齊瑩　閆鄒先

摘要：本文以2010—2013年深圳A股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了政企關(guān)系、稅負(fù)結(jié)構(gòu)與會計準(zhǔn)則執(zhí)行之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明，上市公司的政企關(guān)系越好，會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果越好；上市公司的稅負(fù)結(jié)構(gòu)越差，會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果越差。同時，上市公司的盈利能力、股權(quán)集中度、獨(dú)立董事人數(shù)數(shù)值越高，對上市公司會計準(zhǔn)則的執(zhí)行越有利；而財務(wù)杠桿數(shù)值越小，對上市公司會計準(zhǔn)則的執(zhí)行越有利。

關(guān)鍵詞：政企關(guān)系 稅負(fù)結(jié)構(gòu) 會計準(zhǔn)則執(zhí)行 實(shí)證研究

一、問題的提出

Ball（2001）指出，會計基礎(chǔ)條件與整個經(jīng)濟(jì)、法律、政治等基礎(chǔ)條件是互補(bǔ)的。因此，影響會計準(zhǔn)則執(zhí)行的因素，首先就是會計準(zhǔn)則及詮釋自身的發(fā)展，其次是制度環(huán)境的實(shí)施準(zhǔn)則，例如政府與企業(yè)之間的關(guān)系等，還包括其他方面因素如稅負(fù)結(jié)構(gòu)等。后者對準(zhǔn)則執(zhí)行程度起著至關(guān)重要的作用。其傳導(dǎo)機(jī)理是，企業(yè)通過影響會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)間接影響財務(wù)報告質(zhì)量，或者通過影響會計準(zhǔn)則的執(zhí)行和對經(jīng)理、審計師的訴訟直接影響會計質(zhì)量。因此可以推論出，若經(jīng)濟(jì)、法律、法規(guī)等制度環(huán)境不同，會計準(zhǔn)則執(zhí)行的過程及效果也必定不會相同。同時稅負(fù)結(jié)構(gòu)對于會計準(zhǔn)則的執(zhí)行也具有非常大的影響，不同的稅負(fù)結(jié)構(gòu)，其執(zhí)行效果必然不一樣，因?yàn)椴煌亩愗?fù)結(jié)構(gòu)會影響到企業(yè)利潤的多寡。因此本文將探討我國的制度環(huán)境，如政企關(guān)系或稅負(fù)結(jié)構(gòu)對會計準(zhǔn)則執(zhí)行的影響，以期對探索企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的機(jī)制提供借鑒。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

會計準(zhǔn)則的執(zhí)行效果問題是學(xué)術(shù)理論界和政府監(jiān)管部門研究的熱點(diǎn)問題，不同的專家學(xué)者從不同角度進(jìn)行了大量的有價值的研究，得出很多有價值的成果。

（一）政企關(guān)系與會計準(zhǔn)則執(zhí)行。政企關(guān)系是指企業(yè)為尋求某種利益或出于其他目的而主動與政府建立政治關(guān)系紐帶，進(jìn)而影響政府和市場（Shleifer and Vishny，1994；Bertr and Kramarz，Scholar and Thesmar，2006；徐浩萍、呂長江，2007）。羅黨論、唐清泉（2009）結(jié)合我國的實(shí)際情況認(rèn)為，政企關(guān)系是指企業(yè)與政府部門或擁有政治權(quán)力的個人之間形成的較為特殊的關(guān)系，表現(xiàn)為企業(yè)高管如董事長、CEO、董事及大股東是現(xiàn)任或前任的政府官員、人大代表或政協(xié)委員，通過公益事業(yè)及人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)建立起與政府的密切關(guān)系等。

我國市場上現(xiàn)存國有企業(yè)和私人企業(yè)兩種類型企業(yè)。我國國企帶有濃重的行政色彩，大部分的國企領(lǐng)導(dǎo)都是國家直接任命的，國企的政治關(guān)系通常比較好。對于私人企業(yè)，尤其是大型私人企業(yè)，其與政府的關(guān)系一般來說也比較融洽。首先，從宏觀角度來講，我國法制經(jīng)濟(jì)還不健全，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的現(xiàn)象時有發(fā)生，同時由于我國政府的強(qiáng)勢地位，政府通過項(xiàng)目審批、稅收減免、政府補(bǔ)助獲取等途徑可以控制企業(yè)，因此大型私人企業(yè)為了取得市場先機(jī)，常常要與政府保持良好的關(guān)系。其次，我國政府官員又被稱作“政治企業(yè)家”（楊瑞龍，2000），其目標(biāo)不僅是維護(hù)市場秩序等，而且還面臨著發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)和晉升等諸多目標(biāo)，因此也希望轄區(qū)內(nèi)企業(yè)能夠給當(dāng)?shù)貛斫?jīng)濟(jì)效益，大型私企自然成為政府官員管理的重要對象。雙方一拍即合，政企關(guān)系比較好。

由于會計準(zhǔn)則的執(zhí)行效果主要由政府通過外部中介機(jī)構(gòu)如會計師事務(wù)所進(jìn)行審計來監(jiān)督，作為“理性人”的中介機(jī)構(gòu)就會自覺不自覺地考慮到企業(yè)高管的行政色彩，其給出的審計意見一般是“無意見”。據(jù)此本文提出：

假設(shè)1：政企關(guān)系越好的企業(yè)，會計準(zhǔn)則執(zhí)行的效果越好。

（二）稅負(fù)結(jié)構(gòu)與會計準(zhǔn)則執(zhí)行。對于稅負(fù)的影響，劉文軍、米莉、許黎莉（2009）以2007年所有上市公司作為樣本，利用我國的數(shù)據(jù)測量了Jones模型、“會計利潤與稅收利潤差異”對我國上市公司盈余管理的識別能力并作出比較。其研究結(jié)果顯示：基于我國的實(shí)際情況，“會計利潤與稅收利潤差異”指標(biāo)能夠更好地識別企業(yè)的盈余管理行為。龍凌虹、陳婧婧（2010）以“會計利潤與稅收利潤差異”作為衡量盈余管理的指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)不同所有制結(jié)構(gòu)的企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時，那些有“利稅分離”特征的民營上市公司，會更加重視權(quán)衡所得稅成本和財務(wù)報告成本，他們操控非應(yīng)稅項(xiàng)目的動機(jī)也更強(qiáng)烈。

白默、劉志遠(yuǎn)（2010）的研究表明，存在減稅預(yù)期的上市公司是通過調(diào)低流動性應(yīng)計項(xiàng)目數(shù)額的盈余管理行為，來達(dá)到減少稅率較高期間的盈余、實(shí)現(xiàn)避稅的目的。而且盈余管理行為與公司的所有制結(jié)構(gòu)有關(guān)，與國有上市公司相比，非國有上市公司的調(diào)減行為更為明顯；如果公司己經(jīng)存在了可以抵扣本期應(yīng)稅所得的上期虧損額，本期的調(diào)減行為則會受到抑制。田培源、崔學(xué)剛、李欣憶（2010）研究發(fā)現(xiàn)上市公司進(jìn)行盈余管理的一般動機(jī)都是做大盈余，并且大部分公司并沒有為虛增的盈余支付額外的稅費(fèi)，相反，它們?yōu)榱诉M(jìn)一步做大盈余，還會減少納稅申報，從而減少所得稅支出。

大量文獻(xiàn)分析了會計信息質(zhì)量對稅收的影響問題，但從稅負(fù)角度研究其對會計準(zhǔn)則的影響目前還很鮮見，更沒有從稅負(fù)結(jié)構(gòu)的角度研究其對會計準(zhǔn)則的影響，所以本文擬從此角度研究該問題。實(shí)際上，稅負(fù)結(jié)構(gòu)對會計準(zhǔn)則具有非常大的影響。稅負(fù)結(jié)構(gòu)是指直接稅與間接稅之間的比例關(guān)系。從理論上來說，由于直接稅企業(yè)沒辦法轉(zhuǎn)嫁，會直接影響到企業(yè)的利潤水平，因此直接稅稅負(fù)越高，企業(yè)就越有動機(jī)進(jìn)行盈余管理，從而影響到會計準(zhǔn)則的執(zhí)行情況。而間接稅由于可以轉(zhuǎn)嫁，相對來說影響企業(yè)利潤水平的程度沒有直接稅高。故本文提出：

假設(shè)2：企業(yè)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)越高，會計準(zhǔn)則的執(zhí)行情況越差。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源。本文以2010—2013年的深市A股上市公司數(shù)據(jù)作為研究樣本。剔除沒有找到企業(yè)稅負(fù)結(jié)構(gòu)、股權(quán)集中度等方面數(shù)據(jù)的樣本，共得到有效樣本94家。上市公司目錄來源于中國證監(jiān)會網(wǎng)站；財務(wù)杠桿、盈利能力、獨(dú)立董事人數(shù)等數(shù)據(jù)來源于中國證券市場數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)（CCER）和國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。

（二）變量定義。

1.因變量。深圳證券交易所對我國上市公司的信息披露進(jìn)行考評，是從數(shù)據(jù)的合法性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性四個方面出發(fā)，對上市公司信息披露評定四個等級（優(yōu)秀、良好、及格、不及格）的年度考核結(jié)果來衡量會計信息透明度。由于深圳證券交易所的權(quán)威性和其獨(dú)特的研究方法，不同于以往的研究，本文直接采用其評價結(jié)果作為因變量，按照四個等級不同分別賦值為3、2、1、0。

2.解釋變量。

（1）政企關(guān)系（Relation）。應(yīng)該尋找公司大股東、高管或董事會成員是否與政府官員存在朋友關(guān)系、親屬關(guān)系等較為密切的聯(lián)系作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。但考慮到探究關(guān)系的難度比較大，筆者考慮將營業(yè)外收入定義為政企關(guān)系程度指標(biāo)。目前上市公司從政府獲得的經(jīng)濟(jì)利益主要包括：政府補(bǔ)助、優(yōu)惠政策、出口退稅等，而獲得政府補(bǔ)助的收入在會計處理上一般記為“營業(yè)外收入”。剔除罰款收入、固定資產(chǎn)盤盈等在營業(yè)外收入中的影響。

（2）稅負(fù)結(jié)構(gòu)（Tax）。反映稅負(fù)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)目前理論界還沒涉及到，本文采用直接稅與間接稅之比作為該指標(biāo)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。直接稅主要包括個人所得稅﹑企業(yè)所得稅﹑房產(chǎn)稅﹑契稅等，間接稅主要包括增值稅﹑消費(fèi)稅﹑營業(yè)稅﹑關(guān)稅等。由于上市公司沒有將以上稅種一一進(jìn)行披露，只能采取其他方法進(jìn)行替代?？紤]到所得稅費(fèi)用在上市公司稅負(fù)中所占的比重較大，故直接稅用上市公司每年的所得稅費(fèi)用進(jìn)行替代；同時考慮到營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等在會計處理上一般計入“營業(yè)稅金及附加”，故間接稅用營業(yè)稅金及附加的數(shù)值進(jìn)行替代。

3.控制變量?？紤]到公司業(yè)績、公司治理結(jié)構(gòu)對會計準(zhǔn)則執(zhí)行也具有非常強(qiáng)的作用和影響，本文選取了以下四個變量作為控制變量：

（1）盈利能力（ROE）。選用加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率來表示。公司的盈利能力是衡量公司業(yè)績的基本指標(biāo)，因而也成為影響公司盈余管理的一個因素。當(dāng)公司財務(wù)業(yè)績比較差時，可能會為了回避法律糾紛、盈管制裁或聲譽(yù)損失而向上進(jìn)行盈余管理。而當(dāng)公司盈利水平一直很高時，又可能出于避稅或平滑利潤的動機(jī)而向下進(jìn)行盈余管理。

（2）股權(quán)集中度（GQJZD）。本文采用公司前十大股東持股比例之和來衡量股權(quán)集中度。若大股東持股比例過高，可能會使股權(quán)過分集中，公司管理層更易被控制，從而提高大股東操縱下的盈余管理的傾向。但是，股權(quán)集中時，大股東也可能更有動機(jī)去監(jiān)督管理層，對其財務(wù)披露行為進(jìn)行約束，從而減少盈余管理，影響會計準(zhǔn)則的執(zhí)行。

（3）財務(wù)杠桿（CWGG）。本文采用資產(chǎn)負(fù)債率，即負(fù)債總額和資產(chǎn)總額之比來衡量財務(wù)杠桿，資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的。該指標(biāo)是評價公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo)，同時也是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動能力的指標(biāo)，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。這個比率對于債權(quán)人來說越低越好。因?yàn)楣镜乃姓撸ü蓶|）一般只承擔(dān)有限責(zé)任，而一旦公司破產(chǎn)清算時，資產(chǎn)變現(xiàn)所得很可能低于其賬面價值。

（4）獨(dú)立董事人數(shù)（DLDS）。根據(jù)證監(jiān)會的規(guī)定，上市公司董事會成員中應(yīng)至少包括三分之一的獨(dú)立董事。一般來說，獨(dú)立董事人數(shù)越多，越能保證會計準(zhǔn)則的良好執(zhí)行，反之則會影響會計準(zhǔn)則的執(zhí)行。

所有變量的定義及計算說明如下頁表1所示。

（三）基本的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ??；谝陨戏治觯疚牡臋z驗(yàn)?zāi)Ｐ蜑椋?/p>

ANQ=β0+β1Tax+β2Relation+β3ROE+β4CWGG+β5GQJZD+β6DLDS+ε

四、回歸結(jié)果及解釋

（一）描述性統(tǒng)計。下頁表2給出了文中主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，包括不同變量的極小值﹑極大值﹑均值和標(biāo)準(zhǔn)差的情況?？梢钥闯觯谟行У?76個樣本數(shù)據(jù)中，盈利能力的極小值為-121.39；稅收負(fù)擔(dān)的極大值為385.18。均值最大的為股權(quán)集中度（51.3024），均值最小的為財務(wù)杠桿（0.5825）。標(biāo)準(zhǔn)差最大的為稅收負(fù)擔(dān)（23.97807），最小的為財務(wù)杠桿（0.49536）。

平均來說上市公司會計準(zhǔn)則執(zhí)行趨于良好，在全部樣本中會計準(zhǔn)則執(zhí)行的均值為2.0355，其中最大值為3.00，最小值為0.00。在解釋變量中，稅收負(fù)擔(dān)﹑政企關(guān)系的均值分別為3.7977和1.2639?？刂谱兞恐校芰Ιp財務(wù)杠桿﹑股權(quán)集中度﹑獨(dú)立董事人數(shù)的均值分別為9.3718﹑0.5825﹑51.3024和3.4184。

為了進(jìn)一步分析解釋變量對會計準(zhǔn)則執(zhí)行的影響，我們按年度進(jìn)行對比來分析它們之間的差異。表3是2010—2013年每一年的描述統(tǒng)計量均值分布，此表更有利于分析解釋變量和因變量的關(guān)系。通過比較可以看出，在每一年數(shù)據(jù)平均值之中，稅負(fù)結(jié)構(gòu)的值越大，會計準(zhǔn)則執(zhí)行的值相對越??；而政企關(guān)系的值越大，會計準(zhǔn)則執(zhí)行的值相對越大。描述性統(tǒng)計的數(shù)值證實(shí)了本文所提出的兩個假設(shè)，即稅收負(fù)擔(dān)與會計信息質(zhì)量的值呈反比關(guān)系相互影響，政企關(guān)系與會計信息質(zhì)量的值呈正比關(guān)系相互影響。

（二）回歸分析。

為了更好地驗(yàn)證本文提出的假設(shè)1和假設(shè)2，我們采用OLS分析法進(jìn)行分析。首先我們對假設(shè)1進(jìn)行回歸分析，表4是多元線性回歸分析的結(jié)果?？梢园l(fā)現(xiàn)，模型的T值、F值均通過了檢驗(yàn)，說明回歸模型是有意義的，并且擬合優(yōu)度良好。系數(shù)B為正值，政企關(guān)系與會計準(zhǔn)則執(zhí)行呈正相關(guān)，與我們所預(yù)期的假設(shè)一致，表明政企關(guān)系越好的公司，企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的效果越好，但這種顯著性比較小。

其次對假設(shè)2進(jìn)行回歸分析，表5是多元線性回歸分析的結(jié)果。可以發(fā)現(xiàn)，模型的T值、F值均通過了檢驗(yàn)，說明回歸模型是有意義的，并且擬合優(yōu)度良好。系數(shù)B為負(fù)值，稅負(fù)結(jié)構(gòu)與會計準(zhǔn)則執(zhí)行顯著負(fù)相關(guān)，與我們所預(yù)期的假設(shè)一致，表明稅負(fù)結(jié)構(gòu)越差的公司，企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的效果越好。此外，在控制變量中盈利能力、股權(quán)集中度和獨(dú)立董事人數(shù)與企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行呈正向關(guān)系，這表明盈利能力、股權(quán)集中度和獨(dú)立董事人數(shù)越高，企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的越好。而財務(wù)杠桿和企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)財務(wù)杠桿越差，越有利于企業(yè)會計準(zhǔn)則的執(zhí)行。

五、研究結(jié)論

政企關(guān)系和稅負(fù)結(jié)構(gòu)影響會計準(zhǔn)則，會計準(zhǔn)則在不同的政企關(guān)系和稅負(fù)結(jié)構(gòu)下的執(zhí)行效果不同，具體表現(xiàn)為政企關(guān)系越好的上市公司，會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果越好；稅負(fù)結(jié)構(gòu)越高的上市公司，會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果越差。良好的準(zhǔn)則執(zhí)行會帶來更高的企業(yè)財務(wù)報告質(zhì)量，使利益相關(guān)者更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等會計信息，以利于做出更佳的決策。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身與政府關(guān)系的建設(shè)，多與政府進(jìn)行合作，同時努力降低自己的直接稅與間接稅的比值，以確保為會計準(zhǔn)則的執(zhí)行提供良好的制度環(huán)境，使之得到切實(shí)執(zhí)行。同時，本文也得出上市公司提高自身的盈利能力﹑股權(quán)集中度，增加獨(dú)立董事人數(shù)有利于企業(yè)會計準(zhǔn)則的執(zhí)行。而降低企業(yè)的財務(wù)杠桿，即資產(chǎn)負(fù)債率也有利于會計準(zhǔn)則的執(zhí)行。

本文研究的因變量是會計準(zhǔn)則執(zhí)行，這是一個很難量化的綜合性指標(biāo)，文中采用深圳證券交易所披露的會計信息的質(zhì)量來反映，將所披露的內(nèi)容分為四個級別來展示，但這也只能在一定程度上反映會計準(zhǔn)則執(zhí)行的效果，無法全面衡量各地區(qū)上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則的情祝，所以對這一問題的拓展也是未來研究的一個方向。

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作者簡介：

齊瑩，女，北京工業(yè)大學(xué)實(shí)驗(yàn)學(xué)院，碩士；研究方向：會計準(zhǔn)則。

閆鄒先，男，北京工業(yè)大學(xué)實(shí)驗(yàn)學(xué)院，博士；研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。