徐長生教授，華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北武漢430074

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《平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型的理論分析與應(yīng)用》書評

徐長生教授，華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北武漢430074

自恩格爾(R.F.Engle)和格蘭杰(C.W.J. Granger)提出線性協(xié)整理論以來，在宏觀經(jīng)濟(jì)時間序列數(shù)據(jù)研究方面，線性協(xié)整方法風(fēng)靡一時，而這一方法對長期均衡的惟一性、均衡調(diào)整的對稱性和修正速率的不變性具有很高的限定要求。理論和實(shí)證的研究發(fā)現(xiàn)，這些為滿足協(xié)整的線性要求而施加的限制條件，使得理論的適用范圍和對實(shí)際經(jīng)濟(jì)問題的解釋力度，與預(yù)期效果相差甚遠(yuǎn)，這就對理論的進(jìn)一步發(fā)展和完善提出了強(qiáng)烈要求。在學(xué)界對此問題茫然無措之時，協(xié)整模型的非線性拓展討論應(yīng)運(yùn)而生，這一領(lǐng)域也隨之成為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的熱點(diǎn)研究方向。

在此背景下，方臻旻博士的著作《平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型的理論分析與應(yīng)用》，順利完稿付梓。該書對平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型進(jìn)行了理論與實(shí)證的深入研究，由線性協(xié)整到平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型，先破后立，條分縷析，由模型到實(shí)證分析，層層推進(jìn)，相得益彰。

該書對傳統(tǒng)協(xié)整理論的拓展主要有兩點(diǎn)。一是基于變量協(xié)整關(guān)系進(jìn)行非線性檢驗(yàn)，二是基于協(xié)整關(guān)系的調(diào)整過程而選取合適的轉(zhuǎn)換模型形式。第一點(diǎn)是通過泰勒逼近替代和輔助回歸來完成的，而第二點(diǎn)則選擇平滑轉(zhuǎn)移回歸模型來重現(xiàn)經(jīng)濟(jì)并反映協(xié)整關(guān)系的變遷。在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中，涉及狀態(tài)依賴動態(tài)行為和結(jié)構(gòu)變化的文獻(xiàn)，不區(qū)分定性判斷和趨勢分析，基本使用的是虛擬變量和示性函數(shù)來描述，然而在趨勢分析中，包含狀態(tài)割裂和結(jié)構(gòu)突變的機(jī)制轉(zhuǎn)換，很大程度上都是因?yàn)閿?shù)據(jù)的匱乏造成的，突出表現(xiàn)為數(shù)據(jù)選取的時間跨度較大，更新頻率較慢，也就是因?yàn)闃颖緮?shù)據(jù)實(shí)際意義上的離散化而帶來的負(fù)面影響。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的完善，必然帶來統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的精度與更新速度的加快，低頻數(shù)據(jù)向高頻方向發(fā)展(如以前從年度數(shù)據(jù)擴(kuò)展到日度數(shù)據(jù)、小時數(shù)據(jù)乃至分鐘級別數(shù)據(jù))，隨著數(shù)據(jù)的完善和樣本的相對充裕，機(jī)制轉(zhuǎn)移表現(xiàn)出來的很可能不是結(jié)構(gòu)上的突變而是循序漸進(jìn)、平穩(wěn)漸變的過程。平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型中的平滑轉(zhuǎn)移回歸模型部分，解決的就是轉(zhuǎn)移變量的連續(xù)漸變問題，從而對數(shù)據(jù)的擬合程度更高，對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的描述更為完整，對經(jīng)濟(jì)問題的解釋更為透徹，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)測也更為可靠。從這個意義上來看，平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型既是對現(xiàn)有研究方法的豐富，同時對當(dāng)前大數(shù)據(jù)背景下諸多宏觀研究也具有預(yù)見性和前瞻性的啟迪作用，為現(xiàn)在和未來高頻數(shù)據(jù)的研究開辟了一條寬闊的發(fā)展道路。

在模型應(yīng)用方面，運(yùn)用平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型，以城鄉(xiāng)教育差距和公共服務(wù)不均等為切入點(diǎn)，落腳于城鄉(xiāng)收入差距，以全新的研究方法系統(tǒng)討論了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中較為嚴(yán)重的城鄉(xiāng)二元化問題，實(shí)現(xiàn)了理論拓展與應(yīng)用實(shí)例的有機(jī)結(jié)合。其中涉及平滑轉(zhuǎn)移的位置參數(shù)d(閾值變量滯后的階數(shù))的確定，Bootstrap抽樣、LM檢驗(yàn)法等機(jī)制轉(zhuǎn)移參數(shù)的存在性檢驗(yàn)，機(jī)制轉(zhuǎn)移函數(shù)Logistic型和Exponential型具體函數(shù)形式的選擇，非線性最小二乘法(NLS)的運(yùn)用，平滑轉(zhuǎn)移模型蒙特卡羅模擬協(xié)整檢驗(yàn)，存在閾值協(xié)整關(guān)系的一致性估計(jì)，并運(yùn)用廣義矩(GMM)估計(jì)法進(jìn)行估計(jì)，一方面體現(xiàn)了模型運(yùn)用的適用和論證的嚴(yán)謹(jǐn)，同時也為后來的研究者提供了一條明確的研究思路。該書不論是關(guān)于城鄉(xiāng)教育差距和公共服務(wù)不均等對城鄉(xiāng)收入差距影響的研究結(jié)論，還是學(xué)術(shù)前沿計(jì)量模型與方法的應(yīng)用舉例，都具有相當(dāng)高的參考價值和借鑒意義。

責(zé)任編輯吳蘭麗