劉德浩+龐夏蘭

摘 要：個人退休決策是在不確定性情況下追求自身效用最大化的過程。收入水平、個人賬戶養(yǎng)老金投資回報率、養(yǎng)老金待遇調(diào)整率、貼現(xiàn)率等參數(shù)影響個人的養(yǎng)老金財富規(guī)模，進而影響個人退休決策。本文基于養(yǎng)老金財富模型，分析了不同情境下不同年齡退休時的養(yǎng)老金財富規(guī)模和最佳退休年齡，認為在退休年齡政策調(diào)整過程中，要在充分考慮各方利益基礎(chǔ)上達成“激勵相容約束”的均衡狀態(tài)：一方面要建立更加靈活的退休政策，另一方面調(diào)整養(yǎng)老保險制度參數(shù)，充分發(fā)揮其對于個人退休決策的內(nèi)生激勵作用。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險；退休決策；養(yǎng)老金財富；內(nèi)生激勵機制

中圖分類號：F840.67 文獻標識碼：A 文章編號：1000-4149（2015）06-0103-11

DOI：10.3969/j.issn.1000-4149.2015.06.011

一、問題的提出

隨著人口老齡化問題的不斷加劇，延遲退休年齡成為一個世界性課題。20世紀90年代以來，許多歐美發(fā)達國家已通過相關(guān)法令提高退休年齡，比如德國1999年提出2017年前將男女退休年齡統(tǒng)一到65歲；2002年，英國也提出在2010-2020年間逐步使男女退休年齡統(tǒng)一到65歲[1]，2013年進一步提出到21世紀30年代中期將退休年齡推遲到68歲，40年代末推遲至69歲[2]；荷蘭政府2012年宣布從2013年起，逐步提高退休年齡，2019年達到66歲，2023年調(diào)整為67歲2012年5月，荷蘭政府決定自2013年起，逐步提高退休年齡。2013-2014年每年推遲1個月，2015年開始每年推遲2個月，直到2019年退休年齡達到66歲，2023年推遲到67歲。網(wǎng)址：http：//www.loc.gov/lawweb/servlet/lloc_news？disp3_l205403160_text。研究表明，在OECD 34個國家中，有17個國家將男性退休年齡確定為65歲，14個國家將女性也確定在65歲。不過，67歲將成為今后最為主要的退休年齡，2012年前，OECD國家中已有13個國家決定將男性退休年齡逐步提高到67歲，而冰島和挪威的退休年齡已經(jīng)達到67歲[3]。美國根據(jù)不同年代出生人群的預(yù)期壽命動態(tài)調(diào)整退休年齡， 1937年前出生人群的退休年齡為65歲，之后大約每晚兩年出生的人群其退休年齡推遲2個月，1960年后出生人群的退休年齡為67歲[4]。概括而言，歐美國家推遲退休年齡的動因主要有三個：人口平均預(yù)期壽命延長、養(yǎng)老保險制度財務(wù)可持續(xù)性壓力、大齡勞動者（older workers）主要指55歲以上的勞動力。勞動參與率下降。

推遲退休年齡在中國也是一個熱點話題。尤其是2008年10月21日，人力資源和社會保障部社會保障研究所前所長何平在第三屆中國勞動論壇上提出“相關(guān)部門正在醞釀條件成熟時延長法定退休年齡”之后，推遲退休年齡問題在網(wǎng)絡(luò)媒體上迅速發(fā)酵，學者、網(wǎng)民和政府官員圍繞著這個問題展開了激烈的爭論。2013年8月，中國青年報社會調(diào)查中心通過搜狐新聞客戶端，對25311人進行的一項題為“你對延遲退休持什么態(tài)度”的調(diào)查顯示，94.5%的受訪者明確表示反對延遲退休，僅3.2%的受訪者表示支持，2.3%的受訪者表示中立或未表明態(tài)度向楠.萬人民調(diào)：94.5%受訪者反對推遲退休年齡[N].中國青年報，2013-08-29（7）。關(guān)于推遲退休年齡的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查還有數(shù)次，結(jié)果均顯示大多數(shù)網(wǎng)民反對推遲退休年齡。具體參見：韓克慶.延遲退休年齡之爭——民粹主義與精英主義[J].社會學研究，2014（5）：120-139。。與網(wǎng)民趨于一致反對推遲退休年齡相比，學者的觀點存在分化。支持延遲退休的學者認為人口預(yù)期壽命延長，老齡化問題嚴重，養(yǎng)老保險財務(wù)可持續(xù)性面臨嚴重挑戰(zhàn)，推遲退休年齡勢在必行[5-8]；此外，隨著人口預(yù)期壽命延長和受教育年限增加，人力資本峰值推后，延遲退休可以更大地發(fā)揮人力資本的價值[9-10]。而反對者也旗幟鮮明，認為延遲退休可能會讓我們陷入就業(yè)和養(yǎng)老之間的兩難境地[11-12]；不同群體的預(yù)期壽命存在差異，如果強制性推遲退休年齡，會導(dǎo)致不同群體間養(yǎng)老權(quán)益的逆向分配[13-14]；退休年齡實際上是各國根據(jù)自己的國情和理念綜合確定的[15]，而不應(yīng)盲目地與國際接軌。此外，反對者還駁斥了推遲退休年齡以彌補養(yǎng)老金缺口的觀點，認為缺口應(yīng)由政府承擔，這本來就是政府的責任[16]。實際上，即便是支持推遲退休年齡的鄭功成教授也不贊同將延遲退休年齡與養(yǎng)老金收支掛鉤的觀點，不主張以“多繳少支”來損害參保人的利益，而是主張對遲延退休者應(yīng)當有利益上的補償鄭功成教授2013年9月24日接受《新京報》采訪時，認為：考慮到人均預(yù)期壽命延長與受教育年限逐漸延長的客觀事實，以及勞動力無限供給的時代已成為歷史，逐步延遲退休年齡是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，但它又不是一個可以即時推進、急劇調(diào)整的事項，而是特別需要慎重考量多種因素的綜合影響。

從上述評論可以看出，關(guān)于延遲退休年齡各方并未達成廣泛共識。理論上說，作為一項影響公眾切身利益的公共政策，應(yīng)在各利益相關(guān)方平等表達各自觀點和利益訴求基礎(chǔ)上，尋求廣泛的社會共識，在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的政策。因為，退休年齡政策的制定會影響并決定著福利資源的分配[17]，包括不同群體之間、代際之間的資源分配。不僅如此，退休年齡政策還會影響個人在工作和閑暇這一對稀缺資源間的配置。本質(zhì)上，個人的退休決策是在不確定條件下個人最大化效用的過程，實質(zhì)是在工作和閑暇之間做出二選一的決策，而這種不確定性體現(xiàn)在個人未來的收入水平、健康狀況、預(yù)期壽命等因素的不確定[18]。因此，退休年齡政策一方面要考慮集體理性，同時又要兼顧個體理性，在二者之間尋求平衡。這就要求在退休年齡政策制定過程中，政策組合要滿足“激勵相容性約束”條件機制設(shè)計理論的開創(chuàng)者赫爾維茨提出了“激勵相容”的概念，認為：在信息不對稱的情況下，即使個人按照自利動機做出利己主義行為選擇，通過機制設(shè)計可以使個人利益得到滿足的同時，制度設(shè)計者的目標也同時實現(xiàn)。本文中，“激勵相容約束”描述的是這樣一種狀態(tài)：通過養(yǎng)老金制度參數(shù)的調(diào)整，發(fā)揮養(yǎng)老金制度對個人退休決策的內(nèi)生激勵作用，使個人根據(jù)自身利益最大化目標做出的退休決策與政策制定者的目標同時實現(xiàn)。，同時要具有一定的靈活性。具體而言，退休政策要通過養(yǎng)老保險制度內(nèi)在的激勵機制設(shè)計，影響個人退休決策行為，并通過賦予個人較為靈活的退休決策權(quán)，實現(xiàn)個體理性與集體理性的兼顧。