薛凱文

摘 要：楊凌示范區(qū)作為我國(guó)唯一的農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展與信貸支持之間的關(guān)系具有一定的代表性與典型性。本文在國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于兩者之間關(guān)系的研究基礎(chǔ)上，以楊凌GDP、存款、貸款、地級(jí)市金融業(yè)增加值、一般預(yù)算支出和固定資產(chǎn)投資作為研究對(duì)象，通過實(shí)證研究，分析得出楊凌示范區(qū)信貸支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心指標(biāo)，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：信貸支持；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；區(qū)域經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2015（12）-0066-04

自1997年7月29日楊凌農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)成立以來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了“快車道”，信貸投放在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面所發(fā)揮的作用也越來越大。但究竟是哪些信貸支持的因子唱“重頭戲”？未來應(yīng)加強(qiáng)哪些方面的信貸支持力度？基于這樣的思考，本文進(jìn)行了楊凌示范區(qū)信貸支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證研究，提出推進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的政策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外文獻(xiàn)綜述。國(guó)外對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究大多包含于對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究之中，與之相關(guān)的理論研究較為豐富。Schumpeter（1912年）從企業(yè)家才能和創(chuàng)新角度進(jìn)行論證，提出銀行通過甄選和投資創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新項(xiàng)目推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Gurley和Shaw在20世紀(jì)50年代創(chuàng)立了金融發(fā)展模型，證明經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段越高，金融作用越強(qiáng)。Patrick（1966年）認(rèn)為金融發(fā)展產(chǎn)生了供給引導(dǎo)作用，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Levine et al.（2000年）通過對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行研究，進(jìn)一步證實(shí)了金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間具有正向因果關(guān)系；而Jayaratne and Strahan （1996年），Dehejia and Lieras-Muney（2003年）和Wright（2002年）等人對(duì)美國(guó)的實(shí)證研究也表明，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開金融的支持。Wurgler（2000年）認(rèn)為，金融效率所衡量的主要是其資本配置效率，可以用資本相對(duì)于GDP變化的彈性來表示，他在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融效率高于發(fā)展中國(guó)家。綜合來看，國(guó)外學(xué)者在實(shí)證分析中大多采用中小企業(yè)信貸占信貸總額的比重、國(guó)有銀行資產(chǎn)占銀行資產(chǎn)總額比重、儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化率、存貸利差等代理指標(biāo)衡量金融效率，并認(rèn)為金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)力度受金融效率的影響。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述。在國(guó)內(nèi)，營(yíng)嘯、吳軍（2002年）利用格蘭杰因果檢驗(yàn)法分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展的關(guān)系，提出金融發(fā)展通過外延式擴(kuò)張金融資產(chǎn)的方式實(shí)現(xiàn)了其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。冉茂盛、張宗益、鐘子明（2003年）選取中國(guó)改革開放以來的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用向量自回歸方法對(duì)中國(guó)的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)論認(rèn)為中國(guó)金融發(fā)展對(duì)GDP增長(zhǎng)具有顯著的促進(jìn)作用。此外，盧峰等（2004年）、張軍等（2O05年）、陳剛等（2006年）也分別運(yùn)用最小二乘法、工具變量法等計(jì)量工具對(duì)中國(guó)分省數(shù)據(jù)進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析，探討國(guó)內(nèi)金融發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響?？道^軍和張宗益等人（2005年）研究了中國(guó)、日本、韓國(guó)等三個(gè)國(guó)家的金融中介、股市的發(fā)展與GDP增長(zhǎng)之間的因果關(guān)系，他們的研究結(jié)論同樣證實(shí)了金融發(fā)展與GDP增長(zhǎng)之間存在因果關(guān)系。陳凌風(fēng)和陳永志（2010年）以虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系為出發(fā)點(diǎn)對(duì)次貸危機(jī)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不匹配是金融危機(jī)產(chǎn)生的主要原因，認(rèn)為促進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。邱兆祥和安世友（2012年）通過對(duì)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的演變進(jìn)行分析，得出信貸支持是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)狀不斷調(diào)整金融結(jié)構(gòu)、推進(jìn)金融自由化、發(fā)展資本市場(chǎng)、發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)。王鋒華（2012年）認(rèn)為“信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”是金融發(fā)展的內(nèi)在要求，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r是檢驗(yàn)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要標(biāo)尺。李揚(yáng)（2012年）認(rèn)為，金融發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)應(yīng)當(dāng)是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。龐曉波和賈非（2012年）發(fā)現(xiàn)中國(guó)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的非均衡發(fā)展程度對(duì)2006-2010年的通貨膨脹具有穩(wěn)定的解釋力，貨幣在金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的流動(dòng)出現(xiàn)阻滯，傾向于積聚在金融市場(chǎng)，因此，在控制貨幣供給總量的基礎(chǔ)上，推進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，是治理通貨膨脹的良方。根據(jù)國(guó)內(nèi)外研究結(jié)果可以看出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與信貸支持之間存在關(guān)系。

三、相關(guān)建議

（一）加大信貸資金投入力度，優(yōu)化金融信貸政策。一是楊凌作為我國(guó)唯一一個(gè)高新農(nóng)業(yè)現(xiàn)代示范區(qū)，應(yīng)以“三農(nóng)”為立足點(diǎn)， 加大對(duì)農(nóng)村商品流通體系建設(shè)的信貸投入， 暢通城鄉(xiāng)商品雙向流動(dòng)渠道， 以種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)基地內(nèi)配套農(nóng)戶為重點(diǎn)， 穩(wěn)步增加農(nóng)戶貸款規(guī)模。二是不斷加大中小企業(yè)的信貸資金支持力度，滿足中小企業(yè)短、頻、急、小的資金需求，切實(shí)提高整體金融服務(wù)水平。

（二）加強(qiáng)金融組織體系建設(shè)。鼓勵(lì)組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融組織，適當(dāng)放寬對(duì)民間借貸的限制， 支持引導(dǎo)其以合法身份參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)， 發(fā)揮民間資本對(duì)楊凌經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)和促進(jìn)作用。若條件允許，可創(chuàng)辦村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、社區(qū)銀行， 鼓勵(lì)農(nóng)村資金返還農(nóng)村， 發(fā)揮其對(duì)國(guó)有金融的補(bǔ)缺作用。

（三）鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升金融服務(wù)水平。示范區(qū)金融機(jī)構(gòu)要積極探尋適合楊凌本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，適當(dāng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過股權(quán)、債權(quán)渠道融資。不斷完善資產(chǎn)抵押、質(zhì)押評(píng)估等金融服務(wù)體系，為積極推行土地流轉(zhuǎn)抵押貸款等新的貸款模式提供良好的金融服務(wù)環(huán)境。

（四）創(chuàng)造良好的農(nóng)村金融信用環(huán)境。建立金融服務(wù)與征信、擔(dān)保、保險(xiǎn)相配套的機(jī)制。將農(nóng)村金融服務(wù)與信用擔(dān)保結(jié)合起來，減少金融組織風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)農(nóng)村信用征信體系，完善農(nóng)民個(gè)人信用檔案，最大限度地解決信息不對(duì)稱問題，提高資金的盈利性、安全性和流動(dòng)性，建立優(yōu)質(zhì)的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。

（五）調(diào)整楊凌示范區(qū)金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。近年來，示范區(qū)金融發(fā)展的總體水平有了進(jìn)一步的提高，但與我國(guó)較為發(fā)達(dá)的城市（如，上海、深圳等地）相比，還有一定的差距，而且結(jié)構(gòu)性問題十分突出。因此，應(yīng)積極推進(jìn)以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線的示范區(qū)金融發(fā)展，使其成為未來轄區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的不竭動(dòng)力。如，示范區(qū)通過金融體制改革的深化，積極培育金融市場(chǎng)和激活金融要素，大力調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，從量（金融資產(chǎn)規(guī)模、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、金融工具種類等）和質(zhì)（金融資產(chǎn)替代性、金融活動(dòng)覆蓋面、金融對(duì)經(jīng)濟(jì)滲透力等）上全面提高全省的金融發(fā)展水平，以金融發(fā)展為先導(dǎo)，帶動(dòng)或牽引全省經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。

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The Analysis on the Influential Factors of the Credit Support for the Regional Economic Development

——Based on the Panel Data from 2000 to 2014 of Yangling Demonstration Zone of Shaanxi Province

XUE Kaiwen

（Yangling Sub-branch PBC， Yangling Shaanxi 712100）

Abstract：As the only agricultural high-tech industries demonstration zone in China， the relationship between the economic development and the credit support of Yangling demonstration zone presents a certain representativeness and typicality. Based on the study on the relationship by the domestic and foreign scholars， setting GDP， deposits， loans， the added value of prefectural financial industry， general budget spending and the investment in fixed assets as the research object， the paper makes the empirical research， gets the core indicators of the credit support for the economic development of Yangling demonstration zone， and puts forward the corresponding countermeasures and suggestions.

Keywords： credit support； economic development； regional economy

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮