(fā)展。城鎮(zhèn)化的種種積極效應(yīng)使得我國政府致力于制定實(shí)施各項(xiàng)財(cái)政政策以推進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展，如：通過降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)以降低農(nóng)民進(jìn)城經(jīng)濟(jì)成本，通過增加對(duì)城市公共設(shè)施的財(cái)政投入以提高城鎮(zhèn)接納能力等，這些財(cái)政政策的實(shí)施同時(shí)從需求和供給兩方面推動(dòng)了我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程。

國外的研究學(xué)者已經(jīng)證實(shí)了財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程之間的固有聯(lián)系，但是由于我國國情的特殊性，這一規(guī)律在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的適用性如何？對(duì)于這一基本問題，理論界并沒有給出明確的答案，這就需要結(jié)合我國財(cái)政與城鎮(zhèn)化的實(shí)際進(jìn)行深入分析，否則容易導(dǎo)致政策的盲目性。因此，本文基于分布滯后模型，選取我國財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化兩個(gè)變量之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，從理論上證實(shí)二者之間的高度相關(guān)性以及財(cái)政收支規(guī)模對(duì)于城鎮(zhèn)化發(fā)展的積極促進(jìn)作用。只有在解決了這一基本理論問題的前提下，提出促進(jìn)二者協(xié)調(diào)發(fā)展的政策建議，才有意義并符合邏輯。

一、文獻(xiàn)綜述

我國城鎮(zhèn)化正處于高速發(fā)展的時(shí)期，政府在其中扮演了重要角色，而政府對(duì)城鎮(zhèn)化的影響行為又集中體現(xiàn)在財(cái)政收支規(guī)模上，因此，認(rèn)清財(cái)政與城鎮(zhèn)化的關(guān)系可以更好地發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用。國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于財(cái)政與城鎮(zhèn)化之間關(guān)系研究的現(xiàn)狀如下：

（一）關(guān)于研究內(nèi)容

1、從財(cái)政對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展是否存在影響方面。Davis和Henderson(2003)研究發(fā)現(xiàn)一個(gè)國家的城鎮(zhèn)化程度與該國的財(cái)政政策直接相關(guān)。James C.Davis和J.Vernon Henderson(2003)認(rèn)為政府關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施投資的政策會(huì)通過影響農(nóng)業(yè)和制造業(yè)來影響部門組成，進(jìn)而影響城鎮(zhèn)化建設(shè)。溫來成(2005)認(rèn)為，在影響城鎮(zhèn)化發(fā)展的眾多因素中，政府的稅制與收費(fèi)制度、公共投資與社會(huì)保險(xiǎn)制度、預(yù)算制度顯得尤為重要。Bingqin Li和 David Piachaud(2006)認(rèn)為中國的城鎮(zhèn)化受政府的控制，且面臨人口流動(dòng)、城鄉(xiāng)收入不平等和社會(huì)福利等多方面的問題，政府的政策需要解決這些問題才能保證城鎮(zhèn)化的合理穩(wěn)定進(jìn)展。余紅艷(2008)把財(cái)政政策對(duì)城鎮(zhèn)化的影響結(jié)果量化，分析城鎮(zhèn)化進(jìn)程與財(cái)政政策二者之間的關(guān)系，得出二者之間的交互響應(yīng)情況和響應(yīng)路徑，認(rèn)為政府可以通過財(cái)政政策的調(diào)整對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)產(chǎn)生影響。王建威、何國欽(2012)認(rèn)為如果財(cái)政政策能夠與金融政策進(jìn)行協(xié)同創(chuàng)新，就能夠有效地促進(jìn)城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展。

2、從財(cái)政對(duì)城鎮(zhèn)化的長期與短期影響分析方面。隨著研究的不斷深入，學(xué)者們的研究不僅單純地局限于城鎮(zhèn)化與財(cái)政收支規(guī)模間的相關(guān)關(guān)系方面，更在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析二者在長期和短期內(nèi)的關(guān)系。代表性的研究成果如：劉慶和、張智勇(2004)以貴州省為研究對(duì)象，以局部調(diào)整模型為研究工具，重點(diǎn)研究了財(cái)政支出與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間的關(guān)系，他認(rèn)為：從長期視角來看，財(cái)政投入的增加對(duì)城鎮(zhèn)化的發(fā)展具有積極的推進(jìn)效應(yīng)，但這種效應(yīng)在短期內(nèi)并不明顯。王開科、莊培章、關(guān)陽(2010)應(yīng)用誤差修正模型，對(duì)財(cái)政投入與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行了格蘭杰因果檢驗(yàn)，證實(shí)了二者在長期內(nèi)存在均衡關(guān)系。周占強(qiáng)、喬志敏(2011)選取了我國1952-2009年間的財(cái)政支出與城鎮(zhèn)化的數(shù)據(jù)，應(yīng)用誤差修正模型對(duì)二者之間的因果關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，他認(rèn)為：不僅財(cái)政支出對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展的短期影響顯著，而且二者之間還存在長期均衡關(guān)系。

（二）關(guān)于研究方法

在研究方法上，學(xué)者們多采用建立向量自回歸模型的方法，如：謝曉麗(2009)通過面板數(shù)據(jù)模型研究了財(cái)政分權(quán)與政府的財(cái)政支出規(guī)模和結(jié)構(gòu)同城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)系，結(jié)果表明財(cái)政分權(quán)能夠促進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，且財(cái)政分權(quán)對(duì)提高城鎮(zhèn)人口占比的作用更大。江克忠(2010)利用向量自回歸模型揭示了我國城鎮(zhèn)化、經(jīng)濟(jì)增長和行政管理支出三者間的長期均衡關(guān)系，得出城鎮(zhèn)化發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，城鎮(zhèn)化的提高和經(jīng)濟(jì)的増長導(dǎo)致行政管理支出的增加，反之則不成立。李伶俐等(2013)運(yùn)用庇古邊際效用理論，考察財(cái)政分權(quán)、城鎮(zhèn)化與城鄉(xiāng)收入差距的理論關(guān)系，通過實(shí)證分析省級(jí)面板數(shù)據(jù)得出：在財(cái)政分權(quán)背景下，政府增加城鎮(zhèn)化預(yù)算支出能有效推動(dòng)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，且推動(dòng)效應(yīng)自東向西依次遞減。劉昊(2013)選取財(cái)政政策的量化指標(biāo)即財(cái)政收入和財(cái)政支出，利用向量自回歸模型研究得出結(jié)論：城鎮(zhèn)化與財(cái)政收入和財(cái)政支出存在長期的協(xié)整關(guān)系，財(cái)政收入的増加和財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化對(duì)城鎮(zhèn)化進(jìn)程具有持續(xù)性的促進(jìn)作用；相比較而言，財(cái)政收入對(duì)城鎮(zhèn)化的促進(jìn)作用更加明顯。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者大多數(shù)選擇建立向量自回歸模型作為研究工具，基于長期和短期視角研究財(cái)政收支對(duì)城鎮(zhèn)化的影響力度。但這部分研究存在以下兩個(gè)問題：在研究內(nèi)容的選擇上，均以財(cái)政收入或財(cái)政支出總量即財(cái)政收支絕對(duì)量為對(duì)象進(jìn)行研究，但并未指出財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化之間相互的影響程度及方向；在研究方法上，并沒有考慮到財(cái)政收支規(guī)模以及城鎮(zhèn)化的滯后效應(yīng)以及二者之間的互動(dòng)關(guān)系，特別是在模型的選擇方面并未考慮變量間的滯后效應(yīng)，使得研究成果具有局限性。

因此，本文在數(shù)據(jù)選取上以財(cái)政收支規(guī)模中財(cái)政收入和財(cái)政支出規(guī)模的相對(duì)量作為解釋變量，即財(cái)政收入和財(cái)政支出占GDP的比重。運(yùn)用相對(duì)量指標(biāo)能夠剔除通貨膨脹等因素的影響，更能反映出政府在新增社會(huì)資源中的占比情況，體現(xiàn)政府宏觀調(diào)控的力度，揭示政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中的重要性。在研究方法上，本文引入誤差修正模型。一方面，應(yīng)用一階差分方程。為避免和減少虛假回歸與多重共線性等問題的出現(xiàn)，文章應(yīng)用一階差分方程來消除變量可能存在的趨勢(shì)因素。另一方面，引入誤差修正項(xiàng)。這可以保證變量水平值的信息得到足夠關(guān)注，另外，由于誤差修正項(xiàng)自身是平穩(wěn)的，這能夠保證經(jīng)典的回歸方法在模型中得以應(yīng)用?？偠灾浑A差分方程的使用消除變量可能存在的趨勢(shì)因素，從而避免了虛假回歸問題，同時(shí)也可以消除模型的多重共線性問題；另一方面，誤差修正項(xiàng)的引入可以保證變量水平值的信息不被忽視，且由于誤差修正項(xiàng)本身的平穩(wěn)性，使得模型可以用經(jīng)典的回歸方法進(jìn)行估計(jì)。

總之，本文將基于分布滯后(distributed-lag model)模型對(duì)我國2000-2014年城鎮(zhèn)化水平與財(cái)政收支規(guī)模的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，探討二者之間短期和長期的相關(guān)關(guān)系。

二、變量選取及理論模型

（一）變量選取

城鎮(zhèn)化水平是指某一地區(qū)城鎮(zhèn)化的發(fā)展程度，反映了該地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。一般用城鎮(zhèn)化率(UR)這一指標(biāo)度量，其度量方式有單一指標(biāo)和復(fù)合指標(biāo)兩種，其中：單一指標(biāo)包括城鎮(zhèn)面積與總面積之比、城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝谥群头寝r(nóng)業(yè)人口與戶籍人口之比這三類。而復(fù)合指標(biāo)考慮的不僅包括以上三個(gè)單一指標(biāo)，同時(shí)需將其他測(cè)度指標(biāo)(如區(qū)域人口結(jié)構(gòu)和勞動(dòng)力就業(yè)結(jié)構(gòu))納入，并進(jìn)行全方位多角度地綜合反映。很顯然，復(fù)合指標(biāo)能使城鎮(zhèn)化的量化更加清晰，但其理想指標(biāo)卻很難找到。因此，為直接反映出人口向城市聚集的過程和聚集程度，本文的城鎮(zhèn)化水平采用單一指標(biāo)下的城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诘谋戎祦肀硎尽?/p>

財(cái)政收支規(guī)模是指財(cái)政收入規(guī)模和財(cái)政支出規(guī)模，反映二者的指標(biāo)分為絕對(duì)量指標(biāo)和相對(duì)量指標(biāo)兩種。絕對(duì)量指標(biāo)是指財(cái)政總收入(FR)和財(cái)政總支出(FE)。相對(duì)量指標(biāo)分別指各年度寬口徑下的財(cái)政收入和財(cái)政支出與當(dāng)年GDP之比，即財(cái)政收入相對(duì)量(RFR)和財(cái)政支出相對(duì)量(RFE)。其中，財(cái)政收入相對(duì)量指標(biāo)反映政府對(duì)一定時(shí)期內(nèi)(通常是1年)新創(chuàng)造的社會(huì)產(chǎn)品價(jià)值總量的集中程度，又稱為財(cái)政集中率；財(cái)政支出相對(duì)量指標(biāo)反映政府公共部門在社會(huì)資源配置、調(diào)節(jié)收入分配和穩(wěn)定發(fā)展經(jīng)濟(jì)過程中的地位，體現(xiàn)政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力。如前所述，本文在二者之中選擇了相對(duì)量指標(biāo)。

本文選取我國2000-2014年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，其中，UR表示我國歷年城鎮(zhèn)化率，由城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诘谋戎涤?jì)算得到；RFR表示財(cái)政收入相對(duì)量，由財(cái)政收入與當(dāng)年GDP的比值計(jì)算得到；RFE表示財(cái)政支出相對(duì)量，由財(cái)政支出與當(dāng)年GDP的比值計(jì)算得到。具體計(jì)算結(jié)果如表1所示：

表1 2000-2014年城鎮(zhèn)化率及我國財(cái)政收支規(guī)模相關(guān)數(shù)據(jù)表

（二）理論模型

在現(xiàn)實(shí)生活中，被解釋變量和解釋變量之間的因果關(guān)系不一定同時(shí)發(fā)生，可能在時(shí)間上存在滯后效應(yīng)，也就是說，可能需要經(jīng)過一段時(shí)間后，解釋變量的變化才能完全對(duì)被解釋變量產(chǎn)生足夠的影響，另外，被解釋變量的變化還會(huì)受到其自身過去水平值的影響。被解釋變量的變化時(shí)間與變化幅度受另一解釋變量或其自身前幾期值影響的現(xiàn)象即為滯后效應(yīng)，另一解釋變量或其自身前幾期值就稱為滯后變量。心理原因、技術(shù)原因和制度原因均可能產(chǎn)生這種滯后效應(yīng)。

以滯后變量作為解釋變量的模型就叫做滯后變量模型，若模型中不存在滯后被解釋變量，而是只有當(dāng)期的解釋變量值以及解釋變量若干期的滯后值，這種模型就叫做分布滯后模型，其一般形式為：

現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化率之間就具有這樣一種滯后效應(yīng)。即，城鎮(zhèn)化率(UR)與財(cái)政收入規(guī)模(這里用財(cái)政收入相對(duì)量RFR表示)和財(cái)政支出規(guī)模(這里用財(cái)政支出相對(duì)量RFE表示)之間的因果關(guān)系存在時(shí)間上的滯后。解釋變量(財(cái)政收入相對(duì)量RFR；財(cái)政支出相對(duì)量RFE)需經(jīng)過一段時(shí)間才會(huì)對(duì)被解釋變量(城鎮(zhèn)化率，UR)產(chǎn)生影響。因此，本文在研究城鎮(zhèn)化與財(cái)政收支規(guī)模的關(guān)系中選擇運(yùn)用分布滯后模型。

三、實(shí)證分析

本文通過建立分布滯后模型來分析財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化間的相互關(guān)系，闡述該關(guān)系演變的長期規(guī)律和短期趨勢(shì)，為正確認(rèn)識(shí)和協(xié)調(diào)二者間的關(guān)系提供理論支撐。

（一）單位根檢驗(yàn)

為消除樣本時(shí)間序列的異方差性，保證方程中各變量平穩(wěn)，分別對(duì)城鎮(zhèn)化率、財(cái)政收入相對(duì)量、財(cái)政支出相對(duì)量等各個(gè)變量進(jìn)行自然對(duì)數(shù)變換，分別用InUR、InRFR和InRFE來表示。三個(gè)時(shí)間序列的變化趨勢(shì)圖見圖1。

圖1 LNUR、LNRFR和LNRFE時(shí)序圖

圖2 LNUR、LNRFR和LNRFE一階差分時(shí)序圖

從圖1中可以看出，模型涉及的LNUR、LNRFR和LNRFE三個(gè)變量均表現(xiàn)出同向的增長趨勢(shì)，其中，城鎮(zhèn)化率(LNUR)的增長趨勢(shì)較為平穩(wěn)，而財(cái)政收入(LNRFR)和支出規(guī)模(LNRFE)的增長趨勢(shì)則呈現(xiàn)波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。

對(duì)LNUR、LNRFR和LNRFE三個(gè)變量進(jìn)行一階差分，結(jié)果分別表示為DLNUR、DLNRFR和DLNRFE，三個(gè)變量一階差分后結(jié)果的變化情況如圖2所示。三個(gè)變量一階差分后的結(jié)果呈現(xiàn)較為平穩(wěn)的特性。

在建立模型前需要檢測(cè)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，對(duì)于穩(wěn)定的變量，可以直接進(jìn)行回歸；對(duì)于非平穩(wěn)的變量，進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)的前提是其具有相同的單整階數(shù)。本文采用ADF方法對(duì)取對(duì)數(shù)后的城鎮(zhèn)化率(LNUR)、財(cái)政收入規(guī)模(LNRFR)與財(cái)政支出規(guī)模(LNRFE)三個(gè)變量進(jìn)行單位根檢測(cè)。結(jié)果如表2所示。

表2 變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果表

由表2可以看出，LNUR、LNRFR和LNRFE三個(gè)變量均存在單位根，也就是說它們是非平穩(wěn)數(shù)列。在此基礎(chǔ)上，再對(duì)原數(shù)列進(jìn)行一階差分檢驗(yàn)，結(jié)果顯示：各變量的一階差分序列在10%顯著性水平下拒絕原假設(shè)，即不存在單位根，是平穩(wěn)的時(shí)間序列，因此，所有變量的時(shí)間序列都是一階單整序列，即I(1)。由于通過了協(xié)整檢驗(yàn)，說明它們之間的某種線性組合是平穩(wěn)的，反映了其長期穩(wěn)定的關(guān)系，即協(xié)整關(guān)系。

（二）變量的協(xié)整檢驗(yàn)

由表2檢驗(yàn)結(jié)果得知，LNUR、LNRFR和LNRFE三個(gè)變量都是I(1)，即：同階單整，所以能夠進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。由于本文是對(duì)多變量之間的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行研究，因此可以利用Johansen(JJ)檢驗(yàn)來驗(yàn)證變量間長期均衡影響存在的可能性。檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

表3 變量協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表

由表3可知：當(dāng)r=0時(shí)，概率僅為1%，小于5%的顯著性水平，拒絕原假設(shè)；同樣，當(dāng)r≤1或r≤2時(shí)，概率都大于5%，接受原假設(shè)。因此，LNUR、LNRFR和LNRFE三個(gè)變量在5%的顯著性水平下僅存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。

（三）誤差修正模型

通過上述做法，一方面，對(duì)變量進(jìn)行一階差分，消除變量間存在趨勢(shì)因素的可能性，從而避免了虛假回歸的出現(xiàn)，同時(shí)也能夠消除模型中的多重共線性問題；另一方面，由于誤差修正項(xiàng)本身具有平穩(wěn)性，這一特性使得它的引入能夠保證各個(gè)變量的水平值信息不會(huì)被忽視。

在此基礎(chǔ)上，建立的誤差修正模型(ECM)是一種具有特定形式的計(jì)量模型，主要形式為DHSY模型。過程如下：

假設(shè)LNUR、LNRFR、LNRFE三個(gè)變量存在如下長期均衡關(guān)系：

則其一階非均衡關(guān)系可寫成：

于是它的一個(gè)誤差修正模型為：

其中λ=1-δ,α0=β0/λ,α1=(β1+β2)/λ,α2=(γ1+γ2)/λ。代入樣本數(shù)據(jù)，結(jié)果如表4所示。得到：

通過誤差修正模型可以得出，城鎮(zhèn)化率的波動(dòng)包括兩部分：一部分為城鎮(zhèn)化率的短期波動(dòng)，另一部分為城鎮(zhèn)化率偏離長期均衡所帶來的影響。該修正模型能夠全面反映出城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收支規(guī)模的短期和長期關(guān)系。

表4 誤差修正模型輸出結(jié)果表

短期參數(shù)0.143803通過t檢驗(yàn)，說明財(cái)政收入規(guī)模的一階差分與城鎮(zhèn)化率的一階差分之間存在正向相關(guān)關(guān)系；短期參數(shù)-0.007656也通過t檢驗(yàn)，說明財(cái)政支出規(guī)模的一階差分與城鎮(zhèn)化率的一階差分之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。誤差修正模型反映了城鎮(zhèn)化率、財(cái)政收入和支出規(guī)模的一階差分之間的短期相關(guān)關(guān)系。誤差修正系數(shù)為-1.208338，說明系統(tǒng)為負(fù)反饋，即短期波動(dòng)偏離長期均衡值時(shí)，誤差修正項(xiàng)以1.208338個(gè)單位的力度進(jìn)行反向調(diào)整，將非均衡狀態(tài)調(diào)整到均衡狀態(tài)。得到城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收支規(guī)模之間的長期均衡關(guān)系為：

LNUR=1.282177+0.683772LNRFR+0.182820LNRFE (6)

因此，就長期而言，財(cái)政收入和支出規(guī)模對(duì)城鎮(zhèn)化率均呈顯著正向相關(guān)關(guān)系，即財(cái)政收入每增加1個(gè)單位，城鎮(zhèn)化率將增加0.683772個(gè)單位；財(cái)政支出規(guī)模每增加1個(gè)單位，城鎮(zhèn)化率將增加0.182820個(gè)單位。

（四）Granger因果檢驗(yàn)

分布滯后模型旨在揭示某變量的變化受其自身及其他變量過去行為的影響。然而，由于許多變量之間均存在著相互影響的關(guān)系，為剔除這種關(guān)系，可以應(yīng)用格蘭杰（Granger）因果檢驗(yàn)方法，它是從統(tǒng)計(jì)方法視角考察變量間在時(shí)間上的先導(dǎo)——滯后關(guān)系是單向還是雙向的一種方法。因此，可以通過格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，從財(cái)政收支的規(guī)模過去值對(duì)城鎮(zhèn)化率當(dāng)前值的影響方面進(jìn)行考察。

對(duì) LNUR、LNRFR和 LNRFE三個(gè)變量進(jìn)行格蘭杰（Granger）因果檢驗(yàn)，滯后階數(shù)取2，結(jié)果見表5。

表5 Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果表

從表5可以看出，LNUR不是LNRFR原因的發(fā)生概率僅為4.75%,拒絕原假設(shè)；而LNRFR不是LNUR原因發(fā)生的概率卻是96.08%，接受原假設(shè)。因此，在滯后階數(shù)2階內(nèi)，財(cái)政收入規(guī)模不是城鎮(zhèn)化的格蘭杰原因，而城鎮(zhèn)化是財(cái)政收入規(guī)模的格蘭杰原因。

同時(shí)，LNUR不是LNRFE原因的發(fā)生概率為15.82%，拒絕原假設(shè)；而LNRFE不是LNUR原因的發(fā)生概率僅為6.49%，拒絕原假設(shè)。因此，在滯后階數(shù)2階內(nèi)，財(cái)政支出是城鎮(zhèn)化的格蘭杰原因，同時(shí)，城鎮(zhèn)化也是財(cái)政支出規(guī)模的格蘭杰原因。

總之，城鎮(zhèn)化水平與財(cái)政收入規(guī)模二者之間僅存在著單向因果關(guān)系，即：財(cái)政收入規(guī)模會(huì)隨城鎮(zhèn)化率的提高而擴(kuò)大；而城鎮(zhèn)化水平與財(cái)政支出規(guī)模之間卻存在雙向因果關(guān)系，即城鎮(zhèn)化率與財(cái)政支出規(guī)模之間存在良好的互動(dòng)效應(yīng)。

四、結(jié)論及政策建議

（一）結(jié)論

本文選取我國2000-2014年15年間城鎮(zhèn)化率和財(cái)政收支規(guī)模的時(shí)間序列數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)建立分布滯后模型，運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)、誤差修正模型和格蘭杰因果分析法，對(duì)我國財(cái)政收支規(guī)模和城鎮(zhèn)化率之間的關(guān)系展開分析和討論，得到以下結(jié)論：

1、無論就長期還是短期而言，我國城鎮(zhèn)化率和財(cái)政收支規(guī)模之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。在其它變量不變的情況下，財(cái)政收支規(guī)模與城鎮(zhèn)化率均呈正相關(guān)關(guān)系。本文選取2000-2014年我國城鎮(zhèn)化率及財(cái)政收支規(guī)模相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，盡管變量的時(shí)間序列是非平穩(wěn)的，但通過變量間協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)研究驗(yàn)證了城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收支規(guī)模間存在長期的均衡關(guān)系；由變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)可知，城鎮(zhèn)化率、財(cái)政收入規(guī)模和財(cái)政支出規(guī)模序列均為I(1)序列，且三者之間長期均衡關(guān)系成立，此時(shí)，各變量是協(xié)整的。這一結(jié)果的現(xiàn)實(shí)意義在于：從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來看，城鎮(zhèn)化發(fā)展需要財(cái)政的資金支持。由于城鎮(zhèn)化的公共物品屬性使得其必須得到政府的支持。城鎮(zhèn)化過程中的資金需求需要通過財(cái)政支出供給，這樣才能夠保障城鎮(zhèn)化健康有序地持續(xù)發(fā)展下去。此外，城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的市場(chǎng)失靈問題，也需要政府的干預(yù)。因此，政府通過財(cái)政支出以影響城鎮(zhèn)化進(jìn)程是具有現(xiàn)實(shí)意義的。

2、財(cái)政收入和財(cái)政支出規(guī)模對(duì)于城鎮(zhèn)化率的影響力度有待提高。這種影響主要體現(xiàn)在城鎮(zhèn)化率對(duì)財(cái)政收支規(guī)模增長的彈性上。由前文模型的回歸分析可知，財(cái)政收入每增長1個(gè)單位，我國城鎮(zhèn)化率就相應(yīng)地增加0.794446個(gè)單位；財(cái)政支出每增長1個(gè)單位，我國城鎮(zhèn)化率就相應(yīng)增加0.052001個(gè)單位。這說明我國城鎮(zhèn)化率對(duì)財(cái)政收入和支出規(guī)模增長的彈性均小于1，即城鎮(zhèn)化進(jìn)程落后于財(cái)政收支規(guī)模的增長。也就是說，不論是財(cái)政收入還是財(cái)政支出，其規(guī)模的變動(dòng)對(duì)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的影響總是“不完全”的。造成這一結(jié)果的原因包括：一方面，稅收作為財(cái)政收入的主要組成部分，尚未充分發(fā)揮應(yīng)有的調(diào)控作用：各種稅收優(yōu)惠政策的針對(duì)性不強(qiáng)，優(yōu)惠力度偏小，激勵(lì)效果有限，在資源利用和環(huán)境保護(hù)方面調(diào)控明顯不力；土地財(cái)政現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，過度依賴土地紅利和土地財(cái)政造成了土地資源的極大浪費(fèi)，加劇房地產(chǎn)泡沫化，透支居民的消費(fèi)能力，制約了城鎮(zhèn)化的可持續(xù)發(fā)展。另一方面，我國財(cái)政資金雖然有大量的投入，但是在項(xiàng)目選擇、過程管理、績效評(píng)價(jià)等方面存在不足，導(dǎo)致資金領(lǐng)域出現(xiàn)偏差、資金使用浪費(fèi)、效率低下等問題的出現(xiàn)，這些都導(dǎo)致財(cái)政支出資金并沒有達(dá)到預(yù)期效果。由此可見，財(cái)政收入和財(cái)政支出規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)于我國城鎮(zhèn)化的影響效果并未達(dá)到理想狀態(tài)。

政府?dāng)U大支出有著極大的反噬效應(yīng)。過去城鎮(zhèn)化和刺激經(jīng)濟(jì)主要依賴政府?dāng)U張財(cái)政支出(如：2008年我國推行4萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，支撐了其后數(shù)年經(jīng)濟(jì)保持高速發(fā)展)，但是其代價(jià)是放松了財(cái)政與貨幣紀(jì)律。

3、城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收入規(guī)模之間只存在單向因果關(guān)系，而城鎮(zhèn)化率與財(cái)政支出規(guī)模間存在雙向互動(dòng)的因果關(guān)系。通過城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收支規(guī)模的雙向因果關(guān)系檢驗(yàn)可知，城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收入規(guī)模之間只存在單向因果關(guān)系，即城鎮(zhèn)化率是財(cái)政收入規(guī)模的格蘭杰原因，而財(cái)政收入規(guī)模不是城鎮(zhèn)化率的格蘭杰原因，二者之間缺乏相互促進(jìn)效應(yīng)；而城鎮(zhèn)化率與財(cái)政支出規(guī)模間存在雙向互動(dòng)的因果關(guān)系，即二者能夠互相影響。該結(jié)果具有現(xiàn)實(shí)意義：首先，隨著我國城鎮(zhèn)化程度的不斷加深，帶來了財(cái)政收入規(guī)模不斷擴(kuò)大，這反映了城鎮(zhèn)化對(duì)財(cái)政收入的正面影響效應(yīng)，但是，我國的財(cái)政收入相對(duì)規(guī)模并不高，無法向城鎮(zhèn)化提供強(qiáng)大動(dòng)力支持，由此導(dǎo)致財(cái)政收入規(guī)模不是城鎮(zhèn)化的格蘭杰原因；其次，作為政府宏觀調(diào)控的重要工具，財(cái)政支出在推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的激勵(lì)作用尤為關(guān)鍵。同時(shí)，城鎮(zhèn)化在帶來經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，必然會(huì)帶動(dòng)財(cái)政支出的相應(yīng)變動(dòng)。城鎮(zhèn)化進(jìn)程對(duì)財(cái)政支出的增長和優(yōu)化起著一定的促進(jìn)作用；最后，政府可運(yùn)用財(cái)政支出政策等手段對(duì)城鎮(zhèn)化的發(fā)展產(chǎn)生影響，建立財(cái)政支出與城鎮(zhèn)化間雙向促進(jìn)機(jī)制。通過優(yōu)化財(cái)政支出規(guī)模與結(jié)構(gòu)推動(dòng)我國城鎮(zhèn)化的可持續(xù)發(fā)展；通過健康、持續(xù)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)我國財(cái)政收支規(guī)模結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

（二）政策建議

總結(jié)各國城鎮(zhèn)化發(fā)展的進(jìn)程可以看出，各國城鎮(zhèn)化的模式不盡相同，這其中有美國的“自由放任”模式、英國和日本的“先放任后調(diào)控”模式以及德國和法國的“市場(chǎng)引導(dǎo)與政府并重”模式等等。雖然這些國家在城鎮(zhèn)化的發(fā)展過程中大多存在政府的干預(yù)和支持，但是各國城鎮(zhèn)化基本上都立足于市場(chǎng)機(jī)制引導(dǎo)人口和資源的流動(dòng)及配置，政府僅僅在市場(chǎng)配置失效、城鎮(zhèn)化的負(fù)面問題顯現(xiàn)之時(shí)才進(jìn)行干預(yù)。與此不同的是，我國城鎮(zhèn)化從發(fā)展伊始就一直采取政府主導(dǎo)模式，這種模式可以保持政府對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展方向、重點(diǎn)和速度的調(diào)控，也有助于動(dòng)員和整合資源以加快城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，但這種模式對(duì)于政府財(cái)政收支都提出了更高的要求。基于上文的結(jié)論，提出如下建議：

1、確定政府財(cái)政收支范圍：合理定位財(cái)政的功能。從上述分析中可以發(fā)現(xiàn)：我國城鎮(zhèn)化對(duì)于財(cái)政收入與支出的彈性均小于1，也就是說，對(duì)于城鎮(zhèn)化進(jìn)程來說，財(cái)政的作用是有限的。因此，本文建議，在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，財(cái)政的功能定位不應(yīng)該是“主導(dǎo)”，而應(yīng)該是“引導(dǎo)”，也就是說，城鎮(zhèn)化終究是一個(gè)自然發(fā)展的過程，市場(chǎng)的力量應(yīng)該得到尊重與保護(hù)，也就是說要充分發(fā)揮市場(chǎng)在這一進(jìn)程中的決定性作用，不要出現(xiàn)財(cái)政功能的缺位，當(dāng)前更主要的任務(wù)是不要讓財(cái)政的功能越位，財(cái)政大包大攬不僅會(huì)造成財(cái)政的沉重負(fù)擔(dān)，甚至?xí)_亂城鎮(zhèn)化正常發(fā)展的進(jìn)程。

另外，避免將“促進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展”簡單等同于“擴(kuò)大財(cái)政收支規(guī)?！薄Ｘ?cái)政對(duì)于城鎮(zhèn)化所起的“引導(dǎo)”作用主要體現(xiàn)在目標(biāo)設(shè)定、路徑選擇、節(jié)奏控制等方面，主要著眼于公共產(chǎn)品供給和對(duì)于城鎮(zhèn)化過程中負(fù)面影響的消除，而不是一味地?cái)U(kuò)大財(cái)政收支范圍、加大財(cái)政投資的力度，也就是說，財(cái)政要充當(dāng)節(jié)拍器而不是發(fā)動(dòng)機(jī)。

2、扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展：確保城鎮(zhèn)化所需財(cái)政收入的增長。前文提到，城鎮(zhèn)化率與財(cái)政收入規(guī)模呈同方向變化，因此，要提高城鎮(zhèn)化率就要增加財(cái)政收入，而增加財(cái)政收入的根本在于通過扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展來培植財(cái)源。另外，產(chǎn)業(yè)發(fā)展除了能夠?yàn)槌擎?zhèn)化發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)政支持外，還能夠吸納進(jìn)城農(nóng)民就業(yè)，穩(wěn)定社會(huì)。因此，產(chǎn)業(yè)發(fā)展是城鎮(zhèn)化建設(shè)的“立足之本”。

扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，要努力做好以下幾點(diǎn)：首先，要通過設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持基金，強(qiáng)化財(cái)政對(duì)新材料、新技術(shù)、新能源等企業(yè)的支持，提供配套的技術(shù)與先進(jìn)的裝備。對(duì)于從事現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)，政府要在產(chǎn)品銷售、服務(wù)提供方面給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠，降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加稅后留利，從而帶動(dòng)企業(yè)的投資積極性。其次，完善財(cái)政投融資體制，以政府信用為依托，多渠道、多形式地進(jìn)行融資，以創(chuàng)新的方式將這部分資金投入到基礎(chǔ)研究開發(fā)、企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造、引導(dǎo)企業(yè)自主研發(fā)等領(lǐng)域。最后，增加對(duì)職工的培訓(xùn)投入，設(shè)立專項(xiàng)人才儲(chǔ)備基金，對(duì)區(qū)域性的人才培養(yǎng)提供足夠的支撐，逐步實(shí)現(xiàn)由物質(zhì)資本優(yōu)先積累向人力資本優(yōu)先積累的根本性轉(zhuǎn)變。

3、優(yōu)化財(cái)政支出規(guī)模與結(jié)構(gòu)：重點(diǎn)發(fā)展民生基礎(chǔ)設(shè)施。由格蘭杰因果分析結(jié)果可知，城鎮(zhèn)化是財(cái)政支出規(guī)模的主要原因，即城鎮(zhèn)化發(fā)展能夠促進(jìn)財(cái)政支出規(guī)模的擴(kuò)大，而財(cái)政支出又正向影響著城鎮(zhèn)化率。因此，為進(jìn)一步促進(jìn)我國城鎮(zhèn)化建設(shè)，在財(cái)政功能范圍內(nèi)，加大財(cái)政支出規(guī)模、優(yōu)化財(cái)政支出的結(jié)構(gòu)勢(shì)在必行。

在財(cái)政支出的規(guī)?？刂品矫妫刂埔?guī)模，從原來的注重速度轉(zhuǎn)向注重質(zhì)量；在財(cái)政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，要突出以民生為主，逐步實(shí)行統(tǒng)一的居民制度，破除身份障礙，實(shí)現(xiàn)進(jìn)城農(nóng)民的真正市民化，加大對(duì)基礎(chǔ)教育、社區(qū)醫(yī)療、城市公共服務(wù)等民生領(lǐng)域的投入，加大針對(duì)中低收入者的保障性廉租房、安居工程建設(shè)的支持力度，增加對(duì)城市供排水、生活垃圾處理等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等社會(huì)保障體系的建設(shè)，逐步實(shí)現(xiàn)基本公共服務(wù)均等化的目標(biāo)。

（本文系2013年國家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目“財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防控與我國國家資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)建研究”〈批準(zhǔn)號(hào)：13CJY012〉、中國博士后科學(xué)基金第58批面上資助項(xiàng)目“預(yù)算監(jiān)督公眾參與模式設(shè)計(jì)與機(jī)制構(gòu)建研究”〈資助編號(hào)：2015M581464〉、2014年黑龍江省博士后資助項(xiàng)目“基于資產(chǎn)負(fù)債觀的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型與治理機(jī)制研究”〈資助證書編號(hào)：LBH-Z14122〉、2014年黑龍江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目“環(huán)境損害賠償制度體系與立法模式比較研究”〈項(xiàng)目編號(hào)：14B006〉的階段性研究成果）

（作者單位：哈爾濱商業(yè)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院）

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（本欄目責(zé)任編輯：王光?。?/p>