楊體迪　孫少娟

摘 要：本文以中國農(nóng)業(yè)銀行“小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)為例，分析了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的內(nèi)涵與業(yè)務(wù)流程，從風(fēng)險和風(fēng)險防控措施兩個方面分析了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款流程。介紹了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的優(yōu)點以及該業(yè)務(wù)對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展的重要意義。

關(guān)鍵詞：保理模式；中國農(nóng)業(yè)銀行；小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款

一、前言

由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)、資信等級低、融資成本高等特點，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)因此難以得到金融機構(gòu)信貸支持。當(dāng)前我國投資體制不健全，缺少完備法律保護(hù)體制和政策扶持體質(zhì)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)又難以通過股權(quán)融資；同時，銀行出于風(fēng)險和利潤的考慮，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)亦難以得到銀行融資資金支持，由此農(nóng)業(yè)中小企業(yè)所獲得的金融資本與其實際需求極不相符。這嚴(yán)重延緩了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)成長的腳步，制約了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。

然而大多數(shù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)不是單獨存在的，存在于一個或者多個供應(yīng)鏈中充當(dāng)不同的角色。一般來說，一個類型商品的供應(yīng)鏈經(jīng)過原材料的采購、中間產(chǎn)品及最后產(chǎn)品、產(chǎn)成品銷售等環(huán)節(jié)，將產(chǎn)前供應(yīng)商、產(chǎn)中的制造商、產(chǎn)后零售商組成一個供應(yīng)鏈整體。在這個供應(yīng)鏈整體中，有巨大優(yōu)勢的核心企業(yè)占強勢地位，對供應(yīng)鏈中的上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在價格、交貨、賬期等條件要求極高。它們賒銷上游中小企業(yè)的原材料，甚至要求農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在自己公司周邊建廠，要求上游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提前供貨進(jìn)倉、支付倉儲費，而交貨卻從它們提貨之日算起；對下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)要求打款訂貨或預(yù)付款訂貨。特別是發(fā)展較好、規(guī)模較大、競爭力強的核心企業(yè)，為了追求零庫存和及時供應(yīng)，對上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)造成的壓力很大。這些供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}，連帶著上下游配套農(nóng)業(yè)企業(yè)大多數(shù)是難以從金融機構(gòu)得到信貸支持的中小企業(yè)，造成資金鏈非常緊張，長此以往，一旦上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)任何一方資金斷鏈，按時供應(yīng)和零庫存不可能存在，整個供應(yīng)鏈也隨之瓦解。

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，多數(shù)服務(wù)供應(yīng)鏈上的某一農(nóng)業(yè)企業(yè)。然而，目前產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)從企業(yè)與企業(yè)的競爭轉(zhuǎn)向了供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，“生產(chǎn)--供應(yīng)--銷售”供應(yīng)鏈中各農(nóng)業(yè)企業(yè)從競爭走向競合過程中，亟需銀行提升貿(mào)易融資服務(wù)水準(zhǔn)，“供應(yīng)鏈金融”的出現(xiàn)在一定程度上解決了這一難題，也在一定程度上解決了銀企之間信息不對稱的問題?！肮?yīng)鏈金融”是整個供應(yīng)鏈從核心企業(yè)著手，整個過程運用金融服務(wù)與產(chǎn)品，一方面，對于處于相對弱勢的上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)會被給予資金，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，處于上下游農(nóng)業(yè)企業(yè)的購銷行為將會加入銀行的信用，有利于改善其談判地位，增強農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的商業(yè)信用，使供應(yīng)鏈成員間的地位逐步平衡，從而建立長期合作關(guān)系，提升了整個供應(yīng)鏈的競爭優(yōu)勢。

二、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款內(nèi)涵及業(yè)務(wù)流程

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)簽訂正常商務(wù)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，核心企業(yè)為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供擔(dān)保承諾，農(nóng)行為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供具有追索權(quán)的短期流動資金貸款。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)流程包括農(nóng)業(yè)中小企業(yè)申請、農(nóng)行客戶經(jīng)理實地調(diào)查、審查審批及貸款發(fā)放等。分為以下幾個步驟（見圖）：

1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以應(yīng)收賬款質(zhì)押申請貸款

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向農(nóng)行申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，需提交能夠證明應(yīng)收賬款合法、有效、不存在任何糾紛的材料，并確定借款金額、用途、擔(dān)保方式、還款來源。

2.受理和調(diào)查

農(nóng)行受理農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款后，農(nóng)行客戶經(jīng)理實地調(diào)查銷售合同和應(yīng)收帳款的真實性、應(yīng)收帳款當(dāng)事人之間是否存在貿(mào)易糾紛、債權(quán)債務(wù)是否可以抵消、銷售合同是否禁止債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓等事項。

3.審查審批

農(nóng)行審查人員審查應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是否符合管理方法的規(guī)定，經(jīng)農(nóng)行審查人員審議后，又有權(quán)審批人審批。

4.發(fā)放貸款

農(nóng)行與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)簽訂《借款合同》、《權(quán)利質(zhì)押合同》，在取得核心企業(yè)出具的承諾函后發(fā)放貸款。

5.償還貸款

到還款日，核心企業(yè)將回款資金撥入農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在農(nóng)行的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款專用賬戶上，農(nóng)行將貸款扣除，剩余回款資金由農(nóng)業(yè)中小企業(yè)處置。

三、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險

1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風(fēng)險

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風(fēng)險包括農(nóng)業(yè)中小企業(yè)自身經(jīng)營不善或財務(wù)狀況惡化、涉及法律糾紛或訴訟、經(jīng)營者信用意識不強、產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)導(dǎo)致大企業(yè)退貨等原因產(chǎn)生的信貸風(fēng)險。

2.核心企業(yè)信用風(fēng)險

核心企業(yè)信用風(fēng)險包括核心企業(yè)所處行業(yè)和宏觀政策變化帶來的風(fēng)險，以及核心企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營與財務(wù)狀況惡化或重大不利產(chǎn)生的債務(wù)償付風(fēng)險等。

3.營運風(fēng)險

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)之間業(yè)務(wù)關(guān)系破裂或受損對貸款產(chǎn)生的風(fēng)險。

四、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險防控措施

1.嚴(yán)格控制農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的準(zhǔn)入條件

農(nóng)行嚴(yán)格農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款準(zhǔn)入條件，做好對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款帳齡結(jié)構(gòu)分析，確定農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的質(zhì)押率。

2.關(guān)注核心企業(yè)行業(yè)政策及其財務(wù)狀況

農(nóng)行應(yīng)注重核心企業(yè)所處行業(yè)和宏觀政策變化帶來的風(fēng)險，掌握其行業(yè)壟斷性和周期性特點，加強對核心企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等財務(wù)信息的分析，評定核心企業(yè)的資信等級評定。

3.定期分析核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿(mào)易關(guān)系的穩(wěn)定性

農(nóng)行應(yīng)對大小企業(yè)之間貿(mào)易關(guān)系的穩(wěn)定性進(jìn)行定期分析，高度關(guān)注可能導(dǎo)致雙方關(guān)系破裂或受損的風(fēng)險因素。當(dāng)核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)關(guān)系解除或減弱時，及時收回或壓縮農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款融資信用。

五、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的優(yōu)點

就農(nóng)業(yè)中小企業(yè)而言，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款解決了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資難題，提高了應(yīng)收賬款的資金使用率。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)獲得金融機構(gòu)的貸款支持后，可以進(jìn)行原材料的采購、固定資產(chǎn)的添加及生產(chǎn)產(chǎn)地的擴充等。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)的良好合作，穩(wěn)定了自己的銷售出路，也可以通過應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資確保流動資金的充足。核心企業(yè)在農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向金融機構(gòu)申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，提供了承諾擔(dān)保函，確定金融機構(gòu)有可追索權(quán)，這樣確保農(nóng)業(yè)中小企業(yè)得到信貸支持。

就核心企業(yè)而言，與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的貿(mào)易來往穩(wěn)定了企業(yè)的原材料來源，為企業(yè)接下來的加工、生產(chǎn)及銷售做好了充足的準(zhǔn)備。核心企業(yè)通過與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿(mào)易合同延緩貨款的交付時間，為企業(yè)爭取了資金時間成本進(jìn)行原材料采購、資金投資、產(chǎn)成品的加工銷售等。核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿(mào)易合作鞏固了核心企業(yè)所在的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與競爭性，為核心企業(yè)的發(fā)展壯大有重要意義。

就金融機構(gòu)而言，金融機構(gòu)向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供信貸支持，不僅可以加大金融機構(gòu)銀行卡的辦理，開發(fā)新的業(yè)務(wù)種類，而且可以通過貸款發(fā)放獲取利息收入。核心企業(yè)的承諾擔(dān)保函確保銀行的風(fēng)險降低，金融機構(gòu)具有對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的追索權(quán)，降低了金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險。

六、總結(jié)

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款把農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、核心企業(yè)及金融機構(gòu)聯(lián)系起來，擴大了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)種類，同時滿足了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資需求。核心企業(yè)向金融機構(gòu)提供承諾擔(dān)保函，不僅能確保農(nóng)業(yè)中小企業(yè)得到貸款，而且降低了金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險，同時也穩(wěn)定了上游的原材料供應(yīng)。農(nóng)業(yè)銀行的“小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)，在實踐中這種模式對解決農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資困難有重要意義。

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作者簡介：楊體迪，女，河南工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，專業(yè)為企業(yè)管理，方向為供應(yīng)鏈金融；孫少娟，女，昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)院碩士研究生，專業(yè)為企業(yè)管理，方向為創(chuàng)新管理