潘福林 楊行健

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策

潘福林 楊行健

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步興起，互聯(lián)網(wǎng)金融具有即時(shí)性、移動(dòng)性、高效性等特點(diǎn)，越來越受到了人們的歡迎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)格局等將會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)該具備互聯(lián)網(wǎng)思維模式，在完善現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)積極開發(fā)新產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代保持自己的優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；銀行業(yè)務(wù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步興起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于搜索引擎、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及多種網(wǎng)絡(luò)即時(shí)通訊工具，實(shí)現(xiàn)了在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行支付、理財(cái)和貸款等多種金融業(yè)務(wù)，我國(guó)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)務(wù)模式有支付寶、微信之類的第三方支付，天天基金網(wǎng)、百度財(cái)富網(wǎng)等理財(cái)產(chǎn)品在線銷售、螞蟻金服的網(wǎng)絡(luò)借貸、P2P眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的存貸款業(yè)務(wù)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來，規(guī)模得到了快速增長(zhǎng)，2014年我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模為8萬億，2015年達(dá)到11萬億，2016年預(yù)計(jì)將達(dá)到17.8萬億，未來五年行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為24.67%，預(yù)計(jì)2020年互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)43萬億，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來擁有巨大的市場(chǎng)前景。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

(一)受眾廣泛、支付便捷

金融最基礎(chǔ)的核心項(xiàng)目就是支付功能，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，支付功能顯得尤為重要。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)支付因無線、安全、便捷的特點(diǎn)成為廣大用戶的首選。

(二)市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度較低

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，能夠采集和分析消費(fèi)者的消費(fèi)行為和消費(fèi)習(xí)慣，并且能夠通過云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等技術(shù)對(duì)多種數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，能夠辨別出各行為主體的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)行為。每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)個(gè)體可以充分利用這些全面的信息源。金融需要的信息由原來的不對(duì)稱信息變成了對(duì)稱信息，從而大大降低了雙方的交易成本和信息成本。*United Nations，E-commerce and Development Report 2002，Geneva:United Nations，2002.

(三)資源配置自主性強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方可以直接跨過交易中介，可以通過P2P、眾籌等方式直接進(jìn)行融資，使得資金需求雙方直接進(jìn)行信息和資金的交換，從而拓寬了投資渠道，提高了投融資效率?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠優(yōu)化資金資源配置，提升資源配置效率，進(jìn)一步促進(jìn)金融的脫媒。

(四)服務(wù)效率高效化

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了7*24小時(shí)服務(wù)，不受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制，可以隨時(shí)自助進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、交易、支付等金融業(yè)務(wù)，使客戶進(jìn)行金融業(yè)務(wù)不受時(shí)間的限制，大大方便了客戶。隨著無線網(wǎng)絡(luò)、智能手機(jī)的發(fā)展和普及，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的移動(dòng)化將是未來的一個(gè)趨勢(shì)，人們可以攜帶移動(dòng)設(shè)備隨時(shí)隨地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的操作，越來越多的人們通過手機(jī)進(jìn)行炒股、進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付，金融服務(wù)不受空間的限制。

(五)具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興事物，我國(guó)現(xiàn)有的法律體系還沒有完全覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的各個(gè)方面，無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面監(jiān)控，所以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在著巨大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算機(jī)病毒、黑客等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)隨時(shí)可以發(fā)動(dòng)攻擊，如果互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)引起整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的崩潰。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

按照不同的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融可以分為第三方支付、眾籌、大數(shù)據(jù)金融和P2P網(wǎng)貸等模式。

(一)第三方支付

所謂第三方支付，是以一些有保障的獨(dú)立第三方支付平臺(tái)為媒介，買方將資金存放在第三方平臺(tái)上，買方收到貨確認(rèn)后再由第三方平臺(tái)將資金交給賣方?，F(xiàn)在規(guī)模比較大的第三方平臺(tái)有支付寶、財(cái)付通和微信支付，這三個(gè)平臺(tái)占總支付額的80%以上。第三方支付平臺(tái)提高了支付的效率，同時(shí)也改變了人們的消費(fèi)方式。

(二)眾籌融資模式

眾籌是指資金需求者通過眾籌平臺(tái)發(fā)布項(xiàng)目，感興趣的投資者可以對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行注資，使資金的需求者和投資者進(jìn)行匹配，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的融資。眾籌具有門檻低、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意等特點(diǎn)，為創(chuàng)業(yè)者提供了一個(gè)優(yōu)質(zhì)的籌資渠道。

(三)大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指以云計(jì)算為基礎(chǔ)，對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行信息處理，通過對(duì)客戶數(shù)據(jù)的分析，掌握客戶的消費(fèi)特征和消費(fèi)習(xí)慣，來預(yù)測(cè)客戶的消費(fèi)行為，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面精準(zhǔn)投放。*NCH Chow，Examining the Critical Factors Affecting Learning Finance Online，Revista De Cercetare Si Interventie Sociala,2016.

(四)P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸是指通過第三方平臺(tái)，有閑置資金的投資人將資金貸款給有資金需求的人，收益以利息為主。網(wǎng)貸平臺(tái)僅僅是信息交流的平臺(tái)，僅促成雙方交易完成，借貸雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具有很多的優(yōu)勢(shì)，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)形成了沖擊，對(duì)商業(yè)銀行的影響主要有以下幾個(gè)方面：

(一)對(duì)銀行存款方面的影響

商業(yè)銀行主要的業(yè)務(wù)收入來源于存貸款的利差。銀行利用其專業(yè)知識(shí)、網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源等優(yōu)勢(shì)向客戶提供存取款業(yè)務(wù)。我國(guó)的銀行存貸款利率一直沒有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，價(jià)格沒有完全放開，銀行受到國(guó)家政策的保護(hù)，即使銀行進(jìn)行粗放式管理，也能夠?qū)崿F(xiàn)巨額盈利。但是在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的情況下，客戶進(jìn)行金融業(yè)務(wù)有了更多的選擇。在存款方面余額寶具有與銀行活期存款相似的安全性、流動(dòng)性等特點(diǎn)，但是收益是活期存款的近10倍，上市之初就對(duì)銀行的活期存款形成了沖擊，導(dǎo)致銀行存款額度大大降低，增加了銀行吸收存款的成本。*宮曉林：《互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響》，《南方金融》2013年第5期。

(二)對(duì)銀行貸款方面的影響

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，因?yàn)槿狈?duì)個(gè)人客戶信用評(píng)估的數(shù)據(jù)和方法，對(duì)有些優(yōu)質(zhì)的個(gè)人客戶沒有實(shí)施貸款業(yè)務(wù)，對(duì)有些劣質(zhì)客戶進(jìn)行了放貸，導(dǎo)致銀行受到了損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融解決了對(duì)個(gè)人客戶的信用評(píng)估問題，它利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算通過計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)交友和網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物等信用指標(biāo)進(jìn)行分析，對(duì)個(gè)人客戶進(jìn)行信用評(píng)估，建立個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)和信用評(píng)價(jià)體系，大大降低貸款的呆壞賬。同時(shí)，網(wǎng)上可以方便的搜索到客戶的信用情況和歷史上的違約信息，使客戶的違約成本大大提高。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融可以方便地收集到中小企業(yè)和個(gè)人客戶的信用信息,互聯(lián)網(wǎng)金融針對(duì)中小企業(yè)客戶貸款具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，這種模式極大地沖擊了商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)力。貸款方面現(xiàn)在螞蟻金服和京東金融也提供了貸款服務(wù)，而且企業(yè)也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行P2P和眾籌等業(yè)務(wù)進(jìn)行融資，削弱了商業(yè)銀行在貸款方面的業(yè)務(wù)。存貸款兩方面的雙重夾擊，將極大地影響商業(yè)銀行的利差收入。*蔡秉軒：《互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響》，《企業(yè)改革與管理》2016年第6期。

(三)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

商業(yè)銀行由于其信用優(yōu)勢(shì)，在金融業(yè)務(wù)中發(fā)揮著中介作用，銀行通過代理銀行保險(xiǎn)、基金、信托產(chǎn)品等賺取手續(xù)費(fèi)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的中介功能逐步弱化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過搭建金融平臺(tái)，在線銷售各種金融產(chǎn)品。網(wǎng)上代銷銀行保險(xiǎn)、基金的手續(xù)費(fèi)為銀行手續(xù)費(fèi)的10%,這吸引了很多消費(fèi)者，對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)造成了極大的沖擊。

(四)對(duì)第三方支付的影響

由于互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)間和空間的限制并且費(fèi)用低廉，影響了商業(yè)銀行的支付中介地位。傳統(tǒng)銀行在進(jìn)行轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)時(shí)收費(fèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融則實(shí)行免費(fèi)，因而吸引了很多的客戶。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)直接與各大電子商務(wù)網(wǎng)站鏈接，不但支付快捷，同時(shí)阿里巴巴、京東還能實(shí)時(shí)提供小額信貸，方便了客戶進(jìn)行消費(fèi)。目前在電子商務(wù)支付中，90%以上的支付都是依托支付寶、微信等支付手段。互聯(lián)網(wǎng)金融客戶系統(tǒng)在信用卡還款、保險(xiǎn)費(fèi)用、電子商務(wù)、日常生活繳費(fèi)方面進(jìn)行結(jié)算和服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的第三方支付業(yè)務(wù)形成了沖擊。隨著客戶消費(fèi)習(xí)慣和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融支付方面將會(huì)占據(jù)越來越大的市場(chǎng)份額，銀行的第三方支付功能將受到極大的沖擊。

(五)對(duì)商業(yè)銀行客戶基礎(chǔ)的影響

由于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行具有物理網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，客戶具有很大的黏性。而擁有眾多的客戶，是傳統(tǒng)金融模式發(fā)展其他業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，物理網(wǎng)點(diǎn)的功能弱化，客戶更多通過方便、快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行各種交易，極大地降低了銀行客戶的人數(shù)，影響其開展其他業(yè)務(wù)。

(六)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局的影響

我國(guó)五大國(guó)有商業(yè)銀行利用其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，在我們商業(yè)銀行中一直處于主導(dǎo)地位，新興的股份制銀行和城市銀行因?yàn)闋I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在全國(guó)布局不全、數(shù)量少給客戶帶來極大不便，導(dǎo)致拓展業(yè)務(wù)受到很大限制。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，多數(shù)業(yè)務(wù)都在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的依賴性降低，為中小銀行與大銀行競(jìng)爭(zhēng)提供了機(jī)會(huì)。中小銀行在新興的金融模式下，抓住機(jī)遇，積極創(chuàng)新出適合客戶的產(chǎn)品，就有可能得到快速的發(fā)展。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行應(yīng)該擁有更加開放、互動(dòng)的心態(tài)與思維，正確認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關(guān)系，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，轉(zhuǎn)變觀念、不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高業(yè)務(wù)品質(zhì)。

(一)以客戶為中心設(shè)計(jì)產(chǎn)品

現(xiàn)在的金融市場(chǎng)已經(jīng)由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，銀行設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品必須以客戶為中心，銀行要充分了解客戶的真正需求，并在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營(yíng)銷方式中滿足客戶的需求，通過高效、便利、差異化的服務(wù)滿足客戶的需求。

(二)充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源

商業(yè)銀行要利用自己的信用、資本和客戶的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融信用不足的弊端。商業(yè)銀行通過自身的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，不但能夠穩(wěn)定住原有客戶，而且可以吸引很多新客戶。*黃華：《互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)務(wù)的滲透與銀行對(duì)策探討》，《經(jīng)營(yíng)管理者》2016年第1期。同時(shí)，商業(yè)銀行利用自己的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，利用云計(jì)算等技術(shù)分析客戶的各種信息，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，可以了解客戶的各種需求，從而量身定做出適合客戶的產(chǎn)品。

(三)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)社區(qū)化

商業(yè)銀行應(yīng)該積極應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，并與自己的實(shí)際業(yè)務(wù)相結(jié)合，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從高成本的固定網(wǎng)點(diǎn)逐步向社區(qū)化的小型網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)變，增加一些智能化自動(dòng)存取款機(jī)器，和客戶建立開放式的營(yíng)銷方式，即時(shí)高效地滿足客戶的需求。*馬駿：《互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的影響及轉(zhuǎn)型策略研究》，《金融監(jiān)管研究》2015年第12期。

潘福林(1960—)，男，長(zhǎng)春大學(xué)管理學(xué)院教授；楊行健(1986—)，男，長(zhǎng)春大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生(長(zhǎng)春 130022)